閆家旗，胡靜波

(東北師范大學(xué) 商學(xué)院，吉林 長(zhǎng)春 130117)

1 會(huì)計(jì)監(jiān)管的概念界定

會(huì)計(jì)是對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的數(shù)量描述，是一個(gè)經(jīng)濟(jì)信息系統(tǒng)［1］。經(jīng)濟(jì)信息是一種產(chǎn)品，而產(chǎn)品的質(zhì)量等就需要監(jiān)管?！氨O(jiān)管”有“管制”、“規(guī)制”、“規(guī)管”的意思等。在經(jīng)濟(jì)實(shí)踐和理論研究中，“監(jiān)管”一詞使用頻率頗高?！杜＝蚋唠A英漢雙解詞典》中“監(jiān)管”的定義為“管理或調(diào)節(jié);規(guī)則、規(guī)定、法令(rule，order，direction)”?！缎屡翣柛窭追蚪?jīng)濟(jì)學(xué)大辭典》認(rèn)為“監(jiān)管”是“政府為控制企業(yè)的價(jià)格、銷售和生產(chǎn)決策而采取的各種行動(dòng)，如控制定價(jià)水平、規(guī)定產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)等”。中國(guó)科學(xué)院語言研究所詞典編輯室認(rèn)為監(jiān)管意指“對(duì)犯人監(jiān)視管理”?！掇o?！吩凇氨O(jiān)”字解釋中有:監(jiān)視;督察，如:監(jiān)管。但沒有單列“監(jiān)管”一詞。

學(xué)術(shù)界對(duì)“監(jiān)管”一詞一直存在著不盡一致的看法。李揚(yáng)站在資本市場(chǎng)角度將監(jiān)管定義為“政府、政府授權(quán)的機(jī)構(gòu)或依法設(shè)立的其他組織，從降低資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)社會(huì)公眾利益、維護(hù)社會(huì)安定的目的出發(fā)，根據(jù)國(guó)家的憲法和相關(guān)法律，制定相應(yīng)的法律、法規(guī)、條例和政策，并根據(jù)它們對(duì)資本市場(chǎng)體系和各種活動(dòng)進(jìn)行的監(jiān)督、管理、控制與指導(dǎo)。”［2］于玉林則認(rèn)為:“監(jiān)管是管理機(jī)構(gòu)采用一定手段對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和事務(wù)活動(dòng)進(jìn)行的以監(jiān)督為核心的管理行為?！保?］20

《中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)“九五”科研規(guī)劃》在“主要內(nèi)容”中指出要加強(qiáng)建立現(xiàn)代企業(yè)制度與強(qiáng)化會(huì)計(jì)管理問題的研究和關(guān)于會(huì)計(jì)管理體制、會(huì)計(jì)監(jiān)管和會(huì)計(jì)信息質(zhì)量及其利用問題的研究。此后各種學(xué)術(shù)文章上頻頻使用“會(huì)計(jì)監(jiān)管”。但會(huì)計(jì)監(jiān)管的概念目前還沒有形成共識(shí)。張俊民認(rèn)為“會(huì)計(jì)監(jiān)管就是會(huì)計(jì)監(jiān)督管理的簡(jiǎn)稱?！保?］于玉林則指出“會(huì)計(jì)監(jiān)管就是會(huì)計(jì)管理組織采用一定手段對(duì)資金活動(dòng)和會(huì)計(jì)事務(wù)活動(dòng)進(jìn)行的以監(jiān)督為核心的管理行為?！保?］21徐經(jīng)長(zhǎng)認(rèn)為:“就證券市場(chǎng)而言，會(huì)計(jì)監(jiān)管是指以校正和改善證券市場(chǎng)中的會(huì)計(jì)信息披露問題為目的，政府機(jī)構(gòu)和中介組織依照有關(guān)的法律和規(guī)章，通過法律、經(jīng)濟(jì)、行政等手段，對(duì)各類市場(chǎng)主體的會(huì)計(jì)行為所進(jìn)行的干預(yù)、管制和引導(dǎo)?！保?］閻達(dá)五指出:“會(huì)計(jì)監(jiān)管分為內(nèi)部監(jiān)管和外部監(jiān)管，內(nèi)部的會(huì)計(jì)監(jiān)管是指會(huì)計(jì)對(duì)組織內(nèi)部經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的監(jiān)督和控制;外部的會(huì)計(jì)監(jiān)管是指政府或會(huì)計(jì)職業(yè)團(tuán)體對(duì)組織內(nèi)部會(huì)計(jì)工作的管制?！保?］潘立新認(rèn)為:“會(huì)計(jì)監(jiān)管是指為了避免和矯正會(huì)計(jì)信息問題導(dǎo)致市場(chǎng)失靈，政府和其他公共組織直接或間接通過立法制定規(guī)范性文件，對(duì)各類市場(chǎng)主體的會(huì)計(jì)信息加工、審計(jì)和披露活動(dòng)進(jìn)行的監(jiān)督、控制和指導(dǎo)?！保?］綜上，國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)會(huì)計(jì)監(jiān)管的主體和監(jiān)管的對(duì)象并未達(dá)成共識(shí)。

筆者認(rèn)為，會(huì)計(jì)監(jiān)管是指政府和其他公共組織為保證會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，防止證券市場(chǎng)失靈，依據(jù)相關(guān)法規(guī)制度，對(duì)證券市場(chǎng)中各類市場(chǎng)主體的會(huì)計(jì)信息加工、審計(jì)和披露全過程進(jìn)行的監(jiān)督和管理活動(dòng)。具體地說，會(huì)計(jì)監(jiān)管的目的是保證證券市場(chǎng)中會(huì)計(jì)信息質(zhì)量、防止市場(chǎng)失靈、維護(hù)證券市場(chǎng)秩序;會(huì)計(jì)監(jiān)管主體為政府和其他公共組織，包括財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)、審計(jì)署、上海證券交易所以及深圳證券交易所等。會(huì)計(jì)監(jiān)管的客體包括會(huì)計(jì)監(jiān)管的對(duì)象和內(nèi)容，具體指上市公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其會(huì)計(jì)信息加工、鑒證和披露過程。會(huì)計(jì)監(jiān)管的依據(jù)是《中華人民共和國(guó)會(huì)計(jì)法》(以下簡(jiǎn)稱《會(huì)計(jì)法》)、《中華人民共和國(guó)證券法》(以下簡(jiǎn)稱《證券法》)、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和《獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則》等。

2 會(huì)計(jì)監(jiān)管必要性的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

會(huì)計(jì)監(jiān)管的目的是保證證券市場(chǎng)中會(huì)計(jì)信息質(zhì)量、防止市場(chǎng)失靈、維護(hù)證券市場(chǎng)秩序。證券市場(chǎng)生產(chǎn)的產(chǎn)品“在數(shù)量上和質(zhì)量上不同于社會(huì)需求的最佳量”導(dǎo)致證券市場(chǎng)失靈。換言之，證券市場(chǎng)在會(huì)計(jì)信息的配置上未實(shí)現(xiàn)“帕累托最優(yōu)”［8］。帕累托最優(yōu)研究的是效率問題，滿足帕累托最優(yōu)就是具有經(jīng)濟(jì)效率;反之，則缺乏經(jīng)濟(jì)效率。我國(guó)現(xiàn)在的證券市場(chǎng)還未達(dá)到帕累托最優(yōu)［9］163。證券市場(chǎng)的目標(biāo)是使會(huì)計(jì)信息資源的配置達(dá)到帕累托最優(yōu)，使投資者、債權(quán)人等掌握真實(shí)、準(zhǔn)確、全面、及時(shí)的信息，并做出效用最大化的投資決策。由于會(huì)計(jì)信息是一種經(jīng)濟(jì)物品，其經(jīng)濟(jì)學(xué)屬性決定了其加工、鑒證和披露過程中可能出現(xiàn)違規(guī)操作，監(jiān)管在所難免。

2.1 會(huì)計(jì)信息的公共物品性屬性與會(huì)計(jì)監(jiān)管

公共物品通常具備兩個(gè)屬性:第一，非排他性。非排他性指任何人都可以免費(fèi)享用這種物品。我們不能根據(jù)某人是否支付了費(fèi)用來決定他的消費(fèi)資格，這就意味著公共產(chǎn)品的生產(chǎn)成本不能直接從消費(fèi)者那里獲得補(bǔ)償［10］。上市公司在加工、鑒證和披露會(huì)計(jì)信息時(shí)，編制的成本以及注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)等費(fèi)用不能直接從投資者、債權(quán)人等那里得到補(bǔ)償，因而會(huì)計(jì)信息是公共物品。第二，非競(jìng)爭(zhēng)性。非競(jìng)爭(zhēng)性指的是當(dāng)使用這種物品的消費(fèi)者的人數(shù)增多時(shí)，不會(huì)影響本來消費(fèi)者的使用，也不會(huì)導(dǎo)致該物品生產(chǎn)成本的增加。在資本市場(chǎng)上，會(huì)計(jì)信息幾乎能夠在公眾之間免費(fèi)傳遞，因而會(huì)計(jì)信息是公共物品?！蹲C券法》規(guī)定，上市公司應(yīng)在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所報(bào)送定期報(bào)告。投資者、債權(quán)人等可以在上海證券交易所網(wǎng)站、深圳證券交易所網(wǎng)站以及巨潮資訊等上瀏覽、下載上市公司的定期財(cái)務(wù)報(bào)告。我國(guó)市場(chǎng)參與者可以免費(fèi)獲得上市公司公開披露的會(huì)計(jì)信息，并且任一參與者的使用并不影響其他參與者的同時(shí)消費(fèi)。因此，會(huì)計(jì)信息的公共物品屬性使其使用人缺乏對(duì)其甄別的熱情與動(dòng)力，必須借助政府及公共部門的力量對(duì)其加工、鑒證和披露全過程進(jìn)行監(jiān)管。

2.2 會(huì)計(jì)信息的壟斷性與會(huì)計(jì)監(jiān)管

壟斷是指一個(gè)或少數(shù)幾個(gè)大企業(yè)聯(lián)合起來對(duì)某些產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售市場(chǎng)獨(dú)占或控制。在壟斷市場(chǎng)中社會(huì)資源的配置往往缺乏效率，由于產(chǎn)量是可以操縱和控制的，因而為了獲取超額壟斷利潤(rùn)，上市公司往往人為造成供給不足來提高銷售價(jià)格，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。由于會(huì)計(jì)信息供給的特殊性，因而只能由上市公司本身對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行生產(chǎn)和加工。上市公司會(huì)計(jì)信息供給的主要目的在于企業(yè)募集資金，為使募集活動(dòng)順暢，避免股價(jià)下跌，上市公司可能隱瞞不利消息，從而發(fā)生會(huì)計(jì)信息披露不充分、不及時(shí)或誤導(dǎo)性陳述等各種信息披露違規(guī)行為。另外，因注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)會(huì)計(jì)信息審計(jì)意見的特殊效用和其審計(jì)程序的復(fù)雜性使得注冊(cè)會(huì)計(jì)師取得對(duì)會(huì)計(jì)信息審計(jì)的壟斷地位。上市公司的壟斷優(yōu)勢(shì)以及注冊(cè)會(huì)計(jì)師的壟斷地位為審計(jì)合謀提供了滋生的土壤。國(guó)內(nèi)外的研究及證券市場(chǎng)的現(xiàn)實(shí)情況均表明，上市公司與注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)合謀現(xiàn)象是客觀存在的，危害了證券市場(chǎng)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的健康發(fā)展［11］。壟斷造成的上市公司虛列資產(chǎn)、虛報(bào)利潤(rùn)、誤導(dǎo)性陳述、注冊(cè)會(huì)計(jì)師違規(guī)審計(jì)甚至與上市公司合謀，損害投資人利益，干擾證券市場(chǎng)秩序，必須實(shí)施監(jiān)管。

2.3 會(huì)計(jì)信息的外部性與會(huì)計(jì)監(jiān)管

外部性是指組織和個(gè)人在從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)時(shí)，其成本與后果對(duì)經(jīng)濟(jì)主體產(chǎn)生了附加的效應(yīng)，包括正外部性和負(fù)外部性。使他人或社會(huì)受益，而受益者未花費(fèi)代價(jià)為正外部性，反之則為負(fù)外部性。會(huì)計(jì)信息的外部性表現(xiàn)為會(huì)計(jì)信息披露時(shí)間的外部性與會(huì)計(jì)信息消費(fèi)的外部性。第一，會(huì)計(jì)信息披露時(shí)間具有外部性。孟衛(wèi)東、陸靜通過對(duì)我國(guó)滬深交易所195個(gè)樣本公司進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)較早披露年報(bào)的上市公司每股收益、股東權(quán)益比率、每股公積金等均比披露較晚的上市公司指標(biāo)高，且統(tǒng)計(jì)結(jié)果差異顯著，認(rèn)為我國(guó)上市公司傾向提早公布好消息而推遲公布?jí)南ⅲ?2］。巫升柱等通過對(duì)中國(guó)上市公司1993－2003年10年間公布的8294個(gè)年報(bào)披露時(shí)間進(jìn)行回歸分析，發(fā)現(xiàn)盈利公司比虧損公司更及時(shí)地公布年報(bào)，被出具標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的公司也較非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的公司能更及時(shí)地披露其年報(bào)［13］。第二，會(huì)計(jì)信息消費(fèi)存在外部性。股票市場(chǎng)中存在著的從眾心態(tài)使投資者、債權(quán)人等可以通過觀察股票價(jià)格走向或優(yōu)勢(shì)者行為來推測(cè)他們本應(yīng)免費(fèi)獲取的信息。此時(shí)，信息的滲漏所產(chǎn)生的外部性難以避免，需要借助會(huì)計(jì)監(jiān)管主體的力量，對(duì)會(huì)計(jì)信息的加工、審計(jì)和披露過程實(shí)施有效的管制，保護(hù)投資者利益，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，防止市場(chǎng)失靈。

2.4 會(huì)計(jì)信息的不對(duì)稱性與會(huì)計(jì)監(jiān)管

會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱是指外部使用者、管理當(dāng)局和會(huì)計(jì)人員在對(duì)會(huì)計(jì)信息了解程度上存在差異。著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家喬治·阿科勒夫認(rèn)為:“市場(chǎng)中交易的各方掌握的信息是存在差別的。通常的情況是賣方擁有完全的信息，而買方擁有的信息不完全。會(huì)計(jì)信息的不對(duì)稱包括數(shù)量上的不對(duì)稱、質(zhì)量上的不對(duì)稱和時(shí)間上的不對(duì)稱，信息不對(duì)稱導(dǎo)致的直接后果是引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇?！保?4］“道德風(fēng)險(xiǎn)”是在委托代理過程中，信息不對(duì)稱導(dǎo)致博弈雙方的不作為。管理者由于掌握更多更及時(shí)的會(huì)計(jì)信息可能會(huì)為維護(hù)自身利益而犧牲投資人、債權(quán)人等的利益?！澳嫦蜻x擇”是廣大中小投資者不能及時(shí)地獲得上市公司會(huì)計(jì)信息的內(nèi)情，或者獲得有用的會(huì)計(jì)信息很少，而盲目投資，造成市場(chǎng)資源配置扭曲［9］163?！暗赖嘛L(fēng)險(xiǎn)”和“逆向選擇”最終造成證券市場(chǎng)中“優(yōu)汰劣勝”的怪現(xiàn)象，在證券市場(chǎng)中留下了經(jīng)營(yíng)狀況較差的公司，驅(qū)走經(jīng)營(yíng)狀況較好的公司?？梢?，會(huì)計(jì)信息的不對(duì)稱性不僅可能導(dǎo)致投資者、債權(quán)人付出不必要的代價(jià)，而且可能使上市公司吃虧。市場(chǎng)機(jī)制不能緩解會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱性所造成的證券市場(chǎng)低效率以及證券市場(chǎng)失靈，而證監(jiān)會(huì)等會(huì)計(jì)監(jiān)管主體具有權(quán)威性和強(qiáng)制性，可采取行政手段，強(qiáng)制上市公司向市場(chǎng)提供真實(shí)、準(zhǔn)確、全面、及時(shí)的信息，從而保護(hù)投資者利益，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序。因此，會(huì)計(jì)監(jiān)管是控制會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱的必要手段。

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