李曉潔

(哈爾濱商業(yè)大學，黑龍江哈爾濱 150028)

［金融市場］

淺談我國金融產(chǎn)業(yè)安全

李曉潔

(哈爾濱商業(yè)大學，黑龍江哈爾濱 150028)

在經(jīng)濟、金融全球化時代，經(jīng)濟安全同軍事安全、領土安全具有同等重要的地位。金融作為國民經(jīng)濟運行的血液和現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，其產(chǎn)業(yè)安全是國家經(jīng)濟安全的核心，是保證整個經(jīng)濟健康發(fā)展的關鍵所在。目前我國金融產(chǎn)業(yè)安全面臨國際環(huán)境威脅、國內(nèi)因素影響以及金融企業(yè)自身的因素影響?？赏ㄟ^完善社會法治建設，形成良好的信用約束機制;完善和加強金融監(jiān)管體系，處理好金融監(jiān)管和金融創(chuàng)新的關系;完善金融體制改革;提高金融企業(yè)的內(nèi)在競爭力，保證我國金融產(chǎn)業(yè)安全。

金融;安全;監(jiān)管;創(chuàng)新

一、我國金融產(chǎn)業(yè)安全現(xiàn)狀

一國的金融安全與否，從根本上取決于該國的綜合經(jīng)濟實力及其在國際金融體系中的地位。在開放經(jīng)濟條件下，金融安全問題不可避免地涉及到一國的金融開放度。金融開放度是衡量一國(或地區(qū))金融開放程度的指標，它體現(xiàn)了一國(或地區(qū))金融融入世界金融體系的程度，也反映了一國(或地區(qū))參與國際金融市場活動的水平。從1979年至今可以把我國金融開放進程分為四個階段:

表1 金融開放的四個階段

金融開放度越低，面臨的風險越小;反之，金融開放度越高，則面臨的風險越大。這是經(jīng)濟開放過程中的客觀規(guī)律，但是，金融開放與金融安全并非是水火不容的。金融風險的大小與國家金融開放度的高低成正比例變化，不是風險大就一定發(fā)生金融危機，這需要我們正確處理好金融開放與金融安全的關系，在充分享用金融開放優(yōu)勢的同時保證國家的金融安全。

二、我國金融產(chǎn)業(yè)安全面臨的問題

(一)國際環(huán)境對我國金融產(chǎn)業(yè)安全造成的威脅

隨著國際經(jīng)濟交往的日益頻繁，各國金融業(yè)合作和融合的趨勢也越來越明顯，而科學技術的迅猛發(fā)展以及知識經(jīng)濟大潮的來臨，又加劇了這一趨勢。在這樣的背景下，我國的金融安全無論在理論上還是實踐中都面臨著諸多新問題和沖擊。

1.金融不穩(wěn)定性增加。由于各國金融體系間的聯(lián)系更加緊密，因此，一國金融市場的不穩(wěn)定很容易波及到全球金融市場的不穩(wěn)定，并且新興金融市場相比較而言更容易受國外金融市場動蕩的影響。

2.金融脆弱性更加突出。新興市場國家為了追求經(jīng)濟增長的速度，往往在金融市場不成熟、金融體系不健全、金融監(jiān)管水平較低的情況下就放開金融市場、大規(guī)模引入國際資本。而有限的經(jīng)濟增長速度又無法立即為新增巨額資本提供充足的投資機會，于是造成銀行的新增貸款集中于房地產(chǎn)業(yè)等少數(shù)行業(yè)，增加了金融風險。

3.貨幣政策效力被削弱。金融全球化下，一國貨幣政策的效力會因國際資本的流動或國外貨幣政策的干擾而減弱甚至偏離原來的目標。例如，當一國貨幣當局試圖通過實行擴張性的貨幣政策增加國內(nèi)貨幣供應量時，一般會降低存款準備率，或在公開市場上出售政府債券。但這些政策手段將使國內(nèi)利率降低，擴大國內(nèi)外利率差異，結果導致國內(nèi)資本大量流出，反而會減少國內(nèi)的貨幣供應量，使原有的貨幣政策失效。

(二)國內(nèi)因素對我國金融產(chǎn)業(yè)安全的影響

1.信用基礎薄弱。金融存在的基礎是信用，從制度經(jīng)濟學的角度看，信用通過節(jié)約各方的交易成本為社會經(jīng)濟發(fā)展提供了支持。金融發(fā)展史表明，一個國家的金融發(fā)展程度與信用狀況有著直接的關系，信用程度可以作為衡量金融發(fā)展程度的重要標志。當前，由于人們的市場經(jīng)濟思想還不成熟以及長期以來計劃經(jīng)濟思想的影響，整個社會的信用文化還未真正建立起來，各種與信用相關的制度也不健全，這成為制約金融發(fā)展的重要因素。

2.金融監(jiān)管乏力。從中國目前的情況來看，改革開放以來金融監(jiān)管雖然逐步得到加強，但是有許多方面還存在著重大問題，金融監(jiān)管仍舊沒有達到金融可持續(xù)發(fā)展所要求的程度和水平。(1)金融監(jiān)管法律不健全。目前中國金融監(jiān)管的最大障礙就是金融監(jiān)管法律不健全，雖然金融相關法律已經(jīng)初步形成，但是這些法律也都處于起始階段，各種法律之間的協(xié)調(diào)配套程度還不是很高，一些相關的配套規(guī)章制度也有待建立。(2)執(zhí)法力度不夠。在中國的金融市場尤其是在證券市場及其延伸市場中存在著大量的違規(guī)交易。2004年爆發(fā)的德隆事件其根本原因就在于對德隆控制的眾多家金融機構監(jiān)管不力。(3)各監(jiān)管體系的協(xié)調(diào)問題日益突出。現(xiàn)代經(jīng)濟中金融部門之間的聯(lián)系日益緊密，混業(yè)經(jīng)營已經(jīng)成為一個發(fā)展方向。我國分業(yè)監(jiān)管有歷史的必然性，但這種格局也必然增加了監(jiān)管部門之間的摩擦、沖突的可能，很可能形成相互推諉的局面。

3.現(xiàn)有金融體制存在諸多缺陷。(1)實行嚴格的分業(yè)經(jīng)營管理模式。在這種模式下，商業(yè)銀行與非銀行金融機構之間交叉經(jīng)營的領域被列入禁區(qū)，從而使得商業(yè)銀行難以設計開發(fā)跨領域、綜合性、多方位的中間業(yè)務產(chǎn)品，而僅限于銀行卡、結算、代收代付、電子匯劃、代理保險和基金等低技術含量、低附加值的產(chǎn)品，業(yè)務的集約水平和服務檔次不高。(2)存貸息差過大?，F(xiàn)行的中國利率管制政策是“貸款利率管下限，存款利率管上限”，如果按2007年3月18日新調(diào)整后的一年期存貸款基準利率計算，中國法定的存貸利率差就達到了3.60個百分點，再考慮到存款利率上面封頂和貸款利率可以上浮的制度缺陷，這必然會導致實際操作中形成的存貸息差，比法定利差還要高得多。(3)缺乏必要的存款保險制度。目前，中國尚未建立存款保險制度。不過，中國長期以來一直實行一種隱性的存款擔保制度，在經(jīng)營不善的金融機構退出市場的過程中，由中央銀行和地方政府承擔個人債務清償?shù)呢熑?。然而，這種政府“買單”的行為，不僅給各級財政帶來了沉重負擔，更導致了中央銀行貨幣政策目標的嚴重扭曲。(4)先外后內(nèi)開放和不對等金融開放政策。隨著金融開放的深度和廣度的不斷推進，中國金融開放政策的缺陷也逐漸顯現(xiàn)出來。這主要表現(xiàn)在開放順序和開放程度兩個方面:在開放順序上，先是對外開放，后是對內(nèi)開放;在開放程度上，則表現(xiàn)為非對等開放和一定程度的開放過度。

(三)我國金融企業(yè)自身的影響因素

1.我國金融產(chǎn)業(yè)的競爭力不足。從我國金融產(chǎn)業(yè)的競爭力來看，一方面，通過二十多年的金融改革，我國金融產(chǎn)業(yè)競爭力有了很大提高;但另一方面，也應該承認，我國在金融方面的國際競爭力還是比較低的，主要表現(xiàn)為金融創(chuàng)新相對還比較落后。

2.金融企業(yè)自身機制的不健全。我國有些金融企業(yè)缺乏嚴謹?shù)膬?nèi)部控制制度、信貸風險評價制度、信貸監(jiān)督制度、信貸資金使用制度等。比如對信貸資金的使用方向、范圍等缺乏明確的限定，從而造成資金的巨大浪費，沒能產(chǎn)生應有的效益，也間接甚至嚴重地影響了資金的償還，不可避免會產(chǎn)生金融風險。

三、保障我國金融產(chǎn)業(yè)安全的措施

(一)完善社會法治建設，形成良好的信用約束機制

一方面，通過社會信用機構建立起企業(yè)和個人的信用檔案，對企業(yè)和個人的信用缺失行為進行記錄，從而對其獲得資金產(chǎn)生一定的限制，對企業(yè)和個人形成軟約束;另一方面，應加快我國法治建設的步伐，盡快完善相應的法律、法規(guī)，加大對違約行為的查處力度，用法律來約束人們的行為，使人們在經(jīng)濟活動中按“游戲規(guī)則”辦事，以確保金融安全。

(二)完善和加強金融監(jiān)管體系，處理好金融監(jiān)管和金融創(chuàng)新的關系

在本質(zhì)上，金融監(jiān)管的必要性源于金融市場的固有缺陷，這些缺陷給整個市場造成了潛在危害。歷史經(jīng)驗表明，市場機制本身存在缺陷，監(jiān)管必須適時矯正市場，在管和放之間要有一個適度的平衡，監(jiān)管要有效。以綜合性為要點，協(xié)調(diào)各金融部門的監(jiān)管;以審慎監(jiān)管為核心，保證金融業(yè)的穩(wěn)定;以有效行為原則，提高監(jiān)管效率;以獨立性為主，提高金融監(jiān)管當局的權威性，保證有關金融監(jiān)管政策的貫徹執(zhí)行;以前瞻性為視角，充分考慮混業(yè)經(jīng)營趨勢給金融監(jiān)管提出的要求;以歷史性為基點，建立與社會主義市場經(jīng)濟體制相適應的金融監(jiān)管體制。

同時，創(chuàng)新至關重要。金融創(chuàng)新對于提高金融市場的效率、加強和完善金融體系、提高整個國民經(jīng)濟的生產(chǎn)力水平、推動經(jīng)濟增長與國民福利的提高等都發(fā)揮了積極的作用。監(jiān)管和創(chuàng)新就是一個互為對立統(tǒng)一的問題的兩個方面。有效的監(jiān)管就是將金融創(chuàng)新的最佳實踐逐步提升為行業(yè)標準，積極引導好金融創(chuàng)新。

(三)完善金融體制改革

1.應循序漸進由分業(yè)經(jīng)營邁向混業(yè)經(jīng)營。目前，我國資本市場發(fā)育不完善，混業(yè)經(jīng)營很可能助長投機行為，特別是銀行和保險公司具有強大的資金實力，混業(yè)經(jīng)營很可能導致壟斷行為出現(xiàn)，不利資本市場的穩(wěn)定發(fā)展，實行分業(yè)經(jīng)營有其必然性和合理性，但也有其局限性。但混業(yè)經(jīng)營是現(xiàn)代金融業(yè)發(fā)展的必然要求，對金融業(yè)的發(fā)展也具有重要意義。因此，認真研究銀行、證券、保險在經(jīng)營和監(jiān)管方面的內(nèi)在聯(lián)系，探索金融百貨公司存在與發(fā)展的基礎，研究混業(yè)經(jīng)營與混業(yè)監(jiān)管的前提和條件，為邁向混業(yè)經(jīng)營做好準備。

2.降低存貸息差。巨高息差形成的龐大利潤，是處于壟斷時期中國銀行業(yè)的利潤源泉，是中國利率制度缺失的產(chǎn)物之一，是中國銀行業(yè)最后、也是最豐厚的一塊“奶酪”。正是這塊“奶酪”支撐著整個中國金融產(chǎn)業(yè)的改革和發(fā)展。屆時，大量外資銀行通過息差賺取的高額利潤，將會以犧牲中國經(jīng)濟發(fā)展的中長期利益為代價，也以犧牲中國國民利益、惡化國內(nèi)收入分配格局、抑制內(nèi)需、削弱國內(nèi)經(jīng)濟持續(xù)增長的動力為代價的。鑒于此，必須及時調(diào)整這種壟斷時期的政府規(guī)制政策，采取“兩手抓”的策略，逐步使中國存貸息差降低到或接近于國際息差平均水平。所謂“兩手抓”是指一手抓利率管制政策的放松，適度提高存款利率;一手抓金融經(jīng)營管理政策的調(diào)整，逐步實現(xiàn)合理混業(yè)。兩手抓也是政策調(diào)整與風險控制的兩手抓，一手促改革，一手控風險。

3.建立存款保險制度。在市場經(jīng)濟中，一定數(shù)量的銀行破產(chǎn)是不可避免的，伴隨對內(nèi)改革的不斷深化和對外開放進程的加快，銀行經(jīng)營不善或倒閉破產(chǎn)的機率，將比以往任何時候都要高得多。而中國金融市場也比以往任何時候都需要這樣一套保護存款人利益的制度，從而為問題銀行的處置和市場退出提供更加完善的制度保證。因此，無論是出于對存款人的保護，還是從維護金融體系的安全和穩(wěn)定出發(fā)，我國都應根據(jù)實際情況，充分吸收和借鑒國外的成功經(jīng)驗，盡快建立存款保險制度，健全中國銀行金融機構市場退出機制，有效處置和妥善安排問題金融機構，是事關銀行業(yè)改革、開放、發(fā)展、穩(wěn)定大局和金融產(chǎn)業(yè)安全的重要舉措。

4.理順開放順序，實現(xiàn)對等開放。中國的金融開放必須是以國外金融業(yè)的對等開放為前提，并以有利于不斷提高中國金融的產(chǎn)業(yè)安全度為目的。中國現(xiàn)在必須意識到強調(diào)公平對等開放的重要性，因為金融安全直接關乎國家安全。毫無疑問，中國的金融業(yè)肯定要繼續(xù)開放，但這里面還有一個開放的順序和節(jié)奏問題。如果在國內(nèi)銀行業(yè)還不夠穩(wěn)健的時候過快地開放資本市場，肯定會有負面效果。印尼的金融業(yè)在金融危機之前是很繁榮的，但后來出現(xiàn)了很嚴重的問題，其中一個重要的原因就是開放的順序沒有搞好。反觀中國，金融業(yè)對外開放，首先要對內(nèi)開放。如果在國內(nèi)銀行的手腳還沒放開的情況下馬上對外開放，很可能會“欲速則不達”。

(四)提高金融企業(yè)的內(nèi)在競爭力

金融企業(yè)的內(nèi)在競爭力是金融產(chǎn)業(yè)安全的核心。只有提高中國金融企業(yè)的內(nèi)在競爭力，才能應對經(jīng)濟全球化背景下激烈的國際金融競爭的挑戰(zhàn)。從我國目前情況來看，金融業(yè)要提高競爭力，有非常重要的兩個方面:一是人才，二是信息化。人才就是競爭力。在這種情況下，要想?yún)⑴c國際市場競爭，要想與之進行博弈，就必須擁有具備國際化視野的尖端人才，具備很強的投資分析能力和精算能力。信息化也是我國金融產(chǎn)業(yè)安全中非常重要的一個因素。信息化對于金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展起著至關重要的作用，但從我國的現(xiàn)狀來看還需要進一步加大力度推進金融體系信息化。其中一個最重要的問題是信用體系建設，要能夠集成企業(yè)信用和個人信用數(shù)據(jù)，使所有的不良記錄都可以通過評價體系顯示出來，讓所有的銀行和保險公司共享，銀行據(jù)此決定是否給予貸款，保險公司據(jù)此決定其保費標準。

［1］閆予昌，王斌．金融產(chǎn)業(yè)安全風險防范［J］．黑龍江對外經(jīng)貿(mào)，2009(2):93－94.

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F832.5

A

1002－2880(2010)12－0108－03

李曉潔(1987－)，女，山東人，哈爾濱商業(yè)大學研究生學院研究生，研究方向:產(chǎn)業(yè)技術創(chuàng)新與發(fā)展研究。

(責任編輯:梁宏偉)