孫建華

(中央財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院 北京 100081)

銀行合并是指兩家或兩家以上的銀行之間的創(chuàng)設(shè)合并及吸收合并(兼并)。中小銀行合并為大銀行有助于穩(wěn)固銀行的信用，改善銀行的服務(wù)效率并促進(jìn)其穩(wěn)定發(fā)展。我國的銀行合并活動(dòng)起源于晚清時(shí)期。

一、晚清地方官銀行的合并成為我國近代銀行合并的開端

1894年伊犁將軍長庚為了節(jié)約官錢局的費(fèi)用支出、統(tǒng)一錢票發(fā)行而將綏定官錢局(1889年設(shè)立)并入惠遠(yuǎn)官錢局(1892年成立)。[1](P45)1903年江西巡撫柯逢時(shí)將江西官錢局(1902年設(shè)立)和江西官銀號(1902年8月)合并為江西官銀錢總號。[1](P12)同年5月，兩江總督張之洞主持設(shè)立裕寧官銀錢局并將原先設(shè)立的金陵官銀號并入該局。[1](P14)1908年新疆喀什官錢局(1888年設(shè)立)、迪化(今烏魯木齊)官錢局(1889年設(shè)立)、伊犁官錢局(1889年設(shè)立)、阿克蘇官錢局(1902年設(shè)立)被并入當(dāng)年成立的新疆官錢總局。[1](P10)為整頓吉林省的貨幣金融，清政府批準(zhǔn)東三省總督徐世昌的建議，于1909年9月24日將吉林永衡官帖局與附設(shè)的官錢局合并，成立吉林永衡官銀錢號以便利匯款、存款、發(fā)款、交款，這樣“金融方能活潑”，“銀號方能信用”。[1](P33-34)1911年9月開封豫泉官錢局(1896年設(shè)立)也與附設(shè)于該局的官銀號(1904年設(shè)立)合并為豫泉官銀錢局。[2](P11)

綜上所述，晚清銀行的合并還較為少見，而且此時(shí)的銀行合并只有官方為整頓金融而促成的地方官銀行的合并一種類型，商辦銀行出于經(jīng)營原因而進(jìn)行的商業(yè)性合并尚未發(fā)生。這種情況的出現(xiàn)緣于清末新式銀行業(yè)尚處于草創(chuàng)時(shí)期，行業(yè)競爭還沒有那么激烈；獨(dú)資、合伙組織的傳統(tǒng)銀行對引進(jìn)外來資本有抵觸；傳統(tǒng)銀行承擔(dān)的無限責(zé)任使得投資者的風(fēng)險(xiǎn)過高，不利于吸引外來投資者；公司法和銀行法出臺較晚而且不完善,對有利于銀行并購的股份有限公司的規(guī)定不多，對公司參與制也未加規(guī)定；輿論和官方對銀行合并的必要性認(rèn)識不足。

二、北洋政府統(tǒng)治時(shí)期市場誘發(fā)和官方主導(dǎo)的銀行合并增多

北洋政府時(shí)期，民族新式銀行業(yè)出現(xiàn)第一次發(fā)展高潮，金融市場的競爭因此加劇，加上金融風(fēng)潮頻仍爆發(fā)，內(nèi)外資銀行公司均有聯(lián)營合并以求生存發(fā)展的需求。

1.在華外資銀行及中外合資銀行進(jìn)行了商業(yè)性的合并。1918年美國紐約保證信托公司在華設(shè)立的友華銀行兼并了前者在華設(shè)立的中國信托公司。1919年10月1日，美國匯興銀行上海分行開業(yè)，后因營業(yè)不振，于1922年被迫停業(yè)清理，其業(yè)務(wù)由友華銀行上海分行接收。[3](P51-52)1924年友華銀行被花旗銀行合并。[4](P220)

俄商于1908年設(shè)立哈爾濱第一借款公司，1910年設(shè)立哈爾濱第二借款公司。1918年，因經(jīng)營管理不當(dāng)以及羌帖跌價(jià)蒙受損失，兩家俄商借款公司倒閉停業(yè)。華俄道勝銀行以百萬盧布收購第一借款公司并將其改組為道勝銀行埠頭區(qū)石頭道街分行。第二借款公司易主接辦，更名為“遠(yuǎn)東借款銀行”，于1922年6月重新開業(yè)。俄商于1913年成立房產(chǎn)銀行，資本哈大洋5萬元，以后該行被并入俄商房產(chǎn)業(yè)主公會(huì)銀行(1921年成立)。[2](P147-149)

1913年中日商人在山東龍口合辦龍口銀行，1917年11月，該行總店遷至大連。1920年4月，龍口銀行再建哈爾濱分行，5月龍口銀行將哈爾濱日資松花銀行收買(松花銀行是旅居哈爾濱的日本人于1914年5月出資15萬盧布創(chuàng)辦的)后，將其并入龍口銀行哈爾濱分行。1923年8月1日，日本在東北設(shè)立的大連銀行、奉天銀行及滿洲商業(yè)銀行合并為滿洲銀行。1923年10月，龍口銀行青島分店因受大連總店虧損牽連而停業(yè)，1924年12月，該分店被并入中日商人合辦的正隆銀行青島支店。1925年正隆銀行總行(1906年在營口設(shè)立)合并龍口銀行。[2](P149-152)這個(gè)時(shí)期，天津商工銀行(1912年設(shè)立)與北京實(shí)業(yè)銀行合并為中日合資的天津銀行。

2.中資商辦或官商合辦銀行因經(jīng)營需要而成功進(jìn)行的商業(yè)性合并不多。這個(gè)時(shí)期少數(shù)商辦銀行出于競爭目的而進(jìn)行了商業(yè)性的合并。1912年，臺灣商工銀行兼并臺灣儲(chǔ)蓄銀行，1923年合并后的臺灣商工銀行又兼并了嘉義、新高兩家銀行，并于1937年改組和更名為臺灣工商銀行。1913年中國銀行山東分行合并了官商合辦的山東銀行。

3.地方官銀行的合并成為銀行合并的主流。這個(gè)時(shí)期地方政府為整頓金融而主導(dǎo)了許多地方官銀行的合并。1915年四川浚川源銀行合并了四川銀行。1916年廣東中國銀行因?yàn)樵鈹D兌而倒閉，其鈔票在1920年低折。廣東省財(cái)政廳長龔政呈請撥官股并招商股設(shè)立廣東省立銀行。1920年8月，廣東省立銀行成立并將經(jīng)營困難、無法維持的廣東地方實(shí)業(yè)銀行并入該銀行。[5](P132-141)1919年12月，黑龍江官銀號總辦劉尚清、會(huì)辦王樹翰認(rèn)為黑龍江官銀號從1916年起嚴(yán)重虧損，已無法再行維持，建議將其并入黑龍江廣信公司。經(jīng)省長孫烈臣批準(zhǔn)后，黑龍江官銀號于1920年1月1日并入廣信公司。

為整頓幣制、統(tǒng)一金融，1924年7月15日，奉天興業(yè)銀行和東三省銀行依據(jù)張作霖的指示并入東三省官銀號，合并后的東三省官銀號資本增至2000萬元，分號多達(dá)百余處。[5](P140-141)

江西地方政府在1921～1923年間先后設(shè)立了江西銀行、贛省銀行和公共銀行，1925年江西銀行與贛省銀行合并為江西地方銀行。[1](P178)

上述史實(shí)表明，北洋政府統(tǒng)治時(shí)期，國內(nèi)銀行的合并增多，銀行合并的范圍從地方官銀行擴(kuò)展到了中外商辦銀行公司及傳統(tǒng)銀行，銀行合并的類型也從官方主導(dǎo)的以整頓金融為目的的地方官銀行的合并發(fā)展到了中外商辦銀行基于競爭目的而進(jìn)行的商業(yè)性合并。這種變化與國外銀行合并浪潮影響到了國內(nèi)、國內(nèi)銀行業(yè)競爭加劇、傳統(tǒng)銀行業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營危機(jī)、中國與交通兩家銀行背后的政治勢力互相角斗等諸多因素有關(guān)。

三、抗戰(zhàn)前十年官方推行的合并政策促進(jìn)了銀行合并的發(fā)展

20世紀(jì)20、30年代爆發(fā)的世界經(jīng)濟(jì)金融大危機(jī)掀起了國際銀行業(yè)合并的浪潮?？箲?zhàn)前十年，我國銀行業(yè)出現(xiàn)第二次發(fā)展高潮，銀行業(yè)內(nèi)部的競爭加劇，主張銀行合并的意見也越來越多。1928年8月3日，陳光甫就向蔣介石建議由南京國民政府合并中國、交通兩家銀行，并在兩行之外建立公私合股的中央銀行。受國內(nèi)外因素的影響，南京國民政府成立后也有計(jì)劃地實(shí)施銀行合并政策以圖發(fā)展大銀行來穩(wěn)定金融與經(jīng)濟(jì)。

1.國民政府修訂公司法和銀行法，為銀行并購營造制度條件。1931年頒布的《銀行法》規(guī)定，銀行必須采用公司組織。此后在中國境內(nèi)登記為銀行的金融機(jī)構(gòu)必須首先登記注冊為公司，在接受《銀行法》調(diào)整的同時(shí)，還必須接受《公司法》的調(diào)整。而1929年頒布的《公司法》承認(rèn)了參與制，這為華資銀行的并購聯(lián)合提供了法律依據(jù)。1931年的《銀行法》提高了無限責(zé)任和有限責(zé)任組織的銀行最低資本限額，規(guī)定股份有限公司、兩合公司、股份兩合公司組織的銀行，其最低資本限額為50萬元；無限公司組織的銀行，其最低資本限額為20萬元。商業(yè)簡單地方的兩類銀行最低資本限額經(jīng)財(cái)政部核減后也分別不得低于25萬元和5萬元?！秲?chǔ)蓄銀行法》則規(guī)定，儲(chǔ)蓄銀行的最低資本限額為國幣50萬元。這些規(guī)定也對小銀行的法律地位及其合并構(gòu)成了制度上的壓力。

2.國民政府實(shí)施銀行合并政策來穩(wěn)定金融。1935年南京國民政府財(cái)政部推出《銀行整理大綱》，將整理銀行、建設(shè)銀行制度的步驟分為三階段:第一段先確立銀行的性質(zhì)，將現(xiàn)存的銀行加以分類；第二段要均衡全國銀行機(jī)構(gòu)的區(qū)域分布，平均經(jīng)濟(jì)保管權(quán)限，使資金不至于全部集中到都市；第三段是實(shí)行銀行聯(lián)立政策，使銀行業(yè)規(guī)律化、合理化。其中第三階段實(shí)行的銀行“聯(lián)立制度”是“為實(shí)行(銀行)合并政策”而采取的“初步之折衷辦法”，其目的是要使“銀行的資本增加、勢力雄厚”，使金融危機(jī)發(fā)生時(shí)政府救濟(jì)市面的財(cái)政“支出亦可減少”的舉措。1936年7月以后，南京國民政府的銀行“合并方法與主張計(jì)劃已在逐漸發(fā)動(dòng)”。

3.部分中外資銀行因金融危機(jī)、政局變動(dòng)及官方整頓金融而合并

(1)少數(shù)外商銀行進(jìn)行了商業(yè)性的合并。受20世紀(jì)30年代世界經(jīng)濟(jì)大蕭條以及美國國內(nèi)銀行合并浪潮的影響，1931年美商大通銀行上海分行(1921年設(shè)立)出于經(jīng)營需要兼并了美商運(yùn)通銀行上海分行(1918年成立)，合并后的大通銀行上海分行經(jīng)營實(shí)力得以增強(qiáng)并一直經(jīng)營到太平洋戰(zhàn)爭爆發(fā)后才被日商住友銀行接管。1934年在哈爾濱的俄商遠(yuǎn)東銀行(1923年設(shè)立)被莫斯科國民銀行接收。[4](P221)

(2)金融危機(jī)和各地政府整頓金融的政策促成了關(guān)內(nèi)部分中資銀行的合并。1929年《公司法》、1931年《銀行法》、1935年《銀行整理大綱》的公布，對抗戰(zhàn)前十年民族銀行業(yè)的并購活動(dòng)產(chǎn)生了影響。有13家小型的商辦銀行和地方銀行率先進(jìn)行了合并。它們是1929年官辦的甘肅省銀行與甘肅平市官錢局合并后改組為甘肅農(nóng)工銀行，1936年中匯銀行吸收合并(即兼并)了江浙商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行，1937年國華銀行吸收合并了太平銀行，川康殖業(yè)銀行、重慶平民銀行、四川商業(yè)銀行創(chuàng)設(shè)合并為川康平民銀行，而官辦的廣東省銀行則吸收合并了廣東實(shí)業(yè)銀行、廣東絲業(yè)銀行和廣州市立銀行儲(chǔ)蓄部。[1](P75、P358)另外，1936年 8月，安徽地方銀行(1936年 1月設(shè)立)企業(yè)部接管了安慶惠濟(jì)官質(zhì)。[1](P310)

1932年2月1日中華蘇維埃共和國國家銀行在江西瑞金成立，其他各革命根據(jù)地建立的蘇維埃銀行都陸續(xù)并入國家銀行，成為后者的省分行。1935年11月下旬，中華蘇維埃共和國國家銀行奉命與陜甘晉省蘇維埃銀行合并，組建中華蘇維埃共和國國家銀行的西北分行。[1](P636-637)此時(shí)，蘇維埃銀行的合并主要是革命形勢及蘇維埃政權(quán)財(cái)經(jīng)政策變化所致，屬于非商業(yè)性的合并。

(3)日本殖民者與偽滿洲國政府通過其銀行重組政策直接策劃了東北的部分銀行合并。1932年6月16日,偽滿洲國政府侵吞東三省官銀號、吉林永衡官銀錢號、黑龍江省官銀號及邊業(yè)銀行(簡稱四行號)后，將該四行號合并改組為偽滿洲中央銀行，東北境內(nèi)四行號的總分號被合并改組為偽滿洲中央銀行的分支行,于1932年7月1日重新開業(yè)。1933年2月22日，偽滿洲中央銀行齊齊哈爾分行接收黑河官銀號并將其改為偽滿洲中央銀行黑河支行。[2](P130-133)

1933年日商株式會(huì)社哈爾濱銀行(1921年成立)并入大連滿洲銀行后改組為滿洲銀行哈爾濱支店。1936年12月，偽滿政府公布了“滿洲興業(yè)銀行法”，以“謀金融之周轉(zhuǎn)，并供應(yīng)各種產(chǎn)業(yè)開發(fā)之長期資金”為由，把在偽滿的原“朝鮮銀行”、“正隆銀行”、“滿洲銀行”、“滿洲商業(yè)銀行”、“遼東銀行”及其所屬分支行，全部合并于偽滿洲興業(yè)銀行。[2](P163-164)

綜上所述，抗戰(zhàn)前十年，國內(nèi)銀行合并有了新的變化。銀行合并的范圍從外資銀行、官辦地方銀行、私營銀行延伸至蘇維埃銀行；而銀行合并的類型也從銀行自愿進(jìn)行的商業(yè)性合并、官方為整頓金融而促成的銀行合并擴(kuò)展到了戰(zhàn)爭期間的財(cái)政性或政治性合并，后者包括土地革命戰(zhàn)爭期間蘇維埃銀行的財(cái)政性合并及日偽政權(quán)在東北淪陷區(qū)強(qiáng)制進(jìn)行的政治性合并。這個(gè)時(shí)期銀行合并的主要?jiǎng)右蚴倾y行業(yè)競爭的加劇、金融危機(jī)的沖擊、銀行合并或重組政策的實(shí)施、戰(zhàn)爭及政局變動(dòng)的影響等等。

四、小結(jié)

晚清開始逐漸發(fā)動(dòng)的銀行合并分為銀行自愿進(jìn)行的商業(yè)性合并和官方出于各種目的而引導(dǎo)或發(fā)動(dòng)的銀行合并，而且以后者為先并占多數(shù)。整體看來，銀行間自發(fā)進(jìn)行的商業(yè)性合并由于牽涉的各方利益不易協(xié)調(diào)，所以成功的并不多。而行政當(dāng)局出于整頓幣制、優(yōu)化銀行業(yè)結(jié)構(gòu)、穩(wěn)定金融、維持財(cái)政等目的而引導(dǎo)、推動(dòng)乃至強(qiáng)制銀行合并的舉措，既增強(qiáng)了銀行合并的壓力和動(dòng)力，又減輕了銀行合并的阻力，成為這個(gè)時(shí)期部分銀行合并成功的主因。清末民初，銀行合并由于規(guī)模小，成功的也不多，所以對當(dāng)時(shí)銀行業(yè)的發(fā)展及金融的穩(wěn)定所起的作用并不大。到了20世紀(jì)30年代，銀行合并在市場競爭、金融危機(jī)及國民政府推動(dòng)下已發(fā)展到一定的規(guī)模，并在某種程度上取得了整頓金融、改善銀行素質(zhì)、維持財(cái)政、支持經(jīng)濟(jì)建設(shè)以及強(qiáng)化政府對銀行業(yè)監(jiān)管的成效，有利于金融和經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。

我國從近代開始就是以間接融資為主的國家，銀行業(yè)在金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位和作用突出，銀行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展及其融資效率的提高對我國市場經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展意義重大。政府應(yīng)當(dāng)借鑒國外及我國歷史上銀行合并的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，結(jié)合現(xiàn)實(shí)的國情，制定適當(dāng)?shù)你y行合并政策來規(guī)范和推動(dòng)我國銀行在國內(nèi)外的并購重組，借助市場力量來提高我國銀行業(yè)的整體素質(zhì)及其競爭力，促進(jìn)我國銀行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

[1]姜宏業(yè).中國地方銀行史[M].長沙:湖南出版社,1991.

[2]黑龍江省地方志編纂委員會(huì).黑龍江省志.金融志[M].哈爾濱:黑龍江人民出版社,1989.

[3]趙蘭亮.近代上海保險(xiǎn)市場研究(1843～1937)[M].上海:復(fù)旦大學(xué)出版社,2003.

[4]葉世昌，潘連貴.中國古近代金融史[M].上海:復(fù)旦大學(xué)出版社，2001.

[5]中國人民銀行總行金融研究.近代中國的金融市場[M].北京:金融出版社，1989.