如果巴菲特覺得我們可能走向通貨膨脹,那就應(yīng)該好好傾聽,并開始準(zhǔn)備應(yīng)對(duì)這種可能的危機(jī)。
美國(guó)第二號(hào)富翁、也是美國(guó)最著名的投資人沃倫·巴菲特,在接受美國(guó)廣播公司的采訪中,被問到給普通美國(guó)人提3條最佳投資建議。
讓我們先談?wù)勊]有提到的法則。他沒有說要“購買和持有”,沒有說“長(zhǎng)期投資”,沒有說“多樣化”,他沒有說“成本平均法”,他沒有說“耐心等待,不要驚慌”……
這些可都是每個(gè)經(jīng)過專業(yè)認(rèn)證的“投資顧問”都會(huì)說的事情,為什么這位美國(guó)最成功的投資者沒有提到上述的任何一點(diǎn)呢?實(shí)際上,這些都是財(cái)務(wù)顧問行業(yè)玩的一些把戲。
讓我們來看巴菲特究竟說了些什么吧:
第一條:“機(jī)會(huì)好得令人難以置信時(shí),可能是陷阱?!?/p>
想想伯納·麥道夫案件的受害者們,如果他們遵循了這一忠告,結(jié)果可能就完全不同。我想巴菲特想說的是,對(duì)投資機(jī)會(huì)要保持理性的懷疑,尤其是眼下,我們正在進(jìn)入非常不確定的經(jīng)濟(jì)時(shí)期。
1983年~2007年間的25年,是美國(guó)歷史上最偉大的經(jīng)濟(jì)繁榮期之一。而1988年~2000年間有可能是美國(guó)股市從未見過的最大的牛市,我們不太可能更多看到這樣的機(jī)會(huì)。保持懷疑精神,做好功課,獲取更多方的意見,并記住一點(diǎn):錯(cuò)過收益總要比虧錢好得多。
第二條:“當(dāng)某人試圖向你進(jìn)行銷售時(shí),想想對(duì)方會(huì)賺多少錢?!?/p>
噢,巴菲特又在這里抨擊財(cái)務(wù)顧問行業(yè)了?也許不是,但是當(dāng)我聽到這句話,我首先想到的是注冊(cè)理財(cái)規(guī)劃師、投資顧問和股票經(jīng)紀(jì)人等。
正如我們以前所討論過的,如今的投資顧問、理財(cái)策劃師們其實(shí)更像是共同基金的銷售代表,依靠出售共同基金、債券基金和貨幣市場(chǎng)基金來賺錢。正因?yàn)槿绱?,他們的投資“建議”實(shí)在不是為你提出的建議,而是偏向股市的利益,因?yàn)檫@是他們可以賺錢的途徑。這些人接受更多的是銷售培訓(xùn),而不是專業(yè)的投資和金融培訓(xùn)。所以,巴菲特說,永遠(yuǎn)要記?。寒?dāng)理財(cái)規(guī)劃師對(duì)你進(jìn)行投資“咨詢”時(shí),他實(shí)際上是在賺你的錢。
最后一條:“遠(yuǎn)離杠桿融資,沒有人會(huì)因?yàn)椴唤桢X而破產(chǎn)?!?/p>
沃倫,感謝你能這樣說。我希望整個(gè)華爾街和美國(guó)政府都在傾聽。他在視頻采訪中進(jìn)一步分析說,他的一位朋友曾經(jīng)告訴他就不利用杠桿融資,“如果你足夠聰明,就不需要它;如果你不聰明,那杠桿就更沒有任何商業(yè)用途?!?/p>
不幸的是,就像巴菲特所言,許多人使用了杠桿,實(shí)際上卻沒有什么商業(yè)用途,這就是我們現(xiàn)在會(huì)遭遇如此多混亂不堪的經(jīng)濟(jì)局面的原因。
巴菲特還提到了一件事情,他認(rèn)為美元隨著時(shí)間的推移“可能會(huì)大大貶值”,這是由于美國(guó)政府一直推行“巨額赤字”策略。我們都需要認(rèn)真對(duì)待,思考這些暗示。如果巴菲特真正覺得我們可能走向通貨膨脹,甚至惡性通貨膨脹,那更應(yīng)該好好傾聽,并開始準(zhǔn)備應(yīng)對(duì)這種可能的危機(jī)。