[2010趨勢大調(diào)查之產(chǎn)業(yè)趨勢]

通脹預(yù)期下企業(yè)家判大勢

如果說2008年是危機年，2009年通過一攬子的政府刺激政策，國內(nèi)經(jīng)濟逐步復(fù)蘇，各個行業(yè)再次進入正常的軌道，甚至出現(xiàn)V型反彈，2010年中國的實體經(jīng)濟走勢會如何?

《英才》記者在第九屆中國年度管理大會產(chǎn)業(yè)趨勢論壇上針對熱門產(chǎn)業(yè)所做的企業(yè)家問卷調(diào)查中，在關(guān)于2010年對所處產(chǎn)業(yè)的運行周期判斷上，九成的企業(yè)家選擇了仍處于上升通道，表現(xiàn)出普遍的樂觀。

但同時，企業(yè)家們對于各自產(chǎn)業(yè)所面臨的問題也表現(xiàn)出了很多的憂慮，“產(chǎn)能過?！?、“競爭無序”是企業(yè)家們提到最多的問題。在企業(yè)采取的應(yīng)對措施中，“優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈”則被提到頻率最高。

而對產(chǎn)業(yè)的增長機遇，各個調(diào)查選項基本被平均化，“政策刺激”、“產(chǎn)業(yè)整合”、“新技術(shù)”、“旺盛投資”等都被企業(yè)家們提到。

在分析自身產(chǎn)業(yè)的投資趨勢中，只有八成的企業(yè)家選擇了“產(chǎn)業(yè)投資將快速增長”，另外兩成認為“產(chǎn)業(yè)投資已經(jīng)過熱”。

總體來說，度過了最困難的一段時間的企業(yè)家們，面對2010年的發(fā)展機遇，除了在尋找新的投資機會外，還在思考企業(yè)應(yīng)該如何調(diào)整，才能使企業(yè)的發(fā)展更加穩(wěn)健，提高抗風(fēng)險的能力。

藥業(yè) 兼并重組加劇

專訪企業(yè):北京醫(yī)藥集團、深圳邁瑞生物

“2009年是30年來政策出臺最多，價格變動最大的一年?！北本┽t(yī)藥集團有限責(zé)任公司董事長衛(wèi)華誠告訴《英才》記者。

2009年，包括醫(yī)療機構(gòu)藥品集中采購、醫(yī)療衛(wèi)生體制改革系列意見和方案在內(nèi)的一連串醫(yī)藥行業(yè)的重要政策陸續(xù)出臺，稱得上是一個政策年。

這本是一個沒有完全市場化的行業(yè)，政策瓶頸成為行業(yè)發(fā)展的普遍問題。在衛(wèi)華誠看來，醫(yī)療改革的目標是明確的，但中間的過程，例如招標機制、配套政策，各省會有哪些地方政策都不明朗，這些都帶來政策上的不確定性。

深圳邁瑞生物醫(yī)療電子股份有限公司2006年上市，是首家登陸美國紐交所的醫(yī)療設(shè)備企業(yè)。董事長徐航告訴我們，過去五六年，邁瑞生物在海外市場幾乎每年都是60%—70%的成長，但金融危機之后卻變成負增長。

而在國內(nèi)，這十幾年以來一直能達到15%—20%的增長，并且在經(jīng)濟危機中，因為政府從2009年起連續(xù)三年內(nèi)投入8500億進行醫(yī)改，這對于從事醫(yī)療設(shè)備的邁瑞來說，無疑是一個較大的市場機會。

但徐航也遇到非市場化的問題。政府的招投標中加入各個地方保護當?shù)仄髽I(yè)的因素，不再完全是以實力和價格取勝;由于作為客戶的醫(yī)療機構(gòu)90%是政府事業(yè)單位，所以近90%的銷售靠代理?！搬t(yī)改改什么呢?我覺得就是要理順這個關(guān)系，讓這個行業(yè)更加的市場化，這樣才能促進技術(shù)進步。”徐航說。

國內(nèi)醫(yī)藥行業(yè)，同樣面臨著產(chǎn)能過剩的問題。光以醫(yī)藥流通企業(yè)為例，全國現(xiàn)有1.6萬多家，甚至超過了其他所有國家醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)的總和。

2009年底，三九醫(yī)藥(000999.S Z)在北京產(chǎn)權(quán)交易所正式掛牌轉(zhuǎn)讓3項標的資產(chǎn)，剝離非優(yōu)質(zhì)性醫(yī)藥資產(chǎn)，將制藥業(yè)務(wù)定為自己的主營方向。

衛(wèi)華誠覺得產(chǎn)能過剩實際上起著另外一個作用，即削弱和集中。近幾年，北京市重點推動北京醫(yī)藥集團、北京同仁堂集團、中國生物技術(shù)公司三大集團的創(chuàng)新體系建設(shè)，預(yù)計到2012年，北京市生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)有望實現(xiàn)新增億元企業(yè)20-30家。

隨著新醫(yī)改方案的推進，再加上金融危機的影響，國內(nèi)的醫(yī)藥行業(yè)在延續(xù)過去一二十年，兩倍于G D P增長速度發(fā)展的同時，整個行業(yè)也在發(fā)生著轉(zhuǎn)型，隨著資產(chǎn)的兼并重組，醫(yī)藥行業(yè)的集中度也將進一步提高。

房地產(chǎn)業(yè) 仍處于上升通道

專訪企業(yè):華遠集團、萬科、首創(chuàng)集團、國華置業(yè)、搜房網(wǎng)

可以肯定的是，2009年的地產(chǎn)業(yè)刮出了一輪超級“大旋風(fēng)”。挨過頭兩個月的“寒冬”，從3月開始，房價接連狂飆10個月，到年底依然沒有停歇的征兆。

華遠集團總裁任志強判斷，“今年(2009年)不錯，明年也不錯，但明年一定不會比今年好。今年面積增長50%，金額增長80%，明年如果再保持50%—80%的增長，市場就崩盤了?！?/p>

2010年供不應(yīng)求現(xiàn)象可能會加重，是任志強的預(yù)判之一。他認為，從全國來看，政府開發(fā)土地的增量大概在2009年11、12月，這部分土地會在2010年下半年變成產(chǎn)品，所以2010年上半年還會出現(xiàn)供應(yīng)緊缺現(xiàn)象。如果投資還不能增加，供不應(yīng)求現(xiàn)象會加劇，房價上漲將不可避免。

在《英才》的地產(chǎn)趨勢調(diào)查問卷中，整齊劃一地，近20家參與第九屆中國年度管理大會地產(chǎn)論壇的地產(chǎn)界大腕都選擇了“仍處于上升通道”的判斷。

但并不是沒有人覺得其中的隱患，萬科北京區(qū)總經(jīng)理毛大慶認為在房價快速上漲的過程中，老百姓和開發(fā)商的對立情緒比2007年還要嚴重。他觀察到北京房價收入比的指標明顯不正常，在市中心區(qū)域已經(jīng)達到了30 1，全市平均是15 1。目前北京購房的群體已經(jīng)大大超出了白領(lǐng)范圍，從奧運以后，大量外地人涌入北京，再加上2008年經(jīng)濟危機以后，回國潮到來，海歸們首選的地方大部分都是北京和上海。這些都助推了房價的上漲。

一個有趣的現(xiàn)象是，在“地產(chǎn)業(yè)投資趨勢”的選項下，一半與會者選擇了產(chǎn)業(yè)投資快速增長，而另一半則選擇了產(chǎn)業(yè)投資緩慢增長。從另一個角度來看，這樣明顯的分歧展現(xiàn)了業(yè)內(nèi)人士尤其是開發(fā)商對目前市場狀態(tài)的不同判斷，并在未來有可能直接表現(xiàn)在行動中。

2010年最可能影響房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)趨勢的因素是什么?在調(diào)查問卷中，答案包括:原材料和人力成本上升、競爭無序以及土地和產(chǎn)品供應(yīng)量。而在論壇中，政府政策影響成為爭論的焦點話題。首創(chuàng)集團總經(jīng)理劉曉光表示，他最擔心的是政策的調(diào)整，因為這影響到市場心理的預(yù)期，而心理的預(yù)期會影響到整個市場的狀態(tài)。

這種擔心似乎并不多余。最近個人住房轉(zhuǎn)讓營業(yè)稅免征時限由2年恢復(fù)至5年，這一政策被市場理解為加強地產(chǎn)調(diào)控的強烈信號之一，而在12月14日溫家寶主持召開的國務(wù)院常務(wù)會議上，遏制部分城市房價過快上漲已被正式定調(diào)。

實際上，雖然比較認同2010年的上漲趨勢，但長期來看，參與《英才》調(diào)查的企業(yè)家認為房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展不會一直順風(fēng)順水。搜房控股有限公司董事長莫天全表示，再往前看20年，還有2億多到3億人口要走到城市來，他們需要娛樂設(shè)施、辦公、住宅，所以房地產(chǎn)還會增長，但“我認為未來3到5年會有很大的危機，這輪經(jīng)濟危機對地產(chǎn)業(yè)沒有影響，很快就過去了，而新一輪來勢很猛，這有可能在一兩年以后回到正常。”

面對2009年瘋漲的房價，房地產(chǎn)企業(yè)都有自己的擔心。毛大慶認為，雖然對上市公司來說，漲價能達到利潤的最大化，但是仍然希望是理性地漲價，如果暴漲出現(xiàn)問題，對大家都沒有好處。

在北京國華置業(yè)有限公司董事長房超看來，2008年本來應(yīng)該有一些不正常房地產(chǎn)企業(yè)死掉，但是金融危機反而救了地產(chǎn)行業(yè)，房地產(chǎn)市場被拉動了，地產(chǎn)公司原本要斷裂的資金鏈被填補了。但是作為一家成熟的地產(chǎn)商，仍然要堅持一條:永遠得考慮資金投入和產(chǎn)出的合理性。

信息業(yè) 爭奪新市場

專訪企業(yè):微軟、S A P、中興通訊、宏、清華紫光

“創(chuàng)新是微軟的血液?！蔽④浫蛸Y深副總裁、微軟中國研發(fā)集團主席張亞勤告訴《英才》記者，創(chuàng)新與合作正是微軟保持自身競爭力的最重要因素。

未來兩年，微軟除了對現(xiàn)有的產(chǎn)品W i n d o w s、O f f i c e繼續(xù)開發(fā)外，會更加專注新的產(chǎn)品系列，比如數(shù)字娛樂、醫(yī)療健康、教育環(huán)境等，“我們要把I T技術(shù)創(chuàng)新地用于和民生有關(guān)的行業(yè)?！睆垇喦谡f，微軟每年有大約5億美元投在中國的技術(shù)和產(chǎn)品研發(fā)方面。

2009年底，微軟舉行了一年一度的中國軟件外包高峰論壇，有50家國內(nèi)外包企業(yè)參加，他們達成一個共識，I T產(chǎn)業(yè)在接下來的五年會有很大的發(fā)展，張亞勤甚至大膽預(yù)測，這期間國內(nèi)會出現(xiàn)五個擁有上萬員工、銷售過百億的世界級軟件企業(yè)。

“下一步，要實現(xiàn)優(yōu)勢增長，這個增長不是簡單的加大力度，而是要精耕細作。”SAP中國區(qū)總裁張烈生說。

與軟件行業(yè)相比，P C被一些人看作是一個利潤越做越薄的夕陽行業(yè)。宏

董事長王振堂直言，那種覺得P C行業(yè)沒有前途的說法是錯誤的。王振堂眼中的機會正來自于3C(P C、家電、通信)的融合，他預(yù)計3C融合后整個市場規(guī)模將比原來的P C市場翻一倍，達到4000億美元左右，這種趨勢將在近幾年中發(fā)生。

2009年，宏、聯(lián)想、戴爾、華碩等全球主要的P C廠商紛紛進入手機領(lǐng)域，他們還看中了另一塊大金礦——移動互聯(lián)網(wǎng)市場。投資銀行摩根士丹利去年12月發(fā)布了《移動互聯(lián)網(wǎng)報告》，分析認為移動互聯(lián)網(wǎng)時代已經(jīng)開始，它將迅速超越桌面互聯(lián)網(wǎng)，至少是后者2倍的市場規(guī)模。

通信產(chǎn)業(yè)中的主力軍華為和中興是本土企業(yè)創(chuàng)新以及國際化的先行者，以中興通訊為例，海外銷售額已占到總銷售額的60%，2009年雖然營業(yè)收入增幅降低，但去年一到三季度仍達到營收同比增長41%，利潤同比增長46%。

“我們將應(yīng)對激烈價格競標帶來的壓力”，中興通訊股份有限公司執(zhí)行副總裁田文果坦承，“全球通信業(yè)競爭已經(jīng)呈現(xiàn)白熱化趨勢”。在田文果看來，與全球品牌競爭，發(fā)達國家的高端通信市場仍將是中國企業(yè)攻克的難點和重點。

對于未來，田文果稱，保持增長的關(guān)鍵還在那三板斧:堅持自主創(chuàng)新、成本導(dǎo)向、以客戶為中心，較量就在于誰能做到極致。

在紫光股份有限公司總裁李志強看來，每次經(jīng)濟危機，都是對產(chǎn)業(yè)的一次重新調(diào)整，都是對科技進步、新的生產(chǎn)方式的一次重新調(diào)整，“目前來看信息產(chǎn)業(yè)還是起到引領(lǐng)整個社會發(fā)動機的作用，所以我個人還是看好信息產(chǎn)業(yè)?！?/p>

制造業(yè) 向價值鏈高端延伸

專訪企業(yè):中國南車股份有限公司、天津中環(huán)電子

這次金融危機對國內(nèi)制造業(yè)的影響是巨大的。天津市中環(huán)電子信息集團有限公司董事長由華東說，2009年相同產(chǎn)品降價幅度在20%以上，銷售額也從2008年的960多億元降到去年的800億元。而那些外向型的代工企業(yè)日子更為難熬，訂單急劇下降，許多企業(yè)因資金無法支撐紛紛破產(chǎn)。摩根大通董事總經(jīng)理、證券和大宗商品主席李晶在分析2010年的經(jīng)濟形勢時認為，現(xiàn)在世界上有三種不同的通貨膨脹，一個是上游資源的價格會繼續(xù)上揚，二是生產(chǎn)出來的產(chǎn)品價值會往下走，三是股市、地產(chǎn)的價值會不斷地上揚。

對于制造業(yè)來說，今年可能需要面對上游資源上揚，成本增加，同時這些成本還不能轉(zhuǎn)嫁給消費者的嚴峻形勢。國內(nèi)的制造型企業(yè)應(yīng)該如何提高自身的競爭力，從而提高盈利能力?

中國南車股份有限公司董事長趙小剛在接受《英才》專訪時曾表示，他執(zhí)掌中國南車(601766.SH\\1766.HK)9年來最大的增長不是簡單的產(chǎn)量增長，更重要的是質(zhì)的提升。產(chǎn)品質(zhì)的提升帶來的效益更大，相應(yīng)的，掌握核心技術(shù)的能力越來越重要。

目前中國南車的高速列車產(chǎn)品已經(jīng)達到世界先進水平，同時還具備了全球一流的制造基地。這種提升的背后源于對技術(shù)的大力投資，據(jù)趙小剛介紹，“每花1元錢引入的技術(shù)，南車都要投入3元錢進行消化吸收”，通過這種方式最終取得核心技術(shù)。

臺灣鴻海集團是全球的“代工之王”，僅2008年全球最暢銷的十個電子產(chǎn)品中，就有七個是鴻海生產(chǎn)的，董事長郭臺銘將“速度”歸結(jié)為成功的關(guān)鍵因素。一方面，公司在制造業(yè)從設(shè)計、采購、生產(chǎn)、運輸、銷售的整個鏈條上，用最短的時間整合，將成本降至最低;另一方面，以最快的速度，抓住市場機會，向上下游產(chǎn)業(yè)鏈延伸。

有色金屬 仍將寬幅震蕩

專訪企業(yè):中國有色金屬建設(shè)股份有限公司、美鋁

行情好的時候，價格漲到讓人心跳，屬于暴利行業(yè);行情差的時候，價格過山車，屬于重度虧損行業(yè)，這就是資源行業(yè)近兩三年起伏不定的價格曲線。

由于資源行業(yè)具有市場化、全球化、資本化等特點，它也屬于最早陷入金融危機泥潭中的行業(yè)。中國有色金屬建設(shè)股份有限公司總經(jīng)理王宏前介紹說，鋅這個品種最高的時候交易價一噸在4500美元，到2009年1月直線降到800—900美元。

去年，由于全球經(jīng)濟的逐步復(fù)蘇，流動性大大增強，以及強烈的通貨膨脹預(yù)期等影響，有色金屬價格近乎一路上行。資源價格本身的規(guī)律和走勢無法改變，資源類企業(yè)只有通過產(chǎn)業(yè)整合、結(jié)構(gòu)調(diào)整，增強自身的盈利能力。

美鋁全球副總裁伯根曾告訴《英才》記者，美鋁常常會對業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進行調(diào)整，為的是讓每個業(yè)務(wù)產(chǎn)品都處于第一或者第二的位置，目前有90%的業(yè)務(wù)都是如此。去年9月，云南冶金集團股份有限公司正式簽約，收購美鋁(上海)鋁業(yè)有限公司100%的股權(quán)，美鋁售出這些業(yè)務(wù)，收回的錢將投資在更強、更核心的業(yè)務(wù)上。

而國內(nèi)，在銅、鐵、鋅等資源價格連番上漲時，買礦山也成為一種時髦，一些民企一窩蜂地涌入上游的資源行業(yè)，導(dǎo)致嚴重的資源浪費，回收率很低，甚至把一些很好的資源給破壞了。

王宏前說，國內(nèi)現(xiàn)在進入這一行業(yè)的門檻太低，有色金屬行業(yè)必須加快進行產(chǎn)業(yè)整合，提高產(chǎn)業(yè)集約化程度;同時，進行結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高自身在開采、加工等環(huán)節(jié)的技術(shù)創(chuàng)新能力。

2010年，根據(jù)一些研究機構(gòu)預(yù)測，隨著國內(nèi)外經(jīng)濟形勢進一步好轉(zhuǎn)，有色金屬需求將有所增加，加上美元持續(xù)走弱，以及中國企業(yè)海外投資的焦點就是資源，這些因素都會拉動大宗商品價格。但同時因為各國政府逐步退出寬松的貨幣政策，減少市場流動性，因此有可能出現(xiàn)寬幅振蕩。