財務預測看得出一個初創(chuàng)公司的命運。但是，初創(chuàng)公司還沒有收入，甚至還沒有產(chǎn)品，如何來做“財務預測”呢?

財務預測看得出一個初創(chuàng)公司的命運。但是，初創(chuàng)公司還沒有收入，甚至還沒有產(chǎn)品，如何來做“財務預測”呢?要做好初創(chuàng)公司的財務預測，我們必須看看公司的美好未來都是由什么組成的。

公司里最重要的財務預測是它的“現(xiàn)金流”!初創(chuàng)公司的CEO必須清楚自己公司現(xiàn)金流里的每一個數(shù)字，千萬別想等將來公司做大了，再找個CFO來對付做財務預測，忽視現(xiàn)金流重要性的公司也許根本就活不到那一天!

預測初創(chuàng)公司的現(xiàn)金流是一份細軟活兒，需要CEO們靜下心來仔細做功課。以下三方面的細節(jié)，將決定初創(chuàng)公司的財務預測(現(xiàn)金流預測)是否合理、真實、可信。

1 收入的基本假設

預測收入的邏輯很簡單，需要有：(1)產(chǎn)品／服務的定價；(2)客戶人數(shù)。把這二者放在時間的框架中看它們?nèi)绾卧鲩L，這便是“收入的預測”。

◆產(chǎn)品定價

無論你公司做的是產(chǎn)品還是服務，都得有基本的定價。假設你生產(chǎn)的是MP3播放器，第一步：將零配件加上你希望的利潤便得出可能的定價，第二步：和市場上的同類產(chǎn)品比較一番，比iP0d便宜一些，比山寨機昂貴一些，最后定價不就出來了?如果算出來發(fā)現(xiàn)這個價格比你的生產(chǎn)成本還低，那你的生意沒法做，這里面肯定存在著嚴重問題。

◆客戶人數(shù)

對于初創(chuàng)公司來說，什么時候進來第一個客戶，客戶人數(shù)到底有多少，這些都是令人頭痛和迷茫的問題。計算客戶人數(shù)，萬萬不可使用“市場占有率”之類的百分比，因為初創(chuàng)公司都是小公司，小本經(jīng)營，得精打細算。

仍以一家MP3播放器公司為例：如果用分銷方法去銷售，就不妨向分銷商打聽，成熟的分銷商可以不花吹灰之力告訴你，他每月大概可以賣出多少個你的MP3播放器；如果采用直銷，那你必須考慮廣告的投放。

◆時間框架

有了產(chǎn)品定價和客戶人數(shù)的假設之后，再把它們放進一個時間框架里去，一般來說，投資人會要求你必須做3～5年的預測。

創(chuàng)業(yè)公司的財務預測最忌諱按“年”來計算，必須要用“月”來計算。

一旦把數(shù)字化整為零按月來計算，無論收入還是支出的預測，數(shù)字都會立刻讓你對財務預測比較有感覺和把握。比如你需要3個月時間設計開發(fā)產(chǎn)品，外加3個月時間測試、改進、量產(chǎn)，然后正式投入市場，所以，公司收入進來最早也要在第7個月——不一定，也許分銷商還有90天的賬期，這樣的話，收到錢可能要到第10個月；接下來是第11個月，收入應該有所增長，再下個月，繼續(xù)增長。按月來做預測，相對會精準很多，因為30天以內(nèi)能做多少事情，還是可以比較容易測算出來的，而如果按年來算，往往只能信口開河地瞎報數(shù)字。按月做出來的財務預測不僅可以拿出來和投資人討論細節(jié)，令其信服，更重要的是，還可以用它來對照和指導你每個月的日常運營。

2 成本

計算成本可太容易啦，人人都會，這里簡單地提一下吧。

◆固定成本

人員工資、房租、保險、職工福利費、辦公費等。

◆可變成本

原材料、包裝、運輸、直接人工成本等。

◆銷售成本

廣告、銷售、客戶服務的成本。

◆設備投入

裝修、辦公家具、電腦、服務器、生產(chǎn)設備等。

和收入一樣，成本也是在時間框架里一點點發(fā)生的。如果你將成本細化到每個月，你馬上會發(fā)現(xiàn)很多成本并不是在公司開張那天一次性付出的。比如你預計需要30臺服務器，但是它們并不需要在第一天就全部到位，而是隨你網(wǎng)站的流量增加而一臺臺增加，說不定你要到第二年、第三年的時候才會達到30臺服務器，而那時候你公司的收入也許早就進來了!

3 分析和調整

留心找到“收支平衡點”，把收支平衡點之前的所有費用加在一起，就得出了你需要為初創(chuàng)公司準備的資金數(shù)目——如果有投資人問你需要多少錢，就給他這個數(shù)字吧，你再也不必支支吾吾模棱兩可。

檢查主要數(shù)據(jù)之間的關系和比率，確保能從財務預測的數(shù)據(jù)中看到這家初創(chuàng)公司的業(yè)務是健康和合理的，必要時，還需要調整、平衡收入和成本之間的關鍵比率，當然，調整的原則依然是回到你每月的原始數(shù)據(jù)里去分析它們的準確性與合理性：

——毛利率。隨著時間的延伸和業(yè)務擴展，初創(chuàng)公司的毛利率可能會從10％增加到60％，甚至更高，這就是公司的生命力所在。

——營業(yè)利潤率。公司里的管理成本是相對固定的，隨著收入的增長，它占總成本里的比例越來越小，營業(yè)利潤率便會大大提高。

——增長率和規(guī)模。有了財務預測表，初創(chuàng)公司的年增長率也一目了然，你可以看看什么時候能達到創(chuàng)業(yè)板IPO的標準，看看你的公司是否對投資人、股民具有吸引力。

初創(chuàng)公司的財務預測不是一成不變的，每個月都應該進行仔細的對照和監(jiān)控，并根據(jù)運營情況進行相應調整，使之更符合現(xiàn)實、更加優(yōu)化。如果實際情況和預測總是相差甚遠，要及時找出原因，使情況迅速好轉，否則應該當機立斷停下來，重新考慮公司未來的策略。

建議你做兩份預測，一份就是以上所說的“保守”預測，這樣你能對公司的底線胸有成竹，另一份預測是“樂觀”的，看看在理想的情況下，你是否能做得更好更快，“樂觀”預測會給你帶來無限的工作動力!

初創(chuàng)公司財務預測的關鍵，是對公司未來收入做比較現(xiàn)實的假設。你再也不會渾渾噩噩地做一天和尚撞一天鐘，財務預測像是給了你一雙火眼金睛，使你看清每一天的任務細節(jié)、自己必須踏出的每一個腳印。

編輯 陳瑋