崔玉倩

盈余管理是指企業(yè)管理當(dāng)局在會計準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi),以會計政策的可選擇性為前提,通過會計估計的合理變更、會計方法的選擇運用、交易事項的時點控制以及關(guān)聯(lián)交易的適度調(diào)節(jié)來修正財務(wù)報告,以期達到平衡利潤、穩(wěn)定股價、合理避稅等目的,從而更好地實現(xiàn)管理當(dāng)局的經(jīng)營目標(biāo)以及企業(yè)價值和股東財富的最大化。但是大部分的盈余管理是出于私利,人為地操縱、調(diào)節(jié)會計相關(guān)信息,嚴(yán)重的會誤導(dǎo)投資者,最終給企業(yè)和國家?guī)砭薮蟮膿p失。

一、公允價值的計量使用方面

在堅持以歷史成本為基礎(chǔ)的前提下, 新會計準(zhǔn)則明確地將公允價值作為會計計量屬性之一, 并不同程度地運用于17 個具體會計準(zhǔn)則中, 比如在企業(yè)合并、投資性房地產(chǎn)、生物資產(chǎn)、股份支付、金融工具確認和計量等準(zhǔn)則中均引入了公允價值計量方法, 并且給予公司更大的自主權(quán), 根據(jù)對公司經(jīng)濟預(yù)期的改變來調(diào)整會計政策。這意味著我國傳統(tǒng)意義上單一的歷史成本計量模式被歷史成本、公允價值等多重計量屬性并存的計量模式所取代。因而, 企業(yè)會計核算結(jié)果將更為真實地反映公司資產(chǎn)負債狀況和經(jīng)營成果。

但是, 由于我國還沒有比較準(zhǔn)確的計量標(biāo)準(zhǔn), 沒有像國外一樣完善的評估機構(gòu), 而且公允價值究竟應(yīng)該是多少, 不同的評估方式、不同的評估機構(gòu), 得出的評估結(jié)論也不盡相同。公允價值計量能夠成為盈余管理操控的工具, 問題并不在于公允價值計量本身, 而在于公司內(nèi)部的結(jié)構(gòu)以及決策體系是否完整。所以, 如果企業(yè)沒有建立相互制約、協(xié)調(diào)一致的內(nèi)部管理機構(gòu), 不能保證公允價值計量的確認和變更嚴(yán)格按照程序進行決議的話, 公允價值的操作將使一些公司達到某種盈余管理的目的成為可能。同時, 公允價值的運用, 使不同資產(chǎn)差異巨大。在投資性房地產(chǎn)方面, 由于公允價值適用條件非常嚴(yán)格, 大部分上市公司投資性房地產(chǎn)的核算并未采用公允價值計量模式。大部分擁有投資性房地產(chǎn)的上市公司, 采用謹(jǐn)慎的態(tài)度選擇公允價值計量模式, 其中相當(dāng)一部分繼續(xù)采用成本模式進行后續(xù)計量。然而, 由于近幾年房地產(chǎn)升值的速度較快, 一旦企業(yè)將計量模式由歷史成本改為公允價值, 其早期購入的投資性房產(chǎn),必將大大提高其凈資產(chǎn)和當(dāng)期凈利潤。

二、利用計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備調(diào)節(jié)利潤的問題仍無法完全避免

在新會計準(zhǔn)則下, 對于固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和在建工程減值準(zhǔn)備三項的計提轉(zhuǎn)回是被明確禁止的。短期投資跌價準(zhǔn)備和長期投資減值準(zhǔn)備兩項中的股權(quán)性投資并采用成本法計價的計提轉(zhuǎn)回也是不允許的。這有效地防止了上市公司利用減值準(zhǔn)備一次虧夠, 再重新轉(zhuǎn)回的利潤操縱手段。但新準(zhǔn)則對于存貨、應(yīng)收賬款和金融工具等減值準(zhǔn)備仍可以繼續(xù)計提并轉(zhuǎn)回。存貨、應(yīng)收賬款和金融工具是企業(yè)重要的流動資產(chǎn), 上市公司可能利用存貨跌價準(zhǔn)備、壞賬準(zhǔn)備的計提、轉(zhuǎn)回來調(diào)節(jié)年度利潤, 壞賬準(zhǔn)備和存貨跌價準(zhǔn)備的計提和轉(zhuǎn)回將成為更多公司用來操縱利潤的重點。應(yīng)收賬款、存貨、長期資產(chǎn)的折舊或攤銷可能將成為資產(chǎn)減值準(zhǔn)備中盈余管理最主要的方式。

三、利用債務(wù)重組和非貨幣性資產(chǎn)交換調(diào)節(jié)利潤

新準(zhǔn)則關(guān)于債務(wù)重組損益及非貨幣性資產(chǎn)置換損益均計入當(dāng)期損益, 容易導(dǎo)致企業(yè)非經(jīng)常性損益增加。雖然這些非經(jīng)常性損益不會直接改變上市公司的持續(xù)經(jīng)營能力, 但優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的注入的確會提高上市公司的估值水平、甚至還有可能令上市公司的成長出現(xiàn)拐點。由于關(guān)聯(lián)方交易在原會計準(zhǔn)則體系下就已經(jīng)是企業(yè)盈余管理的重點內(nèi)容, 關(guān)聯(lián)方間的購銷、租賃、股權(quán)、轉(zhuǎn)讓及置換、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及收購 以及擔(dān)保抵押、資金占用等都是過去很長一段時間里上市公司進行盈余管理的形式,所以雖然新準(zhǔn)則要求企業(yè)嚴(yán)格按照新準(zhǔn)則的要求披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易的價格、關(guān)聯(lián)交易形成的差額等, 大大縮小了企業(yè)盈余管理的空間, 同時要求有關(guān)關(guān)聯(lián)方交易的具體細節(jié)都要在報表附注中披露, 以此來減少企業(yè)進行盈余管理的可能性, 但是新準(zhǔn)則尚未對關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化問題作出具體規(guī)定。上市公司通過分解交易, 將關(guān)聯(lián)方關(guān)系轉(zhuǎn)為非關(guān)聯(lián)關(guān)系以及操縱關(guān)聯(lián)關(guān)系成立時間等非關(guān)聯(lián)化形式, 可以在新準(zhǔn)則規(guī)定的范圍內(nèi)避開監(jiān)管來進行適度的盈余管理, 這也將成為企業(yè)運用關(guān)聯(lián)交易進行適度盈余管理的新突破點。同時, 新準(zhǔn)則在債務(wù)重組和非貨幣性交易、企業(yè)合并中均引入公允價值計量模式,使得關(guān)聯(lián)交易更加有利可圖。

四、利用無形資產(chǎn)開發(fā)費用資本化調(diào)節(jié)利潤

《企業(yè)會計準(zhǔn)則第6 號——無形資產(chǎn)》規(guī)定:將企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項目支出區(qū)分為研究階段支出與開發(fā)階段支出, 其中研究階段支出應(yīng)當(dāng)于發(fā)生時計入當(dāng)期損益, 開發(fā)階段支出如符合條件計入無形資產(chǎn)成本。由于國內(nèi)公司的研發(fā)活動多半集中于材料、裝置和產(chǎn)品的開發(fā), 即屬于開發(fā)階段的支出, 因此新準(zhǔn)則實施后將提升該類公司贏利能力, 鼓勵公司加大研發(fā)投入。在實踐中, 研究和開發(fā)費用之間存在模糊地帶, 很有可能成為公司平滑業(yè)績的工具。雖然準(zhǔn)則中對于支出的費用化和資本化都有明確的規(guī)定, 但在實務(wù)應(yīng)用中,上市公司可以利用虛假或不實資料將支出在費用化和資本化之間作調(diào)核:當(dāng)企業(yè)需提高業(yè)績時, 提高資本化支出;當(dāng)須降低業(yè)績時, 只需增加費用化支出。

五、利用固定資產(chǎn)折舊年終復(fù)核平滑利潤

《企業(yè)會計準(zhǔn)則第4號——固定資產(chǎn)》要求企業(yè)對固定資產(chǎn)折舊年限、方法及預(yù)計凈殘值至少每年復(fù)核一次, 當(dāng)使用壽命預(yù)計數(shù)及預(yù)計凈殘值與原先估計有差異時, 就應(yīng)當(dāng)調(diào)整固定資產(chǎn)的折舊年限與凈殘值。雖然新準(zhǔn)則仍然要求企業(yè)只有在固定資產(chǎn)包含的經(jīng)濟利益預(yù)期實現(xiàn)方式有重大改變時, 才能調(diào)整固定資產(chǎn)折舊方法,但是,由于固定資產(chǎn)的金額都比較大, 而且按照新會計準(zhǔn)則的規(guī)定, 固定資產(chǎn)的折舊年限、折舊方法和預(yù)計凈殘值的變更都統(tǒng)一采用未來適用法, 不再追溯調(diào)整, 公司只要找到證據(jù)證明其使用壽命與原估計數(shù)有差異, 只須通過對折舊年限的調(diào)整, 就可以對業(yè)績進行一定程度的操控,從而達到盈余管理的目的。

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