清潔煤技術(shù)將成為電力行業(yè)節(jié)能減排的關(guān)鍵

中國電力行業(yè)也已經(jīng)受到全球金融海嘯的波及。消耗總供電量75％的工業(yè)是電力行業(yè)最大的消費(fèi)者，受工業(yè)產(chǎn)業(yè)的蕭條所影響，2008年10月和11月國內(nèi)用電量呈現(xiàn)了負(fù)增長(分別是-4％和-9.6％)。到2008年年底全國用電量雖有回升，但未來前景仍在未定之中。2008年的前10個(gè)月里，全國五大電力企業(yè)的損失相加高達(dá)268.4億元人民幣。 但另一方面，此次金融危機(jī)也同時(shí)孕育著機(jī)會。中央政府的拉動經(jīng)濟(jì)計(jì)劃將重點(diǎn)放在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、災(zāi)后重建和環(huán)保型項(xiàng)目的建設(shè)上，電力行業(yè)將是較大的受益者之一。

由于金融危機(jī)孕育了巨大的不確定性，科爾尼公司使用了情景模擬分析的方法來分析未來電力行業(yè)最有可能的前景。通過對電力供需平衡、基礎(chǔ)設(shè)施投資、國家政策法規(guī)和技術(shù)發(fā)展這四項(xiàng)對中國電力行業(yè)發(fā)展起決定性作用的因素分析，描繪電力行業(yè)可能的前景(圖1)。

中國電力供應(yīng)的增長速度過去一直比總體經(jīng)濟(jì)的速度快，這種情況也將會一直持續(xù)下去。2008—2010年，在電力行業(yè)原“十一五”期間計(jì)劃投入的基礎(chǔ)上，國家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)將再追加28億元人民幣投資。因此在這三年間，電力行業(yè)的投資總額將達(dá)到124億元人民幣。2009年和2010年，假設(shè)發(fā)電基礎(chǔ)設(shè)施投入仍保持“十一五”計(jì)劃的水平，那么，裝機(jī)容量將分別達(dá)到12％和10％的增長。2007年中國用電量的增長率為14.4％，其中82％是由工業(yè)景氣推動的。但是由于工業(yè)疲軟，我們預(yù)計(jì)，2009年和2010年中國的用電量增速將降至低于10％，某些地區(qū)可能持續(xù)負(fù)增長。其結(jié)果是，在持續(xù)增長的電力供應(yīng)和放緩的消費(fèi)的共同作用下造成產(chǎn)能過剩，降低發(fā)電資產(chǎn)的利用率，給發(fā)電和輸配電兩大類電力運(yùn)營商帶來更大的成本/贏利壓力。

由于中國自然資源分布和地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度之間不協(xié)調(diào)，政府必須為基礎(chǔ)設(shè)施投資制訂跨省的詳細(xì)規(guī)劃。一方面，中國有豐富的煤炭、水力和風(fēng)力資源；另一方面，12個(gè)資源最為豐富的省份用電量的總和只占全國總消耗的26％，而電力消耗量前四大省(全部位于幾乎沒有天然資源儲備的東部沿海地區(qū))再加上北京和天津兩座城市的消耗量，卻占全國總耗電量的40％以上。

技術(shù)發(fā)展，比如超高壓輸電，成為緩解中國地區(qū)能源資源差距的重要途徑。世界上第一條1000kv輸電線路已經(jīng)建成，將從煤炭豐富的山西省將電力傳輸?shù)胶笔?。電源投資的規(guī)劃必須協(xié)調(diào)這12個(gè)資源豐富的省份進(jìn)行有序的發(fā)電項(xiàng)目投資，以便實(shí)現(xiàn)電源組合最優(yōu)化。此外，兩大電網(wǎng)公司還需要分別與供電省份和用電省份進(jìn)行協(xié)調(diào)，以設(shè)計(jì)建造最有效的輸電網(wǎng)絡(luò)，并保證可靠且效益平衡的運(yùn)營。如果規(guī)劃不當(dāng)，可能會進(jìn)一步惡化地區(qū)電力供應(yīng)不平衡的狀況。

能源使用效率的低下已經(jīng)在中國造成了嚴(yán)重的環(huán)境問題，國家環(huán)境保護(hù)總局在2006年宣布超過60％的中國國土為環(huán)境脆弱區(qū)。2008年，中國單位GDP的能源消耗量是美國的4倍，德國的8倍，因此中國政府制定的政策和法規(guī)也已經(jīng)越來越多地將關(guān)注重心放在了可持續(xù)發(fā)展和可再生能源上。為了治理環(huán)境問題，中國政府已經(jīng)制定了一系列與可持續(xù)發(fā)展相關(guān)的法律和政策，包括2006年的《可再生能源法》和2008年的《節(jié)約能源法》。然而，當(dāng)前保持GDP增長的迫切需求，可能會促使中國政府將工作重心從可持續(xù)性發(fā)展轉(zhuǎn)移，因而削弱之前制定的能源政策的執(zhí)行力度。以節(jié)能減排為例，我國“十一五”期間節(jié)能減排的目標(biāo)是到2010年單位GDP能源消耗量減少20％，廢氣排放量減少10％。為了落實(shí)這一目標(biāo)的執(zhí)行，國家對地方政府和企業(yè)實(shí)施了節(jié)能減排目標(biāo)完成率的“一票否決”制。我們希望在以“GDP保八”來保證社會穩(wěn)定的壓力下，中國政府在重新把經(jīng)濟(jì)增長作為當(dāng)前首要任務(wù)的同時(shí)，依然不放緩節(jié)能減排目標(biāo)的執(zhí)行。

因此，替代能源和清潔煤技術(shù)的開發(fā)對于中國電力工業(yè)同樣至關(guān)重要。中國的風(fēng)能、水能、太陽能和其他資源儲備均位居世界前列，這些資源為中國發(fā)展替代能源打下了良好的基礎(chǔ)。此外，政府政策上的支持和消費(fèi)者環(huán)保意識的逐漸增強(qiáng)，都促進(jìn)了對替代能源開發(fā)投入的迅速增長。2007年，政府和私營部門對替代能源方面的投資突破120億美元，對節(jié)能減排的投資也超過30億美元。然而，雖然風(fēng)電場和生物能源等相關(guān)技術(shù)已取得顯著進(jìn)步，中國的替代能源有關(guān)的技術(shù)仍然落后于一些先進(jìn)國家(圖2)。

長遠(yuǎn)來看，政府希望到2020年將替代能源電源比重從2007年的22.3％提高到28.9％，以此改善中國的電力結(jié)構(gòu)。而在這些替代能源中，水能和風(fēng)能是投資重點(diǎn)。同時(shí)，因?yàn)樵诳深A(yù)見的將來，中國將仍然主要依靠煤炭發(fā)電，清潔煤技術(shù)將成為節(jié)能減排的關(guān)鍵。

金融危機(jī)對電力企業(yè)意味著什么?

全球金融危機(jī)將電力企業(yè)帶入一個(gè)反思的時(shí)代：多年困擾電力行業(yè)的供應(yīng)短缺得到緩解，市場機(jī)制和計(jì)劃指令之間矛盾則充分顯現(xiàn)，電力企業(yè)追求規(guī)模增長的傳統(tǒng)發(fā)展模式遭遇挑戰(zhàn)，大量電力企業(yè)深陷虧損泥潭。

對于電網(wǎng)企業(yè)而言，由于金融危機(jī)影響，電力供求矛盾趨于緩解，全國性大范圍拉閘限電現(xiàn)象轉(zhuǎn)變成結(jié)構(gòu)性局部限電。而包含在國家4萬億經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃之中的電網(wǎng)投資，對于電網(wǎng)企業(yè)加強(qiáng)骨干網(wǎng)、改造城網(wǎng)和完善配網(wǎng)，整體增加電網(wǎng)構(gòu)架和覆蓋，提高供電可靠性具有積極意義。但必須指出，由于電力需求走軟，電費(fèi)欠費(fèi)現(xiàn)象將有所抬頭，電網(wǎng)資產(chǎn)折舊維護(hù)費(fèi)用比例提升，電網(wǎng)企業(yè)的經(jīng)營和贏利將會面臨更大的挑戰(zhàn)。

在這種大環(huán)境下，電網(wǎng)企業(yè)應(yīng)積極加強(qiáng)投資管理、提升客戶服務(wù)并提高運(yùn)營效率，以持續(xù)改進(jìn)運(yùn)營水平并確保贏利。電網(wǎng)運(yùn)營商需設(shè)定能夠平衡公司贏利和社會責(zé)任的財(cái)政目標(biāo)，并運(yùn)用恰當(dāng)?shù)臉I(yè)績考核指標(biāo)，輔以必要的改革，確保目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。同時(shí)，電網(wǎng)企業(yè)還需兼顧社會責(zé)任，通過內(nèi)部業(yè)務(wù)改革和對外形象建設(shè)打造綠色電網(wǎng)，推動經(jīng)濟(jì)社會又好又快發(fā)展。

對于發(fā)電企業(yè)而言，金融危機(jī)給企業(yè)帶來戰(zhàn)略和運(yùn)營兩個(gè)層面的挑戰(zhàn)和反思，具體體現(xiàn)在戰(zhàn)略關(guān)注點(diǎn)、內(nèi)部改革和運(yùn)營改善、煤電一體化、兼并重組和環(huán)保管理幾個(gè)方面。

受煤價(jià)下行和銀行利息下調(diào)的影響，企業(yè)短期內(nèi)燃料成本和利息壓力減少，但由于前期固定資產(chǎn)投資巨大，在發(fā)電利用小時(shí)數(shù)持續(xù)降低的情況下，單位發(fā)電中折舊成本快速上升，利潤空間進(jìn)一步壓縮。在電力需求持續(xù)旺盛增長的時(shí)期，發(fā)電企業(yè)總是趨于關(guān)注規(guī)模的擴(kuò)大和發(fā)電能力的增長；但當(dāng)前金融危機(jī)帶來的生存壓力，已經(jīng)迫使企業(yè)關(guān)注整體競爭力的提高，如資產(chǎn)的合理布局、成本效益的提高以及技術(shù)升級等。

金融危機(jī)為發(fā)電企業(yè)帶來生存和發(fā)展的外部壓力，同時(shí)有助于企業(yè)內(nèi)部統(tǒng)一思想，緩和現(xiàn)有利益沖突，對改革的緊迫性達(dá)成共識，為企業(yè)進(jìn)一步理順內(nèi)部關(guān)系，改善經(jīng)營管理水平提供機(jī)會。例如，煤炭占火電企業(yè)成本60％以上，隨著電煤和計(jì)劃煤價(jià)格差距的縮小，可以通過對現(xiàn)有采購體系和供應(yīng)鏈管理的改進(jìn)或再造，適當(dāng)增加集中度，提升企業(yè)的成本優(yōu)勢。

科爾尼的建議

電力需求旺盛時(shí)期，煤電的矛盾較突出。而目前煤炭企業(yè)景氣看淡的情況，則利于發(fā)電企業(yè)向產(chǎn)業(yè)鏈上端延伸，通過控股煤礦、建設(shè)大型煤電基地等實(shí)現(xiàn)煤電一體化。但是需要慎重考慮的是：整合后的成本效益要高于市場平均水平，成本優(yōu)勢方能突出；運(yùn)營能力的培育需給予充分重視，可以考慮與煤礦專業(yè)運(yùn)營商合資合作；煤炭產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)有的產(chǎn)業(yè)如何能產(chǎn)生最大程度的協(xié)同效應(yīng)。

經(jīng)濟(jì)低迷造成部分企業(yè)資金鏈斷裂，為領(lǐng)先的電力企業(yè)提供了兼并重組、優(yōu)化資產(chǎn)組合的機(jī)會。各省份的發(fā)電利用小時(shí)數(shù)差異，也表明發(fā)電效益在各個(gè)市場有很大差距。目前政府加大電網(wǎng)建設(shè)速度，促進(jìn)了未來跨區(qū)域供電及電力交易的發(fā)展。電力企業(yè)需要考慮如何通過發(fā)電資產(chǎn)的合理布局提高整體成本效益?；痣娫?030年以前都將占據(jù)60％以上的市場份額，對于以非火力資產(chǎn)為主的發(fā)電企業(yè)，如三峽總公司，如果要獲取更大的市場份額，需要考慮購入火電資產(chǎn)，優(yōu)化資產(chǎn)組合。

另外，環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)的管理應(yīng)支持可持續(xù)發(fā)展的宏觀戰(zhàn)略：比如持續(xù)優(yōu)化發(fā)電資產(chǎn)組合，參與清潔燃燒和減排技術(shù)的研發(fā)和應(yīng)用。由于國際原油價(jià)格低迷挫傷新能源新進(jìn)企業(yè)的投資能力，領(lǐng)先的發(fā)電企業(yè)可以繼續(xù)推進(jìn)新能源有關(guān)的投資，形成與其傳統(tǒng)發(fā)電業(yè)務(wù)地位相當(dāng)?shù)木G色能源資源規(guī)模，并審慎參與國際市場的新能源業(yè)務(wù)，以獲取開發(fā)經(jīng)驗(yàn)和效益，為應(yīng)對碳減排國際新安排的挑戰(zhàn)預(yù)作準(zhǔn)備。