陳云蘭 江蘇技術師范學院

CAD付款方式分析

陳云蘭 江蘇技術師范學院

CAD是國際貿(mào)易中近年來新出現(xiàn)的一種付款方式，之前這種付款方式在我國的外貿(mào)實務中并不多見，但是自08年世界經(jīng)濟危機以來，各國進口商出于節(jié)約成本、降低風險等考慮，越來越多的提出以 CAD作為付款條件。然而，在實務中，無論是外貿(mào)人員還是銀行，對CAD的確切含義、CAD業(yè)務的具體操作流程、CAD下買賣雙方及銀行的權利和義務以及CAD付款的風險等都含糊不清。很多外貿(mào)人員面對進口方提出的CAD付款時，或是因對其不了解而不敢接受，導致最終失去了客戶，或是因急于達成交易而草率接受，而最終卻無法收回貨款。因此，有必要對CAD這一付款方式作深入探討，以進一步明確其含義及風險，這樣才能在實務中做出正確的應對。

一、實務中對CAD的幾種不同認識

CAD并不是一種嚴格意義上規(guī)范的付款術語，而是一種外貿(mào)人員用的俗稱，有很多種理解和操作方式。到目前為止，國際上關于 CAD付款方式本身還沒有普遍認可的權威定義，沒有統(tǒng)一執(zhí)行的慣例標準，在理解和實際操作中無論是外貿(mào)人員還是相關銀行都有所不同。首先，對CAD這個縮寫就存在不同的認識。在不同國家、不同對象、不同交易下，CAD有可能被認為是CashAgainst Documents,Cash Against Delivery或者Check Against Delivery的縮寫。其次，對CAD付款方式的意思表達存在不同的理解。即使 CAD支付的參與方能夠確定其是哪幾個詞的縮寫，例如Cash AgainstDocuments，但也很難保證所有使用者都能夠對其確切含義采取同樣的立場。筆者總結下來，實務中對CAD的認識有以下幾種：

1.Cash Against Documents，交單付現(xiàn)。指賣方發(fā)貨后，將單據(jù)交給買方，然后買方付款的一種結算方式，賣方交單是買方付款的前提條件。其在本質上屬于匯付的范疇（實務中有企業(yè)將其作為后T/T的另一種說法）。從操作流程上看，CAD與T/T也頗為相似，都是在買方收到貨運單據(jù)后向賣方支付貨款，只是CAD下的單據(jù)通常通過銀行來轉寄給買方，而T/T下的單據(jù)一般是賣方自行寄送。然而通過銀行轉寄單據(jù)必然涉及進出口雙方銀行處理單據(jù)和款項的權利和義務，可能超出了某些銀行愿意辦理或能夠辦理的范圍。還有一種解釋是，賣方并不將貨運單據(jù)通過銀行托收，而直接寄交買方或其代理人，然后由買方或其代理人將貨款通過銀行匯付給賣方。這種第三方的T/T支付，就與銀行沒有關系了，可能更為接近CAD的本質。而且這里的賣方直接交單給買方的具體操作也存在兩種理解：一種理解是賣方發(fā)貨后，將單據(jù)傳真給買方或將單據(jù)復印件寄給買方，買方付款后，賣方再將原始單據(jù)寄給買方，買方憑單據(jù)提貨，其本質上已經(jīng)變成付現(xiàn)交單；另一種理解是賣方發(fā)貨后，直接將原始單據(jù)寄給買方，買方收到單據(jù)后再付款，這種方式對賣方風險極高，賣方很有可能喪失物權，賣方能否收到貨款完全看買方的信譽，因此除非雙方相當熟悉并互相認同對方的信用，否則實務中一般不能成立。

2.Cash Against Documents，付現(xiàn)交單。指賣方發(fā)貨后，向買方指定的銀行或代理人提示單據(jù)并收取貨款，買方付款是賣方交單的前提條件。使用時須在 CAD后列明付款地地名，如CADinVietnam即指憑單據(jù)在越南付款。這里的付款地可以為出口地，也可以為進口地。如果付款地為出口地，買方須事先將貨款匯往出口地，賣方在裝運完畢后，即可憑貨運單據(jù)在出口地向買方指定的銀行或其代理人收取貨款；假如付款地為進口地，則與D/P無多大區(qū)別。不同的是：一方面，CAD僅憑貨運單據(jù)即可取款，而D/P一般要求賣方另外開立匯票；另一方面，CAD比較經(jīng)常的是買方指定銀行進行付款收單，主動權在買方手中，而D/P的主動權在賣方手中，也就是賣方委托當?shù)劂y行在國外分行收款。應該說，如果“付現(xiàn)”的地點在出口企業(yè)所在地，那么此術語方式無疑對出口企業(yè)是有利的。但是，由于絕大多數(shù)銀行尚未開發(fā)出與之配套的相關程序和產(chǎn)品，出口企業(yè)幾乎無法真正實現(xiàn)在出口地獲得支付。

3.CAD即D/P。這種理解的優(yōu)勢和缺陷都是顯而易見的。優(yōu)勢在于，其將處于一種不明確的付款方式簡單地轉化成已知確定的方式。缺陷在于，這種轉化是否為各方所普遍接受是必須考慮的。因為如果這已經(jīng)成為共識，那么為什么不直接使用更廣為人知的D/P術語呢？這是令人困惑的事情，很難完全用貿(mào)易習慣來解釋。

4.Cash Against Delivery，交貨付現(xiàn)。也即CashOnDelivery（COD），這種方式是完全的現(xiàn)金交易，并且是先交貨后付款。一般采用的貨物交付方式為EXW，在工廠交貨。如果買方信用度高、涉及金額不大、產(chǎn)品通用性高，則風險不大。相反，如果貨物是根據(jù)買方的要求訂制的，萬一到時買方不提貨，賣方的損失將會非常大。

二、銀行處理CAD業(yè)務的做法

1.不接受。有些銀行考慮到自身都不清楚 CAD到底是怎樣的一種結算方式，所以對按此提交的業(yè)務不予接受。實務中CAD還有很多變形，如 CAD THR BANK、CAD ON VESSEL ARRIVE、CAD 60 DAYS等。這將增大銀行理解和控制上的困難，導致缺乏可操作性。從風險的角度考慮，銀行避免辦理自身不了解的業(yè)務，是明智的。但從實務角度來看，這是不現(xiàn)實的。一方面CAD已經(jīng)大量被進出口企業(yè)使用，銀行不可能無視這種情況；另一方面在激烈同業(yè)競爭的壓力下，銀行不可能不考慮客戶的需求。

2.接受，但做法不盡相同。有的銀行將客戶的 CAD術語直接轉換成D/P，以D/P方式處理單據(jù)，即在買方付款后放單；有的銀行只是表面上以CAD方式辦理，實際上還是D/P；有的銀行則是先放單給買方。目前絕大部分銀行沒有專門針對 CAD業(yè)務的處理模塊，一般通過D/P模塊處理。我們不難看出，接受CAD業(yè)務的銀行實際上是用D/P托收“偷換”了CAD的概念。雖然銀行將CAD按照 D/P來處理也是無奈之舉，實務中也尚未發(fā)生問題，但畢竟如何處理CAD業(yè)務，目前尚無國際慣例可以依循，一旦出現(xiàn)糾紛、訴諸法律，對企業(yè)和銀行都可能有意料之外的風險。

總之，對銀行而言，CAD本身來源于物流實踐，也更適合大型物流金融企業(yè)而不是銀行來辦理。因此，銀行在處理CAD業(yè)務時，必須清醒認識到自身操作模式存在的問題，善意提示進出口商風險，明確CAD與托收規(guī)則之間的關系，積極研發(fā)滿足客戶需要的業(yè)務產(chǎn)品。

三、CAD付款方式與托收的比較

1.托收有明確的適用規(guī)則，CAD沒有。以D/P和D/A方式為主體的托收業(yè)務，適用該領域唯一有效的國際慣例——《托收統(tǒng)一規(guī)則》（即國際商會第522號出版物，以下簡稱URC522）。URC522基本上統(tǒng)一了各國銀行對于托收業(yè)務慣例和程序的理解和做法，其自生效以來被各國相關機構普遍采納，得到廣泛的遵守。而目前國際上尚沒有被普遍認可的CAD業(yè)務慣例規(guī)則。實務中很多銀行可能基于下述的理由，直接使用托收模塊來處理客戶 CAD業(yè)務。URC522規(guī)定，托收是指銀行根據(jù)收到的指示處理單據(jù)，以便得到：

（1）獲得付款/及或承兌；（2）憑付款及/或承兌交付單據(jù)，或者；（3）根據(jù)其他條款和條件交付單據(jù)。托收行似乎可以根據(jù)第3點，要求代收行處理 CAD業(yè)務時適用URC規(guī)則。但問題是，作為交付單據(jù)的“其他條款和條件”，僅僅用CAD三個字母來表示，是否足夠清晰明確？URR522第14條中規(guī)定，對技術術語的翻譯及/或解釋中的錯誤，銀行不承擔責任。我們很難說 CAD屬于或不屬于技術術語，但它的不確定性本身就是風險。

2.托收的處理實體是銀行，CAD則存在其他可能。URC522已將處理托收業(yè)務的實體特定化，即銀行。URC522起草工作組一致認為，由于沒有公認的規(guī)范可資參考，無法為其他情況下的托收制定專門的規(guī)則。這里的“其他情況”，就包括不通過銀行而是其他實體進行的托收。銀行處理單據(jù)而不是處理貨物或任何基礎合同。這是大家一直認同的慣例，并且某些國家的國內法實際上甚至禁止銀行具有處理貨物或基礎合同的功能。與銀行相比，承運人或倉庫保管人可以采取其他的立場，他們更善于處理貨物而非單據(jù)。因此，承運人或其他實體辦理CAD業(yè)務的方式可能與銀行的完全不同。因此，我們就不難理解CAD業(yè)務為何不需要匯票了。

3.托收下的PAYMENT有定義，而CAD中的CASH含義不明。URC522中PAYMENT是指“可以立即支取的本國貨幣或者立即匯出的外國貨幣付款”。但在CASH AGAINST DOCUMENTS中，什么是CASH，則沒有定義。一般來說，手中的現(xiàn)金、銀行賬戶存款、現(xiàn)金支票等都屬于CASH的范疇。在國際貿(mào)易中，大部分人將其解釋成Payment for goods or services in currency or by check。如果付款人和銀行認可上述解釋的話，進口商提供一張支票就應可以獲得單據(jù)。這種情況下，國外銀行寄回支票，出口商不得不面臨再次辦理支票托收的問題，既要承擔相應利息損失和費用支出，又無法避免意外事件發(fā)生。實務中曾有案例，買賣雙方約定按CAD付款，但實際上買方提供的支票因賬戶余額不足（NSF CHECKS）而無法兌現(xiàn)。因此，如果付款人和銀行不認可上述解釋的話，應該在合同中進行明確規(guī)定，或者直接將其直接定義為URC522中的PAYMENT。

四、CAD付款方式下風險的控制

綜合以上分析，我們不難得出以下結論：CAD是一種非常不確定的付款方式。使用 CAD結算，對買賣雙方而言，好處是基本不需支付什么銀行費用，但對賣方而言卻有可能錢貨兩空。因此，在實務中，進出口企業(yè)要盡可能在買賣合同中對 CAD付款方式做出具體規(guī)定，以利于促進雙方對此的理解和防控與之相關的法律風險。

第一，在交易磋商中，遇到客戶提出CAD付款時，要確認付款方式，不要含糊地去理解。在確認了具體的方式后，再考慮風險。若客戶是指貨到付款(CashAgainst Delivery),貿(mào)易術語又非EXW，那么盡量不要做，因為風險太大。在這種情況下，可以調查清楚客戶所在國家是否接受D/P遠期（有些國家D/P遠期是當作D/A遠期的),若可以,改做D/P遠期。此外還是要對客戶的信譽作一調查，最好是購買出口信用保險。若客戶提出的是 Cash Against Documents，應先對其信用詳加調查，然后還要盡可能在合同中明確CAD的主要操作流程及買賣雙方具體的權利義務，如在合同中設置名詞解釋條款，對CAD進行詳細解釋。如果無法做到這一點，則可以爭取在 CAD付款條款之外另外簽一個附加條款，即在合同中注明 CAD條款下若客戶違約棄單所負的責任及違約金。同時結合保險和保理來做 CAD付款的單子，這樣既能不損失訂單，也能保障自己的貨款安全，至于費用可以爭取轉嫁給買家，這樣對賣方來說也沒什么損失。

第二，盡量爭取在出口地銀行收款。例如，在合同中訂明Terms Payment：Net Cash Against Documents Payable at（出口地）×× ×Bank（出口地銀行）。要求付款人或付款銀行為中國銀行，或者要求代理人為中國公司或中國代理人，這樣的話備好單據(jù)可以及時在中國境內收款，自己也好辦事，風險較易控制。

第三，盡量爭取和預付款或訂金（Deposit）相結合來做CAD。如果有可能的話，最好收一部分訂金，剩下部分用CAD，如果沒有訂金的話，萬一到出貨時客戶所在的市場發(fā)生變化，客戶的貨賣不出去或者賣出去了無利可圖里時，客戶可能會不要貨，所以不是老客戶的話，最好有一定比例的訂金。如，30%TTinadvance+70% CAD，能爭取到30%TTin advance +70%CADaftercopyofB/L則更安全。預付款或訂金的比例要盡可能提高，越高風險越小。同時，可將提單收貨人做成指示抬頭：To Order of Shipper。

第四，通過銀行托收將CAD轉成D/P。通過銀行交單時，可指示委托行在給代收行的面函（COVER）中注明進口商付款后給單，并申明受URC522約束，實際上將CAD轉化為D/P托收業(yè)務，這樣會安全一些。

10.3969/j.issn.1003-5559.2010.10.019

本文為江蘇技術師范學院國際貿(mào)易實務（課程群）重點建設課程階段性成果（項目編號：KC09006）