[摘 要] 目前我國(guó)金融業(yè)已全面開放，外資銀行在中國(guó)境內(nèi)具有完全的市場(chǎng)準(zhǔn)入，這給我國(guó)銀行業(yè)帶來(lái)了極大地影響，本文運(yùn)用超越對(duì)數(shù)函數(shù)對(duì)外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響進(jìn)行實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)外資銀行進(jìn)入對(duì)大型商業(yè)銀行的盈利能力有正效應(yīng)，而對(duì)中小商業(yè)銀行影響不大。同時(shí)，外資銀行進(jìn)入降低了商業(yè)銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

[關(guān)鍵詞] 外資銀行 商業(yè)銀行 盈利能力 抗風(fēng)險(xiǎn)能力

一、文獻(xiàn)綜述

迄今，國(guó)內(nèi)外已有不少文獻(xiàn)對(duì)外資銀行進(jìn)入對(duì)東道國(guó)銀行業(yè)效率的影響進(jìn)行實(shí)證研究。Dages(2000)考察了外資銀行和東道國(guó)銀行的貸款結(jié)構(gòu)。Unite(2003)分析了外資進(jìn)入對(duì)菲律賓銀行業(yè)的影響。郭研等(2005)利用國(guó)內(nèi)13家商業(yè)銀行的面板數(shù)據(jù)，分時(shí)期考察了外資銀行進(jìn)入的影響。馬慧敏(2007) 利用我國(guó)14家商業(yè)銀行1998年～2004年的數(shù)據(jù)分析了外資銀行的影響。

二、模型設(shè)定

本文實(shí)證研究運(yùn)用超越對(duì)數(shù)函數(shù)，通過選取外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)銀行業(yè)影響的主要因素，從不同于以往的角度實(shí)證外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響。

模型設(shè)定如下:

yi=β+α11nx1+α21nx2+α31nx3+α41nx11nx3+α61nx21nx3+α7GDPGR+εyi(i=1，2)，y1為我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)凈利率，用來(lái)衡量商業(yè)銀行的盈利能力。y2為我國(guó)商業(yè)銀行的核心資本充足率，用來(lái)衡量商業(yè)銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

x1為外資銀行數(shù)量占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總數(shù)的比例，x2為外資銀行資產(chǎn)份額，即外資銀行資產(chǎn)占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總額的比例。x3為我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng)率，用以排除商業(yè)銀行自身規(guī)模的變化對(duì)其盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力的影響。GDPGR為真實(shí)GDP增長(zhǎng)率，用以排除宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化對(duì)商業(yè)銀行盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力的干擾。

指標(biāo)表示外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行盈利能力影響力大小。指標(biāo)表示外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力影響力大小。

本文選取11家商業(yè)銀行的相關(guān)數(shù)據(jù)根據(jù)《中國(guó)金融年鑒》(2004年～2008年)和各商業(yè)銀行年報(bào)整理得到。

對(duì)數(shù)據(jù)回歸系數(shù)如下:

由于選取的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)不很準(zhǔn)確，回歸效果不太好，但可以充分說(shuō)明問題，我們主要把握大趨勢(shì)。根據(jù)上面數(shù)據(jù)得出z1和z2的值。

三、結(jié)論

從表3橫向比較可以看出，對(duì)大型商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，z1大都為正值說(shuō)明外資銀行進(jìn)入提高了其盈利能力;對(duì)于中小商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，z1的值都為負(fù)值，所以外資銀行進(jìn)入并未對(duì)其績(jī)效有明顯影響。但考慮到z2的值，中小商業(yè)銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力受外資銀行影響較大，既外資銀行進(jìn)入降低了它的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，對(duì)它的盈利能力有一定的抵消作用。所以總體上說(shuō)外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行產(chǎn)生了“示范效應(yīng)”，促使其加快業(yè)務(wù)拓展，進(jìn)行金融創(chuàng)新，在外資銀行的挑戰(zhàn)和沖擊中開拓出自己新的盈利空間。大型商業(yè)銀行的z1值普遍大于中小商業(yè)銀行，說(shuō)明大型商業(yè)銀行能更好地應(yīng)對(duì)金融開放。從縱向比較看，大型商業(yè)銀行的 值近幾年不斷減小，中小商業(yè)銀行的z1值不斷增大，說(shuō)明行業(yè)在受到外來(lái)因素沖擊后整體利潤(rùn)趨同。

從表4 橫向比較看出，除個(gè)別外，大部分值為負(fù)，說(shuō)明外資銀行進(jìn)入加劇了我國(guó)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，使得我國(guó)商業(yè)銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力降低。另外，三大商業(yè)銀行的z2值普遍大于中小商業(yè)銀行，表明外資銀行進(jìn)入對(duì)中小商業(yè)銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力沖擊比較大，說(shuō)明商業(yè)銀行資金規(guī)模和抗風(fēng)險(xiǎn)能力是正相關(guān)的。從縱向比較看出，各商業(yè)銀行的z2值都有減小的趨勢(shì)，外資銀行對(duì)我國(guó)銀行業(yè)帶來(lái)了挑戰(zhàn)，銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈。

四、建議

1.創(chuàng)新金融工具、提高自身競(jìng)爭(zhēng)力

金融創(chuàng)新是我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)外資銀行入侵的主要途徑。中國(guó)銀行業(yè)在創(chuàng)新過程中，應(yīng)該借鑒外資銀行的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，多層次進(jìn)行金融工具創(chuàng)新，保證外資銀行有的我國(guó)商業(yè)銀行也要有。我國(guó)商業(yè)銀行要通過金融創(chuàng)新，預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方向和動(dòng)態(tài)，有預(yù)見性的進(jìn)行金融創(chuàng)新的研究工作，做到我有他無(wú)，在業(yè)務(wù)多元化上搶占先機(jī)。

2.提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力

從本質(zhì)上看，銀行就是經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)。外資銀行進(jìn)入加劇了我國(guó)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，為了獲得利潤(rùn)，商業(yè)銀行不得不承擔(dān)較高的違約風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。因此，我國(guó)商業(yè)銀行要深入分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)情況，加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的事前控制。加大對(duì)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)運(yùn)行環(huán)境的分析，減少外部環(huán)境不確定性對(duì)投資業(yè)務(wù)的影響。增加擔(dān)?；蛱峁┵Y產(chǎn)支持，以降低企業(yè)違約的風(fēng)險(xiǎn)。

3.拓展零售業(yè)務(wù)

以前商業(yè)銀行主要面向第一、第二產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)批發(fā)業(yè)務(wù)，以后要轉(zhuǎn)向第三產(chǎn)業(yè)，開展零售銀行業(yè)務(wù)，尋求新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)。而發(fā)展零售銀行業(yè)務(wù)一般要經(jīng)過客戶積累、客戶經(jīng)營(yíng)、客戶增值三個(gè)階段。如果中國(guó)大量的優(yōu)質(zhì)個(gè)人客戶被外資銀行搶走， 中國(guó)商業(yè)銀行在后續(xù)發(fā)展上勢(shì)必落后于人。因此，拓展零售銀行業(yè)務(wù)是應(yīng)對(duì)外資銀行競(jìng)爭(zhēng)的手段。

4.利用好本土優(yōu)勢(shì)

利息收入一直是國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的主要收入來(lái)源。要繼續(xù)大力拓展優(yōu)秀中小企業(yè)客戶。借鑒資本市場(chǎng)的成功經(jīng)驗(yàn)，吸收直接融資的優(yōu)點(diǎn)，加強(qiáng)商業(yè)銀行與非金融機(jī)構(gòu)的合作，降低融資門檻，優(yōu)化自身傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)，在資金來(lái)源和運(yùn)用方面同外資銀行競(jìng)爭(zhēng)。

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