摘 要:金融危機的發(fā)生，使我國中小企業(yè)的生存發(fā)展愈加艱難，中小企業(yè)融資需求更加迫切。本文分析了中小企業(yè)對國家經(jīng)濟發(fā)展的重要影響，闡述了中小企業(yè)融資難的局面長期延續(xù)以至成為“世紀難題”的根本原因，提出破解這個難題必須打破現(xiàn)有銀行的信貸機制，運用國家對資源分配的強制力地位，構(gòu)建中小企業(yè)的良好融資環(huán)境，并建議中小企業(yè)完善自身，解決長期的發(fā)展問題。

關鍵詞:國家資源;破解;中小企業(yè);融資難

中圖分類號:F276.3文獻標識碼:A文章編號:1003-9031(2010)01-0080-03

一、中小企業(yè)貸款難至今仍是制約經(jīng)濟發(fā)展的瓶頸

2009年8月10日，溫家寶總理召開國務院常務會議，專門研究加大力度扶持中小企業(yè)成長的若干問題，提出了扶持中小企業(yè)發(fā)展的“六條新政”，這些優(yōu)惠政策涉及金融、稅務、市場準入、機電產(chǎn)品下鄉(xiāng)等多個方面，其中最引人注目就是改善中小企業(yè)的金融服務，破解中小企業(yè)融資難問題。國內(nèi)外眾多專家學者認為，這些措施體現(xiàn)了國家高層領導“舉全國之力”，運用國家資源切實解決中小企業(yè)融資難的決心，非常到位，非常及時，非常必要。

近十多年來，如何解決中小企業(yè)融資難尤其是貸款難，一直是各級政府、經(jīng)濟金融界、理論學術界都在探討不休的重大課題，各種新辦法和研究成果在報端媒體上層出不窮。對于目前國務院下決心出臺“六條新政”正說明時至今日，中小企業(yè)貸款難這個“世紀難題”并沒有被破解，而是越來越突出，成為制約當前深入貫徹科學發(fā)展觀，實現(xiàn)經(jīng)濟社會又好又快發(fā)展的瓶頸。事實證明，只要我國的金融體系沒有進行相應的轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新，中小企業(yè)在金融資源配置中永遠處于相對弱勢。截至2008年末，全國共有企業(yè)971.46萬戶，其中99%以上為中小企業(yè)，嚴格意義上的大型企業(yè)大約3000家而已。雖然如此，這3000家大型企業(yè)卻占據(jù)了銀行信貸資金的絕大多數(shù)。從更長的時期考察，我國的中小企業(yè)中，有80%的企業(yè)從來沒有從銀行體系中獲得過信貸支持?？芍^去這方面的“解題方法”和研究成果在實踐中沒有收到明顯效果。[1]

針對金融危機后我國與世界經(jīng)濟變化的實際情況，為了更好抵抗金融危機的消極影響，把我國經(jīng)濟引上健康發(fā)展的軌道，黨中央、國務院近兩年來，制定了一系列旨在促進增長、擴大內(nèi)需、調(diào)整結(jié)構(gòu)、穩(wěn)定就業(yè)、注重民生的重大決策和振興措施，這些決策措施已經(jīng)取得了初步的成效，我國經(jīng)濟正在回暖企穩(wěn)。但是，經(jīng)濟全面回暖的根基還不是很牢固，不確定因素仍然很多，國外需求目前還在下降。處在這個關鍵時期，我國必須繼續(xù)實行積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策。

2008年12月以來，國家為了拉動經(jīng)濟增長，決定投資人民幣4萬億元資金，2009年上半年銀行貸款增加了7.37萬億，這些投資和貸款用途在哪?據(jù)權(quán)威部門統(tǒng)計，這些錢大多數(shù)還是到了國字號的企業(yè)，投資在大項目中，中小企業(yè)沒有得到多少份額，造成了企業(yè)之間分配不均，國有大企業(yè)、上市公司“不差錢”，政府投資向他們傾斜，銀行主動上門為其貸款。然而，眾多中小企業(yè)面臨的重重困難，國家投資沒份，銀行貸款門檻高，有專家學者估計，2009年上半年增加的7萬多億貸款中，投放到中小企業(yè)里的只占5%左右。

在國家銀行上半年發(fā)放巨額貸款之后，下半年各家銀行在繼續(xù)執(zhí)行適度寬松貨幣政策前提下，對信貸的具體操作層面進行了一些“微調(diào)”，7月份新增加的貸款只有3000個億，8月份4100個億，7、8兩個月新增貸款額的總和不及上半年的十分之一。信貸資金大盤一收緊，股市就應聲回落，一些地方的樓市也出現(xiàn)了波動，但是，這一次的微調(diào)，受危害最大的還是中小企業(yè)。從目前情況看，一些銀行貸款在微調(diào)的背景下又重新受規(guī)模限制，其對貸款投向的選擇往往是按照他們原來固有的思維定勢，把貸款指標給大型企業(yè)、國有企業(yè)、上市公司，而把中小企業(yè)擠出門外。這樣一來，中小企業(yè)盼望多年的適度寬松貨幣政策到頭來又是空歡喜一場，與大企業(yè)的差距越來越大，這種局面與黨中央提出來的全面、協(xié)調(diào)、可持續(xù)發(fā)展，構(gòu)建社會主義和諧社會目標是背道而馳的。

二、中小企業(yè)融資難的癥結(jié)所在

中小企業(yè)融資難以解決無非有兩個原因:一是中小企業(yè)經(jīng)營管理仍存在諸多問題。有的企業(yè)從成立以來一直沒有財務人員，沒有自己的賬本，沒有專業(yè)人才和明確分工，有的連工商注冊登記都沒辦。相當多的中小企業(yè)缺乏良好的商業(yè)信用，投資額過小，沒有固定資產(chǎn)可供抵押，也沒有銀行信得過的企業(yè)能夠提供擔保。再一個原因是社會信用建設還不完善，信息不對稱制約了銀行貸款的積極性。但是，為了拉動經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，我們不能等到中小企業(yè)經(jīng)營管理完全科學化，等到全社會的信用體系都建設完善了才去解決中小企業(yè)融資難這個歷史性課題。

以海南省為例，目前貸款向大企業(yè)集中的傾向十分明顯。根據(jù)銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)的數(shù)據(jù)顯示，前十位貸款大戶的貸款余額占全省貸款余額的53.34%，原因有以下三點:一是近年來國有商業(yè)銀行存在消極防范信貸風險的傾向，信貸的審批權(quán)限不斷向上級行集中，基層分支機構(gòu)尤其是縣級支行基本沒有放款權(quán)，這種授信體制實際上限制了對中小型企業(yè)的信貸支持。從理論上講，省級分行也可以依靠眾多的分支機構(gòu)來采集關于中小企業(yè)的軟信息(即通常不在財務報表上呈現(xiàn)的、為大眾所了解的)，但是由于授信權(quán)的上收，從中小企業(yè)貸款中所獲收益不能彌補高昂的代理成本，因此放棄對中小企業(yè)的信貸支持成為商業(yè)銀行的理性選擇。二是交易成本(包括貸款前的信息收集和分析成本、審貸成本、抵押品評估成本、貸款后對抵押品的管理和維護成本、貸款后對企業(yè)的經(jīng)營情況和財務狀況進行跟蹤分析的信息成本和監(jiān)管成本等)是不隨貸款規(guī)模大小而變化的固定成本，將貸款向大戶傾斜有助于實現(xiàn)規(guī)模效益。三是海南省企業(yè)對貸款的需求遠遠大于銀行貸款的供給，銀行對大型企業(yè)貸款的邊際收益遠大于邊際成本，因此在能夠選擇大型企業(yè)的情況下，銀行通常首先向大型工業(yè)企業(yè)貸款。

與大銀行的情況相反，海南省地方政府支持下的城市信用社和地方性商業(yè)銀行與中小企業(yè)的發(fā)展有著非常深厚的淵源。1978年以前，海口市的中小企業(yè)很少，其貸款幾乎是空白。黨的十一屆三中全會后，?？谑械闹行⌒徒?jīng)濟蓬勃發(fā)展，中小企業(yè)貸款業(yè)務才逐漸發(fā)展起來，但貸款業(yè)務量不多。1986年12月，以中小經(jīng)濟為服務對象的集體所有制金融企業(yè)——城市信用社出現(xiàn)以后，中小企業(yè)貸款業(yè)務才得到迅速發(fā)展。1992年，受“房地產(chǎn)熱”影響，城市信用社偏離了為中小企業(yè)服務的初衷，熱衷于辦公司、炒房地產(chǎn)，大量信貸資金投向房地產(chǎn)行業(yè)，嚴重影響了資產(chǎn)的流動性。1996年末，城市信用社開始出現(xiàn)嚴重的支付困難，這是因為對中小企業(yè)貸款有利于中小銀行分散風險，而對大企業(yè)提供大規(guī)模貸款，相對于資產(chǎn)規(guī)模較小的中小銀行來講，其風險過于集中。當少數(shù)大企業(yè)發(fā)生違約或拖欠時，中小銀行的大部分資產(chǎn)就會變成不良資產(chǎn)，而選擇向中小企業(yè)提供小額貸款，可以將中小銀行的信貸資產(chǎn)分散到眾多小企業(yè)信貸中，既體現(xiàn)了社會公平的原則，又有效降低了信貸風險。1986-1996年這10年，是?？谑袣v史上中小型經(jīng)濟發(fā)展最快的時期。1997年8月，大約10家嚴重資不抵債的城市信用社被行政性并入海南發(fā)展銀行，這被輿論認為是海發(fā)行走上不歸路的開始，再加上海發(fā)行本身存在大量違規(guī)操作，1998年6月21日，國務院、中國人民銀行決定關閉海發(fā)行。關閉海發(fā)行后，海南的11家信托投資公司停業(yè)整頓，僅有的1家城市信用社也于2002年進入停業(yè)整頓，渣打銀行和日本住友銀行也于2002年撤出海南。至此，除了同樣問題嚴重的農(nóng)村信用社外，海南省的中小金融機構(gòu)全軍覆沒。近三年海南省金融機構(gòu)對中小企業(yè)特別是小企業(yè)的支持逐漸減弱，據(jù)統(tǒng)計，海南省小企業(yè)貸款占全部貸款的比重逐年下降，從2006年底的15.69%降到2008年底的2.85%。

三、運用國家資源解決中小企業(yè)融資難的基本方略

一是國家層面上，要運用國家政權(quán)的強制力制訂相關政策。保證各家銀行每年都有一定比例的信貸資金真正投向中小企業(yè)，達不到預定比例的總行，其主要領導要被問責。國家還應明確，今后的信貸微調(diào)，只能調(diào)減大型企業(yè)，不得調(diào)減中小企業(yè)，從而保證信貸資源的公平配置。在政策上鼓勵商業(yè)銀行加大對中小企業(yè)的信貸扶持力度，如降低抵押收費標準，對商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款的營業(yè)收入免征或降低營業(yè)稅，允許商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款損失自主核銷，以及通過設立財政補貼基金，吸引社會資金向中小企業(yè)轉(zhuǎn)移，有效緩解中小企業(yè)融資難問題。[2]

二是地方政府層面上，要劃撥部分財政資金，組織能夠辦實事的信貸擔保公司?，F(xiàn)在各類擔保公司不少，但是能夠真正實實在在為中小企業(yè)解決問題的不多，擔保的門檻比較高，一般企業(yè)找他們作擔保相當困難，陷入“因為沒有抵押物才找擔保公司，擔保公司要讓企業(yè)提供抵押物作反擔保，找反擔保條件更加困難”的怪圈。目前，我國擔保體系不健全、擔?；鹨?guī)模小、缺乏風險補償機制。為此，應盡快建立一個政府主導、民間參與、社會互助、金融支持、多渠道籌資、操作方式靈活、業(yè)務品種齊全的中小企業(yè)信用擔保體系。主要采取的方式有:通過財政撥款形式，建立中小企業(yè)發(fā)展基金，對中小企業(yè)提供貼息或一定數(shù)量的啟動資金;發(fā)展中小企業(yè)互助性質(zhì)、會員制的擔保機構(gòu)，有效擴大社會信用額度;發(fā)展以企業(yè)、自然人為主出資組建，實現(xiàn)商業(yè)化運作的商業(yè)性擔保機構(gòu);建立擔保公司資本金補償機制，增強擔保資金實力。

三是中小企業(yè)要提高自身的經(jīng)營管理水平。抓緊建立科學規(guī)范的監(jiān)督管理制度，制定一整套健全客觀反映企業(yè)運行的、與國際慣例接軌的會計報表賬本，銀行需要提供的資料能夠隨時調(diào)取。通過一系列努力，增強銀行貸款的信心，減輕銀行的“惜貸“心理，建立起互信合作關系，解決貸款難問題。除了積極與銀行溝通爭取貸款外，有條件的中小企業(yè)還可拓展多條融資渠道，發(fā)行企業(yè)債券，到創(chuàng)業(yè)板市場融資等，要善于創(chuàng)新，與時俱進地運用國際上通行的多元化融資渠道，解決長期困擾中小企業(yè)成長的資金瓶頸。

四是組建城市商業(yè)銀行。海南省至今沒有一家專門辦理中小企業(yè)融資業(yè)務的銀行機構(gòu)，這是中小企業(yè)融資難的根本原因。城市商業(yè)銀行是地方性股份制的商業(yè)銀行，資金來源于地方，用之于地方，支持地方經(jīng)濟是其“天職“。城市商業(yè)銀行實行的是“一級法人，統(tǒng)一核算，分級管理”體制，具有經(jīng)營靈活、決策鏈短、貼近市場三大優(yōu)勢，因此應成為支持中小企業(yè)發(fā)展的主力。海南省在組建新的城市商業(yè)銀行時，應避免其成為地方政府的“小金庫”，在明確政府不參股的前提下，實行多元化股份制經(jīng)營模式，股東結(jié)構(gòu)應既包括國內(nèi)企業(yè)，也包括境外投資者，既歡迎國有企業(yè)入股，也歡迎民營私營企業(yè)加入。[3]■

參考文獻:

[1]覃硯君，龍定福.當前制約小企業(yè)信貸業(yè)務發(fā)展的成因與對策建議[J].貴州農(nóng)村金融，2009(5).

[2]師澤.國有商業(yè)銀行支持縣域中小企業(yè)融資問題探討[J].河北金融，2009(6).

[3]安春梅.發(fā)展中小金融機構(gòu)的可行性與路徑選擇[J].當代經(jīng)濟，2009(10).