文/吳東華

（作者為商務(wù)部中國企業(yè)“走出去”研究中心專家顧問）

國內(nèi)企業(yè)到海外去投資，如何合理地進(jìn)行稅收籌劃，一般來講牽涉到15%左右的稅收，有時可能占企業(yè)的一半收入或全部收入都是有可能的。那么，又該如何進(jìn)行一攬子籌劃以及找到最佳點呢？

我國對于跨國企業(yè)“走出去”為了避免雙重征稅，實行抵免稅?！敦斦?、國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅收抵免有關(guān)問題的通知》（財稅[2009]125號）規(guī)定：“居民企業(yè)從與我國政府訂立稅收協(xié)定（或安排）的國家（地區(qū)）取得的所得，按照該國（地區(qū)）稅收法律享受了免稅或減稅待遇，且該免稅或減稅的數(shù)額按照稅收協(xié)定規(guī)定應(yīng)視同已繳稅額在中國的應(yīng)納稅額中抵免的，該免稅或減稅數(shù)額可作為企業(yè)實際繳納的境外所得稅額用于辦理稅收抵免?！?/p>

經(jīng)合組織國家與我國簽定稅協(xié)定，基本上是對方給我國稅收饒讓，但與捷克、意大利、韓國、葡萄牙、馬來西亞、泰國、巴基斯坦、塞浦路斯、馬爾他、印度、越南、南斯拉夫等國是我國給他們稅收饒讓。對于中國沒有簽訂過的國家，中國企業(yè)可以利用東道國與投資國之間簽定的稅收饒讓進(jìn)行避稅。

有些時候，不同國家與中國簽訂稅收饒讓品種不同，比如，法國對股息紅利課征25%的預(yù)提所得稅，可中法稅收協(xié)定，法國對中國居民企業(yè)只征收10%的股息預(yù)提所得稅。如果中國居民企業(yè)依托法國為平臺，到與法國簽訂稅收協(xié)定可以饒讓的國家去投資，還可以享受抵免稅。

但是，東道國有很多都有一些苛刻條件。比如，中國與東盟簽訂的自貿(mào)區(qū)內(nèi)，中國企業(yè)在東盟設(shè)廠，可以按東盟之間零關(guān)稅在東盟內(nèi)運行，但是東道國有個苛刻條件，必須在當(dāng)?shù)劁N售額達(dá)到50%以上，才有資格享受這個待遇。所以，中國企業(yè)“走出去”時要注意各個國家減免稅收的苛刻條件差異。

企業(yè)到海外考察、咨詢、規(guī)劃過后，更需要研究世界經(jīng)濟(jì)的專家來全方位地把關(guān)，以達(dá)到綜合籌劃最佳點，作為投資的依據(jù)

實際上，企業(yè)海外投資時，不僅要進(jìn)行稅籌劃，還要進(jìn)行匯率籌劃、基礎(chǔ)設(shè)施籌劃、收入和消費習(xí)慣籌劃、文化風(fēng)俗籌劃、政治安全籌劃、原材料電力籌劃、氣候引發(fā)的消費特性或者生產(chǎn)特性和飲食特性籌劃、熟練工和配套產(chǎn)業(yè)鏈籌劃、外交關(guān)系國際關(guān)系籌劃、物價利率籌劃等等。

通過一系列籌劃，可以發(fā)現(xiàn)稅收籌劃僅僅是其中之一。作為企業(yè)來講，如何在各種籌劃中找到最佳的籌劃結(jié)合點，才是最重要的，不能僅僅為了原材料去投資，也不能僅僅為勞動力便宜和稅收低廉去投資。筆者通過多年研究，發(fā)現(xiàn)我國企業(yè)“走出去”大多為了這些因素而去投資海外，結(jié)果各國的排華因素、動亂因素、武裝分子、熟練工、配套產(chǎn)業(yè)鏈、氣候環(huán)境引發(fā)的消費飲食經(jīng)營特性、文化風(fēng)俗、外交關(guān)系、國際關(guān)系、物價利率勞工法等因素并沒有全盤考慮，變成倉促上馬，結(jié)果大多事與愿違。至于海外并購，基本上以失敗居多，這其中還牽涉到更多的因素，如整合、管理等因素，本身考慮欠周，再加上更多問題，才是導(dǎo)致全球并購史上成功率只有20%的原因。

綜上所述，筆者認(rèn)為，中國企業(yè)“走出去”籌劃思維太落后，僅僅憑數(shù)次考察、向國際大型咨詢機(jī)構(gòu)咨詢一下就倉促上馬，結(jié)果事與愿違。最佳籌劃應(yīng)該是對每一個方面都進(jìn)行籌劃，然后綜合考慮，真正做到全面掌控，才是穩(wěn)操勝券。不然，自以為信心滿滿，實際上變成賭徒心態(tài)。遺憾的是，當(dāng)局者還蒙在鼓里，并不認(rèn)為自己是賭徒心態(tài)，認(rèn)為自己考察很長一段時間或很多次，并且咨詢過規(guī)劃過，好象掌握了真相。實際上，對照筆者上文的一攬子籌劃來看，只是皮毛。

企業(yè)到海外考察過、咨詢過、規(guī)劃過，在筆者看來僅僅是初步切入，此后更需要研究世界經(jīng)濟(jì)的專家來全方位地把關(guān)，通過反復(fù)探討，達(dá)到綜合籌劃最佳點時，才是投資的依據(jù)，才會穩(wěn)操勝券。