楊忠紅

財務(wù)報告不管是對于企業(yè)、投資者還是政府都是極其重要的。上市公司財務(wù)報告不真實、不及時、不充分，在一定程度上影響著政府的宏觀調(diào)控力、市場的資源配置功能以及投資者及債權(quán)人利益。因此，在市場經(jīng)濟迅速發(fā)展與上市財務(wù)報告存在嚴(yán)重問題的背景下，研究通過規(guī)范信息披露與改進公司內(nèi)部治理從根本上改善上市公司財務(wù)報告的問題具有極強的理論與現(xiàn)實意義。

一、上市公司財務(wù)報告問題分析

（一）上市公司財務(wù)報告體系不完善

當(dāng)前我國上市公司財務(wù)報告體系主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、報表附注、其他財務(wù)報告及網(wǎng)絡(luò)財務(wù)報告五個方面，但從信息披露角度分析來看，目前這一報告體系仍不甚完善。首先，其中資產(chǎn)負(fù)債表重視成本而輕視價值，真實的企業(yè)經(jīng)濟價值不能直接在現(xiàn)行資產(chǎn)負(fù)債表中反應(yīng)出來。其次，利潤表的內(nèi)容、結(jié)構(gòu)有待進一步完善，它包含的信息含量很有限，財務(wù)報告使用者無法通過利潤表了解企業(yè)未來的盈利能力與可持續(xù)發(fā)展能力；現(xiàn)行利潤表呈報的業(yè)績信息缺乏可靠性和完整性。再次，上市公司對于報表附注的披露缺乏自愿性，還有其他財務(wù)報告（財務(wù)狀況說明書）的內(nèi)容過于簡單，缺乏非財務(wù)信息及企業(yè)社會責(zé)任等信息的披露，對決策的作用很有限。最后，網(wǎng)絡(luò)財務(wù)報告有待發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)財務(wù)報告能為信息使用者提供極大的快捷與方便，但現(xiàn)行上市公司網(wǎng)絡(luò)報告仍然處于初級階段。

（二）上市公司財務(wù)報告信息披露不充分、不完整

財務(wù)報告信息的不充分、不完整主要表現(xiàn)在以下方面：第一，不直接與企業(yè)交易活動相關(guān)的競爭優(yōu)勢、企業(yè)形象、商譽等無形資產(chǎn)未在財務(wù)報表上得到反映；第二，目前上市公司財務(wù)報告缺乏非財務(wù)信息的披露；第三，現(xiàn)行會計報告重點關(guān)注企業(yè)的物質(zhì)資產(chǎn)和物理資產(chǎn)，忽視了知識產(chǎn)權(quán)、智力資產(chǎn)、人力資源與人力資本的信息；第四，缺乏預(yù)測性信息的披露，忽視了揭示未來可能的經(jīng)濟活動；第五，在財務(wù)報告中長期忽視了企業(yè)履行社會責(zé)任的信息。

（三）上市公司財務(wù)報告信息披露不夠及時

信息披露不及時主要體現(xiàn)在以下幾個方面：上市公司的中期報告、年度報告的編制周期過長，周期越長，會計信息的相關(guān)性越低；上市公司經(jīng)常受利益驅(qū)使選擇披露重大事件的時機，使得信息使用者無法準(zhǔn)確掌握一些重大事件的發(fā)生時間；由于一些客觀原因如技術(shù)手段、信息生產(chǎn)成本、傳遞成本的嚴(yán)格限制，會計信息的披露只能是間斷的，會計信息披露的及時性難以保證。

（四）上市公司財務(wù)報告信息披露缺乏真實性和準(zhǔn)確性

上市公司財務(wù)報告信息披露缺乏真實性和準(zhǔn)確性是目前最為嚴(yán)重和危害最大的問題。上市公司財務(wù)報告的描述以貨幣作為計量單位，但是現(xiàn)實中貨幣的價值量是經(jīng)常變動的，變動幅度不定，使得財務(wù)報告的貨幣表示偏離實際進行的價值運動。人為的主觀判斷無處不在，大量主觀因素影響著財務(wù)信息的真實性，還有很多上市公司對或有事項揭示不明確，或不予揭示。

（五）會計信息的客觀性偏差問題日益明顯

客觀性偏差是指上市公司所披露的會計信息與上市公司的實際會計狀況之間的偏差，這是由會計信息披露形式，法律法規(guī)存在缺陷及不可抗力等因素引起的。如現(xiàn)行上市公司的財務(wù)報告實際上是一種通用的財務(wù)報告，本質(zhì)上屬于大批量生產(chǎn)模式，但是信息使用者的需求與偏好不同等，通用的財務(wù)報告存在局限性，無法滿足各種各樣的要求。

二、上市公司財務(wù)報告問題的原因分析

（一）上市公司財務(wù)報告問題內(nèi)部成因分析

1.利益的驅(qū)動是上市公司提供虛假財務(wù)報告最直接原因。這是上市公司財務(wù)報告造假的本質(zhì)動因。首先，財務(wù)會計報告作假行為能夠為上市公司帶來超額的利益；其次監(jiān)管部門對于財務(wù)報告造假的處罰不力，造假所付出的代價有限；最后出于對地方發(fā)展、稅收、就業(yè)等利益的考慮，有些地方政府往往采用各種保護手段和措施縱容、幫助上市公司造假。

2.內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不完善是上市公司提供虛假財務(wù)報告的根本原因。目前大部分上市公司內(nèi)部治理存在嚴(yán)重問題，上市公司中國有股權(quán)占絕對控股地位，形成事實上有內(nèi)部人控制的狀況，上市公司內(nèi)部缺乏自我約束與監(jiān)督機制，當(dāng)前有些上市公司缺乏內(nèi)部會計管理控制，導(dǎo)致其公司的財務(wù)報告存在一系列的問題。

3.信息披露成本與效益的矛盾是上市公司提供虛假財務(wù)報告的主要原因。由于上市公司的代理機制，管理當(dāng)局把披露信息當(dāng)作降低成本的手段，在代理成本越高時，就有越強烈的動機披露信息；一般而言上市公司只有在信息披露行為所帶來的利益超過需要的成本時，上市公司管理當(dāng)局才愿意花費更多的成本在認(rèn)真詳細(xì)的披露上市公司財務(wù)信息上。

4.信息不對稱是上市公司提供虛假財務(wù)報告的客觀原因。上市公司比較清楚的掌握財務(wù)信息，但是信息使用者由于一些客觀與主觀的原因?qū)镜呢攧?wù)信息狀況比較不了解，在這樣的情況下，就會出現(xiàn)上市公司利用其掌握的信息優(yōu)勢，蓄意歪曲實際財務(wù)狀況，直接對財務(wù)報告進行操縱的現(xiàn)象。

（二）上市公司財務(wù)報告問題外部成因分析

1.上市公司財務(wù)報告的規(guī)范不夠完善。一是會計規(guī)范存在問題，相關(guān)會計準(zhǔn)則頒布速度慢，具體會計準(zhǔn)則一方面缺乏統(tǒng)一性和前瞻性；另一方面具體會計準(zhǔn)則也存在著表述內(nèi)容和方式上不夠嚴(yán)謹(jǐn)，一些會計準(zhǔn)則的規(guī)定原則性強，容易被上市公司濫用。二是審計準(zhǔn)則體系不夠完善，規(guī)范審計人員的制度不夠健全，有些審計人員未能充分貫徹獨立性原則。三是相關(guān)法律、法規(guī)不健全，對相關(guān)責(zé)任人的界定不明確，缺乏相關(guān)實施細(xì)則。四是各項規(guī)范政出多門，缺乏協(xié)調(diào)，規(guī)定上存在不一致。

2.證券監(jiān)管機構(gòu)體系不夠完善，證監(jiān)會監(jiān)管處罰制度失衡，監(jiān)管力度不夠。目前我國還沒有證券市場的自律機構(gòu)，證監(jiān)會在上市公司信息披露的監(jiān)管體系中發(fā)揮著舉足輕重的作用，但是目前證監(jiān)會一般只在上市公司出現(xiàn)了一些異?，F(xiàn)象后才開始組建調(diào)查組進駐公司進行追查，這在一定程度上削弱了證監(jiān)會的監(jiān)管能力，導(dǎo)致出現(xiàn)虛假的財務(wù)報告。

3.有關(guān)上市公司的信息披露的法律法規(guī)不健全。上市公司經(jīng)濟業(yè)務(wù)的不斷創(chuàng)新，走在會計理論發(fā)展前，導(dǎo)致許多復(fù)雜經(jīng)濟業(yè)務(wù)無法納入現(xiàn)行上市公司財務(wù)報告中；然而會計準(zhǔn)則中存在不確定性，常使用有可能、很可能或不確定的詞來表達(dá)，將會導(dǎo)致財務(wù)報告質(zhì)量下降；會計人員可在法定會計政策與會計處理方法中進行選擇，導(dǎo)致出現(xiàn)某些公司利用會計政策的選擇來粉飾財務(wù)報告。

4.投資者等相關(guān)利益者素質(zhì)低下。投資者在證券市場中占多數(shù)，但是有些投資者并不能全面有效的掌握經(jīng)濟專業(yè)知識，他們對于信息的獲取和反應(yīng)上總是相對滯后的，這樣反過來導(dǎo)致上市公司惡意的會計造假，從而進一步加劇上市公司會計信息披露的不規(guī)范，最后導(dǎo)致上市公司財務(wù)報告出現(xiàn)問題。

三、改善上市公司財務(wù)報告質(zhì)量的措施建議

（一）規(guī)范上市公司會計信息披露體系

首先，隨著經(jīng)濟形勢的發(fā)展，非財務(wù)信息的重要性日益突出，因此，在重視財務(wù)信息的同時重視非財務(wù)信息的披露；其次，科技的日益發(fā)達(dá)，使得無形資產(chǎn)與人才對于企業(yè)更加重要，這就需要上市公司重視對無形資產(chǎn)、人力資源信息的披露；另外，目前投資者不僅需要了解公司的現(xiàn)狀，更需要了解公司未來的發(fā)展，這也就更加需要上市公司注重未來事項的披露，編制預(yù)測性財務(wù)報告；最后，有必要注重實時報告系統(tǒng)，因為它能使上市公司財務(wù)報告體現(xiàn)及時性與有效性。

（二）建立健全內(nèi)部控制體系與完善的激勵機制

健全的內(nèi)部控制體系從根本上防止了虛假會計信息的產(chǎn)生。完善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)有利于加強內(nèi)部審計工作的開展，這也就要求上市公司合理、有效地設(shè)置會計機構(gòu)，同時要從制度上著手，進一步促進內(nèi)部控制體系的有效運行，最重要的是加強人員管理特別是加強對員工的職業(yè)道德教育和專業(yè)知識培訓(xùn)，我們可以建立崗位輪訓(xùn)制度和員工技術(shù)考核與業(yè)績評價制度，還有監(jiān)事具有監(jiān)督作用，也就要求監(jiān)事不斷學(xué)習(xí)財務(wù)會計、法律等專業(yè)知識，豐富自己的工作經(jīng)驗。完善的激勵機制有利于促進代理人自愿主動地進行信息披露，也就要求企業(yè)制定明確的獎懲制度，并且使之在企業(yè)中嚴(yán)格執(zhí)行。

（三）完善監(jiān)督體系，加強監(jiān)督管理力度

一方面注冊會計師對上市公司財務(wù)報告的審計使得財務(wù)報告信息披露更加的充分，真實，我們從注冊會計師入手，提高注冊會計師的風(fēng)險意識、業(yè)務(wù)水平和職業(yè)道德水平，以此使得注冊會計師對上市公司財務(wù)報告進行有力的審計與監(jiān)督。

另一方面證監(jiān)會是國家對上市公司財務(wù)報告進行有效監(jiān)督的組織，首先是國家應(yīng)加大對證券監(jiān)管機構(gòu)的投入，使證券監(jiān)管機構(gòu)具有全面監(jiān)管的實力，提高證監(jiān)會的市場監(jiān)管水平和效率；其次不僅要求證監(jiān)會派專業(yè)的信息檢察員對上市公司財務(wù)報告加以監(jiān)督同時進行抽查復(fù)審，還要按照法律法規(guī)的規(guī)定進行嚴(yán)格處罰。

（四）強化管理層責(zé)任，加強誠信建設(shè)

我們應(yīng)該從公司負(fù)責(zé)人和財務(wù)負(fù)責(zé)人的法制教育與職業(yè)道德教育上抓起，對上市公司進行治理。同時加大對上市公司管理層的監(jiān)督制約力度，維護會計人員合法權(quán)益，鏟除虛假信息的產(chǎn)生機制。

上市公司財務(wù)報告存在問題是近代社會發(fā)展以來世界各國面臨的一個難題，迄今為止仍沒有找到有效的治理辦法，會計信息披露面臨著更新的挑戰(zhàn)。本文對上市公司財務(wù)報告存在問題原因及改進措施進行了粗淺的分析論述，提出的一系列改進措施在得到有效實施的情況下，有利于減少上市公司財務(wù)報告的問題，在一定程度上提高財務(wù)報告的質(zhì)量，使得上市財務(wù)報告更加有效的反應(yīng)公司真實的經(jīng)營狀況，能夠更好地為信息使用者提供決策基礎(chǔ)。