□文 / 王 蕊

當(dāng)今世界上，多數(shù)國家和地區(qū)都存在各種形式的政策性金融機(jī)構(gòu)，它是現(xiàn)代金融體系中的重要組成部分，為促進(jìn)各國政治、經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展起到了非常重要的作用。進(jìn)出口政策性金融屬于政策性金融的一部分，是專門服務(wù)于一國對外經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易活動的一種金融形式。具體來說，它是在政府的支持下，貫徹國家對外政治、經(jīng)濟(jì)和外交政策，對進(jìn)出口貿(mào)易、國際市場開拓、國際經(jīng)濟(jì)合作、海外資源開發(fā)、政府間經(jīng)濟(jì)合作等特定領(lǐng)域進(jìn)行的資金融通行為的實(shí)現(xiàn)形式和載體。

一、我國進(jìn)出口政策性金融發(fā)展現(xiàn)狀

目前，我國有兩家進(jìn)出口政策性金融機(jī)構(gòu)，中國進(jìn)出口銀行及中國出口信用保險(xiǎn)公司。中國進(jìn)出口銀行成立于1994年，是我國外經(jīng)貿(mào)支持體系的重要力量和金融體系的重要組成部分，主要為我國機(jī)電產(chǎn)品、成套設(shè)備和高新技術(shù)產(chǎn)品進(jìn)出口和對外承包工程及各類境外投資提供政策性融資，為促進(jìn)我國開放型經(jīng)濟(jì)的發(fā)展發(fā)揮著越來越重要的作用。

中國出口信用保險(xiǎn)公司成立于2001年，是我國唯一承辦政策性信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。成立至今在配合國家外交、外貿(mào)、產(chǎn)業(yè)、財(cái)政和金融等政策方面發(fā)揮了積極的作用；同時(shí)，通過政策性出口信用保險(xiǎn)手段，支持了貨物、技術(shù)和服務(wù)等出口，特別是高科技、附加值大的機(jī)電產(chǎn)品等資本性貨物出口；為企業(yè)提供信息咨詢和商賬追收等服務(wù)。

近年來，中國進(jìn)出口銀行和中國出口信用保險(xiǎn)公司的經(jīng)營業(yè)績，如表1、表2所示。（表1、表2）可以看出，雖然近年來中國進(jìn)出口銀行和中國出口信用保險(xiǎn)公司的貸款總額及承保金額一直呈上升趨勢，但貸款及承?？傤~占我國出口額的比重仍然偏低，同時(shí)兩家機(jī)構(gòu)的盈利能力也較弱。這不僅與我國進(jìn)出口政策性金融發(fā)展時(shí)間短有關(guān)，同時(shí)也說明我國的進(jìn)出口政策性金融機(jī)構(gòu)存在一定的發(fā)展瓶頸。

二、我國進(jìn)出口政策性金融存在的問題

（一）進(jìn)出口政策性金融的立法與監(jiān)管缺失。從國際上來看，對進(jìn)出口政策性金融單獨(dú)立法是世界多數(shù)國家的普遍做法。如，英國的《出口擔(dān)保和海外投資法案》、美國的《美國進(jìn)出口銀行法》、日本的《出口保險(xiǎn)法案》及《日本國際協(xié)力銀行法》等。

我國的進(jìn)出口政策性金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生至今，尚未進(jìn)行有關(guān)立法工作。隨著國內(nèi)外形勢發(fā)生的巨大變化，進(jìn)出口政策性金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)品種、經(jīng)營范圍乃至組織機(jī)構(gòu)均已發(fā)生了很大變化，在沒有法律依據(jù)的情況下，既不利于對其進(jìn)行有效監(jiān)管，也不利于其自身的健康發(fā)展。中國進(jìn)出口銀行行長李若谷就任時(shí)也曾表示希望能夠盡快推進(jìn)中國進(jìn)出口銀行的相關(guān)立法，以便為其發(fā)展奠定一個(gè)比較好的理論基礎(chǔ)，應(yīng)適時(shí)專門為進(jìn)出口銀行設(shè)立一個(gè)法律規(guī)定，或者先制定一個(gè)條例。

（二）缺乏有效的資金補(bǔ)充機(jī)制。首先，中國進(jìn)出口銀行大部分的資金來源主要依靠發(fā)行金融債券，由于債券是市場化發(fā)行，只有在收益大于成本時(shí)投資機(jī)構(gòu)才會購買，因此從理論上講，進(jìn)出口銀行的資金成本相對較高；其次，不享受任何稅收優(yōu)惠，需要繳納營業(yè)稅和所得稅；最后，據(jù)中國進(jìn)出口銀行2008年年報(bào)顯示，2008年年底進(jìn)出口銀行所有者權(quán)益與資產(chǎn)和貸款余額之比只有1.67%和2.1%，遠(yuǎn)低于國際同業(yè)機(jī)構(gòu)的一般水平。中國出口信用保險(xiǎn)公司的資本金為40億元人民幣，其最高承保水平也僅為我國年出口額的3.4%，這與中國出口貿(mào)易總量是極不相稱的?？梢?，中國進(jìn)出口政策性金融機(jī)構(gòu)要擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，加大對社會瓶頸領(lǐng)域的支持力度，就必需增加資本金并且拓寬資金來源渠道。

表1 中國進(jìn)出口銀行基本經(jīng)營情況一覽表 （單位:億元人民幣）

表2 中國出口信用保險(xiǎn)公司基本經(jīng)營情況一覽表 （單位:億美元）

（三）業(yè)務(wù)發(fā)展滯后、規(guī)模不足。首先，中國進(jìn)出口銀行的業(yè)務(wù)主要以出口信貸為主，這其中又偏重于賣方信貸；出口信用保險(xiǎn)偏重于短期險(xiǎn)，項(xiàng)目融資、海外投資保險(xiǎn)、擔(dān)保等業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢；其次，缺乏對中小企業(yè)的支持。我國商業(yè)銀行和政策性銀行幾乎都把國有大中型企業(yè)作為核心客戶，而對在經(jīng)濟(jì)活動中占很大比重的中小企業(yè)的融資支持卻非常之少，中小企業(yè)是我國目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，但由于其普遍規(guī)模小，資金量不足，與大型企業(yè)相比，在風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力、國際市場開拓、國際化經(jīng)營等方面，都存在著明顯的不足，導(dǎo)致進(jìn)出口政策性金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)支持不足；再次，地域和業(yè)務(wù)領(lǐng)域的國際合作尚需加強(qiáng)。近年來，中國進(jìn)出口銀行積極與非洲合作，取得了與其合作的領(lǐng)先和優(yōu)勢地位。一攬子合作模式穩(wěn)步推進(jìn)，已經(jīng)成為中國與非洲國家政府間經(jīng)濟(jì)合作的一種重要融資渠道。但為了更好地貫徹2007年中國進(jìn)出口銀行確立的向國際經(jīng)濟(jì)合作銀行轉(zhuǎn)型的發(fā)展目標(biāo)，仍要努力加強(qiáng)其在地域和業(yè)務(wù)領(lǐng)域的國際合作。

（四）與商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)存在競爭。由于我國進(jìn)出口政策性金融機(jī)構(gòu)沒有專門的法律依據(jù)對其業(yè)務(wù)經(jīng)營進(jìn)行明確的規(guī)范，在強(qiáng)調(diào)政策性金融企業(yè)化運(yùn)作以及政策性金融高負(fù)債、高成本經(jīng)營的現(xiàn)實(shí)壓力下，難免會存在政策性金融與商業(yè)性金融的不合理競爭。

三、完善我國進(jìn)出口政策性金融的對策

（一）加快進(jìn)出口政策性金融的立法與監(jiān)管。為了促進(jìn)我國進(jìn)出口政策性金融機(jī)構(gòu)的規(guī)范運(yùn)營，建立嚴(yán)格的監(jiān)管體系，其立法工作勢在必行。針對進(jìn)出口政策性銀行的特點(diǎn)，應(yīng)單獨(dú)制定《中國進(jìn)出口銀行法》。在立法步驟上，可以先由國務(wù)院制定《中國進(jìn)出口銀行暫行條例》、《中國出口信用保險(xiǎn)公司暫行條例》等，然后再醞釀、準(zhǔn)備、起草相關(guān)法律規(guī)范。在制定法律時(shí)，注意使進(jìn)出口政策性金融機(jī)構(gòu)法與其他相關(guān)法律相互協(xié)調(diào)。

（二）擴(kuò)大進(jìn)出口政策性金融機(jī)構(gòu)的資金來源，拓寬融資渠道。對于進(jìn)出口政策性金融的資金來源及融資渠道有如下建議:第一，建立穩(wěn)定的資本金補(bǔ)充制度。如通過中央財(cái)政注資、外匯投資公司注資以及稅收返還等方式。第二，完善金融債券的運(yùn)行機(jī)制。除面向國有四大商業(yè)銀行發(fā)行金融債券外，還可通過國內(nèi)債券市場和銀行柜臺，直接面向社會投資者發(fā)行本外幣金融債券及財(cái)政擔(dān)保建設(shè)債券等。第三，利用杠桿融資。充分利用商業(yè)銀行的資金，帶動或誘導(dǎo)其資金流向貿(mào)易融資方面，逐步發(fā)展成為以官方出口信用機(jī)構(gòu)為主導(dǎo)，商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)積極參與的出口信用體系。

（三）拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域，推進(jìn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新。積極發(fā)展項(xiàng)目融資、海外投資保險(xiǎn)、擔(dān)保等弱勢業(yè)務(wù)；同時(shí)，根據(jù)國內(nèi)外金融及貿(mào)易形勢的需求積極開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新；加強(qiáng)對中小企業(yè)的融資支持，創(chuàng)新開展針對中小企業(yè)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域；擴(kuò)大自營業(yè)務(wù)規(guī)模，增強(qiáng)自身的盈利能力，為了確保在政策性業(yè)務(wù)和自營業(yè)務(wù)之間建立嚴(yán)格的防火墻，可以效仿發(fā)達(dá)國家的做法，實(shí)行國家賬戶和銀行賬戶分賬戶經(jīng)營的模式，在完成國家政策性目標(biāo)的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)盈利性目標(biāo)。

（四）正確處理好進(jìn)出口政策性金融與商業(yè)性金融的關(guān)系。進(jìn)出口政策性金融是作為對商業(yè)性金融的補(bǔ)充而存在的，因此要完成它彌補(bǔ)市場失靈的初衷，切實(shí)保證與商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)劃清界限，彌補(bǔ)商業(yè)性金融的業(yè)務(wù)空缺，而不是與其競爭，充分發(fā)揮政府的調(diào)節(jié)作用。

[1]白欽先，徐愛田，歐建雄.各國進(jìn)出口政策性金融體制比較.中國金融出版社，2003.

[2]胡秋慧.關(guān)于我國政策性銀行改革的幾點(diǎn)探討.遼寧經(jīng)濟(jì)，2008.3.

[3]沈凡.我國政策性銀行的轉(zhuǎn)型和發(fā)展方向.理論建設(shè)，2006.1.