■ 謝麗娟

（河北省地礦局測繪院，廊坊 065000）

面對突如其來的全球性金融危機，許多企業(yè)措手不及，收入減少，利潤下降，成本提高，財務風險加劇，甚至倒閉或被兼并。地勘行業(yè)既要面臨金融危機的嚴峻挑戰(zhàn)，又要面對屬地化管理的實施、經營方式多元化的轉變和經濟機制的大變革，如何使地勘單位積極貫徹科學發(fā)展觀，充分認識地勘活動中遇到的各種財務風險，分析研究并防范和化解地勘財務風險是地勘單位財務管理的重點。以筆者管窺之見，做如下探討：

1 財務風險的概念

長期以來，理論界一直沿用西方國家有關財務風險的定義，認為財務風險就是籌資風險，此定義及其內涵廣泛出現(xiàn)在有關財務管理的教材或文章之中。在我國的財務管理文獻中，多數(shù)都是將財務風險解釋為“全部資本中債務資本比率的變化帶來的風險”，或“企業(yè)在籌資中由于籌資方式不同所引起的所有者收益變動的風險，也稱為籌資風險”等諸如此類。筆者認為，首先，從資本運動的角度看，在G—W…P…W'—G'的資本運動過程中，資本流通的始極是貨幣本金的墊支，終極是得到價值量增加的貨幣本金收回，財務是為了重新獲得貨幣而墊支貨幣的活動。資本價值轉換和增值的過程，就是風險的轉移和積聚過程。財務風險，是資本價值經營的必然產物。

從財務活動的內容來看，企業(yè)的財務活動是企業(yè)生產經營活動的前提條件，它是資金籌集、投資、占用、耗費、收回、分配等活動環(huán)節(jié)的有機統(tǒng)一?；I集資金既是財務活動的開始，又是財務活動的一個組成部分[1]。對財務風險的認識，必須從財務活動的全過程、財務的總體觀念出發(fā)，并最終聯(lián)系到財務收益上來。否則，就會曲解其真正內涵，難以正確指導財務管理的實踐。

2 地勘單位財務風險的成因分析

2.1 地勘單位財務管理面對著復雜多變的宏觀環(huán)境

影響財務管理的經濟環(huán)境因素主要有經濟周期、經濟發(fā)展水平和宏觀經濟政策等。這些風險是影響整個市場的風險因素，被稱為系統(tǒng)風險或市場風險[2]。

首先，在市場經濟條件下，經濟的發(fā)展與運行帶有一定的波動性，大體上經歷復蘇、繁榮、衰退和蕭條幾個階段的循環(huán)[3]。我國礦山企業(yè)的籌資、投資和資產運營等理財活動都要受這種經濟波動的影響，在治理緊縮時期，企業(yè)資金十分短缺，利率上漲，會使企業(yè)的籌資十分困難。

其次，隨著我國國民經濟持續(xù)高速的增長，地勘單位在實施屬地 化管理進程中，與地方社會經濟的結合越發(fā)緊密，這不僅給地勘單位擴大規(guī)模、調整產業(yè)方向、打開地勘市場及拓寬財務活動的領域帶來了機遇，同時，由于地勘產業(yè)多元化發(fā)展的趨勢，資金短缺將長期存在，又給企業(yè)財務管理帶來嚴峻的挑戰(zhàn)，對與地方經濟發(fā)展水平相適應的財務管理模式有一個認識、熟悉、理解和摸索的過程。

最后，由于國際經濟交流與合作的發(fā)展，地質工作領域不斷拓展，許多地勘單位走出國門從事境外地質礦產風險勘察，地勘單位如何開發(fā)地質資料和礦業(yè)權的商品化等新課題以及我國正在進行的財稅體制改革，都深刻地影響著企業(yè)的發(fā)展和財務運行，增加了地勘單位的風險和收益。

地勘單位要適應財稅體制、金融體制、價格體制、外匯體制、投資體制、會計準則體系等方面的改革。如金融政策中貨幣的發(fā)行量、信貸規(guī)模等，都影響企業(yè)投資的資金來源和投資的預期收益，財稅政策會影響企業(yè)的資金結構和投資項目的選擇，價格政策能影響資金的投向和投資的回收期及預期收益，會計準則的改革會影響會計要素的確認和計量，進而影響企業(yè)對財務活動的事前預測、決策以及事后的評價等。

2.2 地勘單位財務風險的微觀因素

《國務院關于加強地質工作的決定》中提出“深化國有地質勘查單位改革”的工作方針,進一步推動了地勘單位走向市場、融入地方經濟的進程。在向市場經濟轉化的過程中,地勘單位面臨影響最大的當屬財務風險[4]。主要表現(xiàn)為財務主體在主觀認識上、投融資方式、現(xiàn)金流量控制、利潤追求及財務信息等方面的局限性，這些屬于可分散的系統(tǒng)性財務風險。具體表現(xiàn)在以下幾方面：

（1）籌資風險。在計劃經濟體制下，地勘單位資金來源主要以國家財政撥款為主，基本上是“撥多少，用多少”，資金積累少。隨著地勘單位改革力度的加大，為了生存和發(fā)展，延伸產業(yè)，地勘單位采取多渠道融資，發(fā)展多元化產業(yè)投資。普遍存在著資產負債率較高，銀行貸款過多的問題。從企業(yè)負債結構來看，長期負債較少，短期負債較多，資本結構不合理，加大了企業(yè)財務風險。盡管國家在產業(yè)調整方面給予地勘單位財政貼息補助的優(yōu)惠政策，但由于經營管理的原因，許多貸款不能及時償還，使單位陷入財務困境。

（2）投資風險。投資決策缺乏科學論證。有些地勘單位對投資風險的認識不足，前期調研不夠，對投資項目的可行性缺乏系統(tǒng)地分析，決策時所依據(jù)的經濟政策信息不對稱，致使投資項目不能獲得預期收益，投資無法按期收回，給企業(yè)帶來巨大的財務風險；另外，在傳統(tǒng)管理模式下，地勘單位固定資產取得主要由國家財政撥入?？钯徶茫瑢潭ㄙY產的投資決策，主要是想爭取到國家資金的扶持，而沒有考慮其給單位財務帶來的影響，又因經營環(huán)境的不確定性、復雜性及信息不對稱性導致企業(yè)經營性固定資產占用資金過多，利用率不高,加上日常維護費用，嚴重影響了資金收益及資金流動。

（3）資金運營風險。財務管理的目標就是實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。企業(yè)價值就是市場價值（預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值），包括資金的時間價值和風險價值兩方面的因素。很多地勘單位在資金使用上缺乏剛性措施，沒有實施有效的資金預算管理，資金成本意識不強，忽略了資金的時間價值來源于資金進入運營過程后的價值增值。導致賬面會計利潤與實際現(xiàn)金收益不符，資金成本得不到真正的補償，造成資產損失風險。另外，有的地勘單位為爭奪市場,對客戶采用寬松的信用政策，缺乏應有的風險防范意識，再加上內部控制制度不完善，對于經營活動產生的應收賬款，催收、清理不及時，造成大量應收賬款失控，使得單位現(xiàn)金流入少,資金短缺，財務風險增加。

3 地勘單位加強財務風險管理的措施

3.1 建立健全財務風險預警機制

財務預警機制是企業(yè)對可能存在的風險進行事前識別、分析和判斷、發(fā)出警報，提示有關人員采取相應措施，對風險進行防范的常用方法有：

（1）建立財務預警系統(tǒng),編制現(xiàn)金流量預算。由于企業(yè)理財?shù)膶ο笫乾F(xiàn)金及其流動,就短期而言,企業(yè)能否維持下去,并不完全取決于是否盈利,而取決于是否有足夠的現(xiàn)金用于各種支出，準確的現(xiàn)金流量預算,可以為企業(yè)提供預警信號,使經營者能夠及早采取措施。

（2）確立財務分析指標體系,建立長期財務預警系統(tǒng)。對企業(yè)而言,獲利能力、償債能力、經濟效率、發(fā)展?jié)摿χ笜俗罹哂写硇?，因此，建立健全財務預警系統(tǒng)，有利于對財務指標和財務報表進行全面、科學準確的分析，有利于企業(yè)在資本運營過程中進行跟蹤、調查、監(jiān)督和監(jiān)視財務活動中各種變動跡象，提前防范，降低風險。

3.2 充分運用金融衍生工具，降低地勘單位財務風險

企業(yè)在經營過程中，既面臨投資、生產、銷售相關市場的不確定性，還要應對由于次貸危機對我國地勘行業(yè)、各類礦產品價格帶來的巨大沖擊，主要包括：利率、匯率、證券和礦產品價格變動不確定性帶來的財務風險。在地勘單位產業(yè)化發(fā)展的過程中，借助金融衍生工具，使用期權、期貨和遠期契約等構成的無風險投資組合，通過消除不確定因素將未來的收益鎖定在某個合理的區(qū)間。

3.3 做好預算管理，加大內部控制力度

會計內部控制是指企業(yè)為保證經營活動的有序進行而制定和實施的一系列控制方法、措施和程序。地勘單位必須建立起企業(yè)管理以財務管理為中心，財務管理以資金管理為中心的內控制度。例如地勘單位產生的大量無法收回的應收賬款，甚至形成壞賬，就需要在單位內部有針對性地加強業(yè)務管理，建立完整、科學的內控制度。預算管理可以通過一整套的控制體系有效克服信息不對稱造成的缺陷,保證企業(yè)目標順利實現(xiàn)。全面預算是根據(jù)企業(yè)目標所編制的，即以貨幣及其他數(shù)量形式反映的有關企業(yè)未來一段期間內全部經營活動各項目標的行動計劃與相應措施的數(shù)量說明，包括日常業(yè)務預算與財務預算。財務預算作為全面預算體系的最后環(huán)節(jié)，可以從價值方面總括反映經營期決策預算的結果，亦稱為總預算，其作用包括四個方面：首先明確工作目標。能使各個部門從價值上了解本單位的經濟活動與整個企業(yè)經營目標之間的關系，從各自角度去完成企業(yè)總的戰(zhàn)略目標。其次協(xié)調部門關系。促使企業(yè)內各部門的預算相互協(xié)調，達到平衡。第三控制日?；顒印８鞑块T通過計量、對比，及時揭露實際脫離預算的差異并分析其原因，以便及時采取措施。最后考核業(yè)績標準。根據(jù)財務預算的完成情況，分析偏離預算的程度和原因，劃清責任，獎罰分明，促使各部門為完成預算規(guī)定的目標努力工作。

3.4 加強財務管理人員的財務風險意識

面對企業(yè)財務管理宏觀環(huán)境的復雜多變，地勘單位的財務人員要及時轉變觀念，提高綜合素質，使理財觀念和理財方法適應市場經濟環(huán)境的要求，樹立起全面、整體的風險觀,把風險管理行動落實到全體員工[5]。管理層尤其應充分認識財務風險管理的重要性，牢固樹立財務風險管理理念，有助于企業(yè)把財務風險管理推向戰(zhàn)略的高度，更好地防范和化解各種財務風險，最終實現(xiàn)企業(yè)的財務目標。

[1]財政部會計師資格評價中心.財務管理[M].北京:中國財政經濟出版社,2007.

[2]詹姆斯.T.格里森.財務風險管理[M].宋柄穎,等譯.北京:中華工商銀行出版社,2000.

[3]葛家樹,林志軍.現(xiàn)代西方會計理論[M].廈門:廈門大學出版社,2000.

[4]郝笑蘭,李淑芬.論地勘財務風險管理[J].中國國土資源經濟,2007,20(1):41-44.

[5]晁俊祥.地勘單位加強財務風險管理淺議[J].中國國土資源經濟,2009,20(4):39-41.