祝寧波 吳 玲/文

美國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保變現(xiàn)的法律與實(shí)踐

祝寧波 吳 玲/文

由《動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保法》和相關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)判例規(guī)則組成的美國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保變現(xiàn)制度在保障債權(quán)人利益的同時(shí)，也注重保護(hù)債務(wù)人對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值的進(jìn)一步利用。在實(shí)務(wù)中，美國(guó)通過(guò)多樣的知識(shí)產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)途徑，如公開(kāi)拍賣(mài)和網(wǎng)絡(luò)交易的新型交易模式，來(lái)確保知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保品的未來(lái)收益能夠更快和最大化地實(shí)現(xiàn)。我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款中變現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保品一直是困擾理論和實(shí)務(wù)部門(mén)的難題之一，美國(guó)的法律與實(shí)踐提示我們，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的特性決定了它的擔(dān)保變現(xiàn)不同于一般的擔(dān)保品，必須關(guān)注知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保品的未來(lái)變現(xiàn)收益，在確保被擔(dān)保知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值發(fā)揮和拓展知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保變現(xiàn)的途徑方面應(yīng)當(dāng)引起重視。

美國(guó) 動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保法 知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保變現(xiàn) 知識(shí)產(chǎn)權(quán)拍賣(mài)

一、美國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保變現(xiàn)的法律現(xiàn)狀述評(píng)

在美國(guó)，由于專(zhuān)利、商標(biāo)、版權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)被視為是動(dòng)產(chǎn)（Personal Property）之一，因此也適用 《統(tǒng)一商法典》(UCC）第9編即《動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保法》關(guān)于動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保的設(shè)定、擔(dān)保權(quán)益實(shí)現(xiàn)時(shí)的救濟(jì)措施等方面的規(guī)定來(lái)調(diào)整知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保及其變現(xiàn)。

動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保經(jīng)當(dāng)事人之間有效的擔(dān)保協(xié)議而成立。不過(guò)，擔(dān)保權(quán)人并沒(méi)有因此而獲得全面的保障。當(dāng)債務(wù)人破產(chǎn)時(shí)，擔(dān)保權(quán)人的擔(dān)保利益可能會(huì)受到該動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保設(shè)定后的受讓人、動(dòng)產(chǎn)留置權(quán)人、無(wú)擔(dān)保債權(quán)人和潛在的破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)受托人或破產(chǎn)保護(hù)債務(wù)人（Debtor in Possession）等利益各方的挑戰(zhàn)。對(duì)此，擔(dān)保權(quán)人往往采用登記的方式來(lái)確保其擔(dān)保權(quán)益的優(yōu)先受償?shù)匚?。與一般動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保品不同的是，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的無(wú)形性、時(shí)間性、地域性以及可復(fù)制性等使其較容易被侵權(quán)，因此，其未來(lái)現(xiàn)金收益不及一般動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保品穩(wěn)定，對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保權(quán)人的權(quán)益實(shí)現(xiàn)構(gòu)成巨大威脅。由此，在知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保品的登記方面，美國(guó)不但考慮擔(dān)保權(quán)人的利益，也盡可能確保知識(shí)產(chǎn)權(quán)不會(huì)因?yàn)楸粨?dān)保而影響其價(jià)值的發(fā)揮和進(jìn)一步利用。

美國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保品的登記及其效力的規(guī)定，主要源于司法判例規(guī)則，且對(duì)不同的知識(shí)產(chǎn)權(quán)規(guī)定各異。此外，《商標(biāo)法》、《專(zhuān)利法》、《版權(quán)法》等知識(shí)產(chǎn)權(quán)法屬于聯(lián)邦法的范疇，與作為州法的《動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保法》存在適用上的協(xié)調(diào)問(wèn)題。這就使得在知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保品的登記上經(jīng)常存有爭(zhēng)議。

在商標(biāo)方面，多數(shù)法院認(rèn)為《商標(biāo)法》僅涉及商標(biāo)所有權(quán)的轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑳](méi)有規(guī)定擔(dān)保權(quán)益的轉(zhuǎn)移問(wèn)題。1.如In re TR-3 Industries案，In re Roman Cleanser案，法院都確認(rèn)了擔(dān)保權(quán)人在州登記部門(mén)的登記效力。這就意味著，《商標(biāo)法》授權(quán)州《動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保法》調(diào)整知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保品的登記。因此，州登記機(jī)關(guān)的登記足以保障擔(dān)保權(quán)人對(duì)抗日后的留置債權(quán)人（Lien Creditors）。不過(guò)新的案例也顯示，如果商標(biāo)擔(dān)保權(quán)益在美國(guó)專(zhuān)利商標(biāo)局（USPTO）登記也可以對(duì)抗擔(dān)保設(shè)定后的善意買(mǎi)受人[1]。在專(zhuān)利方面，也存在類(lèi)似爭(zhēng)議。直至1973年的一起判決才確立了專(zhuān)利的轉(zhuǎn)讓不包含專(zhuān)利擔(dān)保權(quán)益轉(zhuǎn)讓的原則[2]。有關(guān)專(zhuān)利擔(dān)保權(quán)益的設(shè)定應(yīng)適用州《動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保法》，而不是聯(lián)邦《專(zhuān)利法》。因此，專(zhuān)利的擔(dān)保權(quán)益在州登記機(jī)關(guān)的登記就足以對(duì)抗日后抵押債權(quán)人；不過(guò)，如果它在專(zhuān)利商標(biāo)局登記還可以對(duì)抗日后善意買(mǎi)受人或抵押人的抗辯。而版權(quán)領(lǐng)域的做法則截然不同。由于美國(guó)《版權(quán)法》明確將抵押作為版權(quán)轉(zhuǎn)移的一種方式，因此很多法院都支持此種方式：在美國(guó)版權(quán)局進(jìn)行版權(quán)擔(dān)保權(quán)益的登記就可以對(duì)所有人產(chǎn)生推定通知的效力，可使擔(dān)保權(quán)人享有充分的優(yōu)先受償順序。2.這一原則形成于 In re Peregrine Entertainment,Ltd.案、In re AEG Acquisition Corp.案以及 In re Avalon Software Inc等案件。

美國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保品登記效力不易確定的狀況與考慮知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保品價(jià)值的發(fā)揮與利用不無(wú)關(guān)系。以專(zhuān)利轉(zhuǎn)移的規(guī)定為例，在“City Bank&Trust Co.v.Otto Fabric,Inc.”一案中，法院有一段精辟的評(píng)論。法院認(rèn)為《專(zhuān)利法》中的轉(zhuǎn)讓是指專(zhuān)利所有權(quán)的轉(zhuǎn)讓?zhuān)@種轉(zhuǎn)讓登記必須到美國(guó)專(zhuān)利商標(biāo)局完成。這樣，如果要求專(zhuān)利擔(dān)保權(quán)益的登記也在專(zhuān)利商標(biāo)局進(jìn)行的話，就意味著專(zhuān)利抵押擔(dān)保交易在性質(zhì)上等同于轉(zhuǎn)移了專(zhuān)利所有權(quán)[3]。換句話說(shuō)，如果專(zhuān)利擔(dān)保權(quán)益在美國(guó)專(zhuān)利商標(biāo)局登記，專(zhuān)利擔(dān)保權(quán)人將獲得專(zhuān)利的所有權(quán)，那么專(zhuān)利的原所有權(quán)人就不能再就該專(zhuān)利技術(shù)進(jìn)行許可，這樣會(huì)限制專(zhuān)利的進(jìn)一步利用。但是，必須看到，美國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保品登記制度的混亂直接影響了擔(dān)保權(quán)人的優(yōu)先受償順序。這使得知識(shí)產(chǎn)權(quán)的貸款人常常不得不在州和聯(lián)邦登記機(jī)關(guān)都進(jìn)行擔(dān)保權(quán)益的登記，來(lái)確保擔(dān)保變現(xiàn)的優(yōu)先受償順序。

知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保的債務(wù)人不及時(shí)還款或者破產(chǎn)時(shí)，有效變現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保品對(duì)擔(dān)保權(quán)人十分重要。當(dāng)債務(wù)人違約時(shí)3.債務(wù)人是否違約取決于當(dāng)事人之間的擔(dān)保協(xié)議。見(jiàn)U.C.C.§9-601。，擔(dān)保權(quán)人享有多種救濟(jì)措施4.詳細(xì)內(nèi)容參見(jiàn)《統(tǒng)一商法典》U.C.C. §9-601(a),U.C.C. §1-201(34)。：（1）可以就債務(wù)人未清償?shù)馁J款提起訴訟；（2）可以請(qǐng)求司法干預(yù)以取得擔(dān)保品；或（3）也可以自行取得擔(dān)保品，只要是以和平手段。如果擔(dān)保權(quán)人通過(guò)訴訟方式不能完全實(shí)現(xiàn)債權(quán)，他可以繼續(xù)行使對(duì)擔(dān)保品的追償直至實(shí)現(xiàn)債權(quán)。

擔(dān)保權(quán)人也可以自行購(gòu)買(mǎi)擔(dān)保品，甚至可能實(shí)行嚴(yán)格的取消擔(dān)保品贖回權(quán)的權(quán)利(Strict Foreclosure)，以擔(dān)保品的價(jià)值來(lái)實(shí)現(xiàn)自己的債權(quán)。擔(dān)保權(quán)人將擔(dān)保品處置后，應(yīng)該將債務(wù)人的剩余貸款和變現(xiàn)擔(dān)保品的費(fèi)用扣除后的剩余部分返還給債務(wù)人；如果不足抵償剩余貸款和變現(xiàn)擔(dān)保品費(fèi)用的，擔(dān)保權(quán)人有權(quán)繼續(xù)向債務(wù)人追索。5.詳細(xì)內(nèi)容參見(jiàn)《統(tǒng)一商法典》U.C.C. §9-615(d)。不過(guò)，如果擔(dān)保權(quán)人擬行使嚴(yán)格的取消擔(dān)保品贖回權(quán)的話，他必須事先通知債務(wù)人和其他相關(guān)利益人。嚴(yán)格的取消擔(dān)保品贖回權(quán)的行使意味著債務(wù)人徹底履行了其債務(wù)，而無(wú)論擔(dān)保權(quán)人是否通過(guò)擔(dān)保品足以償還債務(wù)人的債務(wù)。對(duì)于雙方而言，意味著擔(dān)保品的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給了擔(dān)保權(quán)人。如果擔(dān)保權(quán)人事后將擔(dān)保品出售給第三方，債務(wù)人也無(wú)權(quán)要求擔(dān)保權(quán)人返還該擔(dān)保品的任何盈余。6.詳細(xì)內(nèi)容參見(jiàn)《統(tǒng)一商法典》U.C.C. §9-622?？梢?jiàn)，該法有關(guān)賦予擔(dān)保權(quán)人就擔(dān)保品有抗辯債務(wù)人和其他第三方的恢復(fù)占有、處置以及嚴(yán)格的取消擔(dān)保品贖回權(quán)的規(guī)定，使擔(dān)保權(quán)人擁有了對(duì)擔(dān)保品的所有權(quán)。

二、美國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保變現(xiàn)的途徑

盡管美國(guó)法律和判例規(guī)定了知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保權(quán)人的優(yōu)先受償順序以及實(shí)現(xiàn)擔(dān)保權(quán)益的救濟(jì)措施。但是，擔(dān)保權(quán)人依然會(huì)面臨知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保品的變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值受制于其商業(yè)價(jià)值，而非其本身的價(jià)值。某一知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值也并非保持不變，而是會(huì)隨著開(kāi)發(fā)利用后的利益大小而增加或減少[4]。擔(dān)保權(quán)人如不盡快變現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)，一方面會(huì)面臨高額的維護(hù)費(fèi)用；另一方面，新技術(shù)可能會(huì)隨時(shí)取代既有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)或者減損其價(jià)值。

美國(guó)對(duì)于被擔(dān)保的知識(shí)產(chǎn)權(quán)的變現(xiàn)方式規(guī)定多樣。擔(dān)保權(quán)人可以通過(guò)司法方式處理，也可以自行處分。而自行處分主要是通過(guò)市場(chǎng)化交易來(lái)實(shí)現(xiàn)。傳統(tǒng)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易主要由知識(shí)產(chǎn)權(quán)的買(mǎi)賣(mài)雙方“一對(duì)一”的銷(xiāo)售或許可，這種零星、不確定性的交易模式，交易費(fèi)用大7.這里的交易費(fèi)用主要指知識(shí)產(chǎn)權(quán)的談判費(fèi)用，具體而言，至少包括獲取交易信息的費(fèi)用、討價(jià)還價(jià)的費(fèi)用、起草、討論、確定交易合同的費(fèi)用等。、成本高、風(fēng)險(xiǎn)大，而且不能滿足知識(shí)產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)的迅速增長(zhǎng)的需求[5]。為此，美國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的市場(chǎng)參與者嘗試采用公開(kāi)拍賣(mài)或者借助網(wǎng)絡(luò)等交易模式，使知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值能夠最快和最大化地實(shí)現(xiàn)。

（一）知識(shí)產(chǎn)權(quán)拍賣(mài)市場(chǎng)

對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)采用拍賣(mài)的方式交易無(wú)論對(duì)于賣(mài)方還是買(mǎi)方都會(huì)帶來(lái)好處。從賣(mài)方角度來(lái)看，拍賣(mài)會(huì)的結(jié)構(gòu)和運(yùn)行模式將為其提供一些預(yù)先設(shè)定的條款和條件（如底價(jià)），從而事實(shí)上將知識(shí)產(chǎn)權(quán)的交易風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了買(mǎi)方。其次，拍賣(mài)可以使知識(shí)產(chǎn)權(quán)置于競(jìng)爭(zhēng)性買(mǎi)賣(mài)的環(huán)境中，給賣(mài)家?guī)?lái)真正的“市場(chǎng)銷(xiāo)售”，實(shí)現(xiàn)價(jià)值的最大化。第三，即使并未實(shí)現(xiàn)最終的銷(xiāo)售目的，現(xiàn)場(chǎng)拍賣(mài)的模式也可為知識(shí)產(chǎn)權(quán)提供相對(duì)充分展示的機(jī)會(huì)[6]。這些都是傳統(tǒng)的遠(yuǎn)離公眾視線的知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)所無(wú)法實(shí)現(xiàn)的。對(duì)于買(mǎi)方而言，拍賣(mài)為其提供了開(kāi)放的知情渠道和平等的購(gòu)買(mǎi)機(jī)會(huì)，避免因?yàn)楣矓?shù)據(jù)的不足對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)缺乏準(zhǔn)確的市場(chǎng)定價(jià)。此外，拍賣(mài)也為買(mǎi)賣(mài)雙方尋找交易伙伴節(jié)約了時(shí)間、降低了成本。

當(dāng)然，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的拍賣(mài)不同于其他一般有形商品的拍賣(mài)。一般商品的拍賣(mài)，買(mǎi)賣(mài)雙方可以不透露姓名和其他身份資料，而知識(shí)產(chǎn)權(quán)買(mǎi)方往往需要仔細(xì)了解賣(mài)方及其知識(shí)產(chǎn)權(quán)本身。為此，有必要為知識(shí)產(chǎn)權(quán)拍賣(mài)制定特殊的規(guī)則。目前，美國(guó)已有成功案例可供參考。2006年美國(guó)一家公司在舊金山開(kāi)創(chuàng)了全球首個(gè)現(xiàn)場(chǎng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的拍賣(mài)案例，其銷(xiāo)售額達(dá)300萬(wàn)美元[7]。分析現(xiàn)有知識(shí)產(chǎn)權(quán)拍賣(mài)實(shí)例，我們發(fā)現(xiàn)拍賣(mài)交易的組織者往往會(huì)在拍賣(mài)前從技術(shù)和法律角度對(duì)提交的知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行綜合分析和篩選，確保拍品以公平的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行交易。

不過(guò)，目前美國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的拍賣(mài)并未占據(jù)整個(gè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易的大多數(shù)；而且成交率也不是很高。為此，美國(guó)有學(xué)者批評(píng)這種拍賣(mài)并未實(shí)現(xiàn)預(yù)期的目的。8.在Ocean Tomo公司首個(gè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)拍賣(mài)會(huì)后的第二天，《華爾街日?qǐng)?bào)》就有文章認(rèn)為公開(kāi)拍賣(mài)并沒(méi)有影響買(mǎi)方。當(dāng)然，更多的學(xué)者仍然對(duì)這種新型的交易模式予以肯定，認(rèn)為它是一種有待完善和發(fā)展的模式。

（二）知識(shí)產(chǎn)權(quán)在線交易市場(chǎng)

網(wǎng)上交易是美國(guó)企業(yè)家們尋求的又一種知識(shí)產(chǎn)權(quán)買(mǎi)賣(mài)模式。它通常憑借網(wǎng)上中央數(shù)據(jù)庫(kù)供知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易人使用：或者在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上完成知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易，9.例如Yet2.com網(wǎng)站的服務(wù)模式，知識(shí)產(chǎn)權(quán)買(mǎi)賣(mài)雙方可以直接在該網(wǎng)上從事技術(shù)交易。http://www.yet2.com/app/about/usingsite，2009年10月11日訪問(wèn)?；蛘邇H提供一個(gè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息交易平臺(tái)。10.例如TAEUS公司網(wǎng)站的介紹，它們僅提供信息供參考。http://www.taeus.com，2009年10月11日訪問(wèn)。現(xiàn)在，網(wǎng)上交易的服務(wù)內(nèi)容越來(lái)越豐富，不僅涉及知識(shí)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓、許可使用、投資管理咨詢服務(wù)、侵權(quán)許可或訴訟、專(zhuān)家證人服務(wù)，有的還提供知識(shí)產(chǎn)權(quán)在線評(píng)估服務(wù)等。

不過(guò)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)在線交易也存在一些問(wèn)題。即使是那些初創(chuàng)者可能也沒(méi)有充分考慮到的一個(gè)因素，就是完整的信息交流。網(wǎng)絡(luò)交易的買(mǎi)方和賣(mài)方可能都不愿透露自己的真實(shí)信息，如何進(jìn)行盡職調(diào)查和進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化的知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估是在線知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)急需解決的難題。

除上述知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保品的變現(xiàn)模式外，美國(guó)還由政府牽頭積極引導(dǎo)、參與建立國(guó)家交易市場(chǎng)、地區(qū)性市場(chǎng)和各專(zhuān)業(yè)門(mén)類(lèi)的交易市場(chǎng)等多層次的市場(chǎng)交易體系，并鼓勵(lì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)信托、知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化等多種途徑實(shí)現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保品的變現(xiàn)。

三、美國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保變現(xiàn)制度對(duì)我國(guó)的啟示

美國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保變現(xiàn)實(shí)踐為我們展示了新思路，有助于我國(guó)完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資制度，特別在以下方面可資參考：

（一）如何確保被擔(dān)保知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值發(fā)揮

當(dāng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)被設(shè)定擔(dān)保后，使用價(jià)值勢(shì)必受到影響。為此，美國(guó)的立法和實(shí)踐都已注重確保知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保品的利用。這一點(diǎn)不但可以從前述有關(guān)專(zhuān)利轉(zhuǎn)移登記的效力方面的探討中得到印證，也可從美國(guó)有關(guān)動(dòng)產(chǎn)登記制度的設(shè)計(jì)方面得以體現(xiàn)。

對(duì)擔(dān)保的動(dòng)產(chǎn)，美國(guó)《動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保法》采取的是登記對(duì)抗原則。這一原則簡(jiǎn)化了設(shè)立擔(dān)保的手續(xù)，增加了擔(dān)保融資的靈活性。最為重要的是，登記僅影響擔(dān)保權(quán)人擔(dān)保權(quán)益的優(yōu)先受償順序，并不影響債務(wù)人對(duì)動(dòng)產(chǎn)的進(jìn)一步利用或者將其再轉(zhuǎn)讓或轉(zhuǎn)移給他人，從而有利于充分發(fā)揮擔(dān)保品的使用價(jià)值，有助于債務(wù)人盡快償還債務(wù)?！秳?dòng)產(chǎn)擔(dān)保法》的這一規(guī)定對(duì)于設(shè)定擔(dān)保的知識(shí)產(chǎn)權(quán)可能具有更為明顯的作用。因?yàn)橹R(shí)產(chǎn)權(quán)作為擔(dān)保品的擔(dān)保價(jià)值并非如一般擔(dān)保品那樣僅僅是基于擔(dān)保品的一般交易價(jià)值，而是基于知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保品的未來(lái)現(xiàn)金流入。作為債務(wù)人的知識(shí)產(chǎn)權(quán)人如果可以繼續(xù)使用和轉(zhuǎn)讓或者許可該知識(shí)產(chǎn)權(quán)，將更有助于發(fā)掘其價(jià)值及再利用。

（二）如何拓展知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保品變現(xiàn)的途徑

知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保品的變現(xiàn)固然可以考慮借助司法途徑折價(jià)、變賣(mài)或者拍賣(mài)。但是，這種非市場(chǎng)化的處置方式不利于實(shí)現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值的最大化，且周期較長(zhǎng)。因此，知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保品的變現(xiàn)需要一個(gè)完善的知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)。而完善的知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的建立必須考慮以下因素：（1）知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易必須在不損害任何交易參與者的商業(yè)秘密的基礎(chǔ)上，保持交易的透明度；（2）必須給予買(mǎi)方以足夠的機(jī)會(huì)對(duì)交易的知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行充分的盡職調(diào)查，因此知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易需要提供足夠的事先通知和完整的信息披露；（3）知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值必須被準(zhǔn)確評(píng)估[6]。美國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)拍賣(mài)市場(chǎng)和網(wǎng)上交易市場(chǎng)的出現(xiàn)和健康發(fā)展正是注重遵循以上各因素才取得了驕人的成績(jī)。

我國(guó)目前正在積極建立我國(guó)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)11.例如，成立于2009年10月的上海知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易中心的重要的功能之一就是促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押物進(jìn)行評(píng)估和流轉(zhuǎn)等[8]。，國(guó)內(nèi)也出現(xiàn)了知識(shí)產(chǎn)權(quán)的網(wǎng)上交易平臺(tái)[9]，而且也有了知識(shí)產(chǎn)權(quán)拍賣(mài)的案例[10]。這些成果表明我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易已經(jīng)取得了一些可喜的成績(jī)。不過(guò)，與美國(guó)的實(shí)踐相比，我們還有許多需要改進(jìn)和完善的地方。例如，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的拍賣(mài)市場(chǎng)和網(wǎng)上市場(chǎng)亟待相關(guān)法律的鼓勵(lì)與規(guī)范；國(guó)內(nèi)知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易有必要與國(guó)際市場(chǎng)合作，學(xué)習(xí)先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)和做法，促使知識(shí)產(chǎn)權(quán)的交易國(guó)際化，實(shí)現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值的最大化。EIP

（作者單位：華東理工大學(xué)；上海市第二中級(jí)人民法院）

[1]David J.Silvia.Perfecting Security Interests In Intellectual Property In An Imperfect World[J/OL]Edwards&Angell Intellectual Property Bulletin，2004[2009-08-17].http://www.eapdlaw.com/files/News/6e531d7f-f620-4c8b-927d-66c8923199 7d/Presentation/NewsAttachment/a30095dc-c8e1-4dd9-b167-672a257284c4/media.207.pdf.

[2]Holt v.United States[G].73-2 U.S.T.C.D.D.C,1973：9680.

[3]City Bank&Trust Co.v.Otto Fabric,Inc.[G]7 U.S.P.Q.2d.D.Kan,1988:1719.

[4]Michael Anthony Arciero.Part Four:Review Essay:The Growing Risk of Self-Dilution，University of San Diego School of Law[J].Journal of Contemporary Legal Issues，2001(12):213.

[5]Kevin J.O'Brien.Licenses,Once Protected,Are Now Up for Auction[J/OL].Int'l Herald Trib.[2009-08-09].http://iht.com/articles/2007/05/13/business/ip14.php.

[6]Ian David Mcclure，Wyatt,Tarrant.Commoditizing Intellectual Property Rights:The Practicability of a Commercialized and Transparent International IPR Market and the Need for International Standards[J].Buffalo Intellectual Property Law Journal.Buff.Intel.Prop.L.J,2008(fall):6.

[7]Ocean Tomo公司網(wǎng)站介紹[EB/OL].[2009-12-21].http://www.ocean-tomo.com/auctions.html.

[8]謝倫丁，王艷.湖南爭(zhēng)取國(guó)內(nèi)首家知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)落戶[EB/OL].(2009-04-21)[2009-08-14].http://www.cs.com.cn/cqzk/02/200904/t2 00-90421_1826729.htm.

[9]中國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易網(wǎng)站介紹[EB/OL].[2009-08-14].http://www.zhiyiwang.com/.

[10]相聲拍賣(mài)會(huì)[EB/OL].[2009-12-14]http://www.hudong.com/wiki/%E7%9B%B8%E5%A3%B0%E6%8B%8D%E5%8D%96%E4%BC%9A.