張新平 王 展

[摘要]由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的金融危機(jī)，演化成全球范圍的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，而導(dǎo)致這次經(jīng)濟(jì)危機(jī)的原因主要是新自由主義指導(dǎo)下的消費(fèi)拉動(dòng)方式、金融自由化、資本的金融化，以及美國(guó)的新自由主義生存方式。從社會(huì)和經(jīng)濟(jì)的角度來看，新自由主義都是不可持續(xù)的，這次金融危機(jī)有力地宣告了新自由主義的破滅。

[關(guān)鍵詞]金融危機(jī)經(jīng)濟(jì)社會(huì)透視新自由主義破滅

[中圖分類號(hào)]F831

[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A

[文章編號(hào)]1004-6623(2009)03-0021-03

[作者簡(jiǎn)介]張新平(1964-)，甘肅武山人，蘭州大學(xué)政治與行政學(xué)院教授、副院長(zhǎng)、博士生導(dǎo)師。研究方向：政治學(xué)、國(guó)際政治研究；王展(1977-)，山東金鄉(xiāng)人，蘭州大學(xué)政治與行政學(xué)院國(guó)際問題研究所美國(guó)金融危機(jī)研究室主任，講師，蘭州大學(xué)在職博士生。研究方向：世界經(jīng)濟(jì)、國(guó)際關(guān)系理論、黨政民主與政府體制改革。

從經(jīng)濟(jì)角度來看，導(dǎo)致這次經(jīng)濟(jì)危機(jī)的原因主要是從20世紀(jì)80年代以來新自由主義經(jīng)濟(jì)政策指導(dǎo)下的消費(fèi)拉動(dòng)方式、金融自由化、資本的金融化。

新自由主義經(jīng)濟(jì)學(xué)派歷來重視消費(fèi)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。例如，亞當(dāng)·斯密認(rèn)為消費(fèi)是所有生產(chǎn)的唯一歸宿和目的。C.哈伯勒提出來的財(cái)富效應(yīng)(the Wealth Effect)認(rèn)為人們資產(chǎn)越多，消費(fèi)意欲越強(qiáng)。熊彼特認(rèn)為資本主義消費(fèi)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)是城市享樂生活的高度世俗化，即奢侈消費(fèi)、超前消費(fèi)促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

自從20世紀(jì)70年代的經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后，美國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展一直缺乏動(dòng)力，于是，在新自由主義的經(jīng)濟(jì)政策指導(dǎo)下，加大投資力度，采取一系列措施刺激消費(fèi)，以求經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，后果卻是惡性循環(huán)。格林斯潘主導(dǎo)下的美聯(lián)儲(chǔ)，將銀行利息降至1％，無(wú)限量向金融機(jī)構(gòu)放貸?！白陨鲜兰o(jì)80年代初以來，美國(guó)社會(huì)的儲(chǔ)蓄率不斷下降。上世紀(jì)70年代國(guó)民儲(chǔ)蓄率的平均水平為10.3％，80年代就降至7.6％，1990年再降為5.5％。2005、2006年居然為負(fù)數(shù)，2007年為0.5％。”“由此，20世紀(jì)80年代以來，美國(guó)中產(chǎn)階級(jí)家庭進(jìn)入到一個(gè)超前消費(fèi)的時(shí)代?！迸c此同時(shí)，美國(guó)采取一系列措施打擊工人的力量以及降低工人的實(shí)際工資水平(至今都未恢復(fù)到上個(gè)世紀(jì)70年初期的水平)，如直接打擊、瓦解工會(huì)組織，解除對(duì)勞動(dòng)力市場(chǎng)的管制、監(jiān)控，勞資關(guān)系市場(chǎng)化，等等。由于工會(huì)力量的衰落，勞動(dòng)者的收入無(wú)法得到保障，工人的實(shí)際工資水平下降，失業(yè)率長(zhǎng)期高居不下，社會(huì)貧富差距急劇拉大。為了生活，工人就要付出更多的社會(huì)勞動(dòng)時(shí)間增加收入和消費(fèi)能力，并且大量借債消費(fèi)。

工人勞動(dòng)時(shí)間和實(shí)際收入的反差，以及美國(guó)新自由主義價(jià)值觀念中的超前消費(fèi)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的推動(dòng)，個(gè)人追求財(cái)富的驅(qū)動(dòng)，資本市場(chǎng)的“財(cái)富效應(yīng)”大大刺激了借貸消費(fèi)行為。美國(guó)的家庭消費(fèi)不是因?yàn)閾碛芯薮蟮呢?cái)富能力，而是建立在依靠借貸、依靠消費(fèi)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)繁榮，收入繼續(xù)增加，房地產(chǎn)價(jià)格不斷上漲的幻覺之上。短期來看可能實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和繁榮，但政府與民眾背上了難以想象的債務(wù)包袱。房?jī)r(jià)、股價(jià)大增，造成人們擁有大量財(cái)富的海市蜃樓景象，又進(jìn)一步刺激了借貸行為，美國(guó)家庭的欠債超過了國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的9070和家庭可供支配收入的130％。美國(guó)家庭以房產(chǎn)做抵押向金融機(jī)構(gòu)貸款就高達(dá)9000億美元之巨，隨著房地產(chǎn)泡沫危機(jī)和次貸危機(jī)的發(fā)生，大約有900萬(wàn)戶的房產(chǎn)資不抵債，50萬(wàn)戶的房產(chǎn)將被金融機(jī)構(gòu)收回、拍賣，給美國(guó)的家庭消費(fèi)造成巨大沖擊。作為美國(guó)經(jīng)濟(jì)推動(dòng)力的個(gè)人消費(fèi)在美國(guó)GNP中的比重超過70％，對(duì)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率為80％左右，而在這次金融危機(jī)中所反映出的消費(fèi)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式無(wú)疑是新自由主義理論指導(dǎo)下的失敗。據(jù)統(tǒng)計(jì)，美國(guó)的GNP為十三四萬(wàn)億美元，而債務(wù)總額已高達(dá)50萬(wàn)億美元，其凈外債總額由1999年的7662億美元增到2006年的2.6萬(wàn)億美元。美國(guó)幾乎是靠舉外債過日子，成為世界上最大的債務(wù)國(guó)。這次金融危機(jī)的爆發(fā)勢(shì)必給美國(guó)經(jīng)濟(jì)以沉重的打擊，經(jīng)濟(jì)的衰退現(xiàn)象越來越明顯。

美國(guó)在二戰(zhàn)后，受凱恩斯主義的影響，實(shí)行了嚴(yán)格的金融監(jiān)管政策(如《巴塞爾協(xié)議》)，金融市場(chǎng)雖說危機(jī)不斷，但總能自善其身。而上個(gè)世紀(jì)70年代中葉以來，幾乎每隔十年就爆發(fā)一次大的金融危機(jī)，大型金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)時(shí)有發(fā)生，沖擊力度不斷加大。而究其原因，則是新自由主義指導(dǎo)下的金融自由化(金融監(jiān)管自由化)政策所導(dǎo)致。新自由主義一貫主張小政府、大經(jīng)濟(jì)(或大市場(chǎng))理念，認(rèn)為金融市場(chǎng)具備自發(fā)的糾錯(cuò)能力，政府的監(jiān)管是低效的，甚至多余的，讓金融市場(chǎng)自由運(yùn)行，資金的配置才是最有效的，金融市場(chǎng)才會(huì)更有效地推動(dòng)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。正因?yàn)槿绱耍绹?guó)國(guó)會(huì)在上個(gè)世紀(jì)的80年代通過了解除對(duì)金融業(yè)的兩個(gè)嚴(yán)管法案以及廢止了金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)法案(1999年)。1994年美國(guó)國(guó)會(huì)出臺(tái)了《跨州銀行法》，在美國(guó)金融史上具有革命性的意義。

正是在新自由主義理論指導(dǎo)下，美國(guó)實(shí)施了一系列金融自由化政策，其具體表現(xiàn)為：金融市場(chǎng)日益開放，趨于國(guó)際化；利率漸趨自由化；金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)綜合化；金融工具多樣化；政府對(duì)金融體系的直接控制作用下降，一些政府金融機(jī)構(gòu)面臨收縮、取消或私有化的處境。結(jié)果是金融市場(chǎng)失去監(jiān)控、信息的非對(duì)稱化、行業(yè)的信用喪失、行業(yè)欺詐盛行等。在金融運(yùn)作過程中，金融機(jī)構(gòu)體系為獲得豐厚利潤(rùn)，冒險(xiǎn)采取各種措施，向低收入或者無(wú)收入、甚至沒有償還能力的人群、家庭發(fā)放按揭貸款，以按揭抵押債券、債務(wù)抵押憑證、信用違約掉期等形式轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重的信貸緊縮現(xiàn)象發(fā)生，金融市場(chǎng)危機(jī)爆發(fā)了。繼上個(gè)世紀(jì)末的東亞金融經(jīng)濟(jì)危機(jī)到2002年的安然事件，再到現(xiàn)在的雷曼兄弟公司以及各大金融公司的破產(chǎn)，都又一次證明了新自由主義金融自由化政策的弊病，新自由主義金融自由化政策這個(gè)“萬(wàn)能的法寶”變成了美國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“緊箍咒”。

這次金融危機(jī)的導(dǎo)火索是美國(guó)的房地產(chǎn)泡沫，而房地產(chǎn)市場(chǎng)泡沫危機(jī)是金融危機(jī)的一般癥狀。資本金融化的基礎(chǔ)就是房產(chǎn)泡沫?！半m然2000年股市的巨大跌幅似乎昭示著嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)衰退，但房產(chǎn)泡沫減輕了企業(yè)遭受的損失，阻止了更廣泛的經(jīng)濟(jì)紊亂的發(fā)生一這使2001年的經(jīng)濟(jì)僅經(jīng)歷了一個(gè)相對(duì)輕微的衰退?！泵绹?guó)的金融分析師斯蒂芬妮·龐貝伊形象地將其稱為“巨大的泡沫轉(zhuǎn)移”，“即住房抵押市場(chǎng)的投機(jī)性泡沫奇跡般地彌補(bǔ)了股市泡沫破裂可能帶來的嚴(yán)重后果?！弊源艘院?，美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的投機(jī)性盛行，住房抵押貸款和次級(jí)住房抵押貸款急劇增加，房屋價(jià)格猛升，2007年的房地產(chǎn)價(jià)格比1995年上漲了70％，在當(dāng)時(shí)美國(guó)房地產(chǎn)總價(jià)值(21萬(wàn)億美元)中有8萬(wàn)億美元的泡沫成分(相當(dāng)于總價(jià)值的38％)。在隨后而來的房地產(chǎn)市場(chǎng)惡性循環(huán)中，按揭貸款政策起到了推動(dòng)作用，幾乎無(wú)原則性的信貸擴(kuò)張，使次級(jí)按揭貸款大量出現(xiàn)，其比重由2000年的360億美元?jiǎng)≡龅?008年第一季度的1萬(wàn)億美元之巨，房主的償還壓力越來越大，幾近崩潰的邊緣?！拔C(jī)是以金融市場(chǎng)突然發(fā)生逆轉(zhuǎn)趨勢(shì)為標(biāo)志的”，次級(jí)按揭房貸

的金融化使投機(jī)演變成了危機(jī)。按帕利的金融化理淪來看，“(資本的)金融化可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)容易陷入債務(wù)型通貨緊縮和長(zhǎng)期衰退狀態(tài)”。這再一次證明了新自由主義金融自由化政策的失敗。美國(guó)的金融市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展在新自由主義的漩渦中苦苦掙扎，不僅拖累了本國(guó)的金融市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，還拖累了其他國(guó)家的金融市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

再?gòu)纳鐣?huì)的角度來審視這次經(jīng)濟(jì)危機(jī)，美國(guó)一直崇尚的新自由主義生存方式無(wú)疑是另一個(gè)重要的源頭。這次金融危機(jī)的源頭并非僅是新自由主義經(jīng)濟(jì)政策指導(dǎo)下的消費(fèi)拉動(dòng)方式、金融自由化、資本的金融化的作用，而是美國(guó)社會(huì)運(yùn)轉(zhuǎn)機(jī)制中隱藏著的更深的東西，即美國(guó)傳統(tǒng)價(jià)值觀的墮落和新自由主義的生存方式出現(xiàn)了問題。

我們知道，美國(guó)的文化價(jià)值觀念、生存方式來源于盎格魯一撒克遜價(jià)值觀，具體表現(xiàn)就是新教價(jià)值觀，即崇尚勞動(dòng)、勤儉持家、清心寡欲，以及美國(guó)信條(American Creed)：個(gè)人權(quán)利、法律面前的平等和個(gè)人事業(yè)(Individual Enterprise)觀念。自20世紀(jì)70年代中葉，新自由主義在美國(guó)國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域確定了主導(dǎo)地位，其價(jià)值觀滲透到社會(huì)生活各個(gè)方面，改變了美國(guó)人的生活方式。傳統(tǒng)新教價(jià)值觀日益衰微，個(gè)人自由至上主義盛行，大膽冒險(xiǎn)精神肆意，加上政府對(duì)這種新自由主義觀念的倡導(dǎo)，目前這個(gè)世界上最強(qiáng)大的國(guó)家處于狂熱的提前消費(fèi)、肆意消費(fèi)的漩渦中。美國(guó)人在新自由主義生存方式的消費(fèi)觀念驅(qū)使下，欠債幾乎與國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值持平，成為全球最大的債務(wù)國(guó)。人們拼命追求空前的財(cái)富和享樂、過度浪費(fèi)資源(占世界5％的人口卻消費(fèi)世界30％的資源)、精神空虛、享樂主義至上。當(dāng)人們肆無(wú)忌憚地提前消費(fèi)、貸款消費(fèi)、投機(jī)取巧，金融危機(jī)的爆發(fā)就自然而然了。美國(guó)貪婪的資本主義本性充分暴露了給世界帶來毀滅性影響的必然趨勢(shì)。當(dāng)危機(jī)來臨時(shí)，美國(guó)并不想深刻反省本國(guó)新自由主義生存方式帶來的危害，反而是變本加厲地攫取更多的金融資本、經(jīng)濟(jì)資源，把危機(jī)轉(zhuǎn)嫁給其他國(guó)家。極度的、不負(fù)責(zé)的新自由主義生存方式，勢(shì)必會(huì)給世界社會(huì)經(jīng)濟(jì)帶來危害。這場(chǎng)由美國(guó)金融危機(jī)而引發(fā)的全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)可能會(huì)持續(xù)兩到三年的時(shí)間，世界經(jīng)濟(jì)將備受煎熬。

新自由主義是不可持續(xù)的。上個(gè)世紀(jì)的東亞金融經(jīng)濟(jì)危機(jī)中，受新自由主義經(jīng)濟(jì)政策、生存方式影響最典型的國(guó)家日本至今都沒能從泥淖中掙脫出來，經(jīng)濟(jì)社會(huì)秩序回天乏力。這次金融危機(jī)會(huì)不會(huì)終結(jié)美國(guó)主導(dǎo)的超強(qiáng)時(shí)代?“美國(guó)金融危機(jī)的擴(kuò)散效應(yīng)和沖擊波在不斷加劇。雖然目前來看，此次金融危機(jī)所帶來的世界經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩會(huì)否超過1929年的世界經(jīng)濟(jì)大蕭條還難以定論，……目前金融危機(jī)向全球擴(kuò)散，對(duì)各國(guó)都產(chǎn)生沖擊和影響，但性質(zhì)是不同的，對(duì)美國(guó)的沖擊是根本性的，關(guān)系到經(jīng)濟(jì)是繼續(xù)增長(zhǎng)還是衰退的問題，而對(duì)其他國(guó)家影響則是有限的，更多的是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的壓力加大”，而這種經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)壓力的負(fù)荷一旦隨著金融危機(jī)全球化的加深，經(jīng)濟(jì)衰退或經(jīng)濟(jì)危機(jī)就會(huì)在世界局部地區(qū)或全世界范圍發(fā)生。從2009年開始，美國(guó)金融危機(jī)在全球范圍以“多米諾骨牌效應(yīng)”演變成大規(guī)模的全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)，受害最深的，自然首推新自由主義經(jīng)濟(jì)政策指導(dǎo)下的以美國(guó)為首的歐美發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家。無(wú)論從美國(guó)，還是從世界上其他國(guó)家來看，新自由主義主導(dǎo)下的全球化經(jīng)濟(jì)政策的失敗無(wú)疑宣告了新自由主義的破滅。

挑戰(zhàn)即是機(jī)遇。這次金融危機(jī)帶給世界兩大重要契機(jī)：一是國(guó)際金融和經(jīng)濟(jì)體制的重構(gòu)，全世界將拋棄美國(guó)新自由主義主導(dǎo)的盎格魯－撒克遜經(jīng)濟(jì)模式，以及美國(guó)一國(guó)超強(qiáng)的形式，由世界主要國(guó)家共同制訂和協(xié)調(diào)金融和經(jīng)濟(jì)政策，建立新的國(guó)際體制、秩序，來應(yīng)對(duì)未來的新挑戰(zhàn)；二是發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，尤其中國(guó)科學(xué)的、可持續(xù)的、和諧的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式和東南亞發(fā)展模式，極有可能取代美國(guó)的發(fā)展模式，即過度放任的新自由主義市場(chǎng)體制將被有力的國(guó)家宏觀調(diào)控與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)型的模式所取代。

責(zé)任編輯：垠喜