許 聰

目前,許多高校由于擴招進行了大規(guī)模的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)而相繼出現(xiàn)了財務風險,甚至導致一些學校倒閉。作為我國最大的民辦教育機構(gòu)之一的南洋教育集團由于教育儲備金問題在2005年倒閉,轟動一時,而民辦高校作為一類特殊的教育機構(gòu),其自身財務風險管理不善,也導致了學校危機,而高校財務風險預警系統(tǒng)的建立是防范與化解高校財務風險的重要環(huán)節(jié)。所以本文主要從民辦高校的財務風險和預警系統(tǒng)的構(gòu)建來進行探討。

一、民辦高校財務風險及成因

這里財務風險是指由于財務結(jié)構(gòu)不合理與資金使用不當而導致不能按期歸還貸款本金和利息與無法正常進行財務支付的可能性。由于中國沒有相關(guān)的法律或法規(guī)規(guī)定民辦高校經(jīng)費的具體使用和籌措問題,而是由民辦高校獨立解決,他們享有較大的自主權(quán)。因此,許多民辦高校的財務管理很不規(guī)范,例如產(chǎn)權(quán)問題不清晰,導致有些投資者在投資后轉(zhuǎn)移資金;有些投資者以租賃方式獲得收益,卻在操作上偷稅漏稅。從開立賬戶、收費、使用到審計方面都存在大量的問題,亂收亂支、挪用、貪污等現(xiàn)象難以控制,使民辦高校的資金緊張,用于基礎(chǔ)建設(shè)的費用過低,辦學經(jīng)費基本用于經(jīng)常性費用、維持教學辦公人員的經(jīng)費及辦公費用上,支出異常,產(chǎn)生財務風險。

二、財務風險預警系統(tǒng)

所謂財務風險預警系統(tǒng),就是指在現(xiàn)有財務管理和會計核算基礎(chǔ)上,設(shè)立一些科學化的敏感性財務指標,通過分析和評價這些指標的變化及時揭示隱形問題,對可能或?qū)⒁媾R的財務危機進行預測的一種財務分析系統(tǒng)。

在激烈的市場競爭中,財務危機時有發(fā)生,一旦財務狀況惡化,企業(yè)就會面臨生存危機?，F(xiàn)代高校也切實感受到了來自市場競爭的壓力,感受到了來自財務風險的威脅,這要求高校不斷尋找有利的投資機會,盡可能謀取超出社會平均報酬水平的超常收益,這就使得財務不可能也不應當回避風險。在利用風險的同時,又時刻面臨著財務失敗的風險,面臨來自風險對高校生存的威脅。事實上,高校如果無法生存下去,其根本原因往往來自于財務風險。但財務危機從萌芽到惡化并非瞬間發(fā)生,而是一個循序漸進的過程。在這一過程中,影響和產(chǎn)生財務風險的因素會直接和間接地通過一些敏感性財務指標反映出來,如果能提前觀察到這些指標的變化,便可對財務風險產(chǎn)生預警作用,就可以采取相應措施,以規(guī)避或化解財務風險。因此,構(gòu)建高校財務風險預警系統(tǒng),時刻把握學校的財務狀況是避免財務危機的重要管理手段。

三、民辦高校財務風險預警系統(tǒng)的構(gòu)建

建立高等學校財務風險預警系統(tǒng)是為了滿足學校自身及其他方面的管理需求,以求快捷、方便、準確、及時地了解財務運行狀況。

1.高校財務風險預警系統(tǒng)的分析。(1)明確警情。其影響指標不僅包括流動比率、速動比率、資產(chǎn)負債率等傳統(tǒng)的財務指標,而且還包括應收賬款周轉(zhuǎn)率、學生就業(yè)率、招生上線率等補充指標和日常業(yè)務活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量、籌資活動現(xiàn)金流量等現(xiàn)金流量指標。一般情況下多采用目標預警系數(shù)來確定,其公式如下:R=(Xi-Xo)/Xi。式中,R為預警系數(shù);Xi為預警系數(shù)實際值;Xo為預警指數(shù)目標值。當R>0時,說明單位日常財務運行處于過度失衡狀態(tài),從而有警情;當R<0時,說明單位財務運行處于滑坡的失衡狀態(tài),也有警情;當R=0時,說明單位財務運行處于某種失衡狀態(tài),在既定的目標下沒有警情。

(2)尋找警源。即警情產(chǎn)生的根源。一般來說,警源可以分為兩種:一是可控性較弱的警源,主要是客觀條件和外部市場環(huán)境等外生警源;二是可控性較強的警源,主要是內(nèi)部運行機制不協(xié)調(diào)的作用。

(3)分析警兆。預警不能只停留在對警源的分析上,而應該作進一步的分析來預報警情的程度。財務預警的警兆,一般是通過財務狀況或現(xiàn)金流量的指標惡化反映出來的。

(4)預報警度。即確定警情的嚴重程度。現(xiàn)在國內(nèi)外普遍采用的是功效系數(shù)法,通過確定綜合功效系數(shù)的大小,設(shè)定一個警限,警限綜合功效系數(shù)為:巨警≤60,重警界于60-70,中警界于70-80,輕警界于80-90,無警≥90。確定了各類警限的區(qū)間后,便可通過觀測綜合功效系數(shù)所在的區(qū)間監(jiān)測警度,確定實際警情的嚴重程度。

2.高校財務風險預警系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)。

(1)預警信息系統(tǒng)。預警的主要依據(jù)是信息,因而必須建立靈敏的預警信息系統(tǒng)。原始信息包括歷史信息和即時信息,也包括實際信息和判斷信息,還包括國內(nèi)信息和國際信息以及與高校財務相關(guān)的科技經(jīng)濟社會信息。

(2)預警預測系統(tǒng)。預警預測系統(tǒng)的功能是對未來進行預測,主要包括:對現(xiàn)有信息的趨勢預測,對相關(guān)因素的相互影響進行預測,對征兆信息的可能結(jié)果進行預測,對偶發(fā)事件的發(fā)生概率、發(fā)生事件、持續(xù)時間、作用峰期以及預期影響進行預測。

(3)預警指標體系。不同類型的高校,預警系統(tǒng)的指標體系會有所差異,但最重要的是選擇敏感指標和主要指標,以便預警指標體系能真正反映高校財務活動中所面臨風險的實際情況。

(4)預警準則。預警準則是一種判斷標準和原則,用來決定在不同的情況下,是否應當發(fā)生警報以及發(fā)生何種程度的警報。

(5)預警對策系統(tǒng)。預警對策系統(tǒng)是研究制定教育系統(tǒng)及高校財務預警機制,控制各高校的貸款規(guī)模;對高校貸款風險的評價除運用目前通用的“流動比率”與“速動比率”指標體系外,還應建立適合高校特點的財務風險評價系統(tǒng)和貸款風險預警線。

四、建立民辦高校財務風險預警系統(tǒng)應注意的問題

1.認清形勢,保持預警系統(tǒng)的先進性和適用性。建立財務風險預警系統(tǒng),民辦高校應對不斷變化的財務管理宏觀環(huán)境進行認真分析研究,淘汰不適用的指標,增加更能反映單位實際問題的新指標,把握其變化趨勢及規(guī)律,調(diào)整財務預警政策和改變預警方法,制定出更能反映本高校財務特點的最新預警指標體系。

2.牢固樹立風險防范意識。要使高校管理者充分認識到競爭和風險是市場經(jīng)濟的重要特征。其次,要求高校師生員工,特別是財務管理人員在思想上樹立識別風險、防范風險的意識,必須將風險防范貫穿于管理工作的始終。

3.運用定量分析與定性分析相結(jié)合的方法。定量分析雖然是通過對財務報表進行分析、加工和處理來完成財務風險預警的,有其科學性和合理性,但這種方式靈活性較差。而定性分析則是在財務報表分析的基礎(chǔ)上,結(jié)合專業(yè)分析人員的經(jīng)驗判斷,有時更加可靠和有效。為此,高校只有將定量分析與定性分析相互結(jié)合,取長補短,才能得出較為合理的結(jié)果。

4.構(gòu)建財務風險預警的計算機輔助管理系統(tǒng)。良好的財務風險預警系統(tǒng)必須建立在對大量資料進行統(tǒng)計分析的基礎(chǔ)上,繁雜、工作量大。因此,必須加強信息管理,進行動態(tài)監(jiān)控,保證提供給風險預警系統(tǒng)的信息質(zhì)量。必要時可配備專業(yè)的人員,使預警信息能迅速反饋到管理層以便及時作出科學的對策反應。

從民辦高校財務風險管理的現(xiàn)狀來看,我國民辦高校的財務風險防范機制還不成熟。面對日益嚴峻的風險問題,建立風險防范機制、正確的認識風險、及時地防范風險變得十分迫切。有關(guān)部門建立民辦學校財務預警機制,通過對民辦學校每一項重要經(jīng)營決策活動帶來的財務狀況變化進行預先測定,分析判斷財務風險程度;建立內(nèi)部控制制度和監(jiān)督體制,對學校的財務問題進行嚴格的管理,防范財務風險的發(fā)生。由此,高校必須對預警指標進行事前、事中、事后經(jīng)常性監(jiān)控,對高校建立預警系統(tǒng),預先發(fā)出警報,能夠在財務危機出現(xiàn)的萌芽階段采取有效措施改善經(jīng)營,防范危機。

綜上所述,民辦高校應根據(jù)其自身的特點,包括組織形式,經(jīng)營理念,管理水平等,制定最適合本校發(fā)展的財務預警系統(tǒng)。通過該系統(tǒng),找出高校之間存在的差距,及時揭示隱性問題,為各級領(lǐng)導的宏觀決策提供客觀的依據(jù),并對高校財務運行中潛在的風險起到預警預報的作用,并采取措施規(guī)避和化解財務風險。

(作者單位:揚州大學管理學院)