我國共有14家上市銀行，其中7家全國性的股份制商業(yè)銀行(招商、民生、華夏、興業(yè)、深發(fā)展、浦發(fā)、中信)為中型銀行，3家城市商業(yè)銀行(北京、寧波、南京)為小型銀行。中小上市銀行最明顯的特征是:首先，高成長性，無論是總資產、總貸款、總存款，還是凈利潤在近兩年都出現近一倍的增長;其次，股份制商業(yè)銀行仍是市場主力，各個指標在中小銀行的市場份額占比都近90%;再次，中小上市銀行資產質量都在提高，不良貸款率不斷下降，不良貸款的撥備率不斷提高;最后，各家中小上市銀行的資本充足率都接近或者超過10%。

2009年，國際金融危機和國內經濟下行，對中國銀行業(yè)的經營管理與發(fā)展形成重大挑戰(zhàn)，也影響到中國銀行業(yè)的競爭格局。為此，股份制商業(yè)銀行不斷調整業(yè)務結構、加快中間業(yè)務發(fā)展、促進收入結構的多元化，降低業(yè)績對利率變動的敏感度。城市商業(yè)銀行加快異地布局，順利實現跨區(qū)域經營戰(zhàn)略，而且重新回歸到其競爭優(yōu)勢明顯的中小企業(yè)業(yè)務上來，完善對中小企業(yè)的金融服務。

2010年4月29日，隨著中信銀行年報的公布，上市銀行2009年年報披露完畢。除了招商銀行2009年凈利潤出現負增長外，其他銀行的凈利潤都呈現不同程度的增長，中小銀行凈利潤的增幅相對比大型銀行的增幅小。在金融行業(yè)整體的競爭格局發(fā)生變化后，中小銀行競爭力亟需增強。

中小上市銀行發(fā)展戰(zhàn)略

中國銀行業(yè)經營的同質性較強，為此各家銀行紛紛展開了差異化競爭的策略，相對于國有大型銀行，中小銀行在業(yè)務規(guī)模上沒有太大的競爭優(yōu)勢，主要通過突出各自的經營特色來拓展業(yè)務空間，培育競爭力和可持續(xù)發(fā)展優(yōu)勢。從各家銀行的發(fā)展戰(zhàn)略上看，就能夠清晰地看出部分銀行的經營特色。

民生銀行:打造成為金融控股公司。在擁有民生加銀基金管理公司、民生金融租賃公司的基礎上，民生銀行繼續(xù)拓展其他非銀行業(yè)務，打造綜合化經營的平臺。民生銀行在2010年進入“二次騰飛”階段，未來10年，民生銀行要做特色銀行和效益銀行，努力成為一個有特色、高效益的好銀行。

華夏銀行:到2012年完成從傳統存貸款業(yè)務向提供全面金融服務方向的轉變，將其打造成為具有國際競爭力的現代化中型股份制商業(yè)銀行。2010年，實現以服務平臺和營銷平臺建設為目的的傳統業(yè)務的整合，同時加快發(fā)展新興業(yè)務。

招商銀行:始終堅持“科技興行”的發(fā)展戰(zhàn)略和“因您而變”的經營理念。2004年初，招商銀行制定了第一次戰(zhàn)略發(fā)展方案，展開第一次轉型，重點發(fā)展零售業(yè)務、中間業(yè)務，同時注重發(fā)展中小企業(yè)和新興業(yè)務。2010年，招商銀行又開始第二次轉型，堅持內涵集約型發(fā)展方式，不斷提高零售、中小企業(yè)、中間業(yè)務的利潤貢獻度，實現低資本消耗、較低的成本和風險，以及較高的目標收益率，提高風險定價能力、非利差業(yè)務收入比重，以更好地應對市場競爭。

浦發(fā)銀行:在2006年開始實行其“三駕馬車”的五年發(fā)展規(guī)劃，公司業(yè)務和個人業(yè)務并重。2009年在上海金融國資整合中，浦發(fā)銀行的定位也日漸清晰，浦發(fā)銀行的發(fā)展方向是瞄準國際一流銀行，建設具有核心競爭力優(yōu)勢的現代金融服務企業(yè)。

興業(yè)銀行:2010年是興業(yè)銀行《2006#12316;2010年發(fā)展規(guī)劃綱要》的收官之年，本年也將開展《2011#12316;2015年發(fā)展規(guī)劃》的編制工作。興業(yè)銀行在上一個五年規(guī)劃中，完成了業(yè)務板塊全國范圍內的布局，建立了同中小銀行的銀銀合作，加強同非銀行金融機構的合作。但是其中間業(yè)務的收入占比沒有達到預期那么高;而且綜合化經營格局沒有想象的那樣快?？梢灶A期興業(yè)銀行在最新的5年發(fā)展規(guī)劃中，將強化這兩塊業(yè)務的發(fā)展，并且也將加快國際化進程。

中信銀行:其戰(zhàn)略規(guī)劃情況同興業(yè)銀行較為類似，2010年是過渡之年，是上一個戰(zhàn)略規(guī)劃年度的最終一年，并開始制訂下一個戰(zhàn)略規(guī)劃。過去的五年，其通過搭建起的公司金融業(yè)務、零售金融業(yè)務、國際業(yè)務、資金和資本業(yè)務發(fā)展平臺，努力打造全能型銀行，優(yōu)化各項業(yè)務占比，突出零售業(yè)務發(fā)展目標，提高零售業(yè)務收入占比。未來其發(fā)展戰(zhàn)略尚在制定過程中，需要進一步關注。

中小上市銀行收入結構

在中小銀行市場中，中型銀行是市場的主力軍，各項收入的市場份額較大，小型銀行的各項收入占比均低于8%;在中小銀行的營業(yè)收入中，利息凈收入占比達到88%左右，手續(xù)費和傭金凈收入占比近10%，但是手續(xù)費和傭金凈收入增長幅度高于利息凈收入增幅;中小銀行在加快傳統的信貸業(yè)務發(fā)展的同時也在逐步加快中間業(yè)務的發(fā)展，中間業(yè)務已經成為各家銀行利潤新的增長點。

營業(yè)收入

從2007年三季度到2009年四季度，中小銀行單季的營業(yè)收入從472.53億元提高到725.95億元，增幅54%。小型銀行的增幅都超過50%，如寧波銀行增長120%。在中型銀行中，中信銀行增幅最大，達到80%，興業(yè)和民生的增幅超過60%，其他銀行增幅低于50%。

利息凈收入

2009年，中小銀行的利息凈收入增長57%;中小銀行的利息凈收入占營業(yè)收入的比重緩慢下降，占比近88%。

從2007年三季度到2009年四季度，中小銀行單季的利息凈收入從416.61億元提高到652.34億元，增幅57%。小型銀行增幅較高，寧波銀行增幅超過100%，在中型銀行中，中信、民生和華夏的增幅超過50%。同期內，10家中小銀行的利息凈收入占營業(yè)收入的比重穩(wěn)定在87%#12316;89%，但是占比出現了緩慢下降。

手續(xù)費和傭金凈收入

從2007年三季度到2009年四季度，中小銀行單季的手續(xù)費和傭金凈收入從40.4億元提高到72.47億元，增幅近79%。各家銀行的手續(xù)費和傭金凈收入增速都較高，南京銀行的此項收入增長了6.3倍，中信和深發(fā)展的增幅超過200%，興業(yè)、浦發(fā)增幅超過100%，招商的增速最低，不足10%。同期內，10家中小銀行的手續(xù)費和傭金凈收入占營業(yè)收入的比重從8.55%提高到10%。

中小上市銀行凈利潤

從2007年年初到2009年年末，上市中小銀行單季實現的凈利潤增長近60%，部分銀行的增幅近100%。中小銀行中，單季度凈利潤大幅提高。2007年三季度，共實現凈利潤141.83億元，到2009年四季度，共實現凈利潤224.08億元，在三年的時間中，單季度凈利潤增長了近60%。

從2007年三季度到2009年年末，小型銀行的平均市場份額接近10%，北京銀行的市場份額最大，一直保持在5%#12316;7%。而且，從增長幅度來講，小型銀行增速相對緩慢，都低于40%。同期內，中型銀行的市場份額接近90%，其中:招商、中信、浦發(fā)、興業(yè)的市場份額超過10%。從增幅來講，中信和浦發(fā)的增幅超過100%，其他銀行增幅在50%左右。

中小上市銀行的資產負債結構

資產規(guī)模。中小銀行的資產規(guī)?？焖僭鲩L，部分銀行增幅近1倍。從2007年三季度到2009年四季度，這10家中小銀行總資產從58110億元提高到97266億元，增幅接近56%。小型銀行中，寧波銀行的增幅最大，增長近100%;中型銀行中，各家銀行的增幅在50%左右。市場份額方面，小型銀行的市場份額在緩慢提高，在兩年期間，占比維持在8%左右，其中北京銀行占比維持在5%#12316;6%。中型銀行的市場份額基本保持穩(wěn)定，同期內，招商的市場份額始終超過20%，民生、中信和興業(yè)的市場份額超過10%，浦發(fā)、華夏和深發(fā)展的市場份額低于10%，但是高于北京銀行的市場份額。

貸款規(guī)模。中小型銀行的新增貸款規(guī)模在兩年半的時間中擴張近1倍，但是整體的市場格局依然保持穩(wěn)定，中型銀行的新增貸款規(guī)模超過90%。

2006年年底，中小型上市銀行的總貸款29112億元，2009年年末，達到50337億元，3年的時間中，新增貸款近1倍。小型銀行的增幅最大，其中南京銀行和寧波銀行，新增的貸款規(guī)模超過1.2倍。中型銀行新增貸款規(guī)模近1倍。小型銀行的市場份額基本穩(wěn)定在6%#12316;7%，增長緩慢。中型銀行的市場份額超過90%，其中招商的市場份額最大，也基本穩(wěn)定在20%左右，其次是浦發(fā)、民生和興業(yè)的市場份額都超過10%，華夏、深發(fā)展份額低于10%。

負債規(guī)模。2006年年底，中小型上市銀行的總存款39252億元，2009年年末，達到85924億元。南京銀行和寧波銀行存款規(guī)模增長超過1倍，中型銀行存款規(guī)模增幅差別較大。

小型銀行存款市場份額緩慢下降，從2006年年底的8.33%提高到2009年年末的7.68%。中型銀行的市場份額提高，其中招商、浦發(fā)、中信、民生和興業(yè)市場份額都超過10%，華夏、深發(fā)展份額低于10%。

中小上市銀行的資產質量穩(wěn)步提高

我國的銀行最主要的業(yè)務仍是傳統的信貸業(yè)務，信用風險成為其面對的主要風險，中小商業(yè)銀行普遍重視信用風險管理能力的提高，進行貸款五級分類、計提撥備等都是進行信用風險管理的主要手段。在銀監(jiān)會加強監(jiān)管，各家中小銀行也強化信用風險管理的情況下，中小銀行的不良貸款率直線下降，不良貸款撥備覆蓋率穩(wěn)步提高。

從2007年年底到2009年四季度，中小銀行的不良貸款率簡單平均值都呈現不同程度的下降，資產質量提高。中小銀行整體的不良貸款率從期初的1.96%，下降到0.92%，其中深發(fā)展和南京銀行的不良貸款率降幅最大，分別下降5%和1.25%。

從2007年年底到2009年四季度，中小銀行的不良貸款撥備覆蓋率簡單平均值從149.5%提高到198.87%，增強了銀行抗風險的能力。除了寧波銀行的撥備覆蓋率出現大幅下降外，其他銀行的撥備覆蓋率都大幅提高，深發(fā)展提高100%，興業(yè)提高99%。

資本充足情況

從2008年年底開始，我國開始實行擴張性的財政政策和適度寬松的貨幣政策，2009年全年的信貸規(guī)模達到9.6萬億元，信貸規(guī)模的擴張，消耗了較多的資本金，勢必導致各家銀行資本充足率大幅下降。從2009年信貸投放的節(jié)奏來看，一季度和二季度的信貸投放規(guī)模較大，而后的信貸投放得到適度控制，從而一季度和二季度，各家銀行的資本充足率和核心資本充足率出現了較大幅度的下降。再加之，三季度后，部分銀行陸續(xù)開始借助股權融資和債權融資方式補充資本金，從而三季度和四季度，這兩個比率降幅有限。

2008年二季度，中小銀行的核心資本充足率的簡單平均值為11.87%。2009年四季度，該比率達到8.63%，下降近3.24%。小型銀行信貸規(guī)模增速相對較快，從而其核心資本充足率降幅更大，其中:南京銀行相對最高值下降了14%，2009年四季度達到12.77%;寧波銀行下降了9.41%，達到9.58%。但是，由于及時展開再融資，浦發(fā)、華夏、民生的核心資本充足率呈現逐季提高的態(tài)勢。

中小銀行的資本充足率和核心資本充足率的變動態(tài)勢雷同。到2009年四季度，除了深發(fā)展、中信外，其他銀行的資本充足率都高于10%，基本達到了銀監(jiān)會要求中小銀行的資本充足率高于10%的監(jiān)管要求。

2010年，我國銀行系統的信貸規(guī)模將達到7.5萬億元左右，中小銀行的資本充足率將進一步下降，同時銀監(jiān)會的監(jiān)管也將進一步加強，中小銀行需要不斷地補充資本金，提高自身抵御風險的能力，滿足監(jiān)管部門的要求。2010年一季度，華夏銀行成功發(fā)行44億元次級債，招商配股融資募集資本金220億元，浦發(fā)銀行向廣東移動定向增幅，募集資本金398億元。這些再融資都已完成，及時地補充了資本金，提高華夏、招商、浦發(fā)抵御風險的能力。

(作者單位:中信建投證券)