中國(guó)私人銀行的2.0猜想

“如果說(shuō)現(xiàn)在的中國(guó)私人銀行是1.0版本的水平，那么未來(lái)2～3年內(nèi)要達(dá)到2.0版本，還需要進(jìn)行模式創(chuàng)新，至少目前私人銀行比起國(guó)外的私人銀行，與金融服務(wù)不相關(guān)的業(yè)務(wù)多些?！闭劦街袊?guó)當(dāng)前私人銀行，波士頓咨詢(xún)公司(BcG)合伙人米嘉對(duì)媒體如此表示。

走中國(guó)特色的私人銀行道路

BCG11月19日發(fā)布的《兌現(xiàn)對(duì)客戶(hù)的承諾：2009全球財(cái)富報(bào)告》顯示，截至今年底預(yù)計(jì)中國(guó)百萬(wàn)美元資產(chǎn)的家庭數(shù)量將達(dá)到45.3萬(wàn)戶(hù)，資產(chǎn)管理總額達(dá)1.73萬(wàn)億美元，超過(guò)危機(jī)前的水平。其中，百萬(wàn)美元資產(chǎn)家庭數(shù)量已位居全球第三。BCG的合伙人梁國(guó)權(quán)說(shuō)，正是中國(guó)富人群體規(guī)模的擴(kuò)張，為私人銀行帶來(lái)了巨大的市場(chǎng)機(jī)會(huì)和業(yè)務(wù)變革的需求。

在米嘉看來(lái)，與西方國(guó)家不同，中國(guó)富人群體的資產(chǎn)配置更加保守和單一，

“他們的金融資產(chǎn)60％以上是現(xiàn)金或存款，僅會(huì)拿出一小部分交給私人銀行打理?！绷硗庖徊糠志褪峭顿Y于股市，投機(jī)性強(qiáng)。

從“產(chǎn)品推進(jìn)模式”’到“資訊模式”

升級(jí)的方向，就是由“產(chǎn)品推進(jìn)模式”向“咨詢(xún)模式”轉(zhuǎn)變。推動(dòng)這個(gè)轉(zhuǎn)變的，一方面是金融危機(jī)導(dǎo)致全球財(cái)富縮水私人銀行客戶(hù)行為發(fā)生了重要變化，更加關(guān)注財(cái)富的保值而非增長(zhǎng)，另外一個(gè)方面是中國(guó)富人群體現(xiàn)模的擴(kuò)大。

梁國(guó)權(quán)指出，由于財(cái)富主要集中在風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)小的銀行，是財(cái)富縮水幅度小于全球的原因之一，但這也恰好說(shuō)明，中國(guó)私人銀行還處于初期發(fā)展階段。

上述因素都是私人銀行經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)變前要做的功課，中國(guó)的私人銀行要實(shí)現(xiàn)升級(jí)，由“產(chǎn)品推進(jìn)模式”向“咨詢(xún)模式”轉(zhuǎn)變，必須先要了解客戶(hù)的特點(diǎn)和資金來(lái)源，細(xì)分客戶(hù)需求是未來(lái)趨勢(shì)。米嘉解釋說(shuō)，中國(guó)私人銀行的經(jīng)營(yíng)模式主要是模仿外國(guó)，但中國(guó)客戶(hù)的投資特點(diǎn)卻與國(guó)外有很大差別，而且以推出金融產(chǎn)品為主。而非個(gè)性化的咨詢(xún)服務(wù)。

“產(chǎn)品很容易被拷貝，只有專(zhuān)業(yè)化的咨詢(xún)服務(wù)才能爭(zhēng)取更多客戶(hù)。”米嘉說(shuō)，中國(guó)私人銀行距離真正的私人銀行提供專(zhuān)業(yè)化咨詢(xún)服務(wù)還有距離。而且目前的競(jìng)爭(zhēng)格局，似乎更加注重網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)張和硬件建設(shè)。事實(shí)上網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)張還存在潛在風(fēng)險(xiǎn)，主要就是業(yè)務(wù)不足和咨詢(xún)?nèi)瞬湃狈Α?/p>

監(jiān)管也會(huì)跟上

而2.0時(shí)代并不僅僅意味著私人銀行自身的模式改變，監(jiān)管層也會(huì)在風(fēng)險(xiǎn)控制上投入更多的目光。

在11月的最后幾天，英國(guó)金融服務(wù)管理局(Financial Services Authority)剛剛就瑞銀(UBS)的未授權(quán)交易作出了嚴(yán)厲懲罰——這是前者歷史上第三大規(guī)模的罰款。據(jù)稱(chēng)，瑞銀財(cái)富管理部門(mén)駐倫敦雇員被發(fā)現(xiàn)進(jìn)行了未經(jīng)授權(quán)的交易，令客戶(hù)損失逾4200萬(wàn)美元。

而且，這起不當(dāng)交易的細(xì)節(jié)很可能令那些早就感到不安的客戶(hù)對(duì)該行的財(cái)富管理部門(mén)更加不放心了。

幾乎于此同時(shí)，上海銀監(jiān)局副局長(zhǎng)張光平在上海指出，國(guó)內(nèi)私人銀行業(yè)尚在起步階段，由于缺乏投資渠道及對(duì)沖工具，設(shè)計(jì)產(chǎn)品能力較弱的中國(guó)銀行業(yè)在開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)上“還有很多基礎(chǔ)工作要做”。而針對(duì)私人銀行業(yè)的監(jiān)管空白，張表示，相應(yīng)的監(jiān)管條例或在明后年推出。

中國(guó)人民銀行上海總部調(diào)查統(tǒng)計(jì)研究部副主任顧銘德也指出，私人銀行業(yè)務(wù)必須在起步階段高度重視內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)。不僅要提供短期，還要提供中長(zhǎng)期產(chǎn)品，同時(shí)要密切注意交易對(duì)手的風(fēng)險(xiǎn)。顧明德還敦促盡快制定私人銀行的監(jiān)管條例，對(duì)進(jìn)入條件、業(yè)務(wù)范圍、信息披露做出相應(yīng)規(guī)定，同時(shí)對(duì)內(nèi)部控制，業(yè)務(wù)流程，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理提出具體要求。