○朱燕芳

（武漢工業(yè)學(xué)院 湖北 武漢 430065）

淺析國(guó)際保理業(yè)務(wù)在我國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀及主要障礙

○朱燕芳

（武漢工業(yè)學(xué)院 湖北 武漢 430065）

國(guó)際保理作為一種新型的貿(mào)易融資結(jié)算方式，以其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)順應(yīng)了當(dāng)今經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢(shì)，在國(guó)際貿(mào)易中得到了廣泛應(yīng)用。但是，雖然國(guó)際保理業(yè)務(wù)在西方發(fā)達(dá)國(guó)家已是一項(xiàng)十分成熟的業(yè)務(wù)，在我國(guó)的發(fā)展卻起步較晚，發(fā)展規(guī)模相對(duì)落后，這不僅與我國(guó)作為外貿(mào)大國(guó)的地位不相匹配，也與國(guó)際貿(mào)易中非信用證結(jié)算方式迅速發(fā)展以及賒銷(xiāo)貿(mào)易日漸增多的潮流相悖。因此，本文從國(guó)際保理業(yè)務(wù)在我國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀入手，并從信用體系、法律環(huán)境、人才等方面詳細(xì)分析了制約國(guó)際保理業(yè)務(wù)在我國(guó)的發(fā)展障礙，以期推進(jìn)國(guó)際保理業(yè)務(wù)在我國(guó)的發(fā)展，從而促進(jìn)我國(guó)對(duì)外貿(mào)易的健康發(fā)展。

國(guó)際保理 現(xiàn)狀 障礙

一、國(guó)際保理概述

國(guó)際保理（International Factoring）即國(guó)際保付代理，是指在國(guó)際貿(mào)易中使用以承兌交單（D∕A）、賒銷(xiāo)（O∕A）等結(jié)算方式，由保理商接受出口商的委托，向出口商提供進(jìn)口商的信用額度調(diào)查、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保、應(yīng)收賬款管理和貿(mào)易融資的一項(xiàng)綜合性金融服務(wù)。簡(jiǎn)而言之，國(guó)際保理是當(dāng)今國(guó)際貿(mào)易中一種重要的集融資、結(jié)算、財(cái)務(wù)管理和信用擔(dān)保于一身的貿(mào)易融資結(jié)算方式。從保理商的角度來(lái)說(shuō)，它是中間業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)的相結(jié)合；從商業(yè)企業(yè)的角度來(lái)看，根據(jù)企業(yè)的需求不同，它可以是國(guó)際結(jié)算工具或信用擔(dān)保工具或融資理財(cái)工具。

保理業(yè)務(wù)最早起源于18世紀(jì)的英國(guó)，并在20世紀(jì)50年代的美國(guó)和西歐國(guó)家逐漸發(fā)展成型。近20多年來(lái)，隨著國(guó)際貿(mào)易由賣(mài)方市場(chǎng)向買(mǎi)方市場(chǎng)轉(zhuǎn)變以及貿(mào)易全球化的發(fā)展，出口競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，國(guó)際保理作為一種新型的貿(mào)易融資方式，順應(yīng)了國(guó)際貿(mào)易發(fā)展的需要，其業(yè)務(wù)量得到了迅猛發(fā)展。據(jù)國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)（FCI，F(xiàn)actoring Chain International）統(tǒng)計(jì)，在國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中，信用證（L/C）的使用率已降至17%左右，在發(fā)達(dá)國(guó)家已降到10%以下。在歐美和亞太地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的貿(mào)易結(jié)算中，國(guó)際保理基本上取代了信用證，占據(jù)了越來(lái)越重要的地位；目前，F(xiàn)CI已經(jīng)有包括我國(guó)在內(nèi)的150多家會(huì)員，他們遵守統(tǒng)一的國(guó)際保理慣例規(guī)則（Code of International Factoring Customs），形成了一個(gè)比較完整的國(guó)際保理商體系，互相為對(duì)方的出口商提供風(fēng)險(xiǎn)控制、貿(mào)易融資等多項(xiàng)服務(wù)。在很多國(guó)家，國(guó)際保理業(yè)務(wù)已經(jīng)成為銀行的主營(yíng)業(yè)務(wù)，一些國(guó)家還專(zhuān)門(mén)成立了保理銀行，保理業(yè)務(wù)已經(jīng)成為服務(wù)和促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易的一種重要的金融工具。

二、國(guó)際保理業(yè)務(wù)在我國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀

國(guó)際保理目前在歐美國(guó)家已是一種比較成熟的業(yè)務(wù)，但進(jìn)入我國(guó)的時(shí)間并不長(zhǎng)。1988年，中國(guó)銀行與德國(guó)貼現(xiàn)和貸款公司簽署了國(guó)際保理總協(xié)議，這標(biāo)志著保理業(yè)務(wù)在我國(guó)正式登陸。1993年，中國(guó)銀行加入FCI，成為其正式會(huì)員。隨后，交通銀行、光大銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行等也陸續(xù)推出保理業(yè)務(wù)。截止2009年5月，中國(guó)已有15家銀行成為FCI的會(huì)員。

國(guó)際保理業(yè)務(wù)在我國(guó)的起步比較晚，但我國(guó)的保理業(yè)務(wù)量卻得到了快速發(fā)展。根據(jù)國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)（FCI）公布的資料顯示：加入WTO以來(lái)，我國(guó)越來(lái)越多的企業(yè)投身于國(guó)際市場(chǎng)，對(duì)外貿(mào)易發(fā)展迅猛，2000年，我國(guó)的保理業(yè)務(wù)量?jī)H為2.12億歐元；2004年，我國(guó)國(guó)際保理服務(wù)量為7.6億歐元；2006年我國(guó)內(nèi)地保理業(yè)務(wù)量為143.00億歐元，而2006年我國(guó)對(duì)外貿(mào)易總額達(dá)1.76萬(wàn)億美元，居世界第三位，保理業(yè)務(wù)量?jī)H占同期對(duì)外貿(mào)易總額的8‰。2007年我國(guó)國(guó)際保理業(yè)務(wù)量為329.76億歐元，同比增加130.60%，但2007年全球保理業(yè)務(wù)量達(dá)12991.27億歐元，我國(guó)保理總量?jī)H占全球保理業(yè)務(wù)量的2.54%，截至2008年已經(jīng)高達(dá)550億歐元，但與美國(guó)、日本、英國(guó)、德國(guó)和法國(guó)等主要貿(mào)易國(guó)家相比還存在著很大的差距。

從以上數(shù)據(jù)可以看出，國(guó)際保理業(yè)務(wù)在我國(guó)尚處于發(fā)展初期，但正在蓬勃發(fā)展中。然而，與西方發(fā)達(dá)國(guó)家還有很大的差距，與目前我國(guó)貿(mào)易大國(guó)的地位也很不相稱(chēng)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和對(duì)外貿(mào)易發(fā)展的迫切要求。因此，我們有必要詳細(xì)了解國(guó)際保理在我國(guó)發(fā)展的主要障礙因素。

三、國(guó)際保理業(yè)務(wù)在我國(guó)發(fā)展的主要障礙

國(guó)際保理在國(guó)際范圍內(nèi)已經(jīng)是一項(xiàng)比較成熟的金融業(yè)務(wù)，為什么在經(jīng)濟(jì)貿(mào)易迅猛發(fā)展、金融改革不斷深化的中國(guó)卻相對(duì)落后？綜合各方面的情況，制約國(guó)際保理業(yè)務(wù)在我國(guó)發(fā)展的主要障礙有以下幾個(gè)方面。

1、沒(méi)有建立國(guó)際保理業(yè)務(wù)賴(lài)以生存和發(fā)展的商業(yè)信用體系

當(dāng)前，信用交易在我國(guó)還沒(méi)有普遍建立，而國(guó)際保理業(yè)務(wù)是一種建立在商業(yè)信用的基礎(chǔ)之上，為國(guó)際貿(mào)易提供服務(wù)的金融服務(wù)產(chǎn)品。由于我國(guó)目前還沒(méi)有建立起與國(guó)際保理業(yè)務(wù)相匹配的以信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制和出口信用保險(xiǎn)為主的商業(yè)信用體系，所以我國(guó)的出口企業(yè)大部分還是采用傳統(tǒng)的匯款、托收、信用證等結(jié)算方式進(jìn)行交易。我國(guó)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行目前還沒(méi)有建立起完整可靠的企業(yè)資信管理、客戶(hù)信用評(píng)估、授信額度管理等制度，在對(duì)國(guó)內(nèi)外客戶(hù)信用狀況和信用風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施評(píng)估時(shí)存在較大困難，也無(wú)法給予授信額度，對(duì)買(mǎi)賣(mài)雙方聯(lián)合起來(lái)進(jìn)行欺詐的風(fēng)險(xiǎn)根本無(wú)法控制。再加上我國(guó)商業(yè)銀行自身風(fēng)險(xiǎn)控制能力較低，以致在開(kāi)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)時(shí)往往顯得力不從心。我國(guó)國(guó)內(nèi)商業(yè)企業(yè)不完備的商業(yè)信用體系，還導(dǎo)致國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行與中小企業(yè)之間出現(xiàn)供求矛盾：一方面，我國(guó)商業(yè)銀行往往只限于對(duì)銷(xiāo)售商和購(gòu)貨商都是該銀行客戶(hù)的商業(yè)企業(yè)辦理保理業(yè)務(wù)以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，這就導(dǎo)致銀行的保理業(yè)務(wù)量難以迅速擴(kuò)大；另一方面，市場(chǎng)上的中小企業(yè)是國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)的主要對(duì)象，對(duì)保理業(yè)務(wù)有著很旺盛的需求，但由于很多中小企業(yè)都達(dá)不到國(guó)際保理業(yè)務(wù)所需要的信用標(biāo)準(zhǔn)，也只能望洋興嘆。

另外，我國(guó)金融業(yè)實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管體制。目前，我國(guó)國(guó)內(nèi)銀行與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)既無(wú)業(yè)務(wù)準(zhǔn)入也無(wú)合作經(jīng)驗(yàn)，商業(yè)銀行開(kāi)展的“無(wú)追索權(quán)的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓”業(yè)務(wù)還沒(méi)有保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)為其提供保險(xiǎn)。這就意味著我國(guó)商業(yè)銀行必須獨(dú)自承擔(dān)可能出現(xiàn)的商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)，從而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)成本的增加，降低了實(shí)際收益率。然而，歐美地區(qū)的專(zhuān)業(yè)保理公司為了降低自身的壞賬風(fēng)險(xiǎn)，大部分都可以將保理業(yè)務(wù)再向保險(xiǎn)公司投保以轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。中資銀行由于缺少再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，所以在風(fēng)險(xiǎn)控制時(shí)普遍過(guò)于重視抵押品，對(duì)其客戶(hù)商業(yè)信用的評(píng)估能力和資金流動(dòng)的監(jiān)控能力較低，往往還需要依靠行政性的相關(guān)措施和非常主觀(guān)的額度設(shè)定來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)果是：一方面，中資銀行對(duì)一些優(yōu)質(zhì)客戶(hù)既不能提供足夠的、沒(méi)有抵押品的貿(mào)易融資服務(wù)，又不能給予優(yōu)惠的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，致使大部分的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)流向外資銀行；另一方面，還可能給一些盈利性非常有限而信用風(fēng)險(xiǎn)又較高的低質(zhì)客戶(hù)提供融資而增加壞賬擔(dān)保。

2、缺乏國(guó)際保理業(yè)務(wù)正常運(yùn)營(yíng)所需要的法律體系與法制環(huán)境

國(guó)際保理是一項(xiàng)多功能的金融服務(wù)，綜合性很強(qiáng)，無(wú)論是從國(guó)家宏觀(guān)管理的角度還是從其自身微觀(guān)發(fā)展的角度都需要有一套完整而規(guī)范的法律制度與之相適應(yīng)。1992年我國(guó)首次推行國(guó)際保理業(yè)務(wù)，并于第二年加入了國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)，接受了《國(guó)際保理慣例規(guī)則》、《國(guó)際保理公約》等國(guó)際規(guī)則。但是，這些規(guī)則還不能直接指導(dǎo)和監(jiān)督我國(guó)保理業(yè)務(wù)的具體實(shí)施過(guò)程。此外，我國(guó)的《公司法》、《合同法》等國(guó)內(nèi)法也沒(méi)有對(duì)國(guó)際保理業(yè)務(wù)有關(guān)法律保護(hù)和糾紛解決等相關(guān)問(wèn)題作出明確的規(guī)定。到目前為止，我國(guó)保理業(yè)務(wù)還遠(yuǎn)沒(méi)有像信用證等傳統(tǒng)結(jié)算方式那樣建立一套指導(dǎo)國(guó)際保理業(yè)務(wù)發(fā)展的完整的法律保障體系。因此，目前保理相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)嚴(yán)重滯后以及與國(guó)際慣例存在的不兼容性，使得我國(guó)的保理業(yè)務(wù)很難做到有法可依，這種外部環(huán)境也給國(guó)內(nèi)銀行辦理保理業(yè)務(wù)造成了一定的困難，使得保理商在產(chǎn)生合同糾紛時(shí)難以維護(hù)自身的經(jīng)濟(jì)利益，這無(wú)疑成為保理業(yè)務(wù)在我國(guó)發(fā)展的又一巨大障礙。

3、缺乏專(zhuān)業(yè)的人才隊(duì)伍

國(guó)際保理業(yè)務(wù)是一項(xiàng)綜合性很強(qiáng)的金融服務(wù)，包括信用風(fēng)險(xiǎn)控制、銷(xiāo)售分戶(hù)賬管理、貿(mào)易融資等多個(gè)服務(wù)項(xiàng)目，同時(shí)涉及國(guó)際貿(mào)易、金融、銀行、法律等較多專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域。因此，對(duì)從業(yè)人員的要求相當(dāng)高，要求從事國(guó)際保理業(yè)務(wù)的人員不僅要精通英語(yǔ)、計(jì)算機(jī)操作，又要掌握較豐富的國(guó)際貿(mào)易、銀行和法律相關(guān)專(zhuān)業(yè)知識(shí)，還要熟悉相關(guān)的國(guó)際保理慣例規(guī)則，熟悉國(guó)際商法、貿(mào)易各國(guó)的法律法規(guī)和民俗等。而在我國(guó)目前開(kāi)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)中，從業(yè)人員大多數(shù)都沒(méi)有經(jīng)過(guò)專(zhuān)業(yè)的國(guó)際保理業(yè)務(wù)培訓(xùn)，拿到FCI資格證書(shū)的專(zhuān)業(yè)保理人員也不多。另外，在實(shí)踐中，由于我國(guó)開(kāi)展此項(xiàng)業(yè)務(wù)的時(shí)間不長(zhǎng)、業(yè)務(wù)量不大，使得從事國(guó)際保理業(yè)務(wù)的人員缺乏實(shí)務(wù)方面的鍛煉。因此，專(zhuān)業(yè)人才隊(duì)伍的缺乏嚴(yán)重限制了我國(guó)保理業(yè)務(wù)的發(fā)展規(guī)模。

4、保理業(yè)務(wù)的信息化、電子化設(shè)施尚不完備

現(xiàn)代國(guó)際保理業(yè)務(wù)是現(xiàn)代通信與信息發(fā)展的產(chǎn)物，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，為了滿(mǎn)足客戶(hù)的要求，打敗競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，搶占市場(chǎng)，網(wǎng)上交易已成為有利的工具。但是，我國(guó)的商業(yè)銀行與各國(guó)的保理商和民間資信公司等機(jī)構(gòu)之間還沒(méi)有建立起完善的信息交互網(wǎng)絡(luò)。同時(shí)，我國(guó)開(kāi)展保理業(yè)務(wù)的公司有的還仍然使用非EDI信息傳遞技術(shù)，這些都在很大程度上降低了相互之間的信息傳遞效率。相對(duì)落后的硬件設(shè)施無(wú)疑會(huì)在一定程度上影響我國(guó)保理公司與國(guó)外保理商之間的相互交流以及信息傳遞，阻礙我國(guó)保理業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展，也不利于我國(guó)的保理業(yè)務(wù)走向國(guó)際市場(chǎng)。

5、政府的政策及嚴(yán)格外匯管理的限制

目前，國(guó)際上的保理業(yè)務(wù)大多都由專(zhuān)業(yè)的保理公司開(kāi)展，其中90%以上都是FCI的會(huì)員，其行業(yè)準(zhǔn)則相同，并有著標(biāo)準(zhǔn)化的業(yè)務(wù)平臺(tái)。但是，根據(jù)中國(guó)人民銀行的規(guī)定，在我國(guó)只有商業(yè)銀行才能開(kāi)展保理業(yè)務(wù)，到目前為止保理業(yè)務(wù)仍然只是銀行的諸多中間業(yè)務(wù)之一。這就意味著，我國(guó)保理業(yè)務(wù)所涉及的融資標(biāo)準(zhǔn)必須服從于我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)放貸款的要求，而最需要獲得保理支持的中小企業(yè)，由于不符合要求，實(shí)質(zhì)上是被排除在銀行高高的門(mén)檻之外；同時(shí)，保理業(yè)務(wù)由商業(yè)銀行兼營(yíng)，其競(jìng)爭(zhēng)力也遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于國(guó)外專(zhuān)業(yè)的保理公司。因此，央行的政策既限制了我國(guó)保理業(yè)務(wù)的發(fā)展規(guī)模，又降低了我國(guó)保理業(yè)務(wù)的質(zhì)量水平。

此外，我國(guó)的外匯管理實(shí)行的仍然是“結(jié)售匯”制，較嚴(yán)格的外匯管理束縛了進(jìn)出口商開(kāi)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)的積極性，人民銀行的有關(guān)限制貸款的政策也約束了商業(yè)銀行大力開(kāi)展保理業(yè)務(wù)的范圍。

6、盲目的市場(chǎng)定位阻礙了國(guó)際保理業(yè)務(wù)在我國(guó)的發(fā)展

首先，受銀行從業(yè)人員和資金的限制，目前我國(guó)銀行開(kāi)展保理業(yè)務(wù)部門(mén)的服務(wù)對(duì)象，一般都集中在銀行做信用證及托收等結(jié)算的客戶(hù)上。而目前主動(dòng)采用保理業(yè)務(wù)的客戶(hù)，也往往是因產(chǎn)品積壓或信用證失效而不得已采用的，這些客戶(hù)當(dāng)然無(wú)法形成出口保理業(yè)務(wù)的穩(wěn)定客戶(hù)群。其次，在保理模式上，我國(guó)的保理方式主要采用單保理商，且僅僅限于出口保理業(yè)務(wù)，而國(guó)際上的保理方式通行的是雙保理商保理，即進(jìn)口保理與出口保理為統(tǒng)一體，共同發(fā)展，這也在一定程度上給此項(xiàng)業(yè)務(wù)在我國(guó)的發(fā)展帶來(lái)了局限性。另外，在服務(wù)內(nèi)容上，我國(guó)只提供到期保理，而國(guó)際上通行的是融資保理。因此，保理業(yè)務(wù)作為一種金融新產(chǎn)品，其目標(biāo)不明確和盲目的市場(chǎng)定位也是國(guó)際保理業(yè)務(wù)在我國(guó)發(fā)展的主要障礙因素之一。

[1]鄒穎、張慶光：商業(yè)銀行開(kāi)辦保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分析及對(duì)策研究[J].深圳金融，2003（10）.

[2]李齊：我國(guó)保理業(yè)務(wù)的未來(lái)走向[J].現(xiàn)代商業(yè)銀行，2005（4）.

[3]季偉：商業(yè)銀行保理業(yè)務(wù)發(fā)展的制約因素[J].金融理論與實(shí)踐，2006（8）.

[4]胡卓紅：商業(yè)銀行開(kāi)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)的思考[J].中國(guó)合作經(jīng)濟(jì)，2005.