概率論作為一門數(shù)學(xué)分支，它所研究的內(nèi)容一般包括隨機事件的概率、統(tǒng)計獨立性和更深層次上的規(guī)律性。

概率是隨機事件發(fā)生的可能性的數(shù)量指標(biāo)。在獨立隨機事件中，如果某一事件在全部事件中出現(xiàn)的頻率，在更大的范圍內(nèi)比較明顯的穩(wěn)定在某一固定常數(shù)附近。就可以認(rèn)為這個事件發(fā)生的概率為這個常數(shù)。對于任何事件的概率值一定介于 0和 1之間。

有一類隨機事件，它具有兩個特點:第一，只有有限個可能的結(jié)果;第二，各個結(jié)果發(fā)生的可能性相同。具有這兩個特點的隨機現(xiàn)象叫做“古典概型”。

在客觀世界中，存在大量的隨機現(xiàn)象，隨機現(xiàn)象產(chǎn)生的結(jié)果構(gòu)成了隨機事件。如果用變量來描述隨機現(xiàn)象的各個結(jié)果，就叫做隨機變量。

隨機變量有有限和無限的區(qū)分，一般又根據(jù)變量的取值情況分成離散型隨機變量和非離散型隨機變量。一切可能的取值能夠按一定次序一一列舉，這樣的隨機變量叫做離散型隨機變量;如果可能的取值充滿了一個區(qū)間，無法按次序一一列舉，這種隨機變量就叫做非離散型隨機變量。

在離散型隨機變量的概率分布中，比較簡單而應(yīng)用廣泛的是二項式分布。如果隨機變量是連續(xù)的，都有一個分布曲線，實踐和理論都證明:有一種特殊而常用的分布，它的分布曲線是有規(guī)律的，這就是正態(tài)分布。正態(tài)分布曲線取決于這個隨機變量的一些表征數(shù)，其中最重要的是平均值和差異度。平均值也叫數(shù)學(xué)期望，差異度也就是標(biāo)準(zhǔn)方差。

離開抽象的理論，再來關(guān)注投資領(lǐng)域:

不管投資者自己是否意識到了，幾乎所有的投資決策都是概率的應(yīng)用。

1.任何一種技術(shù)分析研究的都是一種概率，古今中外，任何人都不可能完全準(zhǔn)確的預(yù)測股市，如果股市能夠被人準(zhǔn)確預(yù)測的話，那么多空分歧也就不存在了，股市也就不存在交易行為了，此時股市本身也就消亡了。

2.技術(shù)分析其實就是一層窗戶紙，并不神秘，我認(rèn)為那些經(jīng)典的技術(shù)分析理論才是最有效的，因為它們誕生了很久，并且被市場反復(fù)驗證了，是久經(jīng)考驗的。

3.經(jīng)典的技術(shù)分析理論永遠(yuǎn)不會落后，因為股市的漲跌是由多空力量對比引起的，在200年前如此，現(xiàn)在是如此，將來200年以后也同樣如此。

4.經(jīng)典的技術(shù)分析理論最具有科學(xué)性，它是幾百年來的市場經(jīng)驗的總結(jié)，同時經(jīng)過了大師們的智慧升華。這些理論適用于一切帶K線圖的市場，無論股市，期市，還是匯市，都離不開它。

5.那些過于神秘化的所謂預(yù)測理論并不可靠，因為它并沒有得到市場的廣泛驗證，很可能是偽科學(xué)，我從來不相信。

6.任何技術(shù)分析都不可能做到完全準(zhǔn)確，它只能給你提供一種方向上的概率，在實戰(zhàn)中，應(yīng)該利用多種技術(shù)分析方法，以便取長補短，不要只迷信其中一種。

7.經(jīng)典的技術(shù)分析理論博大精深，即使那些大師們也不可能完全正確把握，因此，表面上看起來很簡單的東西，其實它有很深的內(nèi)涵，需要我們永遠(yuǎn)去專研。

8.學(xué)習(xí)技術(shù)分析不能單純求全，而更應(yīng)該“求精”，學(xué)精了才能提高判斷的準(zhǔn)確率，武林高手的絕招其實并不是啥復(fù)雜的招法，而是簡單實用，并且練的最熟煉的一招。只有最精的一招才最有用，而且越簡單越好。

9.實戰(zhàn)中在運用技術(shù)分析的同時還要有應(yīng)變能力，有時市場會發(fā)生與你預(yù)測的方向相反的走勢，此時就要懂得應(yīng)變，這就是順應(yīng)趨勢。

10.運用技術(shù)分析時，要考慮到市場的多種可能性，并且逐一分析各自的概率大小，并做出相應(yīng)的應(yīng)對策略，要有多種心理準(zhǔn)備，當(dāng)市場向其中的一個方向運動時，你才能做到應(yīng)對自如，處變不驚在決定是否購買一個公司的股票之前，需要考慮的問題是:這只股票有多大概率將在未來獲得超過市場的回報水平?

對于這個問題的回答，不同的分析流派有著不同的答案。技術(shù)分析者看圖說話，從股票的歷史表現(xiàn)中分析股票的價格走勢，并給出概率預(yù)測;基本面分析者則盡可能全面地收集公司的資料，用這些基本原則衡量公司的價值，給出基于內(nèi)在價值的概率預(yù)測。也就是說，通過這一步，我們得出結(jié)論:這個公司的股票在未來有50%的機會獲取超過大盤的收益。但這并不意味著我們必須立刻買入，還需要進(jìn)行以下的幾步工作:

根據(jù)新信息對數(shù)字進(jìn)行調(diào)整。在判斷出公司股票超越市場的概率之后，我們還需要密切注視公司的一舉一動，因為公司的內(nèi)在價值會隨著行業(yè)、公司內(nèi)部的變化而變動。例如，公司的管理層是否出現(xiàn)了大的變化?公司的財務(wù)決策是否開始改變?有沒有改變公司運營競爭環(huán)境的事件發(fā)生?如有，則概率將發(fā)生改變，也要相應(yīng)的調(diào)整公司的內(nèi)在價值。這也就是所謂的動態(tài)跟蹤。

決定投資數(shù)量。在做了以上的功課之后，我們需要決定下多大的“賭注”。在我們的投資資產(chǎn)中，我們將為這筆投資投入多少? 一個基本的原則是:當(dāng)成功的概率非常高時，押大投入。

等待最佳機會。在判定出公司股票上漲的概率以及決定了買多少之后，最后就是決定什么時候買的問題了。當(dāng)我們喜愛的公司正在以低于其內(nèi)在價值出售時(內(nèi)在價值已在你分析概率的過程中給出定值)，這是我們出擊的信號。這包括兩點:第一，減少交易，正如巴菲特所說的“保險與投資很相似，如果你認(rèn)為你每天都要投資，那你將會犯很多的錯誤?！钡诙?dāng)機會來臨時，果斷大量買入。

很明顯，上述過程將循環(huán)反復(fù)地進(jìn)行。當(dāng)條件改變時，概率也隨之改變。有了新的概率就需要新的安全邊際，由此你也要調(diào)整構(gòu)成最佳時機的感覺。這個過程需要不斷磨練。

決策是人們從事各項活動時普遍存在的一種擇優(yōu)手段，在從事經(jīng)濟(如投資、經(jīng)營管理)、政治、軍事、科研、教育等活動，往往會面臨不同的選擇。因此如何選擇一種方案，使該方案的各種指標(biāo)最好，顯然十分重要，這種先于實施的決定稱為決策。在實際工作中，我們經(jīng)常要求根據(jù)樣本的信息來作出關(guān)于總體的決策，這種決策稱為統(tǒng)計決策。

參考文獻(xiàn):

《概率與數(shù)論統(tǒng)計》 《股市風(fēng)云》