羅 鋒,牛寶俊

(1.佛山科學技術學院 經(jīng)濟管理學院,廣東 佛山 528000；2.華南農(nóng)業(yè)大學 經(jīng)濟管理學院,廣東 廣州 510642)

一、引言與文獻回顧

穩(wěn)定糧食價格一直是我國政府工作的重點,但是縱觀我國糧食市場化改革的歷史,由于對市場趨勢和影響糧食價格波動的主要因素把握不準確,諸多宏觀調(diào)控措施不僅沒能達到預期效果,有時甚至成為價格波動的誘因,經(jīng)常出現(xiàn)糧食市場化改革不進反退的局面,糧食政策備受爭議。作為萬價之基,糧食價格波動受到多種因素的綜合影響,政府必須準確判斷不同時期導致價格波動的主要原因,才能出臺合理和穩(wěn)定的政策,促進農(nóng)民理性預期的形成和農(nóng)業(yè)政策目標的實現(xiàn)。當前,隨著國際農(nóng)產(chǎn)品市場一體化進程的不斷加快,我國農(nóng)業(yè)發(fā)展不僅依然面臨成本增加等傳統(tǒng)內(nèi)部因素的影響,更受到生物能源發(fā)展計劃、金融危機等各種外部因素的沖擊,多種因素的疊加對我國糧食價格的穩(wěn)定提出了巨大的挑戰(zhàn)。

國外關于糧食價格波動的文獻非常豐富,研究主要從理論和實證兩方面展開：理論方面,自30年代以來,經(jīng)濟學家們先后從供求、預期、空間傳遞等角度尋求農(nóng)產(chǎn)品價格波動的理論解釋,形成了蛛網(wǎng)模型、供給反映模型以及空間價格均衡模型等經(jīng)典理論。最新的文獻則主要從產(chǎn)業(yè)組織角度對農(nóng)產(chǎn)品價格傳遞進行分析,Gardner采用均衡移動模型,對完全競爭市場條件下的農(nóng)產(chǎn)品價格傳遞進行了開拓性研究,他在規(guī)模報酬不變假設條件下分別推導出了農(nóng)產(chǎn)品收購向食品零售環(huán)節(jié)的雙向價格傳遞模型[1]。此后,Holloway、McCorriston等、Weldegebriel等進一步放松完全競爭、規(guī)模報酬不變的假設,建立了較為完整的從農(nóng)產(chǎn)品收購到零售環(huán)節(jié)的價格傳遞模型*于農(nóng)產(chǎn)品價格縱向關聯(lián)及傳遞的國外研究動態(tài),王秀清(2007)做了一個很好的文獻綜述。；實證方面,主要運用各種計量模型對經(jīng)濟理論進行實證檢驗并對農(nóng)產(chǎn)品價格波動原因給予解釋*這類文獻由于缺乏理論支撐,重要性也無法排序,因此沒有給出具體文獻。。近年來,國際糧食價格波動異常劇烈,學者們除繼續(xù)關注供求波動等傳統(tǒng)因素外,對能源危機、金融危機等外部沖擊因素的研究逐漸成為熱點,如Trostle對影響農(nóng)產(chǎn)品價格波動的生物質(zhì)能源發(fā)展、美元匯率等外部沖擊因素進行了重點考察,指出從中長期來看,農(nóng)產(chǎn)品價格將會持續(xù)上漲[2]。關于生物能源發(fā)展計劃對農(nóng)產(chǎn)品價格的影響,大部分研究都認為生物質(zhì)能源的發(fā)展增加了農(nóng)產(chǎn)品需求,從而將提高農(nóng)產(chǎn)品價格[3,4]。經(jīng)過多年的研究和實踐,目前發(fā)達國家已形成了一整套控制糧食價格波動的措施,主要包括期貨市場機制、農(nóng)產(chǎn)品補貼機制等。

國內(nèi)關于糧食價格波動的文獻也可分成兩類：一類文獻主要從理論和實證上對我國糧食長期價格波動規(guī)律進行研究?；居^點有我國糧食供給彈性遠遠大于需求彈性,呈現(xiàn)發(fā)散型蛛網(wǎng)特征,糧食價格波動不可避免[5,6],糧食價格波動的周期性特征是多種因素影響的結(jié)果,不同時期糧食價格波動既有共性特征,也有特殊性[7],雙軌制放大了糧食市場的不穩(wěn)定[8][注]高小蒙、向?qū)?1992)的研究結(jié)論相反，人們認為定購數(shù)量越大，它會降低產(chǎn)量曲線的斜率，從而使生產(chǎn)受市場價格影響部分的比重較小，因而有助于增強市場的穩(wěn)定性。,產(chǎn)量變動、定購價格、人均收入水平和凈進口的變動[9]以及通貨膨脹[10]都對糧食價格波動產(chǎn)生了影響。另一類文獻則主要針對各個時期的糧食價格波動進行分析。如針對1993年糧價的上漲,就有成本推動論、政府干預論、財貿(mào)體制論和外生沖擊論等觀點。對1995～1999年市場糧價的持續(xù)大幅度下降,學界則普遍認為是由于糧食總量供給充裕、需求增長緩慢,糧食大量凈進口,加劇了國內(nèi)市場供大于求的格局。針對2005年以來國內(nèi)外糧食價格的劇烈波動,普遍認為國際糧食價格波動受美國等發(fā)達國家發(fā)展生物能源以及庫存減少原因所致,國內(nèi)糧食價格波動則主要是生產(chǎn)資料價格上漲的影響,但國際糧食價格波動對國內(nèi)的傳遞效應也越來越明顯,世界生物能源發(fā)展計劃將提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)成本,進而推動國內(nèi)糧食價格上升[11-13]。

現(xiàn)有文獻對我國糧食價格波動進行了深入研究,為我國糧食市場的宏觀調(diào)控提供了有益的思路。隨著國際農(nóng)產(chǎn)品市場一體化進程越來越快,外部沖擊對國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價格波動的影響日益明顯,外部沖擊和內(nèi)部傳導哪個因素更為重要？相同因素對不同農(nóng)產(chǎn)品價格的影響是否一樣？現(xiàn)有文獻并未給出答案,對上述問題的回答就成為本研究的主要目的。本研究選取小麥、大米、玉米、大豆四種糧食產(chǎn)品,分別采用年度和月度數(shù)據(jù),對影響各糧食品種價格波動的因素進行比較綜合分析,其中重點考察生產(chǎn)成本、預期以及國際價格波動三種因素的影響,以期發(fā)現(xiàn)影響我國各種糧食價格波動的關鍵因素。

二、模型設計、數(shù)據(jù)處理與研究方法

(一)模型設計

糧食價格波動主要源于需求拉動、成本推動、農(nóng)戶理性預期以及相關外生沖擊因素影響。需求因素主要包括國民經(jīng)濟發(fā)展水平,一般而言,經(jīng)濟發(fā)展水平越快,對農(nóng)產(chǎn)品的需求就會相應增加,成本推動主要表現(xiàn)為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價格波動導致糧食價格的波動,市場供求波動對農(nóng)戶理性預期的形成具有重要的影響,而隨著國內(nèi)農(nóng)業(yè)市場開放度進一步加大,國際農(nóng)產(chǎn)品價格波動以及石油價格波動等外生沖擊無疑將對國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價格產(chǎn)生影響。我們對影響糧食價格波動的有關因素進行了初步計量,發(fā)現(xiàn)國內(nèi)產(chǎn)量水平、世界石油價格波動對我國糧食價格的影響并不顯著[注]對于農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)量對農(nóng)產(chǎn)品價格的影響程度較低的現(xiàn)象,不同學者給出了不同的觀點：程國強(1998)、程漱蘭(1997)、成定平、郭芳(2000)認為是農(nóng)產(chǎn)品定購價格制度的影響所致,農(nóng)民缺乏自主定價權；盧峰(1997)則認為原因是農(nóng)產(chǎn)品市場發(fā)育不平衡。溫鐵軍(1999)認為我國歷史上歷次糧食供求波動除了三年災害時期外,其它時期的波動都不是生產(chǎn)不足的問題,這里隱含了供給量并不是導致糧食價格波動的主要原因。,所以模型中不予考慮。根據(jù)理性預期理論,對市場的預期將影響到糧食生產(chǎn)及價格。鑒于此,我們采用線性分布滯后模型對影響我國糧食價格波動的因素進行分析,主要考察成本沖擊、外部沖擊以及預期等三種因素的影響。其中成本沖擊以農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價格指數(shù)表征、外部沖擊以國際糧食價格指數(shù)表征、預期因素以各類糧食價格的滯后期數(shù)反映。具體模型設計如下：

式中,k=1,2,3,4分別表示小麥、大米、玉米、大豆；

t表示時間,t-i、t-j、t-h分別表示滯后i期、j期和h期；

psczlt——國內(nèi)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價格指數(shù)；

psczlt-h——國內(nèi)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料滯后h期價格指數(shù)。

(二)數(shù)據(jù)處理

(三)研究方法

研究方法上我們先對有關變量序列的平穩(wěn)性進行單位根檢驗,然后利用E-G兩步法進行協(xié)整檢驗,以判斷國際糧食價格、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價格與國內(nèi)糧食價格之間的長期關系,檢驗方法是運用協(xié)整方程的殘差項進行單位根檢驗,如果殘差序列平穩(wěn)則表明變量之間存在協(xié)整關系。最后根據(jù)協(xié)整方程對各種糧食價格波動的影響因素和影響程度進行比較分析。數(shù)據(jù)處理使用Eviews5.1軟件。

三、實證分析與結(jié)果討論

(一)年度變動分析

根據(jù)上述理論模型,我們分別對小麥、大米、玉米和大豆國內(nèi)價格波動的影響因素進行了實證分析。根據(jù)計量經(jīng)濟理論,在對時間序列數(shù)據(jù)進行經(jīng)典計量估計時,必須保證數(shù)據(jù)序列的平穩(wěn)性,否則容易出現(xiàn)偽回歸問題。因此我們首先對各序列數(shù)據(jù)進行平穩(wěn)性檢驗,然后再進行經(jīng)典回歸。

1．單位根檢驗

2.協(xié)整檢驗

表1 各序列年度數(shù)據(jù)ADF單位根檢驗結(jié)果

表2 糧食價格波動影響因素年度分析OLS估計結(jié)果

注：模型1～模型4分別表示小麥、大米、玉米和大豆價格波動影響因素估計結(jié)果；***,**和*分別表示在1%、5%和10%的水平下顯著。

3.實證結(jié)果分析

從估計結(jié)果可以看出,國內(nèi)糧食價格波動主要受國內(nèi)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價格指數(shù)的影響,但是自身價格滯后影響和國際糧食價格對國內(nèi)的傳導作用也較為顯著。下面我們對各品種進行比較分析：

(1)國內(nèi)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價格指數(shù)對國內(nèi)糧食價格波動影響非常顯著。國內(nèi)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價格指數(shù)每增加1個單位,國內(nèi)小麥、大米、玉米和大豆價格指數(shù)分別增加0.902、1.324、0.904和1.04個單位,進一步對滯后一期的效應可以看出,除小麥外,其他品種都存在負向影響。

(2)國際糧食價格對國內(nèi)糧食價格的影響。國際糧食價格對國內(nèi)糧食價格的影響只有大豆存在當期影響,但是滯后1期的影響各個品種都在統(tǒng)計上是顯著的,但只影響系數(shù)并不是很大,如影響最大的是大豆,當期系數(shù)只有0.23,而滯后1期的影響系數(shù)也只有0.254,小麥和玉米的影響就更小,系數(shù)分別為0.157和0.121。而大米的影響很特殊,表現(xiàn)為負向的影響,且影響系數(shù)僅僅為-0.068,可以說沒有什么影響。合理的解釋是我國近5年來糧食生產(chǎn)大豐收,國內(nèi)供應充足,另一方面,我國大豆的開放度最高,而大米的開放度最小,所以國際糧食價格對大豆的影響最大,而對大米的影響最小。

(3)自身價格滯后的影響。當年國內(nèi)糧食生產(chǎn)價格指數(shù)每增加1個單位,滯后1年的國內(nèi)小麥、大米、玉米和大豆的價格指數(shù)分別增加0.462、0.399、0.412和0.566個單位,影響較為顯著。

為更清晰反應各因素的累積效應,結(jié)果以表3的形式表示出來。

表3 國內(nèi)糧食價格波動的影響因素及影響度年度分析表

注：括號中的數(shù)值表示滯后期數(shù)。

由年度數(shù)據(jù)分析得到如下基本結(jié)論：總體而言,國內(nèi)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價格對國內(nèi)糧食價格波動的影響度最強,其次為自身價格的影響,最后為國際價格波動的影響；在國際價格對國內(nèi)價格的影響上,大豆的影響最大,其次為小麥和玉米,大米的國際價格對國內(nèi)大米價格幾乎沒什么影響；國內(nèi)糧食價格自身波動對其存在滯后1期的影響,影響較為顯著,各品種相差不是很大。

(二)月度變動分析

下面我們對小麥、大米、玉米和大豆國際價格、國內(nèi)價格以及生產(chǎn)資料月度數(shù)據(jù)進行實證分析,以檢驗短期國內(nèi)糧食價格波動的影響因素及影響程度。

1．單位根檢驗

表4 月度數(shù)據(jù)ADF單位根檢驗結(jié)果

2．協(xié)整檢驗

同樣運用E-G兩步法進行協(xié)整檢驗,首先對國內(nèi)糧食的月度價格進行靜態(tài)回歸,然后對回歸殘差進行ADF單位根檢驗,再對模型的殘差進行自相關Q統(tǒng)計量檢驗,JB正態(tài)性檢驗,ARCH檢驗和WHITE異方差檢驗,結(jié)果表明,殘差不存在單位根,是平穩(wěn)序列,表明三者之間是協(xié)整的,存在長期均衡關系。具體OLS估計結(jié)果見表5。

表5 糧食價格波動影響因素月度分析OLS估計結(jié)果

注：模型5～模型8分別表示小麥、大米、玉米和大豆月度價格波動影響因素估計結(jié)果；表中每欄內(nèi)括號中的數(shù)據(jù)左邊為t值,右邊為滯后期數(shù)。若括號中只有一個數(shù)值,則其就是t值；***,**和*分別表示在1%、5%和10%的水平下顯著。

3.實證結(jié)果分析

由表5我們可以看出,國內(nèi)糧食月度價格波動同樣受到國內(nèi)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價格、國際糧食價格以及自身價格的滯后影響：

(1)國內(nèi)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價格對國內(nèi)糧食價格的影響存在滯后效應,當期生產(chǎn)資料價格對國內(nèi)糧食價格的影響只有大豆的影響是正向的,大米的影響不顯著,沒有給出報告結(jié)果,小麥和玉米都是負向影響,但都存在滯后效應,小麥、大米和玉米都是滯后15個月,而大豆滯后18個月,這與實際是相吻合的。從累積效應來看(如表6),國內(nèi)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價格對小麥、大米、玉米和大豆價格的影響系數(shù)分別為1.264、1.956、4.0和2.067。

表6 國內(nèi)糧食價格波動的影響因素及影響度月度分析表

注：括號中的數(shù)值表示滯后期數(shù)

(2)當月國際糧食價格指數(shù)變動對國內(nèi)當期價格影響并不顯著,都有相應的滯后期數(shù),如國際價格每增加1個單位,國內(nèi)價格中小麥的滯后14期價格增加0.101個單位,玉米滯后17期價格上漲0.409個單位,大豆滯后13期價格上漲0.357個單位,小麥、玉米和大豆都是正向影響,而大米是負向影響,經(jīng)過反復試算,大米在滯后10個月的時期影響最大,雖然統(tǒng)計并不顯著,但是我們給出了結(jié)果,以便于比較。值得注意的是,玉米在短期內(nèi)的國際傳遞效應開始變得顯著起來,如年度分析的玉米國際傳遞效應為0.12個單位,但是月度數(shù)據(jù)方程顯示玉米的國際傳遞效應達到0.41個單位,已經(jīng)超過大豆的效應。這可能與近兩年國際上由于大力發(fā)展生物能源計劃導致對玉米的需求大幅度增加有關。

(3)國內(nèi)小麥、大米、玉米、大豆滯后1個月的價格指數(shù)每增加1個單位,其當月價格指數(shù)分別將增加0.825、0.914、0.975和0.310個單位,統(tǒng)計上顯著,效應較為明顯。

(4)從主要反映短期效應的月度估計結(jié)果來看,國內(nèi)價格滯后1個月的影響大于國際價格的影響,且影響程度較大。如考慮滯后影響的累加效應,小麥、大米、玉米、大豆國內(nèi)價格指數(shù)每增加1個單位,滯后1個月的影響為分別增加約0.825、0.914、0.975、0.310個單位；而其國際價格指數(shù)每增加1個單位時國內(nèi)價格指數(shù)分別僅增加0.101、-0.156、0.409、0.357個單位,影響相對較小。而國內(nèi)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價格指數(shù)的波動對國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價格產(chǎn)生了非常重要影響,國內(nèi)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價格指數(shù)每增加1個點,小麥、大米、玉米、大豆的國內(nèi)價格指數(shù)分別增加1.264、1.956、4.00和2.067,影響非常大。

四、結(jié)論及政策建議

本研究選取小麥、大米、玉米、大豆四種糧食產(chǎn)品作為研究對象,分別采用年度和月度數(shù)據(jù),運用協(xié)整檢驗方法對影響我國糧食價格波動的成本推動、國際傳導以及預期等三種因素進行實證分析,結(jié)果表明：國內(nèi)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價格波動是影響國內(nèi)糧食價格波動的最主要因素,糧食自身價格滯后的影響比之國際糧食價格的影響要稍強些,這說明國內(nèi)糧食價格波動主要受到國內(nèi)成本因素的影響。但是從長期趨勢看,隨著國內(nèi)市場的進一步開放,國內(nèi)糧食價格受國際價格傳導的影響越來越明顯,大豆由于開放較早,其受到國際價格的傳導最為明顯,玉米由于受到近幾年來國際生物能源計劃的影響,國際價格的波動也明顯地影響著國內(nèi)價格的波動,而大米價格由于國家管制等原因?qū)H市場并不敏感。

以上結(jié)論具有極強的政策含義:

1．不管長期還是短期,國內(nèi)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價格指數(shù)都對國內(nèi)糧食價格產(chǎn)生了最為重要的影響,所以要穩(wěn)定國內(nèi)糧食價格應首先穩(wěn)定國內(nèi)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價格,從源頭上控制糧食價格的劇烈波動。

2．從短期看,要充分控制和調(diào)整國內(nèi)糧食價格的周期變化及傳導。滯后1個月的國內(nèi)糧食價格對當期糧食價格影響較大,傳導較快,因此,若要穩(wěn)定國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價格,短期可以通過糧食儲存的調(diào)節(jié),來調(diào)控當期糧食價格的變化。

3．從我國的實際情況看,由于國內(nèi)水稻生產(chǎn)近幾年一直是豐收局面,再加上政府對大米市場控制較嚴,所以國際大米價格的波動對國內(nèi)價格影響不大,而大豆由于生產(chǎn)、流通和加工基本上受國外資本所控制,所以受國際市場影響較大。考慮到糧食安全的重要意義,國內(nèi)如何通過長期生產(chǎn)規(guī)劃,健全國內(nèi)糧食生產(chǎn)體系,以生產(chǎn)平抑國際市場價格波動的影響,從而保證國內(nèi)糧食價格的穩(wěn)定意義重大。此外,還要加快我國農(nóng)產(chǎn)品期貨市場建設,充分利用期貨市場來平抑國際市場價格波動對國內(nèi)的影響。

致謝：感謝李向偉在數(shù)據(jù)收集過程中給予的幫助。

參考文獻：

[1] GARDNER.The Farm Retail Price Spread in a Competitive Food Industry[J].America Journal of Agricultural Economics,1975,57,(3):399-409.

[2] TROSTLE.Outlook Report:Global Agricultural Supply and Demand: Factors Contributing to the Recent Increase in Food Commodity Prices，USDA，WRS-0801[R].2008.

[3] WESTCOTT.Outlook Report:Ethanol Expansion in the United States,How Will the Agricultural Sector Adjust?USDA,FDS-07D-01[R].2007.

[4] TOKGOZ S.The Impact of Energy Markets on the EU Agricultural Sector,Center for Agricultural and Rural Development,Iowa State University,NO：09-WP485,2009[EB/OL].http:∥www.card.iastate.edu/ publications/synopsis.aspx?id=1096.

[5] 肖國安,等.中國糧食市場研究[M].北京：中國農(nóng)業(yè)出版社,2002.

[6] 董全海,等.中國糧食市場：波動與調(diào)控[M].北京：中國物價出版社,2000.

[7] 嚴 敏,趙昌文.糧食價格形成和運行機制分析[J].經(jīng)濟學家,1996,(4)：102-110.

[8] 王德文,黃季焜.雙軌制度對中國糧食市場穩(wěn)定性的影響[J].管理世界,2001,(3)：127-134.

[9] 王小魯.中國糧食市場的波動與政府干預[J].經(jīng)濟學(季刊),2001,(10)：171-192.

[10] 盧 峰,彭凱翔.中國糧價與通貨膨脹關系(1987—1999)[J].經(jīng)濟學(季刊),2002,(7)：821-836.

[11] 程國強,胡冰川,徐雪高.新一輪農(nóng)產(chǎn)品價格上漲的影響分析[J].管理世界,2008,(1)：57-62.

[12] 丁聲俊.從深層次認識和看待農(nóng)產(chǎn)品價格波動[J].價格理論與實踐,2007,(9)：11-12.

[13] 黃季焜,等.本輪糧食價格的大起大落：主要原因及未來走勢[J].管理世界,2009,(1)：72-78.