亚洲免费av电影一区二区三区,日韩爱爱视频,51精品视频一区二区三区,91视频爱爱,日韩欧美在线播放视频,中文字幕少妇AV,亚洲电影中文字幕,久久久久亚洲av成人网址,久久综合视频网站,国产在线不卡免费播放

        ?

        淺談商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展方向

        2009-12-31 00:00:00劉盈盈
        商場現(xiàn)代化 2009年20期

        [摘 要] 中國銀行業(yè)監(jiān)督委員會近日出臺關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問題的通知》,該通知明確指出今后商業(yè)銀行推出個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品將不得投資于證券二級市場,理財(cái)資金不得投資于未上市企業(yè)股權(quán)和上市公司非公開發(fā)行或交易的股份。此規(guī)定一出,對于商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)將會帶來不小的沖擊和影響,商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)勢必將遵循“審慎穩(wěn)健的”經(jīng)營宗旨,商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步細(xì)分客戶群體,個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)應(yīng)加快私人銀行業(yè)務(wù)的開展,使得個(gè)人理財(cái)逐步朝專業(yè)化高端化發(fā)展。

        [關(guān)鍵詞] 商業(yè)銀行 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù) 客戶細(xì)分 私人銀行

        7月8日,銀監(jiān)會對外發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問題的通知》(以下簡稱《通知》)。審慎和穩(wěn)健是《通知》中使用的兩個(gè)重要詞語?!锻ㄖ窂耐顿Y管理的原則、投資管理的方式和投資方向等三個(gè)層次對商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的投資管理進(jìn)行了進(jìn)一步的明確規(guī)范,旨在引導(dǎo)商業(yè)銀行調(diào)整理財(cái)業(yè)務(wù)的定位,加大客戶細(xì)分力度,在引導(dǎo)高端投資者審慎投資的同時(shí),尤其要求銀行對中低收入投資者進(jìn)行更有效的保護(hù)。

        《通知》第三條規(guī)定,商業(yè)銀行應(yīng)在充分分析宏觀經(jīng)濟(jì)與金融市場的基礎(chǔ)上,確定理財(cái)資金的投資范圍和投資比例,合理進(jìn)行資產(chǎn)配置,分散投資風(fēng)險(xiǎn)。第四條規(guī)定,商業(yè)銀行應(yīng)堅(jiān)持審慎、穩(wěn)健的原則對理財(cái)資金進(jìn)行投資管理,不得投資于可能造成本金重大損失的高風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品,以及結(jié)構(gòu)過于復(fù)雜的金融產(chǎn)品。第五條規(guī)定,商業(yè)銀行應(yīng)科學(xué)合理地進(jìn)行客戶分類,根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力提供與其相適應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品。商業(yè)銀行應(yīng)將理財(cái)客戶劃分為有投資經(jīng)驗(yàn)客戶和無投資經(jīng)驗(yàn)客戶,并在理財(cái)產(chǎn)品銷售文件中標(biāo)明所適合的客戶類別;僅適合有投資經(jīng)驗(yàn)客戶的理財(cái)產(chǎn)品的起點(diǎn)金額不得低于10萬元人民幣(或等值外幣),不得向無投資經(jīng)驗(yàn)客戶銷售。其中,《通知》的第十八、十九條更是明確指出理財(cái)資金不得投資于境內(nèi)二級市場公開交易的股票或與其相關(guān)的證券投資基金。理財(cái)資金參與新股申購,應(yīng)符合國家法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定。理財(cái)資金不得投資于未上市企業(yè)股權(quán)和上市公司非公開發(fā)行或交易的股份。但是,《通知》同時(shí)指出有相關(guān)投資經(jīng)驗(yàn),風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的高資產(chǎn)凈值客戶,商業(yè)銀行可以通過私人銀行服務(wù)滿足其投資需求,不受本通知第十八條和第十九條限制。

        從以上幾條規(guī)定中不難看出,監(jiān)管層非常重視商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的健康發(fā)展,通過種種方式將商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)和資本市場徹底隔離,使得個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)朝著穩(wěn)健務(wù)實(shí)的方向發(fā)展,進(jìn)一步規(guī)范目前市場上種類繁多,投資方向各異的銀行理財(cái)產(chǎn)品。

        民生銀行在2007年10月推出一款境外理財(cái)產(chǎn)品,名為非凡理財(cái)\"港基直通車\"產(chǎn)品,于2007年10月30日起息,產(chǎn)品期限1年,該產(chǎn)品投資標(biāo)的為霸菱香港中國(歐元)基金。但是僅僅四個(gè)月之后,這款境外理財(cái)產(chǎn)品就以虧損50%觸發(fā)清盤終止。根據(jù)產(chǎn)品條款,當(dāng)產(chǎn)品凈值高于等于118%或者低于等于50%下限時(shí),產(chǎn)品將會被清盤終止。該產(chǎn)品按照2007年10月31日起息日后第一個(gè)工作日確定的基金凈值為984.38。而2008年3月18日凈值為491.08,恰好虧損一半。因此,民生銀行將按照觸發(fā)終止日基金凈值計(jì)算產(chǎn)品凈值,將結(jié)算后的資金返還給投資者。

        對于這樣一個(gè)結(jié)果,銀行方面解釋是因?yàn)槊绹钨J危機(jī)引發(fā)全球的金融危機(jī)所導(dǎo)致的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)造成。2008年3月14日,華爾街第五大投行貝爾斯登稱公司的現(xiàn)金頭寸”急劇惡化”,股價(jià)當(dāng)日一度大幅下跌53%,全球股市應(yīng)聲大跌。4天之后,香港恒生指數(shù)高開低走,盤中一度下探至7個(gè)月以來的低點(diǎn)20572.92點(diǎn)。受此影響,霸菱香港中國(歐元)基金,這只曾經(jīng)連續(xù)三年獲得香港基金表現(xiàn)排名第一的基金,其凈值盤中走到了491.08的歷史低位。這一價(jià)位恰好使得民生銀行的非凡理財(cái)\"港基直通車\"產(chǎn)品觸碰到50%的虧損線,被迫清盤。但是,也有專家指出,盡管從法律上無法找到銀行的責(zé)任,但民生銀行作為代客理財(cái)?shù)膶<以谕顿Y能力上存在缺陷,國內(nèi)機(jī)構(gòu)在國際的投資經(jīng)驗(yàn)不足,投資能力差別也很大。盡管系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)存在,但倉位和進(jìn)入時(shí)機(jī)是在控制范圍之內(nèi),兩者控制好了,就會規(guī)避一定的風(fēng)險(xiǎn)。

        其實(shí),不僅僅是民生銀行,金融風(fēng)暴席卷全球的背景之下,國內(nèi)QDII產(chǎn)品普遍出現(xiàn)虧損,據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)研究,基金系QDII產(chǎn)品平均虧30%左右,銀行系產(chǎn)品中東亞某只QDII產(chǎn)品虧約60%,還有工商銀行、中國銀行、交通銀行、招商銀行的QDII產(chǎn)品虧損約15%以上到40%多不等。投資有風(fēng)險(xiǎn),這是每個(gè)投資者所應(yīng)該明確的投資第一準(zhǔn)則,但是銀行理財(cái)產(chǎn)品虧損所引發(fā)的投資者和銀行之間的矛盾卻越發(fā)突出。

        境內(nèi)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)過近幾年的發(fā)展,市場規(guī)模不斷擴(kuò)大,理財(cái)產(chǎn)品日益豐富,理財(cái)市場規(guī)模和理財(cái)客戶基礎(chǔ)快速增長。截至2009年5月末,各中外資商業(yè)銀行存續(xù)的理財(cái)產(chǎn)品超過4100只,理財(cái)業(yè)務(wù)市場規(guī)模達(dá)到7000億元人民幣,理財(cái)客戶達(dá)到230萬人。2008年部分銀行理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)大幅虧損,雖然虧損的理財(cái)產(chǎn)品金額只占總額的不到3%,但這部分占比很小的銀行理財(cái)產(chǎn)品所引發(fā)的,關(guān)于銀行與投資者之間的糾紛案例斷續(xù)發(fā)生。近期,市場形勢有所反彈,投資者的投資情緒進(jìn)一步高漲,在這樣的背景下,銀監(jiān)會出臺《通知》用意明確,著力規(guī)范銀行理財(cái)產(chǎn)品穩(wěn)健經(jīng)營,將銀行理財(cái)產(chǎn)品和高風(fēng)險(xiǎn)的資本市場完全隔離,最大程度的保護(hù)中小投資者的利益。

        對于各大商業(yè)銀行而言,銀監(jiān)會《通知》的出臺無疑將對商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)生不小的沖擊,理財(cái)產(chǎn)品一律不得涉及投資中國A股二級市場的股票和基金,嚴(yán)禁直接或間接投資于未上市公司股權(quán)和上市公司非公開發(fā)行或交易的股份。。這項(xiàng)規(guī)定涉及到的產(chǎn)品還有商業(yè)銀行的PE股權(quán)投資產(chǎn)品以及FOF基金優(yōu)選產(chǎn)品,及部分可投資資本市場的資產(chǎn)管理類產(chǎn)品,銀行理財(cái)產(chǎn)品投資范圍都大大減少,只能推出穩(wěn)健型的理財(cái)產(chǎn)品,勢必對銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的經(jīng)營和利潤產(chǎn)生一定的影響。面對這樣的情況,商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)今后將如何發(fā)展,個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)需要怎么轉(zhuǎn)變以適應(yīng)監(jiān)管尺度的變化,個(gè)人認(rèn)為核心思想還是在于對于客戶群體進(jìn)行細(xì)分,對不同級別的客戶推出相應(yīng)的產(chǎn)品,同時(shí),借助私人銀行為載體,引導(dǎo)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)向著高端層次發(fā)展。

        首先,了解客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好,著力發(fā)展穩(wěn)健型“類儲蓄”理財(cái)產(chǎn)品針對普通投資者。了解自己的客戶是銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的首要條件,了解客戶不僅僅局限于了解客戶的身份地位,資產(chǎn)規(guī)模,更重要的是了解客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好,對不同的客戶推出不同的理財(cái)方式。在進(jìn)行理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí),先要采取各種可行的方式了解目標(biāo)客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好,加大辦理業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)控制,做到“將合適的產(chǎn)品賣給合適的客戶”,從而避免銷售人員極力向客戶推銷高收益、高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品,同時(shí)為客戶尋找到適合的產(chǎn)品。衡量客戶風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)可能包括,原來購買理財(cái)產(chǎn)品的類別,是否購買過基金、股票、結(jié)構(gòu)性的理財(cái)產(chǎn)品等等。只有儲蓄的客戶,可能會推薦國債、掛鉤票據(jù)等低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品。面對著普通投資者來說,銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)該朝著穩(wěn)健的方向發(fā)展,我國目前的商業(yè)銀行實(shí)行的分業(yè)經(jīng)營的模式,一直以來以穩(wěn)健經(jīng)營為宗旨,個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的重點(diǎn)也應(yīng)該放在審慎穩(wěn)健上,專心做好票據(jù)信托類低風(fēng)險(xiǎn),收益穩(wěn)定的產(chǎn)品,發(fā)展特定的目標(biāo)客戶,在理財(cái)市場上搶占專門的份額。

        其次,商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)應(yīng)該通過客戶的進(jìn)一步細(xì)分,以創(chuàng)立私人銀行為載體,將個(gè)人理財(cái)逐步引導(dǎo)至高端發(fā)展的平臺上來。私人銀行是銀行等金融機(jī)構(gòu)眾多業(yè)務(wù)中最高端的理財(cái)服務(wù),是為那些財(cái)富金字塔頂端的富豪們專門服務(wù)的,通常只有國際級銀行集團(tuán)或金融集團(tuán)才能提供該服務(wù)。私人銀行在歐美國家已經(jīng)有百年歷史。境外學(xué)者LynBicker于1996年把私人銀行定義為:“私人銀行是為擁有高額凈財(cái)富的個(gè)人,提供財(cái)富管理、維護(hù)的服務(wù),并提供投資服務(wù)與商品,以滿足個(gè)人的需求”。通常意義上的銀行機(jī)構(gòu)的私人銀行服務(wù)對象或貴賓理財(cái),大多數(shù)是一些中產(chǎn)階層以上的人,在瑞士銀行、花旗銀行和匯豐銀行,客戶至少要有100萬美元銀行可以接受的資產(chǎn),才可以在私人銀行部開戶;美國最大的私人銀行摩根大通,開戶底限是500萬美元。而摩根士丹利私人銀行部,除了高達(dá)500萬美元的最低開戶限額之外,還要求其私人銀行客戶最低凈資產(chǎn)達(dá)到2500萬美元,同時(shí)必須擁有1000萬美元流動資產(chǎn)。而一些第三方的私人銀行對象多是屬于社會上真正的超級富豪?!痹趪?,私人銀行開戶金額的底限通常是100萬美元,通常每一筆交易的金額都以幾十萬美元為單位。

        目前,各家中資商業(yè)銀行都開始紛紛搶占私人銀行這塊全新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域,激烈爭奪優(yōu)質(zhì)的客戶資源。各家中資私人銀行針對私人銀行客戶需求推出專屬理財(cái)產(chǎn)品明顯增多,由此創(chuàng)造的銀行業(yè)務(wù)利潤來源也十分可觀。高端領(lǐng)域不能不說是商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的必然趨勢,在客戶細(xì)分的前提下,針對不同的客戶推出不同的產(chǎn)品,以發(fā)展優(yōu)質(zhì)高端客戶為個(gè)人理財(cái)?shù)闹匾谥肌?/p>

        商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是對于商業(yè)銀行本身而言是新興發(fā)展的業(yè)務(wù)領(lǐng)域,在銀行穩(wěn)健經(jīng)營的要求之下,個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)也應(yīng)該遵循“審慎穩(wěn)健”的發(fā)展思想,以客戶細(xì)分為手段,針對不同層次不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的客戶推出有針對性的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品,將個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)引導(dǎo)到高端的渠道上來,商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)才能為商業(yè)銀行帶來更大的收益。

        參考文獻(xiàn):

        [1]竇鴻權(quán):“銀行公司治理分析”[M].北京:中信出版社,2005年10月:112-177,159-160,294-295

        [2]徐放鳴:“完善國有商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)的思考”[J].金融研究,2006,10:62-63

        [3]林 強(qiáng):“國有商業(yè)銀行公司治理問題研究”[J].福建金融,2005,9:13-15

        [4]中國人民銀行網(wǎng)站

        [5]中國銀行業(yè)監(jiān)督委員會網(wǎng)站

        [6]中國國家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站

        久久久久久伊人高潮影院| 中文字幕人妻日韩精品 | 国产成人色污在线观看| 亚洲最大一区二区在线观看| 国产精品 亚洲 无码 在线| 麻豆国产人妻欲求不满谁演的| 久久婷婷色香五月综合激情 | 亚洲av毛片在线网站| 亚洲乱色伦图片区小说| 3d动漫精品啪啪一区二区下载| 亚洲精品国产二区三区在线| 国产一区二区三区四区在线视频 | 日韩精品极品免费视频观看| 中文字幕人妻熟在线影院| 亚洲天堂在线播放| 国产精品综合色区av| 亚洲一区二区三区蜜桃| 亚洲第一页综合图片自拍| 午夜tv视频免费国产区4| 大红酸枝极品老料颜色| 国产精品无码制服丝袜| 人人爽人人爱| 日韩精品一区二区三区毛片| 快射视频网站在线观看| 国产丝袜美女一区二区三区| 久久久久久久99精品国产片| 国产福利小视频91| 熟女一区二区中文字幕| 精品无码久久久久久国产| 亚洲最大在线精品| 色综合久久精品中文字幕| 人妻少妇精品久久久久久| 色一情一区二| 激情亚洲综合熟女婷婷| 日本一区二区精品高清| 国产精品亚洲一区二区三区在线| 国产美女一级做a爱视频| 亚洲国产91精品一区二区| 午夜爽爽爽男女污污污网站| 国产喷水福利在线视频| 偷拍av一区二区三区|