當(dāng)前在世界經(jīng)濟尚未完全擺脫金融危機的陰影，貿(mào)易保護主義抬頭、國際貿(mào)易環(huán)境惡化、出口風(fēng)險增大的情況下，金融部門積極開展出口信用保險及其項下融資，對促進出口、降低融資風(fēng)險有特殊意義。

一、出口信用保險及其作用

出口信用保險是出口企業(yè)在國際貿(mào)易往來中，對其所承擔(dān)的因來自國外進口商或銀行的商業(yè)信用風(fēng)險及其所在國家的政治風(fēng)險所造成的損失提供的一種風(fēng)險保障。出口企業(yè)投保出口信用保險后，因進口國政治風(fēng)險(包括戰(zhàn)爭、外匯管制、進口管制和頒發(fā)延期付款令等)和進口商商業(yè)風(fēng)險(包括破產(chǎn)、拖欠和拒收)而引起的收匯損失，可由出口信用保險公司負責(zé)賠償。

出口信用保險作為國際通行的貿(mào)易促進手段，已有近百年的歷史。隨著世界貿(mào)易的發(fā)展，按自由貿(mào)易和公平競爭的原則，各國政府對本國產(chǎn)品出口的直接支持(如貸款貼息等)越來越受到限制，遭到國際社會的非議，取而代之的是政府對出口企業(yè)的間接、非表面化的支持。出口信用保險通過承擔(dān)出口企業(yè)的出口信用風(fēng)險，使出口企業(yè)獲取融資便利，進而使出口得以順利進行。這種方式符合國際貿(mào)易發(fā)展的趨勢和要求，一般也不容易引起有關(guān)“補貼”問題的爭議。世界上許多國家紛紛建立了官方支持的出口信用機構(gòu)，如日本貿(mào)易保險公司、挪威出口信用擔(dān)保局。等等。2001年12月18日，在加入世貿(mào)組織的第7天，我國便成了電國出口信用保險公司。

對于我國的出口企業(yè)，辦理出口信用保險后對自身的經(jīng)營有以下作用：一是中國出口信用保險公司是我國目前惟一的政策性保險公司，以國家財政為后盾，主要目標(biāo)是支持我國貨物出口，經(jīng)營目標(biāo)為保本經(jīng)營，不追求利潤的最大化。故對出口企業(yè)的賠付有保證，且賠付條件相對其他保險品種快捷、寬松。二是利用出口信用保險的保障與補償職能，可以變不定的大額壞賬損失為確定的可以打人成本的保險費開支，減少壞賬對企業(yè)收益的影響，保證其財務(wù)成果的穩(wěn)定性，免除在國際競爭中的后顧之憂。三是通過出口信用保險，在取得了收匯風(fēng)險的可靠保證后，出口企業(yè)可以大膽采用靈活的付款條件來達成貿(mào)易合同，向一些風(fēng)險較大的市場出口，提高了出口企業(yè)的競爭能力。四是出口信用保險公司對國外買家及國家的風(fēng)險調(diào)查評估，可以指導(dǎo)出口企業(yè)選擇更有利的貿(mào)易對象和貿(mào)易條件，更安全地擴大出口，避免和防止收匯風(fēng)險。五是出口企業(yè)通過將已投保的出口信用保險權(quán)益轉(zhuǎn)讓，更加方便出口企業(yè)向銀行申請國際貿(mào)易融資，銀行也愿意辦理這種風(fēng)險較低的融資業(yè)務(wù)，使得出口融資變得順利和方便。

二、出口信用保險項下融資及其作用

基于出口信用保險對企業(yè)的種種有利條件，特別是出口信用保險公司政策性的地位，目前我國的各家商業(yè)銀行大部分已與出口信用保險公司簽訂了全面合作協(xié)議，一種新型的國際貿(mào)易融資產(chǎn)品——出口信用保險項下融資應(yīng)運而生。

所謂出口信用保險項下融資是出口商對其以O(shè)/A(應(yīng)收賬款)、D/A(承兌交單)、D/P(付款交單)或信用證等結(jié)算方式的業(yè)務(wù)，先在出口信用保險公司辦理出口信用保險，待貨物出口后，將相關(guān)單據(jù)提交到銀行，與銀行及出口信用保險公司簽訂三方協(xié)議，并將保險賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓給銀行，向銀行申請的一種貿(mào)易融資。企業(yè)收匯后償還融資款項，如到期不能收匯償還貸款時，由出口信用保險公司的賠付資金進行償還。所以，出口信用保險項下融資也是一種“準(zhǔn)”低風(fēng)險業(yè)務(wù)。

出口信用保險項下融資業(yè)務(wù)對出口企業(yè)具有較大的吸引力，一是由于出口信用保險業(yè)務(wù)的第二還款來源為以國家信用為后盾的出口信用保險公司；二是因為還款來源資金較為安全穩(wěn)定，所以大部分商業(yè)銀行的出口信用保險項下的融資業(yè)務(wù)不需企業(yè)提供其他擔(dān)保，這樣給很多難以找到擔(dān)保的出口企業(yè)、特別是中小企業(yè)提供了一個很好的融資渠道：三是因為第二還款來源穩(wěn)定，出口信用保險項下融資業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入條件相對其他種類的融資業(yè)務(wù)要相對寬松，對一些常規(guī)融資較難的客戶有著較大的吸引力；四是相對于傳統(tǒng)的出口押匯等國際貿(mào)易融資產(chǎn)品，出口信用保險項下融資沒有對結(jié)算方式的限制，對于以應(yīng)收賬款，賒銷、托收、信用證等結(jié)算方式結(jié)算的出口商，都可以向銀行申請出口信用保險項下融資，提前從銀行得到融資款項，加速資金周轉(zhuǎn)；五是目前國際匯率變動較為頻繁，企業(yè)利用此金融產(chǎn)品可提前從銀行取得外匯資金，立即結(jié)匯后可規(guī)避人民幣升值的預(yù)期風(fēng)險。

銀行基于出口信用保險為企業(yè)提供融資，對銀行自身的的業(yè)務(wù)開展會產(chǎn)生以下有利影響：一是出口信用保險在直接保障出口企業(yè)收匯安全的同時也間接地保障了銀行信貸資金的安全，業(yè)務(wù)風(fēng)險較低；二是通過是否提供出口信用保險，有利于商業(yè)銀行對國際貿(mào)易融資客戶的選擇，根據(jù)出口信用保險的保障程度，銀行在考慮融資金額方面就能很容易地做出決定；三是商業(yè)銀行可與出口信用保險機構(gòu)互通國外買家及市場的風(fēng)險信息，節(jié)約風(fēng)險調(diào)查費用開支，加速決策，提高競爭力。

三、實際業(yè)務(wù)中存在的問題及建議

目前出口信用保險及其項下融資越來越受到人們的關(guān)注，相關(guān)業(yè)務(wù)也逐年增長，但實際業(yè)務(wù)中存在的問題也逐漸凸現(xiàn)。(1)保費相對過高，承保方式單一。目前我國的大部分出口企業(yè)利潤較低，保費對于大部分出口企業(yè)來說成本負擔(dān)較重，而且目前保險公司的出口貨物短期險品種主要是“統(tǒng)?！?，如要就單筆業(yè)務(wù)申請投保，則保費還會提高。相對較高的保費及承保方式單一，使得出口信用保險拓展緩慢，無法與對外貿(mào)易同步推進。(2)國內(nèi)企業(yè)缺乏投保意識。由于我國大多數(shù)的出口企業(yè)進入國際市場較晚，缺乏對國際市場和貿(mào)易風(fēng)險的認識，大部分企業(yè)認為保費是額外付出的成本，沒有認識到出口信用保險的拓展功能，風(fēng)險控制基本以信用證結(jié)算方式和預(yù)收貨款為主，投保積極性不強，僅以滄州為例，全市進出口企業(yè)600余家，至2009年底，參?？蛻舨蛔?0家。(3)風(fēng)險意識低。雖然出口信用保險項下融資風(fēng)險較低，但并不等于“零風(fēng)險”，出口信用保險公司并不是對出口企業(yè)的收匯損失全部理賠，對于出口企業(yè)違約、欺詐等由于出口商原因造成的收匯損失以及貨物出口前發(fā)生的一切損失并不在出口信用保險公司承保的范圍內(nèi)。

針對以上問題，筆者建議如下：(1)出口信用保險公司應(yīng)通過擴大參保企業(yè)數(shù)量，以總保費的提高來降低賠付率，進而降低保費費率，以減少企業(yè)成本支出。(2)因為出口信用保險公司的現(xiàn)行政策是年投保額越高，費率越低，因此可以借鑒日本的經(jīng)驗，通過政府或行業(yè)協(xié)會來引導(dǎo)相同行業(yè)的企業(yè)團體參保以擴大參保額來降低費率。(3)出口信用保險公司應(yīng)積極開發(fā)適應(yīng)不同行業(yè)、不同企業(yè)的保險品種，讓企業(yè)更積極主動的根據(jù)自身的行業(yè)及貿(mào)易特點選擇參加險種。(4)政府等職能部門要加強引導(dǎo)，積極宣傳推廣出口信用保險，同時適當(dāng)進行財政補貼。目前河北省已拿出部分資金對參保企業(yè)的保費按一定的比例進行補貼，以鼓勵企業(yè)投保出口信用保險，降低風(fēng)險、擴大出口。(5)針對出口信用保險項下融資風(fēng)險的問題，一方面出口企業(yè)要加強出口商品的質(zhì)量管理，確保按合同及時履約；另一方面銀行的客戶經(jīng)理人員要認真審核貿(mào)易背景、商業(yè)單證、保險公司出具資料的真實性和有效性，確保出口信用保險項下融資的安全。