楊金波 徐 輝

(1.中國(guó)建設(shè)銀行黑龍江省分行,黑龍江哈爾濱 150001;2.哈爾濱金融學(xué)院,黑龍江哈爾濱 150030)

[銀行保險(xiǎn) ]

淺談中小企業(yè)融資及銀行對(duì)策

楊金波1徐 輝2

(1.中國(guó)建設(shè)銀行黑龍江省分行,黑龍江哈爾濱 150001;2.哈爾濱金融學(xué)院,黑龍江哈爾濱 150030)

中小企業(yè)發(fā)展迅速,已成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、協(xié)調(diào)、健康發(fā)展的重要力量,然而,融資難所帶來(lái)的資金瓶頸,卻制約了其健康發(fā)展。中小企業(yè)發(fā)展主要靠企業(yè)自身內(nèi)部積累,融資渠道窄,融資成本高,難以獲得中長(zhǎng)期貸款。改善中小企業(yè)融資問(wèn)題要轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)觀念,形成中小企業(yè)信貸可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略;細(xì)分目標(biāo)客戶,構(gòu)建梯度中小企業(yè)金融服務(wù)體系;創(chuàng)新思維模式,逐步建立新型中小企業(yè)信貸機(jī)制。實(shí)現(xiàn)銀企雙贏,才能促進(jìn)中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)健康、全面、可持續(xù)發(fā)展。

中小企業(yè);融資;銀行

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

(一)中小企業(yè)融資環(huán)境逐步改善

1.政策和組織上積極扶持。早在 2000年,國(guó)務(wù)院辦公廳就轉(zhuǎn)發(fā)了原國(guó)家經(jīng)貿(mào)委《關(guān)于鼓勵(lì)和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見(jiàn)》(國(guó)辦發(fā) [2000]59號(hào)),這是我國(guó)第一個(gè)促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的綜合性政策文件。隨后國(guó)家又發(fā)布了一系列促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的文件。部分省市政府通過(guò)采取定額貼息和補(bǔ)助等方式為中小企業(yè)融資服務(wù),成立專(zhuān)門(mén)的中小企業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu),制定中小企業(yè)發(fā)展規(guī)劃,推進(jìn)中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整,促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)建立與中小企業(yè)的融資渠道,協(xié)調(diào)和促進(jìn)地方中小企業(yè)的發(fā)展壯大。

2.積極為中小企業(yè)搭建融資平臺(tái),促成銀企合作。政府機(jī)關(guān)組織銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)和民營(yíng)企業(yè)舉行對(duì)接會(huì),使金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)能夠更好地進(jìn)行信息交流,緩解銀企之間的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題;成立非營(yíng)利的中小企業(yè)擔(dān)保中心,專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)融資提供服務(wù)。

3.銀行機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)融資存在內(nèi)在動(dòng)力。近年來(lái),隨著資本市場(chǎng)、債券市場(chǎng)的大力發(fā)展,以及私人股權(quán)投資力度不斷加大,大客戶直接融資渠道不斷拓寬,“金融脫媒”現(xiàn)象嚴(yán)重,加之監(jiān)管部門(mén)對(duì)于單一客戶授信集中度的監(jiān)管要求,商業(yè)銀行傳統(tǒng)的傍大戶營(yíng)銷(xiāo)模式面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)和巨大沖擊。因此,各商業(yè)銀行均將發(fā)展中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)作為戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)任務(wù),中小企業(yè)業(yè)務(wù)已成為銀行競(jìng)爭(zhēng)熱點(diǎn)和新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn),各銀行正逐步完成對(duì)中小企業(yè)金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局的劃分。

(二)融資需求不均衡,融資結(jié)構(gòu)不合理

不同類(lèi)型、不同地區(qū)的中小企業(yè)融資狀況是有區(qū)別的。許多資信狀況好、資產(chǎn)收益率高、經(jīng)營(yíng)規(guī)范、機(jī)制靈活的中小企業(yè),往往是銀行競(jìng)相追逐的優(yōu)質(zhì)大客戶,同時(shí)也有可能獲得直接融資,因此企業(yè)資金問(wèn)題并不緊張。真正融資難的中小企業(yè),是具有一定市場(chǎng)前景,但資金負(fù)債率偏高,內(nèi)部管理還不完善,信用狀況不甚理想,銀行在對(duì)其貸款時(shí)存在顧慮,導(dǎo)致這些中小企業(yè)的融資需求不能得到必要的滿足。這部分中小企業(yè)數(shù)量龐大,目前對(duì)資金困難的呼聲最高,如果他們不能及時(shí)得到資金支持,將面臨生存發(fā)展的危機(jī)。

(三)融資缺口依然巨大

為了解決中小企業(yè)資金緊張問(wèn)題,銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的信貸支持在不斷增加,一定程度上緩解了中小企業(yè)的資金供求矛盾。但信貸支持總量仍然不大,中小企業(yè)對(duì)銀行貸款的需求仍然很強(qiáng),中小企業(yè)的貸款滿足程度仍然不高。

二、中小企業(yè)融資的主要困難及其原因

(一 )主要困難

1.融資渠道窄。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示,我國(guó)中小企業(yè)融資的 98.7%來(lái)自銀行的間接融資,僅有 1.3%來(lái)自直接融資。受制于規(guī)模、實(shí)力和國(guó)家政策等原因,中小外貿(mào)企業(yè)一般無(wú)法從股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)融資,銀行信貸仍然是中小外貿(mào)企業(yè)融資的主要渠道。

2.企業(yè)發(fā)展主要靠企業(yè)自身內(nèi)部積累、內(nèi)源性融資比重過(guò)高,外源性融資比重過(guò)低。中小企業(yè)最想從銀行獲得資金,但實(shí)際情況正好相反。調(diào)查顯示,企業(yè)內(nèi)源融資包括自身積累、內(nèi)部集資、親友借款和股本融資共占約75%,而通過(guò)外源性融資的銀行貸款僅占被調(diào)查企業(yè)的25%。

3.難以獲得中長(zhǎng)期貸款。目前各家銀行針對(duì)中小企業(yè)的貸款,主要還是以短期流動(dòng)資金為主,尚未建立針對(duì)中小企業(yè)的固定資產(chǎn)管理辦法,貸款的期限最長(zhǎng)不超過(guò) 3年,且以分期還款為主。企業(yè)要面臨迅速還款的壓力和銀行收縮信貸而貸不到款的風(fēng)險(xiǎn),增加了企業(yè)生產(chǎn)的不確定性,不利于中小企業(yè)發(fā)展回報(bào)期長(zhǎng)、收益高的項(xiàng)目,如技改和研發(fā)資金貸款。

4.融資成本高。由于中小企業(yè)財(cái)務(wù)實(shí)力差,還款能力低,經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大,因此貸款成本普遍較大企業(yè)高。

5.國(guó)家宏觀調(diào)控進(jìn)一步增加了資金壓力。國(guó)家一系列調(diào)結(jié)構(gòu)的措施使得部分產(chǎn)業(yè)或企業(yè)列入重點(diǎn)控制的范圍,控制對(duì)其貸款的額度和規(guī)模,增加了加工貿(mào)易企業(yè)的融資難度;金融危機(jī)中,外貿(mào)企業(yè)首當(dāng)其沖,大量倒閉,生存環(huán)境雪上加霜。

6.針對(duì)中小企業(yè)的融資優(yōu)惠政策難以落到實(shí)處。許多中小企業(yè)根本就不知道政府出臺(tái)了扶持中小企業(yè)的優(yōu)惠政策,政府出臺(tái)的一系列扶持中小企業(yè)的融資政策很難落到實(shí)處。

(二 )主要原因

1.企業(yè)自身方面

(1)信息不對(duì)稱(chēng)是中小企業(yè)信貸調(diào)查的主要癥結(jié)所在。目前,多數(shù)中小企業(yè)還沒(méi)有完善的公司治理結(jié)構(gòu),企業(yè)在原材料采購(gòu)、銷(xiāo)售渠道建設(shè)、利潤(rùn)分配、納稅等方面都或多或少存在利用人脈關(guān)系進(jìn)行處理的現(xiàn)象,財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不能完整反映客戶的整體經(jīng)營(yíng)狀況。目前因受限于社會(huì)地位、從業(yè)范圍等因素的限制,銀行信息了解渠道少,且無(wú)較好的篩選甄別方法,無(wú)法保證信息質(zhì)量。

(2)中小企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力較低,信貸實(shí)力較弱。中小企業(yè)一般規(guī)模較小、資金匱乏、償債能力較差,因此抗風(fēng)險(xiǎn)能力較低,對(duì)于中小外貿(mào)企業(yè)來(lái)講,金融海嘯的沖擊加大了企業(yè)生產(chǎn)的不確定性,提高了獲得銀行信貸的難度。

(3)中小企業(yè)普遍缺乏貸款所需的擔(dān)保措施。目前國(guó)內(nèi)銀行幾乎不對(duì)中小企業(yè)發(fā)放信用貸款,部分外資銀行探索試行中小企業(yè)信用貸款,但目前貸款規(guī)模不大,借款基本都要落實(shí)相應(yīng)的擔(dān)保措施,而擔(dān)保措施不足是中小企業(yè)普遍存在的問(wèn)題,貿(mào)易型企業(yè)尤為如此。

(4)缺乏融資方面的知識(shí)。調(diào)查中,50%以上的中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者對(duì)于融資方面的知識(shí)欠缺,不清楚銀行的信貸政策,也從不關(guān)注政府出臺(tái)的關(guān)于中小企業(yè)融資的優(yōu)惠政策,比如政府對(duì)高科技項(xiàng)目的貼息,對(duì)網(wǎng)絡(luò)推廣方面的“倍增計(jì)劃”,對(duì)出口企業(yè)參展的補(bǔ)助等。

2.銀行方面

一是銀行尚未形成完善的針對(duì)中小企業(yè)的信貸管理體制,舊的信貸管理體制不利于中小企業(yè)。二是審批的權(quán)限、流程及審批時(shí)間增加了中小企業(yè)貸款的難度。三是銀行現(xiàn)有的考核激勵(lì)機(jī)制下,由于中小企業(yè)數(shù)量多,類(lèi)別復(fù)雜,貸款需求規(guī)模小、頻率高、成本大、管理難,信貸人員對(duì)中小企業(yè)貸款的積極性不高。

3.信用擔(dān)保體系方面

中小企業(yè)信用擔(dān)保體系不完善。一是擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身力量弱小,運(yùn)作不規(guī)范,抗風(fēng)險(xiǎn)能力低,其本身的信用狀況尚有待證實(shí)。二是擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)水平和服務(wù)水平有待提高,產(chǎn)品有待創(chuàng)新。三是擔(dān)保機(jī)構(gòu)在擔(dān)保過(guò)程中存在的政策性障礙,如信貸登記系統(tǒng)尚未對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)開(kāi)放。

4.社會(huì)信用環(huán)境方面

一是信用制度建設(shè)相對(duì)落后,缺乏相應(yīng)的信用激勵(lì)和約束機(jī)制。二是監(jiān)督管理成本高,對(duì)于企業(yè)真實(shí)信息的獲取難度較大。

5.當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)方面

金融風(fēng)暴侵襲導(dǎo)致小企業(yè)生存環(huán)境更加惡劣。金融風(fēng)暴的侵襲給我國(guó)制造業(yè)尤其是出口型制造業(yè)造成了巨大沖擊,受金融海嘯直接影響而倒閉的公司陸續(xù)出現(xiàn),中小企業(yè)本身抗風(fēng)險(xiǎn)能力就弱,在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下,生存更加雪上加霜。

三、改善中小企業(yè)融資問(wèn)題的對(duì)策

(一)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)觀念,形成中小企業(yè)信貸可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略

中小企業(yè)融資需求以流動(dòng)資金為主,融資期限較短,金額不大,可有效提高銀行信貸資產(chǎn)的流動(dòng)性。另外,中小企業(yè)數(shù)量較多,行業(yè)分布廣泛,可有效降低商業(yè)銀行對(duì)單一客戶、行業(yè)的融資集中度,分散信貸風(fēng)險(xiǎn)。因此,銀行應(yīng)積極開(kāi)發(fā)中小企業(yè)客戶群,優(yōu)化客戶群體結(jié)構(gòu),有效分散信貸集中風(fēng)險(xiǎn),保持適度資產(chǎn)負(fù)債比例結(jié)構(gòu),逐步培育中小企業(yè)信貸可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略模式。

(二)細(xì)分目標(biāo)客戶,構(gòu)建梯度中小企業(yè)金融服務(wù)體系

目前銀行應(yīng)根據(jù)中小企業(yè)所屬產(chǎn)業(yè)、發(fā)展階段、經(jīng)濟(jì)組織形式、生產(chǎn)技術(shù)、生產(chǎn)方式、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)銷(xiāo)售渠道等方面的基本情況,結(jié)合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策所確定的優(yōu)先發(fā)展行業(yè),組織和形成中小企業(yè)發(fā)展梯隊(duì),并最終建立起一個(gè)與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和資本結(jié)構(gòu)有效調(diào)整相適應(yīng)的中小企業(yè)金融服務(wù)體系。通過(guò)該體系對(duì)不同梯度的中小企業(yè)分別制定融資服務(wù)計(jì)劃,形成差異化的中小企業(yè)金融服務(wù)格局。

(三)創(chuàng)新思維模式,逐步建立新型中小企業(yè)信貸機(jī)制

在產(chǎn)品創(chuàng)新方面,針對(duì)中小企業(yè)普遍缺乏擔(dān)保措施問(wèn)題,逐步創(chuàng)新無(wú)抵押擔(dān)保融資產(chǎn)品或產(chǎn)品組合,嘗試探索中小企業(yè)信用貸款模式。在擔(dān)保機(jī)制方面,一是加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的監(jiān)管,促進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)范有序開(kāi)展業(yè)務(wù);二是引入再擔(dān)?；蛘咴俦ｋU(xiǎn)措施,為中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)增加一般再擔(dān)保、強(qiáng)制再擔(dān)保或再保險(xiǎn)。在信用審查和評(píng)級(jí)方面,不僅要重視企業(yè)的財(cái)務(wù)硬指標(biāo),更要重視企業(yè)主要股東和高管人員的信用狀況、道德操守、社會(huì)關(guān)系以及企業(yè)購(gòu)銷(xiāo)記錄等信用軟信息;不僅要注重企業(yè)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況分析,也要重視對(duì)企業(yè)的實(shí)地考察。在激勵(lì)約束機(jī)制方面,要針對(duì)中小企業(yè)業(yè)務(wù)特點(diǎn),制定專(zhuān)門(mén)的業(yè)績(jī)考核和獎(jiǎng)懲機(jī)制,充分發(fā)揮信貸人員在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下對(duì)中小企業(yè)貸款貸前調(diào)查和貸后監(jiān)督工作的主觀能動(dòng)性。在利率定價(jià)方面,充分利用市場(chǎng)機(jī)制,建立針對(duì)中小企業(yè)更有彈性的、更靈敏的貸款利率風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制。在授權(quán)審批方面,應(yīng)針對(duì)小企業(yè)特點(diǎn)減少審批環(huán)節(jié),建立快速審批通道,提高審貸效率,同時(shí)應(yīng)建立科學(xué)的授權(quán)機(jī)制,適當(dāng)下放審貸權(quán)限。在風(fēng)險(xiǎn)管控上,應(yīng)建立與小企業(yè)經(jīng)營(yíng)“高風(fēng)險(xiǎn)”特點(diǎn)相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系,與利率定價(jià)相結(jié)合,有效覆蓋信貸風(fēng)險(xiǎn)。在人員配備機(jī)制方面,建立一支中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的專(zhuān)職隊(duì)伍,從內(nèi)源方面充分調(diào)動(dòng)銀行開(kāi)展中小企業(yè)融資的積極性。

[1]谷亞芹,李玉海.探析中小企業(yè)融資難成因及解決對(duì)策[J].社會(huì)科學(xué)論壇,2008(6).

[2]王聰.淺談我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題[J].中國(guó)民營(yíng)科技與經(jīng)濟(jì),2008(6).

[3]姜正富,陳革章.關(guān)于銀行融資角度分析中小企業(yè)融資難問(wèn)題[J].海南金融,2010(5).

[4]王炫.中小企業(yè)信貸管理模式探討[J].金融經(jīng)濟(jì),2010(4).

F832.42

A

1002-2880(2010)09-0119-02

(責(zé)任編輯:梁宏偉)