摘 要:肇始于去年美國(guó)次貸危機(jī)的金融危機(jī)至今應(yīng)沒(méi)有消匿的跡象，反倒影響越來(lái)越大。雖然許多專(zhuān)家學(xué)者都在關(guān)注并討論這一輪金融危機(jī)將于何時(shí)結(jié)束，但實(shí)際上現(xiàn)在最重要的是如何來(lái)應(yīng)對(duì)、解決它所帶來(lái)的一系列問(wèn)題。對(duì)于中國(guó)而言這也是前所未有的挑戰(zhàn)之一，雖然目前世界普遍看好中國(guó)，當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)也確實(shí)開(kāi)始回暖，但我們卻必須謹(jǐn)慎應(yīng)對(duì)。從我國(guó)財(cái)政、稅收政策應(yīng)對(duì)角度來(lái)探討應(yīng)對(duì)當(dāng)前金融危機(jī)的對(duì)策，進(jìn)而構(gòu)建制度性的應(yīng)對(duì)策略，形成一種常態(tài)機(jī)制。

關(guān)鍵詞:金融危機(jī);經(jīng)濟(jì)法;財(cái)政;稅收;應(yīng)對(duì)

中圖分類(lèi)號(hào):F810文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A文章編號(hào):16723198(2009)21022902

1 國(guó)外應(yīng)對(duì)金融危機(jī)相關(guān)財(cái)政稅收政策與制度安排

自20世紀(jì)以來(lái)，世界各國(guó)爆發(fā)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)就層出不窮。據(jù)世界銀行統(tǒng)計(jì)，20世紀(jì)70年代后期到2000年間，世界上共有93個(gè)國(guó)家先后爆發(fā)了系統(tǒng)性銀行危機(jī)，還有46個(gè)國(guó)家發(fā)生了51次局部性危機(jī)。盡管各國(guó)解決金融危機(jī)的方式或政策不盡相同，但毫無(wú)疑問(wèn)的是這些國(guó)家或地區(qū)的局部性或者全球性的金融危機(jī)的處理方法都值得我們借鑒，從而能更好的讓我們應(yīng)對(duì)當(dāng)下的金融危機(jī)。

發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家的社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、制度嫻熟程度以及所處的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段都有很大的差異。現(xiàn)將二者分別予以介紹。

1.1 發(fā)達(dá)國(guó)家的對(duì)金融危機(jī)相關(guān)財(cái)政稅收政策與制度安排

西方發(fā)達(dá)國(guó)家最初時(shí)候自由市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的理念，政府作為守夜人一般不干預(yù)經(jīng)濟(jì)。但是1929到1933年的大危機(jī)席卷整個(gè)西方發(fā)達(dá)國(guó)家，許多國(guó)家政府紛紛介入市場(chǎng)干預(yù)經(jīng)濟(jì)，如美國(guó)的羅斯福新政，德國(guó)日本政府也強(qiáng)勢(shì)介入但效果并不明顯并最終導(dǎo)向戰(zhàn)爭(zhēng)。在此之后，各國(guó)都相繼完善其中央銀行的貨幣政策、最后貸款人等功能。

發(fā)達(dá)國(guó)家的相關(guān)制度安排主要體現(xiàn)在:第一，中央銀行成為干預(yù)經(jīng)濟(jì)的重要力量，作為最后貸款人提供緊急流動(dòng)的資金支持，是應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的重要制度。第二，存款保險(xiǎn)制度成為發(fā)達(dá)國(guó)家金融體系的重要組成部分，但存款保險(xiǎn)制度也存在著道德風(fēng)險(xiǎn)，因此至今發(fā)達(dá)國(guó)家仍在對(duì)其進(jìn)行不斷改革和完善。第三，不良資產(chǎn)處理機(jī)制是金融機(jī)構(gòu)的一個(gè)重要制度，對(duì)于保障金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)定以及金融體系健全和防范金融風(fēng)險(xiǎn)有極為重要的作用。

對(duì)于金融危機(jī)這種突發(fā)性的社會(huì)狀況，除了金融領(lǐng)域的制度安排之外，財(cái)稅政策無(wú)疑是最便捷最有效的方式，為應(yīng)對(duì)金融危機(jī)提供了重要財(cái)力和政策支持。宏觀經(jīng)濟(jì)政策一般都表現(xiàn)為短期性政策，這也能更好的應(yīng)對(duì)突發(fā)的情況。這種政策也是從無(wú)到有、從有到完善的發(fā)展歷程。發(fā)達(dá)國(guó)家所采取的財(cái)稅政策也不外乎擴(kuò)大財(cái)政赤字、增加政府開(kāi)支;或者擴(kuò)大內(nèi)需、減免稅收、降低個(gè)人所得稅率等等。

1.2 發(fā)展中國(guó)家應(yīng)對(duì)金融危機(jī)相關(guān)財(cái)政稅收政策與制度安排

發(fā)展中國(guó)家爆發(fā)的金融危機(jī)一般情況都是貨幣和銀行雙重危機(jī)同時(shí)出現(xiàn)，要應(yīng)對(duì)金融危機(jī)，不僅要保持匯率的穩(wěn)定，而且要保證金融機(jī)構(gòu)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。上個(gè)世紀(jì)末，亞洲金融危機(jī)爆發(fā)的根源就在于亞洲各國(guó)的經(jīng)濟(jì)狀況失衡和過(guò)快的改革進(jìn)程形成了金融風(fēng)險(xiǎn)，從而給投機(jī)力量以可乘之機(jī)。亞洲各國(guó)普遍采用的是與美元掛鉤的釘住匯率制，這種匯率制度一方面缺乏靈活性，在宏觀經(jīng)濟(jì)惡化、外債規(guī)模過(guò)大、經(jīng)常項(xiàng)目巨額逆差時(shí)，難以運(yùn)用貨幣政策調(diào)節(jié)矛盾，反而壓抑著矛盾使其越集越大。另一方面這種匯率制度使本國(guó)經(jīng)濟(jì)缺乏自主性，本幣命運(yùn)由美元掌握，從而給國(guó)際投機(jī)商可乘之機(jī)。另外，此次危機(jī)發(fā)生國(guó)也普遍存在巨額銀行不良貸款。這就使得危機(jī)發(fā)生國(guó)雪上加霜，鑒于此，發(fā)展中國(guó)家尤其是金融危機(jī)發(fā)生國(guó)在危機(jī)之后普遍產(chǎn)生了巨額的外匯儲(chǔ)備。

發(fā)展中國(guó)家除了高額的外匯儲(chǔ)備外，還十分重視中央銀行的最后貸款人制度在應(yīng)對(duì)金融危機(jī)時(shí)候的作用。同時(shí)雖然大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家沒(méi)有存款保險(xiǎn)制度，但大都有隱形存款擔(dān)保，以國(guó)家或政府的信用甚至是強(qiáng)制來(lái)維護(hù)金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定和消弭民眾的恐慌。

相比發(fā)達(dá)國(guó)家而言，發(fā)展中國(guó)家的財(cái)政稅收可能制度并不完善，但相關(guān)財(cái)稅政策的實(shí)施并不比發(fā)達(dá)國(guó)家遜色。財(cái)稅政策在發(fā)展中國(guó)家面對(duì)金融危機(jī)時(shí)候發(fā)揮了極大的作用。財(cái)稅政策主要體現(xiàn)在視情況采取的擴(kuò)大內(nèi)需、壓縮赤字、增大公共支出等方面。

2 我國(guó)應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的財(cái)稅政策及制度安排

近年來(lái)我國(guó)一直在進(jìn)行金融體制改革，雖然未能實(shí)現(xiàn)金融市場(chǎng)的完全開(kāi)放，但較之以前已經(jīng)有了長(zhǎng)足進(jìn)步:第一，中國(guó)人民銀行的最后貸款人職能及其接管只能在我國(guó)金融市場(chǎng)穩(wěn)定方面發(fā)揮了重要了作用。第二，1998年成立的四大國(guó)有資產(chǎn)管理公司已經(jīng)在處置不良資產(chǎn)的發(fā)揮了巨大的作用，處置機(jī)制日益完善。第三，通過(guò)中國(guó)人民銀行、證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)了金融機(jī)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)化監(jiān)管，更有利于維護(hù)我國(guó)的金融安全。

面對(duì)當(dāng)前的金融危機(jī)形勢(shì)，結(jié)合國(guó)外以前及當(dāng)前應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，我們應(yīng)從以下幾個(gè)方面著手:



2.1 加強(qiáng)宏觀調(diào)控，實(shí)施積極的財(cái)政政策

宏觀調(diào)控政策是一種短期性的政策，比較能適應(yīng)一些突發(fā)的市場(chǎng)狀況，目的是確保經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行。通過(guò)實(shí)施減讓稅費(fèi)、讓利、補(bǔ)貼、提高出口退稅等，減輕某些行業(yè)、特定區(qū)域的負(fù)擔(dān);擴(kuò)大公共服務(wù)開(kāi)支，抑制經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與社會(huì)發(fā)展相背離。通過(guò)增加財(cái)政資金以及減免稅費(fèi)、提高出口退稅等，可以在一定程度上減輕外部市場(chǎng)蕭條帶來(lái)的對(duì)生產(chǎn)出口商的沖擊，幫助其度過(guò)難關(guān)，并維持基本的就業(yè)，從而有利于保持基本面的穩(wěn)定和正常發(fā)展格局。

2.2 深化財(cái)政體制改革，健全央地財(cái)權(quán)事權(quán)分配關(guān)系

在保持目前分稅制財(cái)政體制基本穩(wěn)定的前提下，健全中央和地方財(cái)力與事權(quán)相匹配的體制，加快推進(jìn)省以下財(cái)政體制改革，優(yōu)化轉(zhuǎn)移支付結(jié)構(gòu)，形成統(tǒng)一規(guī)范透明的財(cái)政轉(zhuǎn)移支付制度，完善公共財(cái)政體系。

2.3 積極推進(jìn)稅制改革，合理適當(dāng)減免稅收

稅制改革是一個(gè)重要且影響長(zhǎng)遠(yuǎn)的問(wèn)題，完善稅收法制、優(yōu)化稅收結(jié)構(gòu)不僅于現(xiàn)在有著十分重要作用，更是一個(gè)發(fā)展導(dǎo)向。減稅要給企業(yè)減負(fù)，通過(guò)減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)擴(kuò)大投資，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng);出口退稅政策要加大力度，且要有差別?？紤]給予中小企業(yè)更優(yōu)惠的政策;加快出臺(tái)資源稅，研究環(huán)境稅、能源稅、碳稅等。其次要積極推進(jìn)稅制改革，稅收要有制度保障。

2.4 加強(qiáng)財(cái)政管理，優(yōu)化財(cái)政支出結(jié)構(gòu)，提高預(yù)算透明度

當(dāng)前要規(guī)范財(cái)政管理，提高預(yù)算透明度，繼續(xù)壓縮一般行政開(kāi)支，降低行政運(yùn)行成本，同時(shí)也保障財(cái)政支出的科學(xué)合理。財(cái)政支出結(jié)構(gòu)要優(yōu)化，要明確方向、重點(diǎn)，優(yōu)化結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大內(nèi)需，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)渡過(guò)難關(guān)。

2.5 實(shí)施寬松的貨幣政策，完善外匯、外債管理體制，維持外匯匯率穩(wěn)定

面對(duì)當(dāng)前嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，我們要采取寬松的貨幣、信貸政策保持金融穩(wěn)定。注意對(duì)外債進(jìn)行總量控制，堅(jiān)持外債規(guī)模與我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和國(guó)際收支狀況相適應(yīng)的原則。加強(qiáng)對(duì)外債使用方向的宏觀調(diào)控，通過(guò)制定政策鼓勵(lì)外資投向高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、出口創(chuàng)匯行業(yè)、農(nóng)業(yè)以及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，避免外資過(guò)多地流向資本市場(chǎng)，以對(duì)外資使用方向進(jìn)行合理引導(dǎo)。保持人民幣匯率穩(wěn)定，頂住升值壓力，一方面可以提高我國(guó)出口商品的競(jìng)爭(zhēng)力，另一方面也可以減少外匯儲(chǔ)備損失。

3 其他還應(yīng)注意的問(wèn)題

3.1 應(yīng)建立金融突發(fā)事件的應(yīng)急反應(yīng)機(jī)制

經(jīng)歷2003年的非典之后，國(guó)務(wù)院于2006年發(fā)布了《國(guó)家突發(fā)公共事件總體應(yīng)急預(yù)案》，但沒(méi)有包括突發(fā)金融事件。我國(guó)目前應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的一些法律規(guī)定散見(jiàn)于《中國(guó)人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》等金融法律法規(guī)中，并沒(méi)有形成一套完善的法律法規(guī)體系。而且我國(guó)的央行、證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)作為防止和應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)之間并未形成制度化的協(xié)調(diào)機(jī)制，基本上是采取臨時(shí)的集體協(xié)調(diào)制度。一不規(guī)范，二不連續(xù)，不利于金融危機(jī)的預(yù)防、控制與解決。所以可以考慮將建立金融突發(fā)事件應(yīng)急機(jī)制。

3.2 最后貸款人制度還不完善，存款保險(xiǎn)制度還沒(méi)有形成

最后貸款人制度是一國(guó)中央銀行為化解金融風(fēng)險(xiǎn)，向暫時(shí)出現(xiàn)流動(dòng)性困難的銀行提供緊急流動(dòng)性援助的一種制度安排，緊急流動(dòng)性的方式有信用貸款、抵押貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、短期透支等。作為央行的中國(guó)人民銀行在提供再貸款時(shí)候適用條件量化不夠，隨意性較大，而且救助手段只有提供資金，稍顯單一。存款保險(xiǎn)制度目前一直處于學(xué)界討論階段，實(shí)際上是政府以國(guó)家信用擔(dān)保的方式提供了一個(gè)隱含的保險(xiǎn)制度。

3.3 積極財(cái)政政策要注重財(cái)政投入的合理性，控制防止財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)政投入要注重導(dǎo)向，將財(cái)政投入到適當(dāng)行業(yè)。并且要協(xié)調(diào)好各地方之間的投資份額，以及地方政府的投資去向。比如當(dāng)前出臺(tái)的4萬(wàn)億投資計(jì)劃，中央政府的投資規(guī)模也不過(guò)只占總投資的約30%，余下的投資都需要地方政府籌措，如果處理不好，地方舉債過(guò)多，其風(fēng)險(xiǎn)不容小覷。

3.4 財(cái)政法治化與預(yù)算法的修改

有學(xué)者認(rèn)為，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)具有等價(jià)交換的內(nèi)在要求，法治化既是實(shí)現(xiàn)這一要求的最佳手段，也是它的必然結(jié)果。財(cái)政行為法治化對(duì)于當(dāng)前的我國(guó)十分重要，財(cái)政應(yīng)當(dāng)在法治建設(shè)上先走一步，率先實(shí)現(xiàn)財(cái)政的法治化，并以此為突破口逐步完善法治化建設(shè)，為市場(chǎng)化改革的深化和成功以及財(cái)政根本擺脫困境提供支持。而我國(guó)預(yù)算法出臺(tái)已經(jīng)有14年的時(shí)間，相關(guān)制度已經(jīng)極不適應(yīng)當(dāng)前的需要。所以應(yīng)盡快對(duì)預(yù)算法進(jìn)行修改，深化預(yù)算制度改革，強(qiáng)化預(yù)算管理，完善公共財(cái)政體系，健全中央和地方財(cái)力與事權(quán)相匹配的體制，促進(jìn)統(tǒng)一規(guī)范透明的財(cái)政轉(zhuǎn)移支付制度盡快形成。

面對(duì)當(dāng)前的金融危機(jī)，只有綜合運(yùn)用各種財(cái)政手段，包括稅收、預(yù)算、國(guó)債、投資、管理等手段，配合金融政策和其他手段，來(lái)改善經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，才能渡過(guò)難關(guān)。同時(shí)要完善宏觀調(diào)控立法，減少危機(jī)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不利影響，保障國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全，形成一個(gè)制度性的應(yīng)對(duì)機(jī)制。

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