陳卓

摘要：境外子公司由于在文化、法律、經(jīng)濟和政治等方面的原因與國內(nèi)公司相比存在差異，造成了境外子公司的財務(wù)管理相對復(fù)雜，如何加強對境外子公司的財務(wù)管理是國內(nèi)集團(tuán)公司都比較關(guān)注的問題。文章分析了境外子公司的特點，然后提出了加強境外子公司財務(wù)管理的一些建議。

關(guān)鍵詞：境外子公司；母公司；財務(wù)管理

一、集團(tuán)公司境外子公司財務(wù)管理的特點

1.財務(wù)管理環(huán)境的復(fù)雜性。境外子公司的財務(wù)管理環(huán)境相對復(fù)雜主要因為子公司的經(jīng)營活動受到所在國家的文化、法律、經(jīng)濟和政治等方面的影響。由于國內(nèi)外在市場體制、法律、政策等方面存在很大差異，因此境外公司和國內(nèi)公司在財務(wù)預(yù)算、財務(wù)報表管理、財務(wù)核算、稅收管理等方面也不相同，且境外公司也面對著國外金融政策、匯率、外匯等復(fù)雜的經(jīng)濟環(huán)境。例如有的國家對資本利的征稅較高，因此，子公司在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或投資時需要全面考慮，使交易成本達(dá)到最低；有的國家實施外匯管制，要周全考慮和設(shè)計操作降低或避免外匯管制對公司生產(chǎn)經(jīng)營的影響。

2.財務(wù)管理體制的雙重性。境外子公司的財務(wù)管理體制具有雙重性，子公司的財務(wù)管理既要滿足所在國家的審查、監(jiān)督，又要同時受到國內(nèi)母公司的各項規(guī)章制度的監(jiān)督和約束。

3.財務(wù)的管理理念的文化存在地區(qū)差異。境外子公司所在的國家與國內(nèi)在政治、經(jīng)濟、地域、文化等方面存在不同之處，其管理方式、經(jīng)營理念、思考模式等方面也和母公司所在國存在差異。兩地區(qū)之間存在的差異如果處理的不好，企業(yè)的經(jīng)營成本就會額外增加，經(jīng)濟效率也會因此受到影響。

4.財務(wù)管理風(fēng)險的多樣性。國外子公司和母公司相比，其經(jīng)營環(huán)境相對復(fù)雜，這也決定了其面臨著很大的風(fēng)險。境外子公司的經(jīng)營風(fēng)險容易受到所在國家的文化沖突、利率變動、通貨膨脹等因素的影響。還有因所在國家發(fā)生政治動蕩或財務(wù)法律變動及政策的變化也會給企業(yè)帶來風(fēng)險。所以，境外子公司要對風(fēng)險分析進(jìn)行額外的研究，利用各種方式，采用科學(xué)合理的手段，防范或避免財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。

二、加強境外子公司財務(wù)管理的幾點建議

1.對境外子公司的規(guī)章制度進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)范

在境外子公司的內(nèi)部控制和財務(wù)管理方面，母公司應(yīng)同對其統(tǒng)一規(guī)范管理，提高了整個公司的財務(wù)管理效率，降低了風(fēng)險。一是充分考慮各分公司的管理特點和業(yè)務(wù)重點。二是，對子公司的企業(yè)管理文化、財務(wù)管理水平也需充分考慮。

2.強化預(yù)算管理的審核和監(jiān)督

和國內(nèi)的公司相比境外公司的市場經(jīng)營環(huán)境存在很大不同，這給母公司的預(yù)算審核帶來一定的困難。母公司應(yīng)從兩方面加強預(yù)算審核及準(zhǔn)確性：一是向子公司外派財務(wù)經(jīng)理。二是加強溝通和了解境外公司所報預(yù)算的相關(guān)信息。在核審境外公司的預(yù)算相關(guān)信息時，要對境外公司的生產(chǎn)情況、建設(shè)情況和相關(guān)法律政策等有全面的了解。通常情況下，建設(shè)期的境外公司注重關(guān)注資本支出預(yù)算，根據(jù)在建項目和招標(biāo)情況，進(jìn)行科學(xué)合理的預(yù)算；正常營業(yè)的境外公司母公司需要綜合考慮生產(chǎn)情況、當(dāng)?shù)亟?jīng)營環(huán)境、銷售預(yù)算、產(chǎn)量、質(zhì)量和價格等情況。對這些情況的了解母公司可以恰當(dāng)利用現(xiàn)代科技如利用電視電話會議組織相關(guān)人員共同討論等，向子公司傳遞一種母公司對其財務(wù)預(yù)算進(jìn)行嚴(yán)格審查和監(jiān)督的信息，引起子公司對財務(wù)預(yù)算的重視。

3.重視境外子公司的風(fēng)險管理

為了降低或避免境外子公司的風(fēng)險所造成的損失，可對其進(jìn)行保值和投資管理。除了對其制定嚴(yán)格的審批手續(xù)及控制管理之外，在進(jìn)行大宗商品交易、利率和外匯等保值業(yè)務(wù)時還應(yīng)做到：一是，多各種套保業(yè)務(wù)的套保方式要進(jìn)行嚴(yán)格謹(jǐn)慎篩選。要明確自己能夠接受的價格區(qū)間、所能承受的風(fēng)險，然后依據(jù)自身條件選擇保值方式，交易方式要嚴(yán)格按照規(guī)定實施。在選擇保值業(yè)務(wù)時，衍生品交易需謹(jǐn)慎對待，交易越復(fù)雜，其存在的風(fēng)險也會更大。要分析研究保值方案中的條款細(xì)節(jié)，對交易風(fēng)險進(jìn)行評估，有時看似完美條約，其內(nèi)卻隱藏巨大風(fēng)險。二是套保業(yè)務(wù)子公司要根據(jù)自己的需求或業(yè)務(wù)量，嚴(yán)格控制交易行為和持倉量，拒絕投機倒把行為發(fā)生。在進(jìn)行套期保值時公司應(yīng)根據(jù)自己業(yè)務(wù)需求進(jìn)行核心保值，還可依據(jù)市場前景和看法的判斷進(jìn)行核心保值為主的策略保值。

4.全面考慮稅收管理方面的政策

境外子公司涉稅比較復(fù)雜，有些方面稅率較高，所以在進(jìn)行重要交易決策時，要通盤考慮，做好合理避稅的工作。如母子公司之間的股息、利潤分配、關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等方面，如何運作才能最有利于公司整體利益，又符合相關(guān)法規(guī)，如何合理使用避稅平臺來進(jìn)行交易，這些都是在稅收管理上要認(rèn)真研究的問題，以最大限度地降低交易成本。另外需要引起注意的是，在2009年4月國家稅務(wù)總局公布的《關(guān)于境外注冊中資控股企業(yè)依據(jù)實際管理機構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)定為居民企業(yè)有關(guān)問題的通知》規(guī)定了境外注冊中資控股企業(yè)認(rèn)定為居民企業(yè)的四個條件，一旦四個條件全部滿足，則境外中資企業(yè)被認(rèn)定為中國居民企業(yè)，要遵照中國稅收管理相關(guān)規(guī)定，就其來源于中國境內(nèi)、境外的所得征收企業(yè)所得稅。因此母公司在管理子公司時，尤其是所在國稅率較我國低的子公司，應(yīng)在財務(wù)、財產(chǎn)及人員管理上綜合考慮，避免被界定為居民企業(yè)，導(dǎo)致補稅問題。

三、結(jié)論

隨著我國企業(yè)國際化進(jìn)程的發(fā)展，造成了集團(tuán)子公司財務(wù)管理風(fēng)險增大，因此為了降低風(fēng)險需加強對境外子公司的財務(wù)管理，減少或避免財務(wù)風(fēng)險對公司造成的影響，保證公司健康、穩(wěn)定發(fā)展。

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