楊鳳娟

（河南大學(xué) 工商管理學(xué)院 管理科學(xué)與工程研究所，河南 開封 475003）

1994年墨西哥嚴(yán)重的金融危機(jī)和1997年東南亞的金融危機(jī)，使國際貨幣基金組織認(rèn)識到必須盡快建立一套科學(xué)有效的貨幣與金融統(tǒng)計(jì)體系。2000年，國際貨幣基金組織參照1993的核算準(zhǔn)則編制并頒布了 《貨幣與金融統(tǒng)計(jì)手冊》(Monetary and Financial Statistics Manual， 簡稱 2000版MFS)，該《手冊》為各國編制貨幣與金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)建立了指導(dǎo)性的統(tǒng)計(jì)框架，但是在具體數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)方面缺乏操作性。為了解決具體編制數(shù)據(jù)過程中的具體數(shù)據(jù)處理問題，2006年，國際貨幣基金組織在2000年版MFS的基礎(chǔ)上編制出版了《貨幣與金融統(tǒng)計(jì)編制指南》(Monetary and Financial Statistics:Compilation Guide， 簡稱 2006版 MFS)。 目前 2006版MFS只有英文版，還沒有中文版，我國關(guān)于2006版MFS的相關(guān)研究成果甚少，本文對2006版MFS與 2000版MFS進(jìn)行比較，展示貨幣與金融統(tǒng)計(jì)的發(fā)展。

1 2000版M FS為2006版M FS奠定了核算基礎(chǔ)

為了全面核算生產(chǎn)、分配和再分配、收入使用、資金流量和資產(chǎn)負(fù)債等，1993年，聯(lián)合國、世界銀行、國際貨幣基金組織、經(jīng)濟(jì)合作和發(fā)展組織、歐共體委員等國際組織依據(jù)社會再生產(chǎn)理論編制出版了國民經(jīng)濟(jì)核算體系 （A System of National Accounting，簡稱93SNA）。93SNA展示了國民經(jīng)濟(jì)的核算理論和方法。在宏觀經(jīng)濟(jì)層次上93SNA核算了金融流量和存量，但是這些核算內(nèi)容不能詳細(xì)反映金融運(yùn)行的有關(guān)問題。要詳細(xì)反映金融運(yùn)行的過程，必須在93SNA的基礎(chǔ)上建立貨幣與金融統(tǒng)計(jì)的具體準(zhǔn)則。2000年，國際貨幣基金組織在93SNA的基礎(chǔ)上編制出版了2000版MFS，2000版MFS依據(jù)經(jīng)濟(jì)核算的理論和方法，首先分析了貨幣與金融統(tǒng)計(jì)的核算對象，界定了統(tǒng)計(jì)范圍，分析了金融資產(chǎn)分類和機(jī)構(gòu)單位的部門劃分、金融流量和存量的核算方法和核算原則，建立了反映金融運(yùn)行過程的總量指標(biāo)體系和貨幣與金融統(tǒng)計(jì)框架。因此，2000版MFS在核算范圍、核算準(zhǔn)則、核算方法以及核算框架等方面為2006版MFS奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

2 2006版M FS充實(shí)和完善了 2000版M FS統(tǒng)計(jì)內(nèi)容

2000版MFS只是貨幣與金融統(tǒng)計(jì)的指導(dǎo)性框架，在具體編制過程中缺乏操作性，2006版MFS在 2000版MFS的基礎(chǔ)上對貨幣與金融統(tǒng)計(jì)的內(nèi)容進(jìn)行了充實(shí)和完善，突出表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

2.1 分析了MFS和SNA的區(qū)別和聯(lián)系

2006版MFS的第一章回顧了貨幣與金融統(tǒng)計(jì)體系的產(chǎn)生和發(fā)展過程，闡述了93SNA和MFS在核算概念、核算原則以及核算方法的一致性，同時(shí)又指出了在金融交易、資金流量、金融總量指標(biāo)以及貨幣統(tǒng)計(jì)框架方面的不同。

2.2 2006版MFS增加了貨幣與金融統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)來源分析

貨幣與金融統(tǒng)計(jì)的原始數(shù)據(jù)來自金融會計(jì)，但是金融會計(jì)是從微觀層面記錄金融數(shù)據(jù)的，貨幣與金融統(tǒng)計(jì)是從宏觀角度統(tǒng)計(jì)金融數(shù)據(jù)的，由于二者的核算目的不同導(dǎo)致核算內(nèi)容、核算原則、分類、登錄方式、核算框架等有不同的地方。2006版MFS第二章單獨(dú)討論了國際金融會計(jì)準(zhǔn)則和貨幣與金融統(tǒng)計(jì)準(zhǔn)則的相同點(diǎn)和不同點(diǎn)，并分析了微觀金融數(shù)據(jù)過渡到貨幣與金融統(tǒng)計(jì)時(shí)的處理方法。

2.3 完善了貨幣與金融統(tǒng)計(jì)框架

一是從貨幣統(tǒng)計(jì)看，2000版MFS只是介紹兩個(gè)層次的貨幣統(tǒng)計(jì)框架，2006版MFS不僅包括了兩個(gè)層次的貨幣統(tǒng)計(jì)框架，而且還包括貨幣統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)收集、整理以及數(shù)據(jù)發(fā)布的方法，并在貨幣概覽里增加了清算賬戶。

二是金融統(tǒng)計(jì)框架的變化，2000版MFS的金融統(tǒng)計(jì)框架是由資本賬戶、金融賬戶、重估賬戶、資產(chǎn)數(shù)量其他變化賬戶和資金流量表組成，2006版MFS在2000版MFS框架不變的基礎(chǔ)上，從理論上詳細(xì)闡述了資金流量的表述原理，并具體給出了簡單資金流量表、合并資金流量表和詳細(xì)資金流量表的詳細(xì)編制步驟，還分析了編制資金流量表的數(shù)據(jù)來源、數(shù)據(jù)調(diào)整方法、缺失數(shù)據(jù)的處理等實(shí)際統(tǒng)計(jì)問題。

3 細(xì)化了金融資產(chǎn)分類

2006版MFS在2000版MFS基礎(chǔ)上進(jìn)一步細(xì)化了一些金融資產(chǎn)的分類，具體內(nèi)容如下：

3.1 細(xì)化了存款和貸款

一般認(rèn)為貸款和存款從字面上好區(qū)分，實(shí)際上有些存款和貸款區(qū)分并不容易。2006版MFS根據(jù)具體情況區(qū)分了以下易混淆的存款和貸款：

一是討論了透支存款。透支是指利用信用卡支付的數(shù)量超出信用卡的存款數(shù)量，來自透支的存款作為貸款，而不作為存款的負(fù)項(xiàng)。

二是討論了保證金存款。保證金是指為了滿足對回購協(xié)議、金融衍生產(chǎn)品、或其他類型的金融交易，存入存款性公司的可償還、可贖回的存款。存款性公司和其他金融中介的可償還的保證金，不管是否包括在廣義貨幣內(nèi)都應(yīng)作為存款。而經(jīng)銷商、交易商和期貨交易所等金融輔助機(jī)構(gòu)的可償還保證金，根據(jù)各國實(shí)際有時(shí)作為存款，有時(shí)作為其他應(yīng)付賬戶的其他。

三是討論了沒有監(jiān)管的黃金貸款或存款。黃金貸款（或黃金存款）可以被用來獲得黃金收益。用于貸款（或存款）的黃金可以是金融資產(chǎn)（貨幣黃金）或非貨幣黃金。黃金貸款（或存款）發(fā)生時(shí)，黃金仍留在黃金貸方的賬薄上，貸方承擔(dān)黃金市場價(jià)格的漲落風(fēng)險(xiǎn)。黃金貸款分為有監(jiān)管的貸款和沒有監(jiān)管的貸款，不管哪種黃金貸款，借方可以轉(zhuǎn)售黃金。對于沒有監(jiān)管的黃金存款，93SNA沒有討論，2000版MFS建議將黃金貸款視為表外項(xiàng)目（不記錄金融交易），對于被轉(zhuǎn)讓的黃金，要記錄金融交易，記錄方式與黃金互換相同。2006版MFS建議沒有監(jiān)管的黃金賬戶作為外幣存款，因?yàn)樵诤芏鄧?，沒有監(jiān)管的黃金賬戶是對非常住單位的債權(quán)，因此它被歸為非常住單位的其它存款—外幣存款。

四是討論了金融性公司不良存款的分類。不良存款是指金融性公司持有的不能正常運(yùn)營的存款性公司的存款，這種存款預(yù)期不能部分或全部收回。不良存款和沒有抵押的不良貸款有相似的特性，因此把不良存款歸為貸款。

3.2 細(xì)化了非股票證券的分類

2000版MFS沒有對非股票債券進(jìn)行細(xì)分，2006版MFS采用了93SNA的按期限分類的方法，同時(shí)結(jié)合證券利息特性，把非股票證券分為四大類型：

一類是零息出售的短期債券（即折價(jià)發(fā)行的債券），這種債券實(shí)際上是折價(jià)發(fā)行的短期債券，中間不支付利息，到期支付本金和利息。主要包括中央政府發(fā)行的國庫券和其他債券、州和地方政府發(fā)行的稅收預(yù)期債券和其他債券、非金融公司和金融公司發(fā)行的商業(yè)和金融債券、其他存款性公司發(fā)行的存款流通憑證和銀行承兌票據(jù)。

二類是固定利息出售的長期債券，這種債券規(guī)定在有效期內(nèi)按期支付利息，本金到期支付，這種債券大部分是長期債券。主要包括國庫券、州和地方政府發(fā)行的一般債券和收入債券、公司債券、其他存款公司發(fā)行的存款流通憑證和優(yōu)先股。

三類是抵押轉(zhuǎn)移債券和其他資產(chǎn)抵押的債券，資產(chǎn)抵押債券是通過幾類貸款證券化和再次資產(chǎn)化而產(chǎn)生的，以固定利息貸款作抵押的轉(zhuǎn)移證券是資產(chǎn)抵押證券的主要類型。抵押擔(dān)保證券有三種類型：抵押傳遞證券、剝離式抵押擔(dān)保證券和擔(dān)保抵押證券。抵押債券的現(xiàn)金流量是基礎(chǔ)抵押債券的現(xiàn)金流量利息、定期的本金償還和提前償付。傳遞債券和抵押債券應(yīng)記錄在發(fā)行抵押債券的資產(chǎn)負(fù)債表的負(fù)債方。

四類是具有衍生特性的債券，這種債券和一般債券的價(jià)格有一定的差別，其價(jià)格一般低于或高于相同普通債券的價(jià)格。它主要包括外匯標(biāo)價(jià)的證券、變動(dòng)利息的證券、股票價(jià)格指數(shù)、商品價(jià)格指數(shù)、其他參考變量的利息和本金指數(shù)、賣方期權(quán)的看漲、買方期權(quán)的看跌、股權(quán)分額的變化、債券期限的擴(kuò)張以及信貸衍生。2006版MFS建議具有金融衍生特性的債券作為單獨(dú)一類或包括在金融衍生產(chǎn)品內(nèi)。

3.3 細(xì)化了貸款的分類

2000版MFS只是討論貸款的傳統(tǒng)形式，對于貸款的一些新類型，如源貸款、貸款參與，二級市場可以進(jìn)行交易的貸款等缺乏討論。2006版MFS具體討論了二級市場交易的貸款、源貸款、貸款參與、商業(yè)票據(jù)和銀行承兌匯票的分類問題。

一是二級市場出售的貸款的分類。在二級市場上出售的貸款包括高質(zhì)量的貸款，也包括不良貸款。在二級市場上交易的高質(zhì)量的貸款，2006版MFS把它劃為非股票債券，二級市場上交易的不良貸款劃為貸款。

二是源貸款的分類，源貸款仍作為貸款，而不作為非股票債券，也不作為二次貸款的抵押產(chǎn)品。

三是貸款參與的分類，貸款參與的成員以籌集貸款參與的數(shù)量記錄為貸款。

四是商業(yè)支票和銀行承兌匯票的分類，允許在二級市場進(jìn)行貼現(xiàn)的銀行承兌匯票作為貸款，不能在二級市場貼現(xiàn)的其他承兌匯票作為非股票證券。

五是分期付款的處理，對于分期付款，不能在二級市場進(jìn)行交易的歸為貸款，能在二級市場進(jìn)行交易的歸為非股票債券。

六是信用卡的分類問題，信用卡根據(jù)持卡人的目的分為兩類：一類是持卡人為了購買方便，另一類是為購買籌資。第一類持卡人每月內(nèi)消費(fèi)信用卡的數(shù)額，持卡人不對發(fā)卡人支付利息，利用此信用卡的存款部分的消費(fèi)作為存款，透支部分作為貸款。第二種持卡人以信用卡月與月為基礎(chǔ)籌集資金，要對發(fā)卡人支付利息，對于此類信用卡要把籌集資金的利息作為貸款，利用信用卡籌集的資本金作為商業(yè)信貸和預(yù)付款下的應(yīng)收/應(yīng)付賬款。

3.4 細(xì)化了其他應(yīng)收/應(yīng)付賬款中的“其他”

2000版MFS只是粗略其他應(yīng)收/應(yīng)付賬款中的“其他”，的內(nèi)容，2006版MFS對其他應(yīng)收/應(yīng)付賬款中的“其他”進(jìn)行了詳細(xì)的分類，首先把“其他”分為常住單位和非常住單位，又按照金融工具把常住單位的其他應(yīng)收賬戶中的其它分為紅利應(yīng)收、IMF預(yù)定配額、清算賬戶（再根據(jù)部門分類的）、應(yīng)收中的項(xiàng)目和雜項(xiàng)。其中清算賬戶還可以再根據(jù)部門分類，其中雜項(xiàng)一般包括暫計(jì)賬戶、稅收的預(yù)付、進(jìn)口稅、租金、薪水或其他應(yīng)該的支付。其他應(yīng)付賬戶的其他包括紅利應(yīng)付、清算賬戶、不良金融資產(chǎn)準(zhǔn)備金、資產(chǎn)的累計(jì)折舊、資產(chǎn)的累計(jì)損失和負(fù)債雜項(xiàng)。負(fù)債雜項(xiàng)包括負(fù)債的準(zhǔn)備金、拖欠的稅收負(fù)債、應(yīng)計(jì)工資、租金或其他經(jīng)營應(yīng)計(jì)費(fèi)用、應(yīng)計(jì)稅收、紀(jì)念幣和鈔票。

3.5 細(xì)化了金融存量和流量的具體核算方法

2000版MFS在核算金融存量和流量方面，只是給出總的核算原則和方法，沒有對每類金融流量和存量給出具體的核算方法，2006版MFS對于每一類金融存量和流量都給出具體的核算辦法，并給出每一類流量和存量之間的具體核算關(guān)系。

4 修訂了資產(chǎn)數(shù)量變化賬戶的登錄內(nèi)容

資產(chǎn)數(shù)量變化賬戶登錄資產(chǎn)、負(fù)債和凈值在資產(chǎn)負(fù)債表期初和期末之間的變化，這些變化既不是機(jī)構(gòu)單位的交易造成，也不是價(jià)格和匯率的變化造成，2000版MFS規(guī)定其登錄內(nèi)容為：一是正常情況下進(jìn)入或退出經(jīng)濟(jì)體的事件，二是因特殊的災(zāi)難性事件造成的資產(chǎn)變化，三是因機(jī)構(gòu)單位和金融工具的重新分類以及賬戶結(jié)構(gòu)變化而出現(xiàn)的變化。2006版MFS把其他變化賬戶登錄內(nèi)容進(jìn)一步分為無形非金融資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)發(fā)生、災(zāi)難性損失、無補(bǔ)償扣押、別處未列出的非金融資產(chǎn)的其他數(shù)量、別處未列出的金融資產(chǎn)和負(fù)債的其他數(shù)量變化、金融資產(chǎn)分類變化和機(jī)構(gòu)部門的分類變化。并分別給出了中央銀行、存款性金融公司、其他金融性公司的其他賬戶的具體登錄內(nèi)容。

5 修訂了資產(chǎn)負(fù)債表和概覽中的備忘項(xiàng)目

2000版MFS中資產(chǎn)負(fù)債表的備忘項(xiàng)目分為資產(chǎn)和負(fù)債。資產(chǎn)分為中央銀行浮存資金（只適用中央銀行）、貸款中的應(yīng)計(jì)利息、貸款中的拖欠利息（按照部門分類）和貸款中的預(yù)計(jì)利息（按照部門分類）。負(fù)債分為貸款中的應(yīng)計(jì)利息、貸款中的拖欠利息、股票和其他股權(quán)（按持有部門劃分的市場價(jià)值）。2006版MFS對其進(jìn)行了修訂，資產(chǎn)項(xiàng)目增加了貸款中的拖欠利息和本金、貸款中的預(yù)計(jì)損失、非股票債券中的應(yīng)計(jì)利息、對合并重組的其他存款公司的債權(quán)（根據(jù)金融資產(chǎn)分類）、對合并重組的其他金融公司的債權(quán)（根據(jù)金融資產(chǎn)分類）。負(fù)債增加了貸款中的拖欠本金、重組和兼并的其他存款公司的負(fù)債（根據(jù)負(fù)債類型分類）、重組和兼并中其他金融公司的負(fù)債（根據(jù)負(fù)債類型分類）。

從上述分析看出，2000版MFS為2006版MFS奠定了核算概念、核算方法、核算原則、分類和核算框架，2006版MFS對2000版MFS內(nèi)容進(jìn)行充實(shí)、細(xì)化和補(bǔ)充，并使其統(tǒng)計(jì)準(zhǔn)則具體化，充實(shí)化、可操作化。