胡 健，張凡勇，李 萍

（1.西安財經(jīng)學(xué)院，西安 710100；2.西安石油大學(xué) 經(jīng)濟管理學(xué)院，西安 710065）

面板數(shù)據(jù)模型的應(yīng)用現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢

胡 健1，張凡勇2，李 萍1

（1.西安財經(jīng)學(xué)院，西安 710100；2.西安石油大學(xué) 經(jīng)濟管理學(xué)院，西安 710065）

面板數(shù)據(jù)模型的應(yīng)用研究是當前學(xué)術(shù)界的一個熱點。文章針對國內(nèi)學(xué)術(shù)界的研究現(xiàn)狀，討論了當前面板數(shù)據(jù)模型應(yīng)用中的問題，指出了面板數(shù)據(jù)模型的改進取向。

面板數(shù)據(jù)；模型設(shè)定；固定效應(yīng)模型；隨機效應(yīng)模型

0 引言

由于時間序列（或截面）數(shù)據(jù)的經(jīng)濟計量分析在檢驗經(jīng)濟理論、尋找經(jīng)濟規(guī)律和預(yù)測經(jīng)濟趨勢方面逐漸顯示出不足之處，基于面板數(shù)據(jù)的計量經(jīng)濟模型逐漸受到了人們的關(guān)注。

面板數(shù)據(jù)(Panel Data)是指同時融合時間和個體兩個維度的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，用來描述一個總體中給定樣本在一段時間的情況，并對樣本中每一個樣本單位進行多重觀察。這種多重觀察既包括對樣本單位在某一時期（時點）上多個特性進行觀察，也包括對該樣本單位的這些特性在一段時間的連續(xù)觀察，得到數(shù)據(jù)集稱為面板數(shù)據(jù)。

因為能夠提供更多的信息，克服時間序列分析受序列自相關(guān)等的困擾，更好地識別和度量單純的時間序列和截面數(shù)據(jù)所不能發(fā)現(xiàn)的影響因素，反映經(jīng)濟變量的動態(tài)調(diào)整，面板數(shù)據(jù)的理論和應(yīng)用研究受到了統(tǒng)計學(xué)和經(jīng)濟計量學(xué)界的青睞。特別是1990年以來，大量關(guān)于面板數(shù)據(jù)的分析方法及其應(yīng)用研究文章不斷出現(xiàn)，面板數(shù)據(jù)的理論以及應(yīng)用研究逐漸成熟，據(jù)不完全統(tǒng)計，已有數(shù)千篇關(guān)于面板數(shù)據(jù)的理論分析及應(yīng)用的文章發(fā)表（白仲林，2008），主要應(yīng)用于金融、經(jīng)濟增長、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、技術(shù)創(chuàng)新稅收政策等宏觀領(lǐng)域以及就業(yè)、家庭消費、企業(yè)管理、市場營銷等微觀領(lǐng)域。國內(nèi)學(xué)術(shù)界自本世紀初期才開始對面板數(shù)據(jù)有所關(guān)注，相關(guān)研究工作近幾年才展開，在最近兩年才有較為明顯的增加。就國內(nèi)研究現(xiàn)狀而言，面板數(shù)據(jù)的研究還處于起步階段。本文將以面板數(shù)據(jù)模型為基礎(chǔ)，對國內(nèi)現(xiàn)有關(guān)于面板數(shù)據(jù)的應(yīng)用研究文獻進行總結(jié)梳理，指出面板數(shù)據(jù)模型建模及應(yīng)用中存在的問題，為未來研究工作的展開提供一些方向性的建議。

1 面板數(shù)據(jù)模型的應(yīng)用

1.1 面板數(shù)據(jù)模型的國際應(yīng)用概述

自1966年貝爾斯特拉（Balestra）和納洛夫（Nerlove）發(fā)表一篇研究會議論文以來，面板數(shù)據(jù)模型的應(yīng)用得到了快速的發(fā)展。早期主要集中于經(jīng)典線性模型的研究，以豪斯曼（Hausman）檢驗來判斷是選用固定效應(yīng)模型還是隨機效應(yīng)模型，主要應(yīng)用在微觀層面。隨著研究的不斷深入，特別是在上個世紀90年代之后，學(xué)者們開始主要到面板數(shù)據(jù)中的不穩(wěn)定情況，面板數(shù)據(jù)單位根檢驗、面板數(shù)據(jù)協(xié)整檢驗以及非線性面板數(shù)據(jù)模型開始逐漸成為學(xué)者們關(guān)注的熱點問題，相關(guān)的應(yīng)用也從微觀層面轉(zhuǎn)向宏觀層面。從國際學(xué)術(shù)界來看，關(guān)于面板數(shù)據(jù)模型的應(yīng)用主要集中于以下幾個方面：

（1）動態(tài)面板數(shù)據(jù)模型，主要是基于工具變量法和系統(tǒng)廣義矩估計法的估計，一般認為系統(tǒng)廣義矩估計更有效。代表性的應(yīng)用文獻如Bond等人對索洛增長模型的動態(tài)面板數(shù)據(jù)分析（Bond S.R.,Hoeffeler A and Temple J.，2001）。

（2）面板單位根檢驗，主要是檢驗宏觀面板數(shù)據(jù)的穩(wěn)定性，包括LL檢驗、IPS檢驗和Handri檢驗。相關(guān)研究如Choi利用面板數(shù)據(jù)單位根檢驗驗證了23個OECD國家的收斂性假設(shè)，發(fā)現(xiàn)單位根的存在，解決了面板數(shù)據(jù)的橫截面相依性條件下的檢驗問題，通過模擬證實了其檢驗具有很好的功效（Choi，2001）。但相關(guān)文獻通常假設(shè)面板的縱剖面序列是獨立，實際情況常常與之相反。

（3）面板協(xié)整檢驗，其應(yīng)用研究主要集中于購買力平價理論、國際研發(fā)的溢出效應(yīng)等宏觀經(jīng)濟問題，代表性的研究如Pedori使用IFS的數(shù)據(jù)研究名義匯率和CPI縮減指數(shù)，發(fā)現(xiàn)兩者存在協(xié)整關(guān)系，也即弱購買力平價理論成立（Pedroi，2004）。同單位根檢驗相比，面板協(xié)整檢驗尚處于早期階段，特別是關(guān)于微觀面板的協(xié)整檢驗無論相關(guān)方法還是應(yīng)用均有待于進一步研究。

1.2 面板數(shù)據(jù)模型的國內(nèi)應(yīng)用概述

如前所述，面板數(shù)據(jù)的研究與應(yīng)用國際學(xué)術(shù)界比國內(nèi)學(xué)術(shù)界早了十多年，無論是理論方法還是實踐應(yīng)用的研究，都要比國內(nèi)學(xué)術(shù)界成熟。國內(nèi)有關(guān)面板數(shù)據(jù)的相關(guān)研究文獻，以中國期刊網(wǎng)為來源進行搜索，可得如下表的數(shù)據(jù)：

注：以上數(shù)據(jù)根據(jù)期刊網(wǎng)檢索系統(tǒng)獲得，其中核心期刊2008年數(shù)據(jù)檢索不到

從上表可以看出，國內(nèi)學(xué)術(shù)界關(guān)于面板數(shù)據(jù)的研究開始于本世紀初期，興起于2005年，在此之后，關(guān)于面板數(shù)據(jù)的研究文獻呈現(xiàn)大幅增長的趨勢。表中數(shù)據(jù)顯示，截止2008年，國內(nèi)關(guān)于面板數(shù)據(jù)或者研究中用到面板數(shù)據(jù)模型的研究文獻有2280余篇。其中，2000～2004年國內(nèi)期刊所刊載的關(guān)于面板數(shù)據(jù)的研究文獻總量只有109篇，而2005年一年時間內(nèi)刊載量達到158篇，2006年一年時間內(nèi)刊載量達355篇，2007年一年時間內(nèi)刊載量進一步躍升為672篇，2008年文獻數(shù)量有1011篇，核心期刊所刊載的關(guān)于面板數(shù)據(jù)的研究應(yīng)用文獻也顯示出與全部期刊相同的分布。此外，經(jīng)濟研究、數(shù)量經(jīng)濟技術(shù)經(jīng)濟研究、中國工業(yè)經(jīng)濟、統(tǒng)計研究、數(shù)理統(tǒng)計與管理、經(jīng)濟科學(xué)以及經(jīng)濟學(xué)季刊等國內(nèi)關(guān)于經(jīng)濟以及數(shù)量經(jīng)濟研究方面的主流期刊雜志亦顯示出這種分布。這說明，無論是國內(nèi)學(xué)術(shù)界研究的整體趨勢，還是象征高水平主流期刊雜志的研究焦點都在轉(zhuǎn)向面板數(shù)據(jù)。無疑，關(guān)于面板數(shù)據(jù)的研究已經(jīng)成為國內(nèi)學(xué)術(shù)界的一個熱點問題。

現(xiàn)有的研究文獻主要以面板數(shù)據(jù)模型特別是靜態(tài)線性面板數(shù)據(jù)模型的應(yīng)用為主，而關(guān)于面板數(shù)據(jù)的理論工具以及分析方法上的研究較為欠缺?，F(xiàn)有的應(yīng)用研究文獻主要有集中于以下幾個方面。

1.2.1 靜態(tài)線性面板數(shù)據(jù)模型應(yīng)用

靜態(tài)線性面板數(shù)據(jù)模型主要包括固定效應(yīng)模型、隨機效應(yīng)模型以及混合回歸模型，是國內(nèi)學(xué)術(shù)界應(yīng)用最多的一類模型形式，現(xiàn)有的多數(shù)文獻均以將其模型設(shè)定為靜態(tài)線性形式。代表性文獻如下：王紅領(lǐng)、李稻葵、馮?。?006）新等利用37個行業(yè)6年時間的面板數(shù)據(jù)，以固定效應(yīng)模型、隨機效應(yīng)模型以及混合回歸模型等三種方程分別進行回歸分析得出FDI能夠促進我國民族企業(yè)自主創(chuàng)新的結(jié)論。楊亞平（2007）以C-D函數(shù)為基礎(chǔ)分別建立了固定效應(yīng)模型、隨機效應(yīng)模型和混合回歸模型，通過F檢驗和豪斯曼檢驗判斷采用雙向固定效應(yīng)模型，利用廣東省工業(yè)面板數(shù)據(jù)進行回歸分析得出FDI后向關(guān)聯(lián)的技術(shù)溢出效應(yīng)較為顯著，而其水平溢出以及前向溢出相應(yīng)不顯著。徐康寧、王劍（2006）利用1995～2003年的省際樣本數(shù)據(jù)構(gòu)建固定效應(yīng)模型，探討了自然資源豐裕程度與經(jīng)濟發(fā)展水平的關(guān)系，并以山西為例進行實證分析，認為密集而過度的資源開采引致的制造業(yè)衰退和制度弱化是制約經(jīng)濟增長的主要原因。孫立軍（2008）則以1978～2004年中國省際面板數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，通過構(gòu)建相應(yīng)模型進行回歸分析，得出FDI在一定水平下，對東道國資本積累和產(chǎn)出增長的影響是非線性的，隨著外資數(shù)量的逐漸增加，其對資本積累和產(chǎn)出增長的促進效應(yīng)逐漸下降，F(xiàn)DI進入初期的正影響最終轉(zhuǎn)為負影響，而FDI在數(shù)量一定的情況下，金融發(fā)展對本國資本積累和產(chǎn)出增長有正影響。廖謀華、劉丹（2005）使用 Meta-production Function方法，根據(jù)中國 1996～2002的省級面板數(shù)據(jù)，使用固定效應(yīng)模型，估計出了各省的生產(chǎn)函數(shù)，發(fā)現(xiàn)在固定資產(chǎn)投資來源的各個組成部分中，國內(nèi)貸款來源對GDP的貢獻比自籌資金來源的貢獻小，但是比其他來源的貢獻高。呂長江、金超、韓慧博（2007）利用1997～2004年深滬兩市610家上市公司的面板數(shù)據(jù)建立聯(lián)立方程，通過實證研究認為資本結(jié)構(gòu)、管理者利益侵占與公司業(yè)績?nèi)咧g存在相互影響的關(guān)系。此類文獻實證分析中的典型形式是根據(jù)相應(yīng)的理論構(gòu)建相應(yīng)的線性模型，采用相應(yīng)的方法進行回歸估計，然后進行檢驗。

1.2.2 動態(tài)面板數(shù)據(jù)模型應(yīng)用

動態(tài)面板數(shù)據(jù)模型的應(yīng)用在國內(nèi)相對比較少，在2008年以前更是鮮有涉及，現(xiàn)有文獻多集中于2008年以來的一段時期，從相應(yīng)文獻數(shù)量的時間分布上看，有增多的趨勢。代表性文獻如下：譚本艷（2008）依據(jù)我國30個省、自治區(qū)和直轄市(西藏除外)1985～2006年的數(shù)據(jù)，采用動態(tài)面板數(shù)據(jù)模型以及Blundell和Bond(1998)提出的系統(tǒng)廣義矩估計法，把對外貿(mào)易對我國總體以及東、中、西部地區(qū)資本形成的效應(yīng)進行了實證分析，其結(jié)果顯示當期和滯后1期的進出口貿(mào)易對我國總體及東、中、西部地區(qū)的當期資本形成有正或負效應(yīng),且這種正負效應(yīng)在東、中、西部地區(qū)之間存在明顯的地區(qū)差異。還分析了產(chǎn)生這一結(jié)果的原因并提出措施發(fā)揮對外貿(mào)易對我國資本形成的正效應(yīng),盡量縮小正效應(yīng)在不同地區(qū)的差異。吳一平（2008）文章采用中國1992～2005年的29個省級（重慶并入四川，西藏除外）動態(tài)面板數(shù)據(jù)，構(gòu)建滯后一期的模型，通過差分廣義矩估計和系統(tǒng)廣義矩估計兩種方法來研究區(qū)域創(chuàng)新的決定因素，結(jié)果顯示系統(tǒng)廣義矩得出的結(jié)果更優(yōu)，通過了Sargan檢驗值和誤差項的一階序列相關(guān)、二階序列不相關(guān)的原假設(shè)。彭方平、王少平（2007）利用動態(tài)面板數(shù)據(jù)模型，實證檢驗了利率政策的微觀有效性。

1.2.3 面板數(shù)據(jù)單位根與協(xié)整檢驗應(yīng)用

同國外相比，面板數(shù)據(jù)單位根與協(xié)整檢驗的理論方法以及應(yīng)用方面的研究據(jù)比較少，現(xiàn)有的應(yīng)用研究文獻尚不多見。代表性的文獻如下：鄂永?。?007）基于中國經(jīng)濟信息網(wǎng)上1978～2004年間28個省份的年度商品零售價格指數(shù)和18個省份年度居民消費價格指數(shù)采用LLC方法分別進行了平穩(wěn)性檢驗，認為樣本區(qū)間越是靠近現(xiàn)在，越容易得出收斂的結(jié)論，且估計的收斂速度也越快。魏鋒、曹中 （2007）以1978～2004年的面板數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，運用B檢驗、LLC以及IPSW檢驗得出東中西三個地區(qū)服務(wù)業(yè)增加值、人均GDP等數(shù)據(jù)的一階單整性，又通過協(xié)整兩步法以及誤差差修正模型方法進行檢驗，認為東部地區(qū)的經(jīng)濟增長推進了其服務(wù)業(yè)的增長，中部地區(qū)經(jīng)濟增長與服務(wù)業(yè)的增長沒有顯著的相關(guān)關(guān)系，而西部地區(qū)的服務(wù)業(yè)增長推進了其經(jīng)濟增長。黃旭平（2005）基于亞洲國家的面板數(shù)據(jù)，通過面板單位根檢驗、協(xié)整檢驗研究了混業(yè)經(jīng)營條件下銀行集中與效率的關(guān)系，認為混業(yè)經(jīng)營條件下，銀行集中與銀行效率有顯著的正相關(guān)關(guān)系。此外，焦兵（2007）也做過類似的研究。

1.2.4 面板數(shù)據(jù)的隨機前沿模型

關(guān)于面板數(shù)據(jù)的隨機前沿分析模型主要用于生產(chǎn)或成本函數(shù)的估計，國內(nèi)的相關(guān)應(yīng)用研究較少，主要集中于技術(shù)效率方面，代表性文獻如下：唐德祥、李京文、孟衛(wèi)東（2008）基于面板數(shù)據(jù)隨機前沿法考察了我國三大經(jīng)濟區(qū)域R&D與技術(shù)效率之間的內(nèi)在聯(lián)系，認為R&D與技術(shù)效率呈顯著的正相關(guān)關(guān)系。顧乃華和李江帆（2006）借助隨機前沿生產(chǎn)函數(shù)模型，使用面板數(shù)據(jù)，分析了我國服務(wù)業(yè)技術(shù)效率的區(qū)域差異及其對勞均服務(wù)業(yè)增加值區(qū)域不均衡的影響，研究表明，東、中、西部服務(wù)業(yè)技術(shù)效率存在顯著差異，這加劇了我國服務(wù)業(yè)區(qū)域發(fā)展失衡現(xiàn)象。

1.2.5 非線性面板數(shù)據(jù)模型研究

現(xiàn)有的國內(nèi)文獻中，個別文獻涉及到關(guān)于非線性模型的應(yīng)用。類似的研究在國外亦不多見。代表性的文獻如下：張宇（2008）基于《中國工業(yè)經(jīng)濟統(tǒng)計年鑒(2000～2006)》所刊載的1999～2005年中國30個省市自治區(qū)的210組地區(qū)工業(yè)數(shù)據(jù)，采用“門限回歸”方法構(gòu)造非線性面板數(shù)據(jù)模型,進一步檢驗了影響FDI技術(shù)外溢效應(yīng)的若干吸收能力因素以及FDI技術(shù)外溢影響的門限特征,并從經(jīng)濟發(fā)展水平、對外開放度、基礎(chǔ)設(shè)施和人力資本狀況以及地區(qū)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)等方面測定了引發(fā)積極技術(shù)外溢效應(yīng)的門限水平。

2 面板數(shù)據(jù)模型國內(nèi)應(yīng)用中的問題與改進取向

2005年以來，國內(nèi)關(guān)于面板數(shù)據(jù)及其模型的應(yīng)用研究發(fā)展較快，而理論方法及分析工具的研究明顯不足。中國期刊網(wǎng)檢索的近兩千篇的研究文獻，涉及理論方法以及分析工具的研究尚不足20篇。應(yīng)用性的研究雖然發(fā)展較快，而且也取得了一定的成果，但問題依然很多。

2.1 數(shù)據(jù)的來源與樣本的選取

現(xiàn)有文獻中，主要以省際層面或者行業(yè)層面的分析為主，數(shù)據(jù)多以中國統(tǒng)計年鑒以及各省、市、區(qū)的統(tǒng)計年鑒等國家以及各省、市、區(qū)的統(tǒng)計部門公開出版的數(shù)據(jù)為主要來源，顯示了較好的數(shù)據(jù)可信度。但一元化的數(shù)據(jù)來源也會對計量經(jīng)濟模型的分析與建立有所限制。國家與地方各級統(tǒng)計部門所出版的各類統(tǒng)計年鑒的權(quán)威性不容置疑，但在這些統(tǒng)計年鑒中，出于調(diào)查的難度與復(fù)雜性所限，多以宏觀總體數(shù)據(jù)為主，對微觀個體數(shù)據(jù)多以平均數(shù)據(jù)為主。如果僅以這類權(quán)威數(shù)據(jù)為主要數(shù)據(jù)來源，則不免會對我們利用面板數(shù)據(jù)分析個體經(jīng)濟行為的差異有所限制。筆者以為，這也是構(gòu)成我國面板數(shù)據(jù)模型的應(yīng)用研究中多以宏觀層面或者行業(yè)層面分析為主的一個重要原因。在有關(guān)面板數(shù)據(jù)（包括許多的宏觀層面或者行業(yè)層面）的研究文獻中，我們常會見到“出于數(shù)據(jù)的限制，我們僅以…”等類似的字眼。無疑，單一化的數(shù)據(jù)來源已成為制約面板數(shù)據(jù)計量經(jīng)濟分析的一個主要因素。在樣本的選取上，國內(nèi)學(xué)術(shù)界多以幾年或者十年的時間來選取樣本?，F(xiàn)有的研究文獻中，多數(shù)的樣本區(qū)間選擇在十年以內(nèi)，只有少數(shù)的樣本區(qū)間選擇在十年到十五年之間，超過十五年的尚不多見。一般情況下，面板數(shù)據(jù)模型的分析也包含歷史的分析，為了提高研究的真實與可靠性，在技術(shù)與數(shù)據(jù)來源可靠的情況下，較長的區(qū)間選擇可信度會更高。

2.2 模型的選擇與設(shè)定問題

建立面板數(shù)據(jù)模型，首先應(yīng)該考慮的就是靜態(tài)模型與動態(tài)模型的選擇問題。經(jīng)濟現(xiàn)象的復(fù)雜性要求計量經(jīng)濟模型中存在滯后變量，也就是動態(tài)模型的使用。但國內(nèi)的多數(shù)研究，由于相關(guān)技術(shù)的限制或出于研究的方便，利用靜態(tài)的固定效應(yīng)和隨機效應(yīng)模型進行實證分析，其對經(jīng)濟問題的解釋能力又或經(jīng)濟對策的可行性也就不言而喻。在時間序列的計量經(jīng)濟分析中，因為時間序列的非平穩(wěn)性，常常會造成計量經(jīng)濟分析出現(xiàn)有偏差的結(jié)果。作為時間與截面的混合數(shù)據(jù)，面板數(shù)據(jù)也同樣存在著非平穩(wěn)的問題。國外學(xué)術(shù)界興起于上個世紀90年代的單位根檢驗以及協(xié)整理論為這一問題的解決提供了一個可供選擇的途徑，國內(nèi)學(xué)術(shù)界近年來在單位根以及協(xié)整分析方法上的使用上逐漸增多，但多見于時間序列的計量經(jīng)濟分析中，在面板數(shù)據(jù)的計量經(jīng)濟分析中，并不多見。解決滯后變量和非平穩(wěn)性所帶來的問題，動態(tài)面板數(shù)據(jù)模型特別是協(xié)整分析是國內(nèi)計量經(jīng)濟分析的一個主要趨勢。近期的研究，特別是在《經(jīng)濟研究》等主流雜志上關(guān)于類似的研究已經(jīng)呈現(xiàn)逐漸增加的跡象。

當前的研究多以固定效應(yīng)模型和隨機效應(yīng)模型作為面板數(shù)據(jù)建模的主要選擇。學(xué)者們一般采用hausman檢驗來判斷是采用隨機效應(yīng)模型還是固定效應(yīng)模型。但就具體模型的設(shè)定上卻還存在著一些問題，主要體現(xiàn)在模型的截距和回歸系數(shù)的設(shè)定上。截距的設(shè)定過程中常出現(xiàn)的情況有遺漏掉某個個體因素或時間因素，數(shù)據(jù)未曾進行與模型相適應(yīng)的處理（如典型的通脹率扣除或是價格因素），回歸系數(shù)的設(shè)定中常見的問題主要體現(xiàn)在研究者在建模之前未曾對模型所需要檢驗的理論以及所建模型結(jié)構(gòu)中的個體所對應(yīng)的回歸量與解釋變量間的關(guān)系進行深入的理論分析與必要的統(tǒng)計檢驗（靳庭良和郭建軍，2004）。此外，在相應(yīng)指標（解釋變量）的處理上，也存在一定的問題，如應(yīng)該選用平均指標的卻選用了絕對量指標。

2.3 國外研究成果中國化的問題

前述的問題，雖然部分原因在于面板數(shù)據(jù)模型本身的局限性，又或是相關(guān)檢驗方法與技術(shù)上暫不具可行性的緣故，但實際卻是“國外研究成果中國化的問題”。無疑，國外的相關(guān)研究比國內(nèi)要領(lǐng)先，對國外成果的借鑒亦屬可行，但國內(nèi)的多數(shù)學(xué)者，在面板數(shù)據(jù)模型設(shè)定時很少仔細考慮國內(nèi)的實際情況，為了分析和研究的方便，大多照搬國外的理論，或者對于部分模型稍作修改，而對國外相關(guān)模型的構(gòu)建背景、參數(shù)假設(shè)、指標設(shè)計、變量選取以及相關(guān)的檢驗方法未曾具體的分析，也不曾考慮過模型本身的嚴謹性，這樣就引出了數(shù)據(jù)的選擇問題、模型的設(shè)定問題，乃至具體的變量指標設(shè)計問題。這一點從現(xiàn)有文獻中理論分析與實踐應(yīng)用文獻數(shù)量的對比上可窺一斑。僅有的少量理論分析以及工具方法上的研究中，多以對國外相關(guān)研究的介紹性敘述為主，當然也有一些做得比較好的研究文獻，如南開大學(xué)張曉桐、白仲林以及中國科技大學(xué)的李志宏等也曾就面板數(shù)據(jù)模型的理論分析方法以及檢驗工具等做出過較為深入的研究，特別是對于面板數(shù)據(jù)的單位根以及協(xié)整理論的亦有所涉及，但這樣的研究畢竟太少。

3 結(jié)論

動態(tài)面板數(shù)據(jù)模型的應(yīng)用特別是面板數(shù)據(jù)的單位根與協(xié)整理論將成為學(xué)界研究的一個熱點問題，也是國內(nèi)外計量經(jīng)濟領(lǐng)域的一個必然取向。國內(nèi)也出現(xiàn)了許多的應(yīng)用文獻，但理論研究方面相對欠缺一些。從現(xiàn)有的應(yīng)用文獻來看，存在著樣本數(shù)據(jù)來源單一、模型選擇不夠科學(xué)，甚至照搬國外模型而加以分析等問題。

結(jié)合國際計量經(jīng)濟分析的發(fā)展，我們除了需要加強面板數(shù)據(jù)模型相關(guān)理論的分析，尤其是面板數(shù)據(jù)模型本身以及其中國應(yīng)用的研究之外，還應(yīng)注意面板數(shù)據(jù)模型研究的一些新的發(fā)展趨勢。這樣的發(fā)展趨勢主要以下幾個方面：一是在模型假設(shè)檢驗中，尤其是對于非平穩(wěn)序列，加強面板數(shù)據(jù)的單位根檢驗、協(xié)整檢驗的理論以及應(yīng)用方面的研究，可以注意微觀面板數(shù)據(jù)模型協(xié)整檢驗方法的開發(fā)與應(yīng)用；二是在模型算法的發(fā)展趨勢中，將引入面板向量自回歸（PVAR）模型。在微觀面板數(shù)據(jù)個體樣本比較大、時間序列較小和個體異質(zhì)差異的情況下，PVAR模型的提出克服了VAR模型的缺陷。面板向量自回歸模型根據(jù)其效應(yīng)區(qū)分為固定效應(yīng)和隨機效應(yīng)兩種模型形式，因此，PVAR模型更加有利于面板數(shù)據(jù)的分析。實際上，向量自回歸模型是時間序列模型和聯(lián)立方程模型的結(jié)合體，比聯(lián)立方程有一些優(yōu)勢，例如研究人員不必對變量的內(nèi)生性和外生性進行設(shè)定，模型設(shè)定更為靈活，在預(yù)測方面比傳統(tǒng)的結(jié)構(gòu)模型更為準確等；三是在面板數(shù)據(jù)內(nèi)部結(jié)構(gòu)研究方面，LL檢驗、IPS檢驗的前提假設(shè)是面板數(shù)據(jù)的縱剖面時間序列相互獨立，而實際經(jīng)濟現(xiàn)象的復(fù)雜性或者模型中某些變量的缺失會導(dǎo)致縱剖面存在相關(guān)性，縱剖面相關(guān)的面板數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性檢驗也會存在失效現(xiàn)象。這一點已被Maddala、Wu以及Fabian等人的研究證實。如能對縱剖面相關(guān)的面板數(shù)據(jù)的研究有所進展，必將使面板數(shù)據(jù)模型的理論和應(yīng)用研究出現(xiàn)顯著的突破。

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(責任編輯/亦 民)

F224

A

1002－6487（2010）17－0021-04

國家社會科學(xué)基金資助項目（08BJL038）；教育部文人社會科學(xué)研究青年基金資助項目（09XJC790012）

胡 ?。?959-），男，甘肅天水人，博士，教授，博士生導(dǎo)師，研究方向：資源經(jīng)濟學(xué)。

張凡勇（1979-），男，湖北公安人，碩士，講師，研究方向：經(jīng)濟統(tǒng)計。

李 萍（1968-），女，黑龍江哈爾濱人，博士，教授，研究方向：統(tǒng)計學(xué)。