作為中國四大國有銀行改革的“收官”之作，中國農(nóng)業(yè)銀行在2009年實現(xiàn)了趕超式增長，順利進入本輪改革的“最后一公里”。

最新數(shù)據(jù)顯示，9月末，農(nóng)行資產(chǎn)總額比年初增長22.6%，所有者權(quán)益比年初增長12.3%;前三季度凈利潤497億元，同比增長13%。按照中國銀監(jiān)會對國有控股銀行確定的7項監(jiān)管指標(biāo)衡量，農(nóng)行經(jīng)營績效、資產(chǎn)質(zhì)量等各項指標(biāo)全部滿足要求。在英國《銀行家》雜志發(fā)布的2009年中國大陸50強銀行排行榜上，農(nóng)行超過交通銀行一躍成為第四名。

從2004年第一次上報股改方案，到2007年全國金融工作會議定調(diào)十六字方針，再到2008年10月21日方案獲國務(wù)院批準(zhǔn)，農(nóng)行的股改之路比其他三大銀行更為漫長。1月19日，中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司正式掛牌，這標(biāo)志著農(nóng)行上市進入實質(zhì)性階段。

與另外三大行一樣，農(nóng)行的股改路徑為:通過國家注資進行財務(wù)重組、股份制改造、引進戰(zhàn)略投資者和上市充實資本金。中央?yún)R金公司向農(nóng)行注資1300億元人民幣等值美元，并持有農(nóng)行50%的股份，與財政部并列成為農(nóng)行第一大股東。不同的是，由于金融危機的影響，如今的農(nóng)行轉(zhuǎn)型面對的經(jīng)濟環(huán)境不確定性大為增加。此外，農(nóng)行變革包含的不僅僅是后來居上的問題，還涉及到贏利與“服務(wù)三農(nóng)”之間的平衡，以及如何對前面的國有銀行改革之路“查漏補缺”等。

可以對比的數(shù)據(jù)是，2007年底農(nóng)行的不良貸款率為23.50%，重組完成后的2008年底，不良貸款率降至4.3%，今年9月末再降至2.65%。但即使卸除了沉重的財務(wù)包袱，作為四大行中營利能力最弱的銀行，農(nóng)行想迅速分食市場份額也并不容易。

知情人士透露，在醞釀股改方案的數(shù)年里，農(nóng)行一直處于服務(wù)“三農(nóng)”算是商業(yè)化運作還是政策性業(yè)務(wù)的兩難選擇。而此前由專業(yè)銀行向國有商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變過程中，包括農(nóng)行在內(nèi)的四大行都大舉收縮了農(nóng)村網(wǎng)點。最終，國務(wù)院批準(zhǔn)的農(nóng)行股改方案，明確要求農(nóng)行建立縣域事業(yè)部制管理體制。

2007年9月，農(nóng)行開始服務(wù)三農(nóng)試點;2008年3月，農(nóng)行選取了甘肅、山東等7家一級分行開展“三農(nóng)”金融事業(yè)部制改革試點;今年11月，農(nóng)行開始在全行范圍全面推開服務(wù)“三農(nóng)”工作，三農(nóng)金融事業(yè)部改革也將推向全行范圍。農(nóng)行董事長項俊波認(rèn)為:“過去兩年成為農(nóng)行面向‘三農(nóng)’服務(wù)創(chuàng)新最多、改革力度最大、業(yè)務(wù)發(fā)展最快的時期?！?/p>

數(shù)據(jù)顯示，今年上半年農(nóng)行新增農(nóng)戶小額貸款占到全行個人貸款總增量的25%，相當(dāng)于去年全年總增量的7倍，創(chuàng)農(nóng)行商業(yè)化改革后的歷史之最。截至9月末，三農(nóng)金融事業(yè)部實現(xiàn)稅前利潤198億元，資產(chǎn)總額32萬億元，比年初增長14.6%。按照項俊波的說法，農(nóng)行計劃到2011年在全國打造具有農(nóng)戶和小企業(yè)信貸服務(wù)功能的綜合網(wǎng)點6000個以上，服務(wù)覆蓋全國五成的農(nóng)戶。

城市業(yè)務(wù)是農(nóng)行轉(zhuǎn)型的另一關(guān)鍵詞。根據(jù)2008年年報，農(nóng)行有59%的利潤來自環(huán)渤海、珠江三角洲和長三角地區(qū)。農(nóng)行規(guī)劃，到2012年末，零售業(yè)務(wù)收入貢獻占比要達到城市行業(yè)務(wù)收入總額的35%以上，零售中間業(yè)務(wù)收入同業(yè)占比達到25%以上。此外，農(nóng)行要將個人金融資產(chǎn)銷售總額的城市地區(qū)市場占有率平均增長2%，個人貸款市場占有率提高2個百分點，余額占城市行各項貸款余額的18%以上。

今年5月，農(nóng)行宣布全面啟動《中國農(nóng)業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型實施方案》。重組后的農(nóng)行零售業(yè)務(wù)部門，包括個人金融部、住房金融與個人信貸部、信用卡中心和電子銀行部四個一級部和一個二級部。按照規(guī)劃，農(nóng)行在今年內(nèi)將組建私人銀行部、15家金鑰匙財富管理中心、500家金鑰匙理財中心;將城區(qū)20%以上的網(wǎng)點建成精品網(wǎng)點和財富型網(wǎng)點;年末電子渠道業(yè)務(wù)量占比達到45%以上，并在上海、北京、深圳、寧波、天津等高端客戶資源豐富的分行設(shè)立私人銀行總、分部。

在戰(zhàn)略投資者引進方面，自確定股改方案以來，被卷入傳言的機構(gòu)先后包括法國農(nóng)業(yè)信貸銀行、中國社?；鹄硎聲?、中國人壽、加拿大蒙特利爾銀行等。最近項俊波在接受《華爾街日報》專訪時表示，農(nóng)行將在IPO之前引進至少一家內(nèi)地投資者。此外，外國投資者必須符合三個標(biāo)準(zhǔn):一是在這次全球金融危機中受損很小;二是至少兩年內(nèi)的財務(wù)是相當(dāng)穩(wěn)健的;三是在農(nóng)村金融領(lǐng)域有豐富經(jīng)驗，因為這是農(nóng)行的主要業(yè)務(wù)。

市場普遍預(yù)期，農(nóng)行將跟隨其他三大行的模式，以A+H形式在港滬兩地上市。而農(nóng)行上市以后，按市值估算，將成為全世界排名前十的銀行之一。