胡志剛

進入2009年以來,金融危機對我國實體經濟尤其是涉外經濟運行影響進一步加深。據來自湖南有關部門的統(tǒng)計,2009年一季度,經常項目、資本及金融項目外匯流入加速下滑,流出速度加快,凈流入差額快速收窄。

一、當前涉外經濟行業(yè)運行現狀

(一)對外貿易加速萎縮,行業(yè)影響突出

受國內外經濟發(fā)展速度放緩而導致的外部需求下降影響,湖南省外貿繼續(xù)處于加速下行態(tài)勢,多項指標出現近幾年新低。2009年1季度,全省完成進出口總值20.96億美元,同比下降24%,比全國平均降幅低0.8個百分點。其中出口11.76億美元,同比下降30.6%,比全國平均降幅多10.9個百分點;進口9.2億美元,同比下降13.8%,比全國平均降幅低17個百分點。累計實現貿易順差2.56億美元,同比下降52.6%。

湖南出口主要依賴機電、鋼鐵、有色金屬等三大支柱產業(yè)。2008年機電產品占出口總額的30%,鋼材占23%,有色金屬占13%。今年以來,這三大產業(yè)受影響也最為嚴重,出口同時大幅下滑,導致類似于像湖南這樣的內陸省份出口降幅會高于國內沿海發(fā)達地區(qū)。以商品種類看,2009年一季度,湖南省未鍛造錳出口下降了60.38%,未鍛造銀出口下降了84.38%,鋼材出口下降17.78%,機電產品出口下降27.32%。以實體企業(yè)看,省內某三大重點大中型企業(yè)出口同比降幅均在40%以上,而湖南某鉍錠出口企業(yè)2009年以來僅接到1份約200萬美元的定單,同比大幅下降了1.3倍。

(二)入境游客驟降,旅游收匯大幅減少

據銀行結售匯統(tǒng)計,2009年一季度,湖南省實現旅游外匯收入989萬美元,同比下降了21.07%。入境游外匯收入一直以來為湖南省服務貿易項下的主要來源。然而,受全球經濟減速影響,湖南省涉外旅游形勢趨于低迷,2009年以來境外游客接待量大幅減少,旅游收匯占服務貿易收入份額也由2008年前的41%降為目前的31%,直降了10個百分點。張家界市為湖南省最知名的國際旅游城市,近5年來其旅游收入占GDP的比例平均在60%左右,國內外游客,尤其以韓國為代表的境外游客逐年大幅度增加。然而,受來自于全球金融危機蔓延的影響,張家界市的旅游形勢趨于低迷,境外游客接待量大幅減少,國際旅行社的入境游市場接待量平均降幅在40%左右,尤其是專門接待韓國旅游市場的旅行社韓國部縮減更是達到了50%以上。如2008年,該市20家國際旅游社接待境外游客量及跨境收入分別下滑了30%、40%,收入最高下滑60%以上。為挽救疲軟的入境游市場,市政府曾組織了聲勢浩大的“春節(jié)游”促銷活動,但效果仍不明顯, 2009年一季度服務貿易(基本上為旅游業(yè))結匯額持續(xù)下滑,較去年同期下降41.03%。

(三)外商直接投資增長乏力,出超問題顯現

長期以來,外商對華投資一直是中國經濟增長的動力源。然而受人民幣升值和金融危機的雙重影響,中國引進外資的數量和規(guī)模正在急速下降。以湖南省為例,2009年1季度,全省新批外商直接投資項目72個,同比下降了8.86%。其中,第二產業(yè)與同期基本持平,而第三產業(yè)則快速下降了45.45%,無論從引資數量、規(guī)?？?均創(chuàng)近三年新低。與此同時,資本流出快速增長,出超問題凸顯。2009年一季度,全省資本項下售匯2.06億美元,同比增長19.13%。從海外投資看,由于當前海外市場要素價格處于相對低位,投資機會增多,湖南省有實力的企業(yè)適時加大了境外投資力度,對外投資活躍度提高。一季度全省境外投資合同額同比急劇增長了12倍。如湖南某鋼鐵集團今年二月份出資8.3億美元,收購澳大利亞第三大礦業(yè)公司FMG16.48%的股份;其次,從資本市場看,資金從股市撤出現象仍然存在,且整體規(guī)模相對較大。如英國佳卓集團有限公司今年一季度就再次拋售湖南某股份有限公司股權所得2800萬美元匯出。

二、后續(xù)經營矛盾更趨突出

(一)整體出口壓力仍存,行業(yè)分化明顯

湖南省對外貿易以資源類、低附加值的礦產、冶金、機電、紡織、農產品等類產品出口居多,表明出口商品缺乏國際競爭力,尤其在當前全球經濟衰退、要素價格大幅波動、市場不確定性因素增加的大背景下,擴大貿易出口仍將面臨較大壓力,并在很大程度上制約著全省涉外經濟持續(xù)發(fā)展的后續(xù)動力。從企業(yè)出口訂單調查情況看,90%企業(yè)2009年1季度訂單量低于去年同期,但中長期看,出口形勢呈現出行業(yè)分化的特點。一方面,以湖南工程設備制造業(yè)為代表的高新技術企業(yè),在危機背景下,性價比優(yōu)勢得以體現,對國外高端產品的替代作用明顯。如湖南某工程機械有限公司3月份出口訂單已基本恢復至去年同期水平,今年出口目標更是定為7億美元,較2008年增長40%。另一方面,資源類、勞動密集型等低附加值行業(yè),未來出口形勢仍不容樂觀。由于這些行業(yè)產品技術含量普遍較低、產能過剩,處于完全競爭狀態(tài),價格在競爭中起主導作用,出口在較長時期內難有恢復。如湖南某鋼鐵企業(yè),2008年進出口額約占全省進出口總額的11%,2009年以來,由于在國際鋼材價格繼續(xù)大幅下降,海外需求銳減的惡劣環(huán)境下,即使出口板材價格由原來均價1100美元/噸降至目前的580美元/噸,企業(yè)仍難以接到訂單,且3月份出口訂單至今尚未落實。而且就目前價格情況看,企業(yè)即使有出口定單,也將面臨出口越多虧損越多的窘境。

(二)延期收匯增多,信用風險陡增

受當前全球金融危機影響,境外銀行普遍增強了信貸收縮力度,致使境外用匯企業(yè)資金鏈緊張,境內企業(yè)原本通過出口預收、延期付匯等方式獲得的融資變得愈加困難,相反,境外客戶開始要求延期付匯,導致境內企業(yè)回款期限普遍延長。2009年一季度,湖南省僅出口項下延期收匯就占到了當期出口總收匯額的40%以上。如湖南某股份有限公司的大客戶韓國三星公司,由于其資金緊張,今年以來付款期已從原來的30天調延至60-90天。此外,由于全球金融危機的加劇,一些發(fā)展中國家還對其外匯收支實行了更為嚴厲的管制,導致境外客戶正常經營發(fā)生困難,履約支付能力下降,更對國內企業(yè)回款逾期現象雪上加霜。如某工程機械股份有限公司對北非、中亞、印度等國家的產品出口,由于這些國家進一步采取了加強外匯管制的措施,致使公司回款速度明顯放慢,信用風險陡增。

(三)融資難矛盾突出,企業(yè)資金營運壓力增大

在當前金融危機背景下,受企業(yè)回款速度放慢,信用風險陡增影響,迫使銀行放貸更加謹慎,加劇了企業(yè)尤其是中小企業(yè)的融資難度和融資成本,信貸鏈面臨“斷裂”的危險。以張家界市旅游行業(yè)為例,2008年下半年,面對全球經濟衰退對入境游的影響,2009年以來,該市各大國際旅行社為挽救疲軟的入境游市場,均實行對外墊款接團,且墊款金額越來越大,造成旅行社資金普遍周轉困難。期間,在地方政府的支持下,當地金融監(jiān)管部門雖然出臺了加強張家界市旅游外匯管理和服務工作十條意見,明確提出了各外匯指定銀行要選擇競爭力強、信譽度高的國際旅行社開辦授信業(yè)務,以解決金融危機背影響下旅行社流動資金周轉困難的矛盾,但據調查了解,到目前為止,仍有90%的國際旅行社存在貸款需求,而外匯指定銀行難以滿足的問題,究其原因主要在于旅行社普遍缺乏不動產抵押貸款的必要條件。如張家界市20家國際旅行社中,有房產的僅有一家,其他均為租房辦公,大多數旅行社靠銀行融資基本無門。

(四)匯率風險加大,競爭優(yōu)勢弱化

從前期匯率波幅看,盡管人民幣保持了對美元的相對穩(wěn)定,但由于受全球金融風暴影響,美元以外的其他貨幣對美元實際大幅貶值,導致人民幣對全球多數貨幣實質上大幅升值,國際競爭力削弱。一是人民幣升值導致企業(yè)出口成本上升,而這種成本短期內很難通過自身進行消化,只有向下游轉嫁,引起價格上漲,出口困難。二是人民幣升值導致國內投資成本升高。而對于處于中部地區(qū)的湖南而言,承接產業(yè)轉移的難度也相對較大。三是匯率波動加大,導致企業(yè)成本核算更加困難。如湖南某船舶公司船用鋼板一度從去年每噸4000元左右猛漲至7500元上下,然后又大幅回落至原位,今年一季度又再次上揚至每噸4500元以上,給企業(yè)經營成本核算帶來了較大的影響,擾亂了企業(yè)原有的出口經營策略,企業(yè)防不勝防。

三、金融危機背景下的政策應對

面對全球金融危機對我國涉外經濟發(fā)展的影響,各級政府、企業(yè)、銀行和金融監(jiān)管部門應堅持按照 “保增長、調結構、促消費”的發(fā)展目標,因地制宜,著眼未來,采取措施積極應對。

(一)政府應適時加大政策支持力度

在當前全球經濟衰退尚未觸底,國際需求不足,企業(yè)對外營銷困難的大背景下,政府部門應以市場服務為向導,規(guī)劃長遠,在政策支持上,要加大力度,減負減壓,創(chuàng)造更多的有利條件讓企業(yè)渡過難關。如緊密依托當地優(yōu)勢資源和潛力產品,對 “專、精、特、新”等龍頭產品進行重點扶持,使其迅速發(fā)展壯大。積極引導規(guī)模以上企業(yè)建立統(tǒng)一的集團營銷網絡體系,解決目前企業(yè)之間相互壓價、惡性競爭,導致涉外企業(yè)整體利益嚴重流失的問題。同時,要加大政府財政扶持力度,適度提高部分技術密集型行業(yè)的出口產品退稅率,增加其國內產品價格競爭力,建立承接產業(yè)轉移專項資金,大力發(fā)展加工貿易,推進當地外向型經濟的穩(wěn)定健康發(fā)展。

(二)企業(yè)自身應注重強身健體

一是應加強新技術和新產品的研制與開發(fā)。要改變簡單重復、低效的傳統(tǒng)生產經營模式,產品結構應由勞動密集型向高新技術過渡,初級產品向深加工、精加工轉型,延伸產品鏈,促使產品更新換代,不斷提高產品的附加值。二是開源節(jié)流,控制好成本。三是實施多元化市場戰(zhàn)略。要積極開拓除美國、歐盟等傳統(tǒng)出口市場以外的新興市場,以新的市場增量彌補原有市場存量。同時,靈活結算方式。五是應充分利用人才資源,提高企業(yè)經營水平,不斷提升企業(yè)自身的素質和綜合管理水平。

(三)銀行應提升服務水平

銀行應加強對涉外企業(yè)的金融服務,找準信貸政策與區(qū)域經濟發(fā)展的結合點,增加有效信貸投放,不斷推出適合企業(yè)需求的金融服務新產品,指導企業(yè)加強匯率風險防范,減少企業(yè)匯兌損失。一是明確支持重點,降低信貸門檻,靈活信貸條件,改進對中小外向型企業(yè)的金融服務。二是適度放寬授信放貸額度或權限,對一些產權關系明晰,市場前景看好的外向型企業(yè),通過創(chuàng)新信貸品種支持其發(fā)展。三是對有發(fā)展?jié)摿Φ纳嫱馄髽I(yè)開辦多品種的信貸業(yè)務,諸如出口押匯、打包貸款、退稅質押貸款等,帶動整個外向型經濟的發(fā)展。四是針對當前匯率風險增大的不利局面,積極推動避險工具的開發(fā)與應用,為企業(yè)提供更多、更好的匯率避險工具操作。

(四)外匯管理部門應加強調研與指導

要根據當前涉外經濟體經營實際,進一步推進貿易便利化,適時調整或放寬相關外匯管理政策,以支持企業(yè)走出困境。如出口收結匯聯網核查政策,該政策是在當時全國貿易順收與貿易順差嚴重背離,順收遠大于順差的背景下出臺的,對當時敦促企業(yè)如實辦理出口收匯、“關注企業(yè)”預收匯現象以及企業(yè)違法違規(guī)操作起到了較好的抑制作用。但在當前全球金融危機背景下,貿易順差大幅增長趨勢已顯現逆轉,涉外企業(yè)面臨出口收匯風險加大、融資異常困難的矛盾,這就需要根據企業(yè)的實際情況,適度調整或放寬出口收結匯聯網核查政策,加快企業(yè)的收結匯速度。尤其是對于國家重點支持發(fā)展的行業(yè),如制造周期長、設備價值大、前期投入多,客觀上需要大量預收貨款的涉外企業(yè),建議進一步放松甚至取消對該行業(yè)的預收貨款比例限制。此外,還應實行更為務實靈活的匯率政策,防止由于人民幣升值而再度出現國內流動性泛濫的現象。