摘要:公允價(jià)值是會(huì)計(jì)資產(chǎn)計(jì)價(jià)領(lǐng)域應(yīng)用的一個(gè)概念，全球經(jīng)濟(jì)一體化使各國會(huì)計(jì)制度逐步從“合法化”向“公共投資者利益至上”方面轉(zhuǎn)化。加之金融工具特別是金融衍生工具的迅速發(fā)展，促使會(huì)計(jì)界對(duì)會(huì)計(jì)計(jì)量模式進(jìn)行重新認(rèn)識(shí)，通過對(duì)公允價(jià)值的含義、特征、實(shí)際應(yīng)用的分析，為正確認(rèn)識(shí)公允價(jià)值提供參考。

關(guān)鍵詞:公允價(jià)值;會(huì)計(jì);問題對(duì)策

中圖分類號(hào):F230文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A文章編號(hào):1673-291X(2009)24-0121-02

國家財(cái)政部于2006年2月15日正式發(fā)布的新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，標(biāo)志著中國建立了與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系。在新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中，最引人注目的一大亮點(diǎn)就是重新引入公允價(jià)值作為會(huì)計(jì)計(jì)量屬性，要求在投資性房地產(chǎn)、生物資產(chǎn)、債務(wù)重組、非貨幣性資產(chǎn)交換、非同一控制下的企業(yè)合并、金融工具等方面采用公允價(jià)值，這表明中國對(duì)公允價(jià)值的研究與應(yīng)用進(jìn)入了一個(gè)新的時(shí)期。本文擬就公允價(jià)值在實(shí)際應(yīng)用中遇到的問題及對(duì)策談一下看法。

一、公允價(jià)值的含義及基本特征

公允價(jià)值(Fair value)在國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(IASC)第32號(hào)公告中是指“在一項(xiàng)公平交易中，由熟悉情況并自愿交易的雙方，能將一項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行交換或?qū)⒁豁?xiàng)負(fù)債進(jìn)行結(jié)算的金額?！痹诿绹鴷?huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)第7號(hào)概念公告中是指“在當(dāng)前的非強(qiáng)迫或非清算的交易中，自愿雙方之間進(jìn)行資產(chǎn)(或負(fù)債)的買賣或發(fā)生與清償?shù)膬r(jià)格?！敝袊臅?huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值所下定義是:“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~?！?/p>

從各國對(duì)公允價(jià)值所下定義可以概括出其基本特征是:一是公允價(jià)值是一種復(fù)合計(jì)量屬性，可以表現(xiàn)為多種形式，包括歷史成本、重置成本、現(xiàn)行市價(jià)、可變現(xiàn)凈值、未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值等。二是公允價(jià)值的公平性。即公允價(jià)值是在熟悉情況的自愿雙方之間進(jìn)行交易中形成的，不能是在強(qiáng)迫的、或清算過程中的交易中形成的。三是公允價(jià)值計(jì)量對(duì)象的全面性。公允價(jià)值是資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值，即資產(chǎn)與負(fù)債都有公允價(jià)值。四是交易市場的兼容性。形成公允價(jià)值的市場既可以是活躍市場，也可以不是活躍市場。活躍市場中的市價(jià)是公允價(jià)值最好的證據(jù)，但并不是唯一的證據(jù)。當(dāng)不存在活躍市場時(shí)，可以采用包括未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值在內(nèi)的各種估價(jià)技術(shù)，來對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行估計(jì)。五是公允價(jià)值概念的動(dòng)態(tài)性。交易價(jià)格的公允性通常具有一定的時(shí)空性。隨著時(shí)空環(huán)境的變化，以及競爭加劇、風(fēng)險(xiǎn)和不確定性增強(qiáng)的環(huán)境下，公允價(jià)值的公允性也可能發(fā)生變化。

二、公允價(jià)值計(jì)量優(yōu)勢(shì)分析

相對(duì)歷史成本，公允價(jià)值在以下方面具有優(yōu)勢(shì):一是公允價(jià)值反映了市場在現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)情況下對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債影響的市場評(píng)價(jià)，公允價(jià)值變更反映了經(jīng)濟(jì)情況發(fā)生變化時(shí)對(duì)其產(chǎn)生的影響。在競爭、公開的市場經(jīng)濟(jì)中決定的資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值，體現(xiàn)了計(jì)量時(shí)所有可得到的信息。歷史成本只反映交易發(fā)生時(shí)存在的情況，即使實(shí)現(xiàn)或清償不是引起利得或損失的事項(xiàng)，價(jià)格變化的影響只是在實(shí)現(xiàn)或清償時(shí)才反映。二是公允價(jià)值提供了更好的計(jì)量基礎(chǔ)。資產(chǎn)與負(fù)債的公允價(jià)值考慮了所有可能得到的信息，反映了期望現(xiàn)金流量按與風(fēng)險(xiǎn)相稱的市場報(bào)酬率折現(xiàn)的現(xiàn)值。公允價(jià)值體現(xiàn)了市場對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值，經(jīng)過一段時(shí)間后按這一市場報(bào)酬率增加的期望。如果投資者知道資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值，并掌握有關(guān)基本期望和風(fēng)險(xiǎn)的信息，就有了估計(jì)市場期望的基礎(chǔ)，就可能作出不同于市場期望的調(diào)整。而歷史成本只可能假定無違約、重組或提前償還影響通過“債務(wù)型”工具的未來攤銷和利息支付，以使過去費(fèi)用的影響擴(kuò)展到未來。三是公允價(jià)值是市場基礎(chǔ)觀，不受以下因素影響:企業(yè)取得資產(chǎn)或承擔(dān)負(fù)債的日期或成本;持有資產(chǎn)或承擔(dān)負(fù)債的特定企業(yè)，即如果擁有同等資信狀況的兩個(gè)企業(yè)進(jìn)入同樣市場，則不管哪個(gè)企業(yè)有資產(chǎn)或負(fù)債，公允價(jià)值都是一樣的;資產(chǎn)或負(fù)債何時(shí)被處置。因?yàn)楣蕛r(jià)值是期望未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值的現(xiàn)在計(jì)量，代表企業(yè)內(nèi)部或企業(yè)之間的無偏見計(jì)量。因此，公允價(jià)值在任何計(jì)量日都是可比較的。而歷史成本會(huì)使相似的資產(chǎn)或負(fù)債看起來不同，不同的資產(chǎn)或負(fù)債看起來相同，缺乏可比性。四是公允價(jià)值不僅反映管理層取得或銷售資產(chǎn)和發(fā)生或清償負(fù)債的影響，而且反映其繼續(xù)持有資產(chǎn)或承擔(dān)負(fù)債的決策的影響。而歷史成本忽略繼續(xù)持有資產(chǎn)或承擔(dān)負(fù)債的決策的影響，因?yàn)橹皇窃谑鄢鲑Y產(chǎn)或清償債務(wù)時(shí)才反映公允價(jià)值的影響，而不是在持有資產(chǎn)或承擔(dān)負(fù)債期間。五是按公允價(jià)值能夠反映金融資產(chǎn)和負(fù)債的真實(shí)價(jià)值，將極大地提高財(cái)務(wù)信息的相關(guān)性，且有助于防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。

三、公允價(jià)值計(jì)量存在的問題及對(duì)策

(一)問題

1.如何以合理渠道和方式取得公允價(jià)值，保證會(huì)計(jì)信息的可靠性。公允價(jià)值的一個(gè)關(guān)鍵問題是，能否從可觀察到的市場價(jià)格或通過有效的估價(jià)技術(shù)直接得到公允價(jià)值。可以采用如下的幾種主要方法:成本法，也就是按照實(shí)際支付金額確認(rèn)資產(chǎn)的公允價(jià)值，這種做法較客觀，資料容易取得，但是只能解決資產(chǎn)的初始計(jì)量問題，無法滿足后續(xù)計(jì)量的需要;現(xiàn)行市價(jià)法，直接從可觀察到的市場獲取相關(guān)資產(chǎn)項(xiàng)目的公允價(jià)值信息，但是即使存在可觀察到的市場，市場是否具備良好的流動(dòng)性、可觀察到的市價(jià)是否代表真實(shí)的市場交易價(jià)值，也是值得商榷和探討的問題;模型估價(jià)法，如未來收益現(xiàn)值法、資本資產(chǎn)定價(jià)模型法等，這類方法最大的問題是模型建立的基礎(chǔ)是否可靠、模型本身的科學(xué)性以及估價(jià)所涉及的相關(guān)原始數(shù)據(jù)如資產(chǎn)未來收益水平、貼現(xiàn)率等任何一個(gè)方面的問題都可能導(dǎo)致公允價(jià)值指標(biāo)的可靠性大打折扣。

2.如何界定和防范企業(yè)利用公允價(jià)值計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)操縱利潤的行為。由于資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目的公允價(jià)值將會(huì)直接影響企業(yè)的全面收益，利用公允價(jià)值計(jì)量模式操控利潤，將成為繼會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)之后的另一個(gè)利潤調(diào)節(jié)的重要手段。如何合理界定利用公允價(jià)值計(jì)量操縱利潤的行為，并采取有效的方法和措施來防止此類事件的發(fā)生，是不容忽視的問題。

3.加大報(bào)表審計(jì)工作的難度，對(duì)審計(jì)機(jī)構(gòu)和審計(jì)人員提出了更高的要求。企業(yè)采用公允價(jià)值計(jì)量方法后，傳統(tǒng)的報(bào)表審計(jì)方法和程序就很難滿足審計(jì)的目的和要求，報(bào)表審計(jì)工作的難度必然增加。

(二)對(duì)策

1.充分利用電腦、網(wǎng)絡(luò)等技術(shù)資源，形成及時(shí)準(zhǔn)確的公允價(jià)值獲取途徑。隨著科學(xué)技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展，企業(yè)可以隨時(shí)獲取資產(chǎn)的市場交易價(jià)格資料，同時(shí)，大量的網(wǎng)絡(luò)企業(yè)不斷涌現(xiàn)，網(wǎng)上交易數(shù)據(jù)可即時(shí)獲取，從而給公允價(jià)值計(jì)量提供了資料來源。

2.積極改善運(yùn)用公允價(jià)值的外部環(huán)境。為確保公允價(jià)值提供信息的可靠性，可從以下方面改善其運(yùn)用的外部環(huán)境:一是國家應(yīng)進(jìn)一步完善相關(guān)的法律制度，如在現(xiàn)行的相關(guān)的法規(guī)中，對(duì)如何界定虛假會(huì)計(jì)信息、如何追究披露虛假會(huì)計(jì)信息人員的法律責(zé)任、責(zé)任人之間如何劃分責(zé)任進(jìn)行明確規(guī)定，針對(duì)以往利用公允價(jià)值造假成本低的現(xiàn)狀，對(duì)那些敢于鋌而走險(xiǎn)的單位和個(gè)人，加大處罰力度。二是證券監(jiān)督委員會(huì)應(yīng)加大對(duì)上市公司信息披露監(jiān)督的力度。三是國家應(yīng)采取有效措施積極培育活躍的資產(chǎn)二級(jí)交換市場、成熟的金融市場、建立完整的資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則體系，使公允價(jià)值的運(yùn)用有據(jù)可依。

3.引入全面收益。全面收益是一個(gè)廣泛的收益概念，是指除了股東投資和分配給股東款項(xiàng)之外的一切權(quán)益上的變動(dòng)。既包括已確認(rèn)并已實(shí)現(xiàn)的損益，又包括已確認(rèn)但未實(shí)現(xiàn)的損益。前者為傳統(tǒng)損益表中的項(xiàng)目，后者則通過“其他全面收益”來反映，所有這些項(xiàng)目都反映在全面收益表中，如全面收益=凈收益+其他全面收益。使用公允價(jià)值產(chǎn)生的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和資產(chǎn)重組收益是已經(jīng)確認(rèn)而未實(shí)現(xiàn)的損益，即使企業(yè)確認(rèn)了巨額利潤也不能說明其他經(jīng)營狀況良好，確認(rèn)了巨額虧損也不能說明其瀕臨倒閉，因此可將這部分損益列入全面收益表，與傳統(tǒng)損益項(xiàng)目分開列示，使信息使用者了解哪些是已實(shí)現(xiàn)損益，哪些是未實(shí)現(xiàn)損益，有利于決策。

4.充分發(fā)揮評(píng)估和審計(jì)等社會(huì)中介機(jī)構(gòu)的作用，力求保障會(huì)計(jì)信息的可靠性。在會(huì)計(jì)計(jì)量過程中，可以利用評(píng)估機(jī)構(gòu)的評(píng)估資料，合理確定公允價(jià)值，從而克服在公允價(jià)值形成過程中的主觀盲目性;同時(shí)，一些具備良好審計(jì)資質(zhì)和信譽(yù)的社會(huì)審計(jì)機(jī)構(gòu)出具的審計(jì)報(bào)告也是公眾使用會(huì)計(jì)信息的信心來源。

5.全面提高會(huì)計(jì)從業(yè)人員的素質(zhì)。為了保證公允價(jià)值計(jì)量提供會(huì)計(jì)信息的可靠性和準(zhǔn)確性，全面提高會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)勢(shì)在必行?，F(xiàn)階段應(yīng)加大準(zhǔn)則和應(yīng)用指南的培訓(xùn)力度，尤其是對(duì)在崗會(huì)計(jì)從業(yè)人員，后續(xù)教育應(yīng)扎實(shí)地進(jìn)行，不能只是形式主義。在校會(huì)計(jì)專業(yè)的大學(xué)生應(yīng)適當(dāng)增加資產(chǎn)評(píng)估、金融等專業(yè)課程的課時(shí)，拓寬其知識(shí)結(jié)構(gòu);目前，從事財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)教學(xué)的教師應(yīng)及時(shí)更新知識(shí)結(jié)構(gòu)，按新準(zhǔn)則的要求授課。公允價(jià)值計(jì)量實(shí)施成功的關(guān)鍵是:教育、實(shí)踐和時(shí)間。

總之，中國引入公允價(jià)值計(jì)量符合國際趨勢(shì)，是會(huì)計(jì)發(fā)展的一個(gè)巨大進(jìn)步，雖然在應(yīng)用公允價(jià)值時(shí)遇到了許多難題，但是隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，中國應(yīng)用公允價(jià)值的環(huán)境也將不斷完善，公允價(jià)值最終必將取代歷史成本成為會(huì)計(jì)的主要計(jì)量屬性。

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[責(zé)任編輯 陳丹丹]