啟　明

“世界第一產(chǎn)鋼大國”的中國,正試圖通過淘汰落后產(chǎn)能、加快兼并重組來實(shí)現(xiàn)鋼鐵產(chǎn)業(yè)療傷、做強(qiáng)的變身。

龐大的經(jīng)濟(jì)刺激政策和尚未見底的全球金融危機(jī)形勢,令中國工業(yè)和信息化部(下稱“工信部”)對目前國內(nèi)鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩和盲目投資的擔(dān)憂到了焦慮的地步。據(jù)悉,8月中旬,由工信部牽頭,會(huì)同國家發(fā)改委等12部委起草的《鋼鐵企業(yè)兼并重組條例》(下稱“《條例》”)已經(jīng)成稿并進(jìn)入最后的修改階段。中國鋼鐵行業(yè)重組的列車將提速前進(jìn)。

淘汰落后產(chǎn)能

“三年之內(nèi)不再新建項(xiàng)目”

據(jù)工信部部長李毅中介紹,目前中國鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能6.6億噸,但需求只有4.7億噸,過剩1.9億噸,另有在建產(chǎn)能5800萬噸。而今年前五個(gè)月,鋼鐵行業(yè)新開工項(xiàng)目同比增長20%,絕大部分是未批先建的違規(guī)項(xiàng)目。為此,李毅中開出的“藥方”是,“淘汰落后產(chǎn)能,控制產(chǎn)能過剩,‘三年之內(nèi)不要再新建項(xiàng)目了”。

但“在國家刺激經(jīng)濟(jì)回暖的政策導(dǎo)向下,急于扭虧為盈的鋼企不會(huì)放過任何市場機(jī)會(huì),寧愿讓利也不讓市場,這令鋼鐵業(yè)產(chǎn)能過剩愈加嚴(yán)重”,中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)(下稱“中鋼協(xié)”)常務(wù)副會(huì)長羅冰生表示。

最新數(shù)據(jù)顯示,今年6月份,非中鋼協(xié)會(huì)員的中小鋼鐵企業(yè)鋼產(chǎn)量比去年同期增長30.66%。專家表示,小企業(yè)在鋼鐵行業(yè)處于低迷的形勢下超常發(fā)展,預(yù)示著鋼鐵產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、淘汰落后產(chǎn)能的難度加大,鋼鐵市場今后可能進(jìn)一步動(dòng)蕩。

據(jù)了解,今年上半年中國生產(chǎn)粗鋼26658.29萬噸,同比增加324.18萬噸,增長1.23%。上半年生產(chǎn)水平呈逐月提高的態(tài)勢,其中6月份日產(chǎn)粗鋼164.75萬噸。而國家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示,今年上半年中國鋼鐵行業(yè)利潤同比下降85%。26家鋼鐵上市公司發(fā)布的中報(bào)業(yè)績預(yù)告中,14家公司虧損共計(jì)超71億元,1家可能虧損,11家中報(bào)業(yè)績下降50%-200%不等。

今年3月20日,國務(wù)院發(fā)布《鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》(下稱“《規(guī)劃》”),進(jìn)一步提出了提高鋼鐵落后產(chǎn)能標(biāo)準(zhǔn),400立方米以下的高爐將納入淘汰范圍;到2011年年底前,要在繼續(xù)淘汰剩余的落后煉鐵產(chǎn)能5340萬噸、煉鋼產(chǎn)能320萬噸的基礎(chǔ)上,再淘汰落后煉鐵產(chǎn)能7200萬噸、煉鋼產(chǎn)能2500萬噸。

“現(xiàn)在中國鋼鐵企業(yè)的話語權(quán)不夠”

2009年的中國鐵礦石談判似乎變成了終點(diǎn)遙遙無期的馬拉松。李毅中近日表態(tài),中國鐵礦石進(jìn)口量占據(jù)全球一半,理應(yīng)有一定的話語權(quán),“但是現(xiàn)在我覺得話語權(quán)并不夠”。

2003年,中國超過日本成為全球最大的鐵礦石進(jìn)口國,但業(yè)內(nèi)人士指出,分散割據(jù)的中國鋼企令現(xiàn)行鐵礦石談判機(jī)制對中國極為不利。2003年至2008年間,中國鋼企僅因鐵礦石價(jià)格上漲就多支出約7000億元,相當(dāng)于同期中國鋼鐵企業(yè)利潤總和的2倍多。

國際會(huì)計(jì)師事務(wù)所畢馬威日前發(fā)布的一份名為《金融危機(jī)下的中國鋼鐵工業(yè)》的分析報(bào)告認(rèn)為,長期以來中國鋼鐵行業(yè)大而不強(qiáng),其重要原因在于產(chǎn)業(yè)集中度過低,缺乏規(guī)模大、綜合競爭力強(qiáng)的鋼鐵企業(yè)?；仡櫴澜玟撹F企業(yè)的發(fā)展歷程,四次行業(yè)并購浪潮確立了美國、日本、歐洲的鋼鐵強(qiáng)國地位,同時(shí)也造就了數(shù)家具有全球競爭力的鋼鐵巨頭。

中國鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)數(shù)目眾多,全國現(xiàn)有粗鋼生產(chǎn)企業(yè)超過500家,平均規(guī)模不足100萬噸,排名前5位企業(yè)的鋼產(chǎn)量僅占全國總產(chǎn)量的28.5%,而美國、歐盟、日本等發(fā)達(dá)國家排名前4位企業(yè)鋼產(chǎn)量占全國總產(chǎn)量的比重為60%-70%以上。

2009年鐵礦石談判的主角一改以往的老面孔寶山鋼鐵股份有限公司(下稱“寶鋼”)而換成了中鋼協(xié),“寶鋼終究是企業(yè),無法代表整個(gè)行業(yè);而中鋼協(xié)不是企業(yè),也不能充分理解市場運(yùn)行規(guī)則,而且中鋼協(xié)的會(huì)員單位還非常少,也無法代表整個(gè)行業(yè)利益?！?/p>

“鋼鐵企業(yè)的兼并重組可以向大集團(tuán)邁進(jìn),今年鐵礦石談判這么不順利,這么被動(dòng)就是因?yàn)樵趪H上的地位太弱了,因?yàn)橹袊匿撹F企業(yè)沒有自己的礦山,依靠鐵礦石進(jìn)口竟然達(dá)到了50%?！比绻袊撹F業(yè)通過重組并購后,形成強(qiáng)有力的大集團(tuán)就更有實(shí)力去國外收購礦山,將來增加自己在國際上的話語權(quán)。

至此,中國鋼鐵業(yè)需要聯(lián)合重組而且需要加速的三個(gè)大背景浮出水面:一是因?yàn)樾袠I(yè)集中度不夠,鐵礦石進(jìn)口價(jià)格在與國外博弈的過程中處于不利地位;二是優(yōu)化產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)、提升行業(yè)競爭力和發(fā)展質(zhì)量的需要;三是要打造出在國際上有競爭力、有話語權(quán)的大型鋼鐵集團(tuán)。

為此,《規(guī)劃》鼓勵(lì)寶鋼、鞍本、武鋼這三大央企在國內(nèi)的聯(lián)合重組中發(fā)揮先鋒作用,力爭3年內(nèi)鋼鐵業(yè)聯(lián)合重組取得重大進(jìn)展,形成若干個(gè)自主創(chuàng)新能力較強(qiáng)、具有國際競爭力的特大型企業(yè)集團(tuán),國內(nèi)排名前5位鋼鐵集團(tuán)產(chǎn)能達(dá)到45%以上。

鋼鐵“三皇五帝”的格局

2008年以來的寶鋼重組韶鋼,廣鋼組建廣東鋼鐵集團(tuán),武鋼重組柳鋼組建廣西鋼鐵集團(tuán),唐鋼、邯鋼聯(lián)合重組河北鋼鐵集團(tuán),濟(jì)鋼、萊鋼聯(lián)合重組山東鋼鐵集團(tuán)……可謂是邁出了中國鋼企重組的重大一步。

根據(jù)《規(guī)劃》藍(lán)圖,國家將出臺(tái)多項(xiàng)政策,鼓勵(lì)寶鋼、鞍本、武鋼這三大央企在國內(nèi)的聯(lián)合重組中發(fā)揮先鋒作用。冶金工業(yè)規(guī)劃研究院常務(wù)副院長兼總工程師李新創(chuàng)表示,“推進(jìn)聯(lián)合重組的主力,應(yīng)該是符合條件的優(yōu)勢企業(yè)?！敝袖搮f(xié)名譽(yù)會(huì)長吳溪淳認(rèn)為,年產(chǎn)500萬噸鋼以上企業(yè)的聯(lián)合重組或以年產(chǎn)1000萬噸以上企業(yè)為核心的兼并聯(lián)合重組,對于提高中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度具有決定性作用。

去年上半年,山東和河北兩大鋼鐵大省,開始了“省內(nèi)重組”的新嘗試。今年3月26日,山東鋼鐵集團(tuán)(下稱“山鋼”)在濟(jì)鋼和萊鋼集團(tuán)合并的基礎(chǔ)上掛牌成立;6月11日,由唐鋼和邯鋼牽頭組成的河北鋼鐵集團(tuán)(下稱“河鋼”)掛牌,被視為“實(shí)質(zhì)性重組”的新典范。

據(jù)河鋼副總經(jīng)理田志平介紹,目前公司占據(jù)華北市場40%的份額,“很多企業(yè)的定價(jià)都已經(jīng)習(xí)慣性瞄準(zhǔn)河鋼”。而山鋼,未來的粗鋼產(chǎn)能則要達(dá)到70%以上的占比,并使沿海鋼鐵產(chǎn)能提高到50%以上。

2007年1月16日,寶鋼集團(tuán)與新疆維吾爾族自治區(qū)人民政府就增資重組八一鋼鐵集團(tuán)舉行簽字儀式,開創(chuàng)了鋼鐵業(yè)實(shí)質(zhì)性跨區(qū)重組的先河。

2008年3月17日,國家發(fā)改委正式同意廣西與武鋼、廣東與寶鋼開展廣西防城港鋼鐵基地和廣東湛江鋼鐵基地項(xiàng)目前期工作,南方鋼鐵整合大幕終于開啟。對于武鋼而言,這次跨區(qū)重組不僅實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)能的擴(kuò)大,更重要的是在自身戰(zhàn)略布局上實(shí)現(xiàn)了內(nèi)陸和沿海的優(yōu)化配置,其超過80%依賴度的進(jìn)口鐵礦石內(nèi)陸運(yùn)輸成本劣勢也將得以消解。

對于中國鋼鐵業(yè)兼并重組浪潮的長遠(yuǎn)格局,于1997年在湘鋼、漣鋼、衡鋼基礎(chǔ)上成立的華菱集團(tuán)董事長李效偉曾有“三皇五帝”的論道——產(chǎn)能目標(biāo)為5000萬-8000萬噸的寶鋼、武鋼、鞍鋼,將構(gòu)成“三皇”;3000萬噸左右產(chǎn)能的河鋼、山鋼、馬鋼(馬鞍山鋼鐵集團(tuán))、沙鋼等,則為“五帝”。

“鋼鐵企業(yè)重組核心問題在體制”

6月19日至7月5日,國務(wù)院總理溫家寶連續(xù)到鋼鐵企業(yè)考察,指出必須淘汰落后產(chǎn)能、加快兼并重組。

中鋼協(xié)秘書長單尚華指出,中國的鋼鐵業(yè)重組之所以已經(jīng)進(jìn)行若干年,但卻始終難見明顯成效,原因是多方面的,“眾所周知的中央、地方利益博弈則是主要的癥結(jié)”,必須加大重組力度。

中國的大中型鋼鐵企業(yè)絕大多數(shù)是國有全資或控股企業(yè),從理論上講,只要國家下定決心,企業(yè)聯(lián)合重組應(yīng)當(dāng)是容易實(shí)現(xiàn)的。但實(shí)際上,中國鋼鐵企業(yè)的管理體制很分散,出資人主要還是各級(jí)政府,一旦聯(lián)合重組(特別是跨省市、跨地域聯(lián)合重組)將影響到出資人的收益(部分稅收將要轉(zhuǎn)移到母公司所在地),即使給予補(bǔ)償,仍然低于重組之前原有的收益水平?！耙氪蚱频胤嚼娴慕痫埻?談何容易?”

今年5月14日,工信部曾緊急發(fā)布了《關(guān)于遏制鋼鐵行業(yè)產(chǎn)量過快增長的緊急通報(bào)》。這則被業(yè)內(nèi)稱為市場經(jīng)濟(jì)建立以來最“嚴(yán)厲”的“限產(chǎn)令”卻因?yàn)楦鞣嚼骝?qū)動(dòng)而大打折扣,沒有起到預(yù)期效果。

工信部副部長楊學(xué)山曾表示,“現(xiàn)在是聯(lián)合重組比較好的時(shí)期。利潤豐厚時(shí)期去重組別人,困難比較大。現(xiàn)在是困難期,在虧損、接近虧損或破產(chǎn)時(shí),拉它一把可能容易一點(diǎn)。”

為此,2008年中國鋼企重組加快了步伐,然而只有少數(shù)重組取得了實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展,大部分沒有從實(shí)質(zhì)上發(fā)揮重組的優(yōu)勢,產(chǎn)業(yè)集中度也因此未見明顯提高,“大多只是玩‘1+1=2的數(shù)字游戲,而并沒有達(dá)到或?qū)崿F(xiàn)‘1+1>2的增值效應(yīng)”。

“鋼鐵企業(yè)重組核心問題在體制,從產(chǎn)業(yè)的角度去推進(jìn)可以起到積極的作用,比如重組后一些優(yōu)惠政策的惠及、稅收的減免、人員的安置等等?！庇纱丝梢?鋼鐵企業(yè)重組的關(guān)鍵在于通過設(shè)計(jì)好不同所有區(qū)域的利益均衡機(jī)制,積極推進(jìn)市場化的整合,而非簡單的政府“拉郎配”。

2008年以來中國鋼鐵業(yè)重組大事記

1 2008年1月,攀鋼西昌鋼鐵組建合資公司,攀鋼占有67%的股權(quán),依托西昌地區(qū)資源。

2 2008年3月,濟(jì)鋼集團(tuán)、萊鋼集團(tuán),以及山東省冶金工業(yè)總公司所屬企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)劃轉(zhuǎn)合并而成的山東鋼鐵集團(tuán)掛牌成立,注冊資本100億元。

3 2008年6月,唐鋼、邯鋼合并,由唐鋼集團(tuán)與邯鋼集團(tuán)牽頭組成河北鋼鐵集團(tuán)公司,合并后產(chǎn)能將超過3100萬噸,規(guī)模居全國第二位。

4 2008年6月,寶鋼、廣鋼、韶鋼三公司大股東共同組建廣東鋼鐵集團(tuán)有限公司,集團(tuán)注冊資本約358.6億元,建設(shè)湛江鋼鐵基地項(xiàng)目。

5 2008年8月,攀鋼鋼釩、攀渝鈦業(yè)、長城股份公告稱,鞍鋼同時(shí)增持三家公司超5%股份。

6 2008年9月,柳鋼、武鋼組建廣西鋼鐵集團(tuán),初始注冊資本440億元,其中武鋼集團(tuán)持有80%股權(quán)。

7 2008年12月,唐鋼以換股方式吸收合并邯鄲鋼鐵和承德釩鈦,之后唐鋼作為存續(xù)公司,將成為河北鋼鐵集團(tuán)下屬唯一的鋼鐵上市公司,邯鋼和承德釩鈦將注銷法人資格。

8 2009年3月,寶鋼集團(tuán)宣布重組寧波鋼鐵公司,成為其第一大股東。

9 2009年4月,山西省冶金產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃通過審議,山西鋼鐵行業(yè)整合將啟動(dòng),計(jì)劃到2011年全省鋼企從當(dāng)前的200多家減少到50家左右,且下一步欲組建太原鋼鐵總公司。

10 2009年5月,河北省三家鋼鐵上市公司唐鋼、邯鋼、承德釩鈦同時(shí)發(fā)布公告,披露了換股合并的重組方案,河北省鋼鐵集團(tuán)將成為全國第二大鋼鐵集團(tuán)。

11 2009年8月,山鋼、日鋼正式簽署資產(chǎn)重組協(xié)議,山鋼將獲得新日鋼67%的股權(quán);而河北鋼鐵集團(tuán)接受寶鋼原持有的邯寶鋼鐵股權(quán)和新上線等項(xiàng)目投資成為中國最大的鋼鐵企業(yè)。