秦 媛

（中國人民大學 財政金融學院，北京 100080）

新經(jīng)濟形勢下我國社會保險基金存在的問題

秦 媛

（中國人民大學 財政金融學院，北京 100080）

在后金融危機時代，經(jīng)濟重新向好，新的經(jīng)濟周期初露端倪。文章以當前新的經(jīng)濟形勢為背景，思考我國社?；鸫嬖诘墓芾砣狈ΡO(jiān)督、統(tǒng)籌層次低、空賬運行、收益率低等問題，并提出了解決相應(yīng)問題的建議。

金融危機；社會保險；基金監(jiān)管；基金投資

目前全球經(jīng)濟呈現(xiàn)趨穩(wěn)向好的態(tài)勢，雖然經(jīng)濟復蘇的基礎(chǔ)并不穩(wěn)固，但是一個新的經(jīng)濟周期很可能開始形成。世界各國都在吸取金融危機的深刻教訓，完善金融體系監(jiān)管，加強多邊協(xié)調(diào)合作?？梢灶A見，未來幾年全球經(jīng)濟又會呈現(xiàn)快速發(fā)展的態(tài)勢，同時經(jīng)濟形勢的向好，預示著對勞動力數(shù)量和流動性需求的增加，勞動者收入和社會消費水平也將有所提高。勞動力流動必然產(chǎn)生社保關(guān)系的轉(zhuǎn)移；勞動者收入的提高必然提高社保繳費基數(shù)，增加基金收入；社會消費水平的提高，必然要求社會保障水平的提高。這不僅意味著基金支付的增加，而且也對基金的保值增值提出了更高的要求。可以看到，經(jīng)濟的重新向好使我國社?；鸸芾泶嬖诘膯栴}發(fā)生了新的變化。本文就新經(jīng)濟形勢下我國社會保險基金面臨的問題提出一些思考。

一、新經(jīng)濟形勢下我國社保基金管理面臨的主要問題

社會保險基金是國家為舉辦社會保險事業(yè)而籌集的，用于支付勞動者因暫時或永久喪失勞動能力或勞動機會時所享受的保險金和津貼的資金。近年隨著我國社保體系的不斷完善，社會保險基金規(guī)模出現(xiàn)迅速增長的態(tài)勢。據(jù)人力資源社會保障部初步統(tǒng)計，2009年城鎮(zhèn)五項社會保險基金總收入為1.50萬億元，總支出為1.24萬億元，五項社會保險基金累計結(jié)余已達到1.87萬億元，全國社會保險基金積累6927億元。然而在社?；鹨?guī)模不斷擴大的同時，要清楚地看到社?；鸸芾砉ぷ魅匀淮嬖谥韵聨状髥栴}。

（一）社?；鸸芾砣狈ν獠勘O(jiān)督，統(tǒng)籌層次低

在機構(gòu)設(shè)置上，我國社?；鸸芾碇饕傻胤礁骷壣绫；鸸芾碇行呢撠?，社保中心屬于事業(yè)單位，承擔著一定行政職能，受政府影響很大，這種狀況有可能使社?；鸪蔀榱说胤秸摹敖饚臁薄Ｔ诨疬\作流程上，社?；鸸芾碇行呢撠熁鹗绽U、支付和日常管理，收繳上來的資金除保留必要支付費用外全部存入財政專戶，由社保部門和財政部門共同監(jiān)督使用。除內(nèi)部監(jiān)督外，只有審計部門定期對基金使用情況進行監(jiān)督。上述兩方面都缺乏第三方機構(gòu)的有力監(jiān)督，造成社?；鸨慌灿?、擠占、截留的問題比較嚴重。

目前我國養(yǎng)老保險實現(xiàn)了跨省轉(zhuǎn)移接續(xù)，但我國社?；鸾y(tǒng)籌層次還是省級統(tǒng)籌。一方面統(tǒng)籌層次低導致基金管理層級多，以地方分治為主，中央社?；鸸芾頇C構(gòu)缺乏有效控制力，無法對社?；鸾y(tǒng)一配置，發(fā)揮基金規(guī)模效應(yīng)；另一方面基金撥付到位慢，增加了截留挪用現(xiàn)象；第三是管理效率低，無形中增加了行政成本；第四是地區(qū)統(tǒng)籌水平的差異，使各地保障水平高低不一，導致了社會保障的不公平。

新經(jīng)濟形勢下，管理缺乏外部監(jiān)督、統(tǒng)籌層次低的問題將更加凸顯。經(jīng)濟向好使社?；鹗罩б?guī)模和覆蓋面更大，對社保基金安全運行提出更高要求。勞動力大范圍的流動使社保基金的跨統(tǒng)籌區(qū)域的轉(zhuǎn)移更加頻繁，對社?；鸬霓D(zhuǎn)移接續(xù)提出更高要求。解決不好社保關(guān)系隨參保人員自由流動的問題，將使社保關(guān)系成為勞動力自由流動的障礙，進而成為經(jīng)濟發(fā)展的羈絆。

（二）我國社?；饌€人賬戶空賬運行問題嚴重

我國養(yǎng)老保險試行的是“統(tǒng)賬結(jié)合”制度，即統(tǒng)籌賬戶與個人賬戶合賬管理。由于1997年養(yǎng)老保險制度改革后，轉(zhuǎn)制成本巨大，新制度的統(tǒng)籌基金積累不足，導致個人賬戶基金被挪用于退休金給付，使個人賬戶實際上處于“空賬運轉(zhuǎn)”的狀態(tài)。曾有專家估算，截至2008年底，個人賬戶空賬運行已達1.4萬億。目前全國13個省份已經(jīng)作為試點開始做實企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險個人賬戶，但是困難重重，資金缺口依然很大。

新經(jīng)濟形勢會增加社?；鸬氖杖?，可以減緩社?；鸬闹Ц秹毫?，但是如果依然采取挪用個人賬戶補統(tǒng)籌賬戶的方式，那么這種性質(zhì)的基金收入增加只會增加空賬的規(guī)模。在金融危機中，我國很多企業(yè)和個人社?；鹄U費壓力增大，出現(xiàn)了斷繳情況，從長遠來看，空賬問題使社?；鸢踩艿胶艽笸{。在目前經(jīng)濟刺激政策的推動下，各級地方政府積極籌集資金，擴大投資。社?；鹈媾R更大的被挪用的風險，地方政府做實個人社保賬戶的積極性更低。在經(jīng)濟繁榮的時期，地方政府更不愿犧牲高額投資回報，拿出資金做實社保賬戶。因此，在新經(jīng)濟形勢下，如果中央和地方政府意識不到做實社保個人賬戶的重要性，不能下決心解決空賬問題，那么空賬問題只會更加嚴重。一旦經(jīng)濟形勢扭轉(zhuǎn)，企業(yè)經(jīng)濟效益下滑，失業(yè)人員增加，欠繳嚴重，那么社保基金將瀕于崩潰，已經(jīng)積累的社保資金和全國社會保障基金也只能是杯水車薪。

（三）社保資金收益率低，缺乏有效的保值增值手段

社會保險基金保值增值是保障未來實際支付能力的重要手段。但是目前我國社保基金投資運營方面存在很多問題：社會保險積累基金只能進行儲蓄和購買國債兩種投資，投資方式單一，收益率低；統(tǒng)籌層次低，管理層級多，降低了基金規(guī)模效應(yīng)，無法實現(xiàn)全國統(tǒng)一配置，個別地方存在違規(guī)投資現(xiàn)象。

利率提升的同時可以提高以儲蓄和國債形式投資的社保基金收益率，但是儲蓄和國債收益率是所有投資產(chǎn)品中最低的?？紤]時間價值，社?；鹗找媛手皇亲龅搅吮Ｖ怠６鴮嶋H利率等于名義利率減去通貨膨脹率，在通貨膨脹率高于名義利率的情況下，社?；鹁蜁霈F(xiàn)貶值，這正是我國社保基金目前面臨的問題。

二、對策建議

（一）改進社?；鸸芾眢w系，實現(xiàn)全國統(tǒng)籌

社?；饘崿F(xiàn)全國統(tǒng)籌的客觀困難在于地區(qū)發(fā)展的不平衡，但是更主要的困難來自地方政府對失去資金控制權(quán)的擔憂。中央應(yīng)該下決心和大力氣推進社?；鸾y(tǒng)籌層次的提高，改進社?；鸸芾眢w系。地方各級社?；鸸芾碇行呢撠熒绫ｊP(guān)系的收繳、核定等行政工作，所有收繳的社?；鸾y(tǒng)一上繳中央社保基金專戶。由中央社?；鸸芾碇行慕y(tǒng)一負責基金的調(diào)劑、劃撥，由中央直接委托商業(yè)銀行負責全國范圍內(nèi)社保基金的發(fā)放。結(jié)余的社?；鸨仨毚嫒胛ㄒ回斦簦韶斦块T負責基金的投資經(jīng)營，確?；鸨Ｖ翟鲋怠?/p>

（二）完善社保監(jiān)管體系，加強外部監(jiān)督，強化信息公開

首先應(yīng)該強化社?；鸸芾頇C構(gòu)的內(nèi)部監(jiān)督，發(fā)揮社保保障部門內(nèi)部的社?；鸨O(jiān)督機制。財政部門負責監(jiān)督社保基金的收繳和支付工作，并負責財政專戶中剩余社保基金的保值增值工作。審計部門負責社保基金各項工作的審計。建議引入全國人大和全國工會組織參與對社?；鹗罩Ш屯顿Y運營工作的監(jiān)督，要求社?；鸸芾碇行拿磕晗蛉珖舜蠛腿珖偣峤换疬\行報告，全國總工會可以委托第三方審計機構(gòu)對社?；鹗褂们闆r進行獨立審計，并公布審計報告。同時完善信息公開機制，定期公開社保基金收入、支出等數(shù)據(jù)。

（三）擴大基金籌集渠道，增加資金投入，做實個人社保賬戶

嘗試將社會保險籌集方式由“費”改“稅”，征收社會保險稅，增加社保收繳范圍和強制力，確保社?；鹗杖敕€(wěn)定。中央財政應(yīng)該做實個人社保賬戶納入財政預算，加大中央財政投入的力度，這樣也提高了地方財政投入的積極性，逐漸做實個人社保賬戶，為社保機制轉(zhuǎn)型埋單。在一些地區(qū)可以嘗試引入民間資本和公益基金參與社?；鸾ㄔO(shè)，一方面可以擴大社保基金后備資金，在社?；鹈媾R支付困難時提供資金保證，另一方面可以在社保資金富足時提供社保基金使用效率，促進資本市場發(fā)展。

（四）適度放松社?；鹜顿Y限制，完善社?；鹜顿Y機制和法規(guī)建設(shè)

目前我國社?；鹜顿Y方式僅限儲蓄和購買國債，投資方式過于單一。建議適度放寬社?；鹜顿Y限制，建立社?；疬M入資本市場的政策法規(guī)。在維持個人賬戶基金投資方式不變，保證個人賬戶安全的情況下，允許將一定比例的社會統(tǒng)籌基金委托給專業(yè)投資管理機構(gòu)投資股市和債券市場。專業(yè)投資機構(gòu)作為社保基金投資管理人應(yīng)具有投資資質(zhì)，并有良好的投資業(yè)績，通過簽訂社保基金委托投資合同，保證社保基金投資的收益率。

三、總結(jié)

回顧過去，我們要吸取金融危機的教訓，防范社?；痫L險，反思社?；鸸芾砉ぷ髦写嬖诘膯栴}。面對新的經(jīng)濟形勢，我們要未雨綢繆，提前思考社?；疬\行中可能遇到的問題，以及潛在的風險，防患于未燃。既要看到新經(jīng)濟形勢下，經(jīng)濟復蘇對社?；鸸芾淼挠欣蛩?，也要意識到經(jīng)濟發(fā)展對社?；鸸芾硖岢龅男驴简?，對社?；鸸芾碇写嬖诘膯栴}保持清醒的頭腦。本文把社?；鸸芾碇写嬖诘膯栴}放在新經(jīng)濟形勢的背景下進行思考，雖然經(jīng)濟發(fā)展形勢向好，但是社保基金的發(fā)展依然任重而道遠。

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1673-2014（2010）06-0011-02

2010—11—06

秦 媛（1984— ），女，山西壺關(guān)人，碩士，主要從事金融工程應(yīng)用的研究。

（責任編輯 單麥琴）