吳 園, 雷 洋

(重慶交通大學(xué)管理學(xué)院,重慶400074)

基于ISM模型的BT建設(shè)項目風(fēng)險分析

吳 園, 雷 洋

(重慶交通大學(xué)管理學(xué)院,重慶400074)

對BT項目而言,了解其不同風(fēng)險因素之間的關(guān)系是十分必要的。從分析BT項目風(fēng)險的因素出發(fā),建立ISM模型對BT項目風(fēng)險因素進行分析,得出風(fēng)險系統(tǒng)的遞階層次結(jié)構(gòu)圖,以辨明風(fēng)險之間的關(guān)系,確立風(fēng)險管理的方向和關(guān)鍵。

BT項目; 風(fēng)險因素; ISM

一、引言

BT(Build-Transfer)投融資模式(簡稱BT模式)以建造—移交為基本特征,主要是指政府將公益性或基礎(chǔ)設(shè)施投資建設(shè)項目通過招標等方式確定融資人,由融資人負責(zé)項目資金籌措和工程建設(shè),建成后由政府按合同約定向融資人支付建設(shè)費用、投資利潤、融資費用及收益等而進行回購的一種融資建設(shè)方式。

BT項目因其時間長、規(guī)模大、參與方多、結(jié)構(gòu)復(fù)雜,而面臨諸多風(fēng)險。目前,傳統(tǒng)的風(fēng)險分析方法往往注重單一因素的分析,當有多個相互影響的因素時,這些方法往往體現(xiàn)不出風(fēng)險因素間的關(guān)聯(lián)性,最終導(dǎo)致分析結(jié)果失真。本文認為,不同的BT項目風(fēng)險因素之間存在一定的關(guān)聯(lián)性,而知曉其中的關(guān)系是非常重要的,往往一種風(fēng)險的發(fā)生會改變另一個或幾個風(fēng)險發(fā)生的概率,控制好這種風(fēng)險,對于被影響的風(fēng)險有事半功倍的效果。本文正是從這個角度運用ISM模型對BT項目的風(fēng)險管理進行完善。

二、ISM模型

ISM(Interp retative StructuralM odeling)模型是美國J.沃菲爾德教授于1973年為分析復(fù)雜社會經(jīng)濟系統(tǒng)的有關(guān)問題而開發(fā)的一種系統(tǒng)方法。其特點是利用圖論中的關(guān)聯(lián)矩陣原理來分析復(fù)雜系統(tǒng)的整體結(jié)構(gòu),結(jié)合人們的實踐經(jīng)驗和知識、計算機的幫助,最終構(gòu)成一個多級遞階的結(jié)構(gòu)模型,使系統(tǒng)內(nèi)部各要素之間的地位和關(guān)系一目了然。大量的實踐表明,ISM方法不僅適用于分析社會經(jīng)濟問題,還適用于學(xué)習(xí)和理解相關(guān)關(guān)系較為復(fù)雜的各種問題,應(yīng)用范圍十分廣泛。運用ISM分析問題,一般需按如下步驟進行:(1)確定構(gòu)成系統(tǒng)的影響關(guān)鍵問題的因素;(2)列舉各因素的相關(guān)性;(3)根據(jù)各因素的相關(guān)性,建立鄰接矩陣和可達矩陣;(4)分解可達矩陣,建立結(jié)構(gòu)模型;(5)根據(jù)結(jié)構(gòu)模型建立解釋結(jié)構(gòu)模型,并對其進行分析。

本文正是運用此方法對BT建設(shè)項目風(fēng)險因素進行分析。通過BT項目風(fēng)險識別,確定影響B(tài)T建設(shè)項目中的風(fēng)險,根據(jù)各因素的相關(guān)性,建立鄰接矩陣和可達矩陣,劃分層次結(jié)構(gòu),建立解釋結(jié)構(gòu)模型。

三、BT項目風(fēng)險識別

風(fēng)險是活動或事件發(fā)生的潛在可能性,是一種對未來損失的不確定性。通過專家調(diào)查法對BT項目進行風(fēng)險識別,對專家意見進行歸納總結(jié),最終得到BT建設(shè)項目中存在的8類主要風(fēng)險。

假定BT項目風(fēng)險系統(tǒng)為R,風(fēng)險因素以Ri表示,則: R=(R1,R2…Rn)。其中,R1指自然風(fēng)險。自然風(fēng)險源于當?shù)貧夂驐l件的影響,施工所在地的地理環(huán)境,生態(tài)環(huán)境的影響。R2指經(jīng)濟風(fēng)險。經(jīng)濟風(fēng)險主要是指利率、匯率、貨幣匯兌、通貨膨脹等風(fēng)險對項目建設(shè)造成的潛在不利影響。R3指社會風(fēng)險。社會風(fēng)險是指BT項目所在地的各個社會領(lǐng)域、各個階層和各種行業(yè)中存在的不同的風(fēng)俗、習(xí)慣、文化等引起制約項目建設(shè)的因素。R4指融資風(fēng)險。融資風(fēng)險是指資金不足、籌措成本過高,不能繼續(xù)融資而使項目不能如期進行的風(fēng)險。R5指政治法律風(fēng)險。政治法律風(fēng)險來源于項目所在國的政治優(yōu)勢、政府政策及相關(guān)法律的穩(wěn)定。R6指技術(shù)風(fēng)險。技術(shù)風(fēng)險是指由于科學(xué)技術(shù)的發(fā)展使已建成的BT項目在技術(shù)上失去優(yōu)勢,從而導(dǎo)致成本相對較高、生產(chǎn)效率相對較慢。R7指管理風(fēng)險。管理風(fēng)險是指BT項目建設(shè)所遇到的各類管理問題而使項目建設(shè)存在的風(fēng)險。R8指完工風(fēng)險。完工風(fēng)險是指BT項目進行建設(shè)、施工階段,承包商不能在原定計劃的工期內(nèi)完成項目的建設(shè)。

四、ISM的建立與實現(xiàn)

(一)建立鄰接矩陣和可達矩陣

鄰接矩陣表明了不同風(fēng)險兩兩之間的結(jié)構(gòu)關(guān)系,描述了經(jīng)過長度為1的通路后各風(fēng)險因素兩兩之間的可達程度。假定鄰接矩陣A中元素aij,可以定義如下:

根據(jù)所確定的風(fēng)險因素集R=(R1,R2,…Rn),判斷風(fēng)險因素之間的關(guān)系,風(fēng)險因素之間邏輯關(guān)系的確立可以采用實際調(diào)查研究、AHP、Delphi法等方式,可得鄰接矩陣A。

然后建立可達矩陣,將鄰接矩陣A與單位矩陣I作基于布爾代數(shù)的冪運算(即0+0=0,0+1=1,1+1=1,0×0 =0,0×1=0,1×0=0,1×1=1),直到下式成立為止。

M=(A+I)n+1=(A+I)n≠…≠(A+I)2≠A+I

即為可達矩陣,在實際運算中,為簡化運算,我們可借助MALTAB軟件,編程求得可達矩陣如下:

可達矩陣是指用矩陣形式來描述關(guān)聯(lián)矩陣中各元素之間經(jīng)過一定長度的通路可以到達的程度?？蛇_矩陣有一個重要特性,即推移律。推移律是指當因素Ri經(jīng)過長度為1的通路直接到達因素Rj,而Rj經(jīng)過長度為1的通路直接Rk,則Ri經(jīng)過長度為2的通路一定可以到達Rk。

(二)劃分要素等級

其中,P(Ri)成為可達集,即從要素Ri出發(fā)可以到達的全部要素集合;Q(Ri)為先行集,即可達矩陣中可以到達Ri的全部要素集合,T(Ri)稱為共同集,它是可達集和先行集的交集。通過計算,當可達集P(Ri)與共同集T(Ri)包含的因數(shù)相同時,得到最上級單元,然后從原來的可達矩陣M中刪除共同集中因素所在的行與列,同理可求出次一級單元,依次劃分下去,最后將因素劃分為多階梯結(jié)構(gòu)。根據(jù)上述流程,可將因素集描述為一個具有4級多階梯結(jié)構(gòu)的層次模型,第1級:L1={R8};第2級:L2={R3,R7};第3級:L3={R1,R2,R4,R6};第4級:L4={R5}。這樣我們就將不同的風(fēng)險因素劃分出了層次,具體過程如下所示。

表1

由表1數(shù)據(jù)分析可知:L1={R8},在M中去掉8行和8列,然后求第二級元素,如表2所示。

表2

由表2數(shù)據(jù)分析可知:L2={R3,R7},在M中去掉3、7所在的行和列,然后求第三級元素,如表3所示。

表3

由表3可知:L3={R1,R2,R4,R6},然后求第四級元素。

表4

由表4可知:L4={R5}。

(三)結(jié)構(gòu)矩陣求解

按照分解結(jié)果變位子系統(tǒng)R8,R3,R7,R1,R2,R4,R6, R5的順序重新排列鄰接矩陣,得到結(jié)構(gòu)矩陣S。

(四)生成風(fēng)險結(jié)構(gòu)圖

經(jīng)過上面的劃分,可得BT項目風(fēng)險系統(tǒng)的遞階結(jié)構(gòu)示意圖,如圖1所示。

圖1 BT項目風(fēng)險系統(tǒng)遞階結(jié)構(gòu)示意圖

由圖1可知,該模型是一個4級遞階有向?qū)哟谓Y(jié)構(gòu)模型,通過該模型,我們對BT項目所面臨的主要風(fēng)險有一個全面系統(tǒng)的了解,自下而上的箭頭表明低一層次的因素影響高一層次的因素。從圖中可以看出,自然風(fēng)險、經(jīng)濟風(fēng)險、融資風(fēng)險等是影響全局的源頭風(fēng)險,它們的發(fā)生會增加其它可控風(fēng)險的發(fā)生概率。對于不可控風(fēng)險一定要加強風(fēng)險的前期預(yù)測,風(fēng)險一旦發(fā)生就要及時處理。在選擇規(guī)避或適應(yīng)等處理方式時,不僅要考慮該風(fēng)險本身對項目造成的影響,同時也要考慮該風(fēng)險可能引發(fā)的其它風(fēng)險對項目造成的損失。例如當管理風(fēng)險發(fā)生時,除了從影響管理風(fēng)險的自身因素著手處理外,也要從融資、經(jīng)濟等風(fēng)險方面找原因,還要處理好該風(fēng)險對完工風(fēng)險造成的影響,防微杜漸,消除潛在影響,以免產(chǎn)生更多的風(fēng)險,導(dǎo)致項目無法順利完成。

五、結(jié)束語

對于BT融資項目而言,在風(fēng)險分析時了解不同風(fēng)險間的相互關(guān)系是十分必要的。傳統(tǒng)的項目風(fēng)險分析方法只重視對單一風(fēng)險的分析,往往忽略風(fēng)險間的影響關(guān)系,從而導(dǎo)致風(fēng)險分析結(jié)果失真。本文以此為出發(fā)點,在BT項目風(fēng)險識別的基礎(chǔ)上,提出將ISM模型引入到風(fēng)險分析之中,通過繪制風(fēng)險結(jié)構(gòu)圖,最終得到不同風(fēng)險間的相互影響關(guān)系,從而為管理者系統(tǒng)把握項目風(fēng)險提供參考,也為項目后續(xù)的風(fēng)險定量分析提供理論支持。但是該方法是建立在定性基礎(chǔ)上的分析,沒有體現(xiàn)因素影響程度的量化,可以結(jié)合其它算法,如網(wǎng)絡(luò)分析法、模糊數(shù)學(xué)、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)建立量化的系統(tǒng)模型評價,實現(xiàn)“二次開發(fā)”。

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R isk Ana lysis of BT Con struction Project Based on ISM M odel

WU Yuan,LEIYang
(Schoo lofM anagem ent,Chongqing Jiaotong University,Chongqing 400074,China)

On BT p ro jects,it is necessary to learn the different risk factors.The risk facto rs are analyzed through building the ISM model.The hierarchy chartof risk system to identify the relationship between risk factors isobtained.And a riskm anagem ent d irection and key are estab lished.

BT p ro ject;risk factor;ISM

F203

A

1674-0297(2010)05-0025-03

(責(zé)任編輯:張 璠)

2010-05-29

吳 園(1986-),女,重慶交通大學(xué)管理科學(xué)與工程碩士研究生,主要從事工程管理研究。