[摘 要] 最近，我們運(yùn)用隨機(jī)前沿方法，對中國銀行業(yè)的效率進(jìn)行實(shí)證分析，并對兩類效率的排序進(jìn)行了綜合比較。通過對各家銀行收入效率和成本效率的排序，來考察中國商業(yè)銀行在市場化發(fā)展的過程中效率的變化情況，以及相互之間的差異。文章篇幅關(guān)系，在此只將一般方法和結(jié)果列出，有興趣的同行可以共同探討。

[關(guān)鍵詞] 收入效率 生產(chǎn)函數(shù) 排序

在經(jīng)濟(jì)理論中，將效率表述為投入與產(chǎn)出或者成本與收益之間的關(guān)系。銀行效率，指的是銀行在經(jīng)營活動(dòng)中投入與產(chǎn)出或成本與收益之間的對比關(guān)系。具體而言，銀行效率是銀行對其所擁有資源的合理配置與運(yùn)用，是銀行運(yùn)營與發(fā)展能力的一個(gè)綜合評價(jià)。

商業(yè)銀行效率的研究主要以研究微觀角度的銀行效率為主，規(guī)范的效率研究主要是從規(guī)模效率、范圍效率和X效率三個(gè)角度進(jìn)行。

銀行的規(guī)模效率是指在經(jīng)營范圍不變的情況下，銀行由于融資規(guī)模的擴(kuò)大，單位融資成本下降而產(chǎn)生的效率。

銀行的范圍效率是指，銀行隨著經(jīng)營品種的增減(或業(yè)務(wù)領(lǐng)域的張縮)所引起的邊際收益提高或邊際費(fèi)用下降的程度。

X效率指的是除規(guī)模效率和范圍效率之外的所有技術(shù)效率和配置效率的總合，后這一概念被用來研究銀行效率。具體而言，銀行的X效率是指銀行在一定生產(chǎn)狀態(tài)下，在投入一定的時(shí)候獲得最大產(chǎn)出的能力或者是在產(chǎn)出水平既定的情況下使成本控制在最小狀態(tài)的能力。本文正是從X效率角度，來研究我國商業(yè)銀行效率問題。

對于銀行X效率的研究，可以從收入、成本、利潤三個(gè)角度進(jìn)行。銀行的收入效率，是評估在環(huán)境相同、所付出成本相同的情況下，一家銀行的產(chǎn)出量接近最佳運(yùn)營銀行產(chǎn)出量的程度。收入效率采用生產(chǎn)函數(shù)形式來測算生產(chǎn)前沿，從而考察銀行的X效率。銀行的成本效率則是評估在環(huán)境相同、需要得到同樣產(chǎn)出的前提下，一家銀行所付出的成本接近最佳運(yùn)營銀行所付出成本的程度。成本效率采用成本函數(shù)測算成本前沿，以此考察銀行的X效率。

考慮到現(xiàn)階段中國銀行業(yè)無效率因素的廣泛存在，本文采用了隨機(jī)前沿法(SFA)來研究我國商業(yè)銀行的X效率。在這個(gè)方法中，模型先設(shè)定了銀行的生產(chǎn)函數(shù)形式，并對隨機(jī)誤差項(xiàng)和非效率項(xiàng)的分布進(jìn)行了假定。

隨機(jī)前沿法可以從生產(chǎn)函數(shù)、成本函數(shù)和利潤函數(shù)三個(gè)角度來測算銀行X效率，其中由于計(jì)算軟件的因素，從利潤角度進(jìn)行的研究比較少。這個(gè)函數(shù)的創(chuàng)新的部分在于認(rèn)為生產(chǎn)函數(shù)中包含一個(gè)誤差項(xiàng)，這個(gè)誤差項(xiàng)分為兩個(gè)部分。一個(gè)用來測量隨機(jī)因素，另一個(gè)用來測量技術(shù)非效率。這個(gè)模型理論上可以表述為以下形式:

生產(chǎn)函數(shù): ，

除了一些符號(hào)上的變化，成本前沿的表示方法和生產(chǎn)前沿的方法基本相同。

運(yùn)用Coelli設(shè)計(jì)的Frontier Version4.1軟件對模型進(jìn)行計(jì)算，得出各家銀行每年的生產(chǎn)效率值。軟件在估計(jì)出前沿生產(chǎn)函數(shù)參數(shù)后，找出運(yùn)營狀態(tài)最好的銀行的組合即為效率前沿銀行，設(shè)其效率值為100%，然后以樣本中其他銀行與效率前沿銀行作比較，得出一組效率值。這組數(shù)值分別對應(yīng)了各銀行每年的效率值。各銀行為1998年～2005年數(shù)據(jù)。

簡單結(jié)論

(1)不論從收入效率角度或成本效率角度考慮，研究樣本中處于效率前沿的都是一個(gè)前沿銀行的集合而不是某一家銀行。因?yàn)檐浖诮o出結(jié)果時(shí)，沒有哪一家銀行收入效率或成本效率的值為1。

(2)不論是收入效率或者成本效率，股份制商業(yè)銀行的排序總體而言都優(yōu)于國有商業(yè)銀行。其中，從收入效率角度考察，排名前3位的均是股份制商業(yè)銀行，國有商業(yè)銀行中的中國工商銀行、中國建設(shè)銀行和中國銀行分別排在第4位、第5位和第7位，中國農(nóng)業(yè)銀行更是僅排在第10位;從成本效率考察，成本效率排名在前9位的都是股份制商業(yè)銀行，國有商業(yè)銀行排名最高的中國銀行，也僅僅只排在第10位，中國農(nóng)業(yè)銀行更是排在了最后一位。

(3)就總體而言，國有商業(yè)銀行的收入效率排名高于其自身的成本效率排名，而股份制商業(yè)銀行的收入效率排名則普遍低于自身的成本效率排名。

(4)股份制商業(yè)銀行中的上市銀行的收入效率排名比較分散，既有處于第一梯隊(duì)的上海浦東發(fā)展銀行，也有處于第二梯隊(duì)的中國民生銀行和(福建)興業(yè)銀行，以及處于第三梯隊(duì)的深圳發(fā)展銀行、招商銀行、和華夏銀行;而從成本效率角度考慮，上市銀行的效率排名都較為靠前，均處于第一梯隊(duì)或第二梯隊(duì)，排名最靠后的(福建)興業(yè)銀行也仍然處于第7位。

參考文獻(xiàn):

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