王德俠

摘 要:發(fā)端于美國(guó)的國(guó)際金融危機(jī),給世界經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了極其嚴(yán)重的后果,也給中國(guó)中小企業(yè)帶來(lái)很大的沖擊。隨著中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)中的地位與作用日益重要,認(rèn)真研究美國(guó)金融危機(jī)對(duì)中國(guó)中小企業(yè)帶來(lái)的影響并借鑒其經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),對(duì)于中小企業(yè)的健康發(fā)展,有著極為重要的意義。

關(guān)鍵詞:美國(guó)金融危機(jī) 中小企業(yè) 影響 啟示

中圖分類(lèi)號(hào):F830.99 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

文章編號(hào):1004-4914(2009)09-072-03

美國(guó)次貸危機(jī)于2007年4月爆發(fā),以美國(guó)第二大次級(jí)房貸公司新世紀(jì)金融公司破產(chǎn)事件為標(biāo)志,由房地產(chǎn)市場(chǎng)蔓延到信貸市場(chǎng),進(jìn)而演變?yōu)槿蛐越鹑谖C(jī)。危機(jī)發(fā)生以來(lái),對(duì)各國(guó)金融市場(chǎng)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響不斷加深,多家金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)巨額虧損甚至倒閉,股市債市劇烈波動(dòng)。伴隨著油價(jià)大幅上漲,通脹加劇,信貸緊縮,全球經(jīng)濟(jì)陷入衰退的風(fēng)險(xiǎn)日益加大。此次危機(jī)起源于經(jīng)濟(jì)實(shí)力最強(qiáng)、金融體系最發(fā)達(dá)的美國(guó),從住房抵押貸款證券化肇始,迅速波及世界。美國(guó)為什么會(huì)爆發(fā)金融危機(jī)?其中有怎樣的發(fā)生、發(fā)展和傳導(dǎo)機(jī)制?認(rèn)真研究美國(guó)金融危機(jī)對(duì)中國(guó)中小企業(yè)帶來(lái)的影響并借鑒其經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),對(duì)于中小企業(yè)的健康發(fā)展,有著極為重要的意義。

一、美國(guó)金融危機(jī)的發(fā)展及成因

美國(guó)金融危機(jī)演變經(jīng)歷了四個(gè)階段,呈不斷擴(kuò)散趨勢(shì)。

第一階段:次貸危機(jī)階段(2007年6月—2008年初)。房地產(chǎn)泡沫破滅導(dǎo)致次貸危機(jī)爆發(fā)。此階段損失主要是房地產(chǎn)泡沫破滅導(dǎo)致與次級(jí)債相關(guān)的直接損失。標(biāo)志性事件是2007年4月6日,貝爾斯登旗下兩只基金因次級(jí)抵押債券嚴(yán)重虧損,成為最先倒掉的一批基金。2007年底和2008年初主要金融機(jī)構(gòu)紛紛爆出嚴(yán)重虧損,美聯(lián)儲(chǔ)向金融市場(chǎng)注資,并加大降息力度。

第二階段:債務(wù)危機(jī)階段(2008年3月—9月)。次貸危機(jī)升級(jí)為債務(wù)危機(jī),主要表現(xiàn)為次級(jí)貸、次級(jí)債損失向衍生證券、優(yōu)級(jí)債、信用卡等環(huán)節(jié)延伸。主要大事就是華爾街五大投行中,貝爾斯登破產(chǎn),雷曼公司申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù),美林證券被美國(guó)銀行接管,高盛和摩根士丹利轉(zhuǎn)型為銀行控股公司,房利美、房地美被政府接管。經(jīng)濟(jì)惡性循環(huán),房?jī)r(jià)不斷下跌,導(dǎo)致除次級(jí)債外的優(yōu)質(zhì)債、信用卡債、企業(yè)債等全面出現(xiàn)償付危機(jī),高達(dá)25%的行業(yè)利潤(rùn)難以維持,金融危機(jī)迅速擴(kuò)散。深層次原因是金融機(jī)構(gòu)的過(guò)度擴(kuò)張。2002—2007年,金融行業(yè)未償債務(wù)從10萬(wàn)億美元增加到16萬(wàn)億美元。

第三階段:信貸危機(jī)階段(2008年2季度以來(lái))。由于心理恐慌和信用缺失的傳導(dǎo),次貸危機(jī)開(kāi)始全面信貸危機(jī)演變。10月初美聯(lián)儲(chǔ)宣稱信貸危機(jī)惡化,主要表現(xiàn)在:一是信貸大幅萎縮。2季度,家庭和金融業(yè)借款僅增長(zhǎng)1.3%和6.6%,低于近10年兩位數(shù)的增速。二是企業(yè)短期融資困難。商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)規(guī)模從2007年夏天的2.2萬(wàn)億美元萎縮到1.6萬(wàn)億美元。三是貸款和債券價(jià)格急跌,企業(yè)融資成本劇增。9月投資級(jí)債券價(jià)格下跌7%,垃圾債券跌幅創(chuàng)20年記錄。四是商業(yè)銀行大量卷入。截至6月底,列入美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司“有問(wèn)題名單”的銀行數(shù)高達(dá)117家。至此,由次貸問(wèn)題兆始,經(jīng)過(guò)整個(gè)金融鏈條的不斷擴(kuò)散和升級(jí),實(shí)際上已經(jīng)形成了美國(guó)金融體系的系統(tǒng)性危機(jī)。

第四階段:向全球金融危機(jī)升級(jí)階段(2008年9月中旬以來(lái))。美國(guó)金融危機(jī)的不斷升級(jí)和蔓延,引發(fā)全球金融風(fēng)暴。9月14日,隨著雷曼兄弟等大型機(jī)構(gòu)倒閉,全球驟然面臨金融危機(jī)的巨大風(fēng)險(xiǎn)。一方面歐洲、亞洲等諸多金融機(jī)構(gòu)受到巨大的波及和沖擊,由于與美大型金融機(jī)構(gòu)盤(pán)根錯(cuò)節(jié),英國(guó)、瑞士金融機(jī)構(gòu)損失慘重,亞洲印度、韓國(guó)銀行金融業(yè)也受到較大沖擊。另一方面美國(guó)金融危機(jī)還通過(guò)影響投資者信心影響全球股市。美國(guó)標(biāo)準(zhǔn)普爾公司2月9日公布的數(shù)據(jù)顯示,由于美國(guó)次貸危機(jī)沖擊以及投資者擔(dān)心世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩,今年1月份全球股市損失高達(dá)5.2萬(wàn)億美元。金融危機(jī)的發(fā)生,將使已經(jīng)低迷的全球房市更加舉步維艱,紛紛加入下跌的行列。

回顧和反思危機(jī)爆發(fā)的整個(gè)過(guò)程,我們可以清楚地看到:在貨幣政策和金融管制周期性放寬這一歷史背景下,兩個(gè)資金循環(huán)鏈條——圍繞美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的資金循環(huán)和以美國(guó)為中心的全球資金循環(huán)出現(xiàn)斷裂,是這次危機(jī)爆發(fā)的根本原因。

1.多重環(huán)節(jié)的利益鏈條斷裂是危機(jī)的深層原因。美國(guó)房地產(chǎn)金融市場(chǎng)制度的確立可以追溯至上個(gè)世紀(jì),以1938年美國(guó)聯(lián)邦住房按揭貸款協(xié)會(huì)(簡(jiǎn)稱:房利美)的成立為標(biāo)志。房地產(chǎn)按揭貸款證券化堪稱金融史上的創(chuàng)舉,為提高房地產(chǎn)資金的流動(dòng)性,為美國(guó)人解決住房問(wèn)題作出了巨大貢獻(xiàn),但同時(shí)也慢慢衍生出了一個(gè)由各類(lèi)機(jī)構(gòu)和個(gè)人組成的復(fù)雜利益鏈條,并且隨著鏈條的不斷拉長(zhǎng),原始的借貸關(guān)系變得越來(lái)越模糊不清,責(zé)任約束變得越來(lái)越松散,致使鏈條中的各個(gè)參與主體為了追求自身利益最大化而發(fā)生了不同程度的行為異化。

當(dāng)資金的最終提供方與最終使用方之間相隔過(guò)遠(yuǎn),那么,每多一層委托代理關(guān)系,房地產(chǎn)抵押貸款證券化的衍生品就多一層道德風(fēng)險(xiǎn)。信貸和管制周期的劇烈變化則是促成這些道德風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)的重要原因。信貸和管制放松時(shí),這一鏈條將導(dǎo)致流動(dòng)性泛濫。金融貸款機(jī)構(gòu)有極大的沖動(dòng)發(fā)放貸款,哪怕是對(duì)信用記錄不良的人士發(fā)放,因?yàn)檗D(zhuǎn)手就可以出售;而當(dāng)貨幣政策收緊,房地產(chǎn)價(jià)格下降時(shí),低信用階層的違約率上升,由于不可能100%證券化,于是貸款機(jī)構(gòu)首當(dāng)其沖,然后所有利益鏈上的參與者均受到牽連。美國(guó)這一次金融危機(jī)正好驗(yàn)證了這一利益鏈條崩潰的過(guò)程。

2.美聯(lián)儲(chǔ)的寬松貨幣政策是危機(jī)的重要成因。美國(guó)房地產(chǎn)泡沫的形成首先應(yīng)歸因于2000年以來(lái)實(shí)行的寬松貨幣政策。2000年前后美國(guó)網(wǎng)絡(luò)泡沫破滅,美國(guó)經(jīng)濟(jì)陷入衰退。從2001年1月至2003年6月,美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)13次下調(diào)聯(lián)邦基金利率,該利率從6.5%降至1%的歷史最低水平,這一輪降息直接促成了2001年至2005年美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的繁榮。美聯(lián)儲(chǔ)實(shí)行低利率政策,讓聯(lián)邦基金利率在1%的水平上停留了一年之久,給美國(guó)社會(huì)提供了大量的廉價(jià)資金,推進(jìn)了房地產(chǎn)泡沫持續(xù)膨脹。

隨著美國(guó)經(jīng)濟(jì)的反彈和通脹壓力增大,從2004年開(kāi)始,美聯(lián)儲(chǔ)啟動(dòng)了加息周期,在一年半時(shí)間內(nèi)17次加息,一年期國(guó)債收益率從1.25%漲到5%。由于此前市場(chǎng)預(yù)期利率長(zhǎng)期走低,借款人較偏好浮動(dòng)貸款利率,加息后貸款利息負(fù)擔(dān)大大加重,特別是次級(jí)貸款的借款人主要是抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱的低收入人群,很多人在此情況下無(wú)力還款,房貸違約率上升。正是信貸的驟松驟緊刺破了美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的泡沫。

3.對(duì)金融機(jī)構(gòu)放松監(jiān)管是導(dǎo)致危機(jī)的重要因素?？v觀這次危機(jī),在發(fā)生房地產(chǎn)泡沫破滅和信貸危機(jī)的國(guó)家中,美國(guó)、英國(guó)、愛(ài)爾蘭等國(guó)家是典型的盎格魯·薩克遜模式。該模式信奉自由貿(mào)易主義,最低政府干預(yù)以及最大程度的競(jìng)爭(zhēng),建立了具有很大彈性的經(jīng)濟(jì)體系,但是逐漸放松的金融監(jiān)管使得其金融體系常常陷入危機(jī)當(dāng)中。

從對(duì)金融部門(mén)的松懈監(jiān)管看。首先是由于華爾街的游說(shuō),使得監(jiān)管機(jī)構(gòu)推翻了旨在將投行業(yè)務(wù)和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)分離的《格拉斯—斯蒂格爾法案》,讓商業(yè)銀行能夠從事全能銀行的業(yè)務(wù)。在美國(guó),金融企業(yè)的利潤(rùn)占到全部上市公司利潤(rùn)的份額從20年前的5%上升至40%。金融擴(kuò)張的幅度明顯大于其所服務(wù)的實(shí)體經(jīng)濟(jì),而且隨著監(jiān)管的絆腳石被移走,越來(lái)越多的商業(yè)銀行加入到衍生品的盛宴當(dāng)中,從而使隱患一步步擴(kuò)大。這種放松管制的爆發(fā)性增長(zhǎng)是不可持續(xù)的,一旦房地產(chǎn)泡沫破裂,多重委托代理關(guān)系的鏈條便從根本上斷裂了,危機(jī)便不可避免地發(fā)生了。

4.金融全球化是危機(jī)傳導(dǎo)的背景條件。這里要提到另一個(gè)資金的大循環(huán),即以美國(guó)金融市場(chǎng)為中心的全球資金循環(huán),這也是金融全球化的一個(gè)重要表現(xiàn)。美國(guó)個(gè)人消費(fèi)支出是推動(dòng)美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?這些消費(fèi)支出在很大程度上來(lái)源于別國(guó)儲(chǔ)蓄。當(dāng)大量美元流向這些國(guó)家時(shí),為了避免本幣大幅升值,這些國(guó)家的央行不得不買(mǎi)入美元,同時(shí)投放大量本幣。這樣做的結(jié)果一方面影響了本國(guó)貨幣政策的獨(dú)立性,造成了通脹壓力;另一方面積累了巨額的外匯儲(chǔ)備,這些外匯儲(chǔ)備從安全和保值的角度考量,又不得不去購(gòu)買(mǎi)美國(guó)國(guó)債。這樣,資金又進(jìn)入了美國(guó),一方面降低了美國(guó)利率和美國(guó)人的消費(fèi)信貸成本,另一方面推高了美國(guó)股票、房地產(chǎn)等資產(chǎn)價(jià)格,進(jìn)一步助長(zhǎng)了美國(guó)人的消費(fèi),從而形成了一個(gè)全球資金的大循環(huán)。

此次危機(jī)波及世界,是由于美國(guó)金融機(jī)構(gòu)把次級(jí)貸款打包成了債券,大量出售給國(guó)際投資者,包括我國(guó)的一些金融機(jī)構(gòu)。更為嚴(yán)重的是,次貸危機(jī)會(huì)對(duì)美國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成影響并促使美國(guó)調(diào)整宏觀經(jīng)濟(jì)政策,而在全球化不斷深化的今天,美國(guó)經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整必然會(huì)越過(guò)國(guó)境,傳導(dǎo)到全世界,這必將對(duì)世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生更為深刻的影響,演變成“美國(guó)次貸,全球買(mǎi)單”的局面。

二、美國(guó)金融危機(jī)對(duì)中國(guó)中小企業(yè)的影響

盡管由于資本市場(chǎng)的封閉,中國(guó)受全球金融危機(jī)的沖擊要遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于OECD和許多新興市場(chǎng)國(guó)家,但在經(jīng)濟(jì)全球化深入發(fā)展的今天,在歐美發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體普遍衰退、全球經(jīng)濟(jì)放緩的背景下,中國(guó)經(jīng)濟(jì)很難獨(dú)善其身。從目前情況看,中國(guó)面臨的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)比當(dāng)年亞洲金融危機(jī)爆發(fā)時(shí)更加嚴(yán)峻,一方面,美金融危機(jī)向全球?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)擴(kuò)散,各國(guó)均受其害,中國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨改革開(kāi)放30年來(lái)最嚴(yán)峻的外部環(huán)境;另一方面,中國(guó)經(jīng)濟(jì)調(diào)整正處在關(guān)鍵時(shí)刻,國(guó)際金融動(dòng)蕩帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)又要關(guān)注。受美國(guó)次貸危機(jī)影響,規(guī)模小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差的國(guó)內(nèi)部分中小企業(yè)紛紛倒閉。隨后,美國(guó)金融危機(jī)又引發(fā)全球金融市場(chǎng)劇烈震蕩,中小企業(yè)在風(fēng)暴中處境變得岌岌可危。

金融危機(jī)對(duì)中國(guó)中小企業(yè)的影響主要表現(xiàn)在:

1.與出口掛鉤的企業(yè),受影響較大。如以出口為主導(dǎo)的紡織企業(yè),就最先嘗到了金融危機(jī)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的沖擊,而且大批勞動(dòng)密集型的企業(yè)為此受到了幾乎要關(guān)閉的困境。因?yàn)檫@些企業(yè)依賴國(guó)外的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀太強(qiáng),一有風(fēng)吹草動(dòng)就會(huì)感覺(jué)到。一句話,中國(guó)過(guò)去依靠出口保持經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的模式,已經(jīng)不適應(yīng)當(dāng)前的形勢(shì),而應(yīng)當(dāng)重視擴(kuò)大內(nèi)需,并且通過(guò)產(chǎn)品創(chuàng)新尋求解決困境的辦法。從這一意義上來(lái)說(shuō),是對(duì)中小企業(yè)一次艱難的轉(zhuǎn)身,也是不得不進(jìn)行的轉(zhuǎn)身。這次轉(zhuǎn)身顯然是被迫的,可是對(duì)于幾乎所有的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)機(jī)遇也是一樣的,問(wèn)題就是看誰(shuí)能經(jīng)過(guò)這次陣痛使得自己的生存依存度轉(zhuǎn)變到國(guó)內(nèi),依靠?jī)?nèi)需來(lái)繼續(xù)保持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的活力上來(lái)。

2.全球經(jīng)濟(jì)衰退使中小企業(yè)處境更加艱難。受到美國(guó)次貸危機(jī)影響,規(guī)模小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差的國(guó)內(nèi)部分中小企業(yè)首先在殘酷的競(jìng)爭(zhēng)中被淘汰。僅以廣州為例,數(shù)據(jù)顯示,2008年1至7月,廣東有3618家玩具出口企業(yè)退出市場(chǎng),占上年同期出口企業(yè)總數(shù)的77.8%。而數(shù)據(jù)同樣顯示,退出市場(chǎng)的3618家企業(yè)在2007年1至7月期間出口總額僅為2.2億美元,僅占上年同期出口總額的7.8%。次貸危機(jī)影響尚未完全消除,美國(guó)金融危機(jī)又引發(fā)全球金融市場(chǎng)劇烈震蕩,這場(chǎng)金融風(fēng)暴刮得更猛烈,影響更廣泛。國(guó)內(nèi)中小企業(yè)紛紛感到“難以招架”。

3.利潤(rùn)下滑,中小企業(yè)在夾縫中求生存。中小企業(yè)倒閉有著不同的內(nèi)在原因。與出口關(guān)聯(lián)不大的企業(yè),受到消費(fèi)緊縮影響,出現(xiàn)虧損。受原材料價(jià)格上漲和進(jìn)出口貿(mào)易不景氣等因素影響,眾多港澳以及外資企業(yè)紛紛撤資。由于東南亞地區(qū)勞動(dòng)力成本普遍低于內(nèi)地,所以,這些資本紛紛從內(nèi)地轉(zhuǎn)投東南亞地區(qū)?？傮w而言,受到人民幣不斷升值、原材料價(jià)格上漲、勞動(dòng)力成本攀升等諸多因素的綜合影響,原本利潤(rùn)空間極其狹小的中小企業(yè)難以維系自身發(fā)展。盡管當(dāng)前鋼、銅、鋁等原材料價(jià)格出現(xiàn)了不同程度的回落,對(duì)部分中小企業(yè)應(yīng)該是利好,但原材料價(jià)格的漲跌無(wú)序同樣增加了部分企業(yè)主的擔(dān)憂。很多外貿(mào)主導(dǎo)型中小企業(yè),常常精打細(xì)算,在夾縫中求生存,以贏得微薄利潤(rùn),而由于企業(yè)對(duì)原材料價(jià)格的漲跌無(wú)法預(yù)判,進(jìn)而影響到企業(yè)的市場(chǎng)判斷,最終影響到產(chǎn)品策略。

三、中國(guó)中小企業(yè)的應(yīng)對(duì)之策

在經(jīng)濟(jì)全球化、信息化、知識(shí)化、市場(chǎng)化的今天,無(wú)論是發(fā)達(dá)國(guó)家,還是發(fā)展中國(guó)家,中小企業(yè)作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)中最活躍的因素,在其國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中都具有不可忽視、不可替代的作用。中小企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的一支重要的支撐力量,在確保國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)、緩解就業(yè)壓力、拉動(dòng)民間投資、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、促進(jìn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、推進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新、促進(jìn)市場(chǎng)繁榮、方便群眾生活、保持社會(huì)穩(wěn)定等方面具有不可替代的地位和作用。據(jù)有關(guān)資料顯示,2005年底,全國(guó)具有法人資格的中小企業(yè)總數(shù)為320多萬(wàn)戶,占全部企業(yè)總數(shù)的99.6%,創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的58.7%,生產(chǎn)的商品占社會(huì)銷(xiāo)售額的59.1%,上繳稅收占48.6%,解決了75%的城鎮(zhèn)就業(yè)人員。即使是以發(fā)展大型企業(yè)著稱的美國(guó),其中小企業(yè)的數(shù)量已經(jīng)達(dá)到了400多萬(wàn)戶,占企業(yè)總數(shù)的98%以上,從業(yè)人數(shù)占總數(shù)的69%;在我國(guó)臺(tái)灣地區(qū),中小企業(yè)數(shù)已達(dá)到了102萬(wàn)戶,占企業(yè)總數(shù)的99%,成為臺(tái)灣地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支撐力量。由此可見(jiàn),中小企業(yè)對(duì)一個(gè)國(guó)家和地區(qū)來(lái)講,具有經(jīng)濟(jì)發(fā)展推進(jìn)器和社會(huì)政治穩(wěn)定器的作用。世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)踐證明,只有中小企業(yè)的廣泛發(fā)展,才有可能實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)的充分發(fā)展。

但中小企業(yè)與大企業(yè)相比仍是一個(gè)弱勢(shì)群體,其生存和發(fā)展還存在不少的困難。根據(jù)亞太經(jīng)合組織(簡(jiǎn)稱APEC)的歸納,全世界的中小企業(yè)發(fā)展一般存在著五大困難,即:市場(chǎng)準(zhǔn)入難、資金融通難、人才引進(jìn)難、信息共享難和科技應(yīng)用難。尤其是2008年在全球經(jīng)濟(jì)受到美國(guó)金融危機(jī)影響的大形勢(shì)下,中小企業(yè)的生存和發(fā)展問(wèn)題更加迫切需要得到社會(huì)各界的關(guān)注和支持,結(jié)合美國(guó)金融危機(jī)的影響,我們應(yīng)該把大力推進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展作為政府的一項(xiàng)重要戰(zhàn)略任務(wù)。

第一,我國(guó)中小企業(yè)境外直接投資范圍應(yīng)進(jìn)一步擴(kuò)大,要大力開(kāi)拓新興工業(yè)化國(guó)家和地區(qū)市場(chǎng),以及有潛力的非洲、東歐、西亞、墨西哥等市場(chǎng),逐步實(shí)現(xiàn)以新市場(chǎng)為重點(diǎn),以周邊國(guó)家市場(chǎng)為支撐,發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家市場(chǎng)合理分布的多元化市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。同時(shí),我國(guó)中小企業(yè)應(yīng)該采取積極擴(kuò)大國(guó)內(nèi)市場(chǎng),充分利用國(guó)外市場(chǎng)的策略。形成更加穩(wěn)定的銷(xiāo)售市場(chǎng),增強(qiáng)抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。

第二,我國(guó)中小企業(yè)要堅(jiān)持自主品牌建設(shè),塑造品牌國(guó)際化形象,加強(qiáng)對(duì)優(yōu)秀民族文化的傳承與創(chuàng)新。品牌作為一種無(wú)形資產(chǎn),可以使企業(yè)獲得高于一般價(jià)值之外的附加值,從而直接為企業(yè)創(chuàng)造商業(yè)利潤(rùn)。沒(méi)有品牌,就只能是廉價(jià)的生產(chǎn)基地,賺取微薄的加工費(fèi)。今天越來(lái)越多的中小企業(yè)意識(shí)到品牌的戰(zhàn)略意義,但由于缺乏前瞻性的長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃,以及長(zhǎng)期“貼牌生產(chǎn)”帶來(lái)的慣性思路,不少企業(yè)缺乏必要的品牌自我保護(hù),外國(guó)公司搶注國(guó)內(nèi)企業(yè)商標(biāo)事件屢屢發(fā)生,即使擁有自己的品牌,但品牌的附加價(jià)值低,競(jìng)爭(zhēng)力顯得十分虛弱。

第三,中小企業(yè)需要進(jìn)行“技術(shù)升級(jí)”和“產(chǎn)品創(chuàng)新”。我國(guó)中小企業(yè)很大的弱勢(shì)就是缺少技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新的能力,過(guò)去依靠低勞動(dòng)力成本所占的出口優(yōu)勢(shì)逐漸被喪失,于是,需要在產(chǎn)品創(chuàng)新和技術(shù)設(shè)備的升級(jí)上投入更多的精力,這也是未來(lái)中小企業(yè)必須認(rèn)識(shí)到的一點(diǎn)。有時(shí)候由于質(zhì)量和技術(shù)提高的投入過(guò)大,會(huì)造成該企業(yè)短時(shí)期內(nèi)一定的虧損,但卻保證了顧客的忠誠(chéng)度、絡(luò)繹不絕的訂單以及客戶群的顯著增長(zhǎng)。

第四,我國(guó)中小企業(yè),特別是以出口型為主的中小企業(yè),需要配備一些熟知經(jīng)濟(jì)和金融領(lǐng)域的人才。在2005年5月匯改以前,中國(guó)出口基本沒(méi)有什么匯率風(fēng)險(xiǎn),市場(chǎng)上的美元和人民幣的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)也不大,于是,在這種宏觀經(jīng)濟(jì)面比較好的局面下,幾乎不會(huì)遇到國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)和銀根的突變問(wèn)題。但是,面對(duì)現(xiàn)在金融動(dòng)蕩的局面,企業(yè)要想考慮到自身的生存問(wèn)題,就必須對(duì)包括出口匯率等相關(guān)知識(shí)和外貿(mào)政策有必要了解。甚至需要專(zhuān)業(yè)方面的人員來(lái)研究和分析匯率的變化等現(xiàn)象,以此對(duì)企業(yè)發(fā)展給予必要的指引。在國(guó)際經(jīng)濟(jì)和金融體制融通之下,企業(yè)要了解和掌握國(guó)際金融政策的變化。

第五,中央應(yīng)采取靈活的財(cái)政措施,審時(shí)度勢(shì),把經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)政策轉(zhuǎn)向正面激勵(lì)和扶持弱小為主導(dǎo),在次貸危機(jī)的影響下,加大對(duì)中小企業(yè)的扶持力度,給中小企業(yè)一個(gè)良好的生存發(fā)展環(huán)境。一是主要采取正面激勵(lì)的政策,促進(jìn)產(chǎn)業(yè)向“雙高”方向升級(jí);二是對(duì)符合我國(guó)比較優(yōu)勢(shì)的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)要盡快出臺(tái)應(yīng)急型扶持措施,幫助其共渡難關(guān);三是按照國(guó)際通行做法,盡快出臺(tái)全面的中小企業(yè)扶持政策;四是關(guān)于能源、要素、生態(tài)環(huán)境、社會(huì)保障等長(zhǎng)期性制度政策調(diào)整,要服從“保增長(zhǎng)、保穩(wěn)定”需要,合理把握出臺(tái)時(shí)機(jī)、節(jié)奏和力度;五是對(duì)前期已出臺(tái)的一些政策措施進(jìn)行全面評(píng)估和合理調(diào)整。

[本文為海軍航空工程學(xué)院09社會(huì)科學(xué)基金資助項(xiàng)目]

參考文獻(xiàn):

1.王子先,陳霖,盛寶富,龔雄軍.美國(guó)金融危機(jī)最新情況、發(fā)展趨勢(shì)以及影響和對(duì)策.國(guó)際貿(mào)易,2008(12)

2.羅熹.美國(guó)次貸危機(jī)的演變及對(duì)我國(guó)的警示.求是,2008(18)

3.李華新.金融危機(jī)使中小企業(yè)必須面對(duì)自己的創(chuàng)新之路.互聯(lián)網(wǎng)下載資料

4.佚名.金融危機(jī)對(duì)中小企業(yè)影響的分析.互聯(lián)網(wǎng)下載資料

5.董超.中小企業(yè)的地位作用及相應(yīng)政策法規(guī)簡(jiǎn)述.云南省工業(yè)和信息化委員會(huì)中小企業(yè)處.2006.9

(作者單位:海軍航空工程學(xué)院管理系 山東煙臺(tái) 264001)

(責(zé)編:若佳)