編者按:建設(shè)上海國(guó)際金融中心是上海未來(lái)發(fā)展的戰(zhàn)略規(guī)劃,同時(shí)也是國(guó)家長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃的重要組成部分。當(dāng)上海國(guó)際金融中心建設(shè)在硬件方面已取得不凡成績(jī)時(shí),軟件建設(shè)尤其是法制環(huán)境建設(shè)已顯得尤為迫切。

造就一個(gè)金融中心要看軟環(huán)境

今年3月,國(guó)務(wù)院正式發(fā)文,為上海建設(shè)兩個(gè)中心制定了明確的時(shí)間表和路線圖,社會(huì)各界對(duì)上海兩個(gè)中心建設(shè)的關(guān)注度更高了。

從上海建設(shè)國(guó)際金融中心的硬件方面看,應(yīng)該說(shuō),取得的成就非凡。首先是經(jīng)濟(jì)總量和人均GDP在全國(guó)名列前茅。各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)都說(shuō)明上海初步完成了工業(yè)化進(jìn)程,開(kāi)始邁向后工業(yè)化階段。其次是金融資源聚集度很高。上海同境內(nèi)主要中心城市相比,在金融業(yè)增加值方面,無(wú)論是絕對(duì)量還是相對(duì)GDP比重都非?？壳?。截至2008年底,上海聚集了164家外資銀行,其中外資法人銀行17家、法人銀行分行和保留分行31家,單一分行33家,支行64家。外資金融機(jī)構(gòu)在上海聚集程度,在內(nèi)地是最高的。金融機(jī)構(gòu)、金融從業(yè)人員數(shù)量,上海也是全國(guó)領(lǐng)先的。上海有5個(gè)金融要素市場(chǎng),在全球名列前茅。三是基礎(chǔ)設(shè)施成就非凡。陸家嘴地區(qū)的金融大廈鱗次櫛比、摩天達(dá)云,交通便捷,信息化程度高,絲毫不讓紐約的曼哈頓、東京的銀座、倫敦的金融城和香港的中環(huán)。

但是,造就一個(gè)金融中心最重要的是看軟件而不是硬件。目前上海在建設(shè)國(guó)際金融中心軟環(huán)境建設(shè)方面,特別是法制環(huán)境建設(shè)方面還需要大大改進(jìn)和完善。雖然,2009年來(lái),上海在金融法治建設(shè)方面已經(jīng)取得了諸多突破。在黃浦區(qū)和浦東新區(qū)法院成立金融審判庭之后,上海市高級(jí)人民法院和中級(jí)人民法院也相繼成立了金融審判庭,這使得上海成為在全國(guó)率先成立系統(tǒng)性金融審判體系的地區(qū)。8月1日實(shí)施的《上海市促進(jìn)國(guó)際金融中心建設(shè)條例》,以地方立法的形式就如何構(gòu)造良好的金融環(huán)境給予了保證。但是,這些成績(jī)同國(guó)務(wù)院明確提出的,“要基本形成符合發(fā)展需要和國(guó)際慣例的稅收、信用和監(jiān)管等法律法規(guī)體系”相比,還有很大的差距。加強(qiáng)金融法制建設(shè)必須被提到上海國(guó)際金融中心軟環(huán)境建設(shè)的最重要位置。

首先,金融體系的建設(shè)要以法制的形式固化和運(yùn)行。比如,要把上海建成人民幣產(chǎn)品的交易、定價(jià)和信息中心,建成資金運(yùn)作和資產(chǎn)管理中心,建成資金清算中心和金融后臺(tái)服務(wù)中心的話,除了要素市場(chǎng)的設(shè)立至關(guān)重要外,機(jī)構(gòu)體系的建設(shè)、支付結(jié)算體系的建設(shè)、中介服務(wù)體系的建設(shè),以及更具體的市場(chǎng)參與者機(jī)構(gòu)、場(chǎng)外交易市場(chǎng)、柜臺(tái)交易市場(chǎng)的建設(shè)等等,都將不可或缺,而這些方面的建設(shè)都離不開(kāi)法制的形式。

其次,市場(chǎng)信用和誠(chéng)信體系的建設(shè)離不開(kāi)法制的約束。一方面,信用環(huán)境的構(gòu)建有賴于征信平臺(tái)、企業(yè)與個(gè)人信用信息這類基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)等硬件的完善。另一方面,誠(chéng)信體系歸根到底屬于道德規(guī)范范疇。在法治社會(huì),道德的規(guī)范需要與法制的約束并用。這樣,在社會(huì)上開(kāi)展普及金融法治的宣傳教育工作,營(yíng)造金融法治的氛圍,培育金融市場(chǎng)參與主體的金融法治理念,強(qiáng)化金融市場(chǎng)參與主體對(duì)金融法律的信仰與忠誠(chéng)就顯得尤為重要。

第三,為了確保金融穩(wěn)定與安全,金融執(zhí)法和監(jiān)管必不可少。在金融執(zhí)法方面,現(xiàn)代社會(huì)發(fā)展表明,建立公平公正高效的金融糾紛審理、仲裁解決機(jī)制是金融中心建設(shè)的題中應(yīng)有之意。在金融監(jiān)管方面,需要建立貼近市場(chǎng)、促進(jìn)創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)可控的金融監(jiān)管制度,通過(guò)加強(qiáng)跨行業(yè)、跨市場(chǎng)監(jiān)管協(xié)作,加強(qiáng)地方政府與金融監(jiān)管部門的協(xié)調(diào),維護(hù)金融穩(wěn)定和金融安全。

如果到2020年,上海真正能做到基本建成與中國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力和人民幣國(guó)際地位相適應(yīng)的國(guó)際金融中心,基本形成符合發(fā)展需要和國(guó)際慣例的稅收、信用和監(jiān)管法律體系,以及具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的金融發(fā)展環(huán)境,金融法律法規(guī)發(fā)揮重要作用的話,上海建成國(guó)際金融中心就水到渠成了?！?/p>

深化上海國(guó)際金融中心

法制環(huán)境建設(shè)

《上海市推進(jìn)國(guó)際金融中心建設(shè)條例》(以下簡(jiǎn)稱《條例》)從今年8月1日起正式實(shí)施了?！稐l例》在保障促進(jìn)金融中心建設(shè)的同時(shí),也將推動(dòng)上海的金融法制環(huán)境建設(shè)步入了深化的階段。

首先,要突出實(shí)施國(guó)家戰(zhàn)略的法治原則。《條例》以立法形式彰顯了建設(shè)上海國(guó)際金融中心建設(shè)是國(guó)家戰(zhàn)略,建設(shè)過(guò)程要服務(wù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)大局,發(fā)揮窗口作用,體現(xiàn)出對(duì)全國(guó)的服務(wù)能力和跨區(qū)域性輻射力。國(guó)際金融中心的建設(shè)在上海,服務(wù)對(duì)象在全國(guó)甚至國(guó)外,要站在落實(shí)國(guó)家戰(zhàn)略、完成國(guó)家任務(wù)的立場(chǎng)上完善金融法制環(huán)境,讓上海國(guó)際金融中心由全國(guó)共同建設(shè)、共享利益,讓全世界認(rèn)同上海金融中心。要全力支持、主動(dòng)配合中央金融管理部門以及中央其他部門落實(shí)國(guó)家戰(zhàn)略的各項(xiàng)工作,接納、配合各地方、各部門以及廣大企事業(yè)單位參與國(guó)際金融中心建設(shè)的各項(xiàng)活動(dòng)。上海的金融市場(chǎng)和金融業(yè)應(yīng)對(duì)各部門、各地方和各企業(yè)全面開(kāi)放,對(duì)各主體在上海金融中心的投融資活動(dòng),一視同仁地提供方便,主動(dòng)為全國(guó)各地的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展服務(wù)。

其次,要認(rèn)真貫徹執(zhí)行好《條例》各項(xiàng)任務(wù)。《條例》確定了建設(shè)上海國(guó)際金融中心的指導(dǎo)思想、規(guī)劃定位、建設(shè)步驟和行動(dòng)方案。要?jiǎng)訂T全市各級(jí)政府機(jī)關(guān)、金融機(jī)構(gòu)和其他企事業(yè)單位以及全體市民,樹(shù)立貫徹落實(shí)國(guó)家戰(zhàn)略的責(zé)任感,調(diào)動(dòng)協(xié)調(diào)各種資源,積極落實(shí)建設(shè)上海國(guó)際金融中心的各項(xiàng)工作。包括建立推進(jìn)金融中心建設(shè)的組織領(lǐng)導(dǎo)和辦事體制,進(jìn)一步發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)的集聚效應(yīng),積極打造金融人才高地,創(chuàng)設(shè)獎(jiǎng)勵(lì)和扶持創(chuàng)新的金融發(fā)展資金,使金融市場(chǎng)體系進(jìn)一步發(fā)展。要普及金融法治,深化信用體系建設(shè),改善金融監(jiān)管,維護(hù)金融秩序,保障金融安全,加強(qiáng)金融司法與金融仲裁,提高金融法律服務(wù)水平,進(jìn)一步優(yōu)化金融中心的法制環(huán)境。

再次,要建立健全全面支持上海國(guó)際金融中心建設(shè)的制度體系。《條例》是推進(jìn)上海國(guó)際金融中心建設(shè)的一部綱領(lǐng)性規(guī)范,是法律支持體系的基礎(chǔ)。但每一項(xiàng)原則制度的落實(shí),還需要制定具體政策或規(guī)章,這種配套的規(guī)范將是一個(gè)較為龐大的系統(tǒng)。如在信用制度方面,必須參照國(guó)際經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合上海具體情況,盡快將《個(gè)人信用征信管理暫行辦法》、《企業(yè)征信管理辦法》等,通過(guò)市人大立法上升為較為完善的地方法規(guī)《上海市信用征信條例》。再如金融創(chuàng)新迫切需要規(guī)范,但國(guó)家又暫時(shí)不能為尚在變化中的事項(xiàng)制定規(guī)范,這就要求市場(chǎng)主體整合自律的力量,形成規(guī)則來(lái)規(guī)范交易、解決糾紛。上海還應(yīng)積極推動(dòng)國(guó)家金融立法,爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)金融中心的各項(xiàng)活動(dòng)都有規(guī)可循,且有可持續(xù)發(fā)展的制度保障。

深化上海國(guó)際金融中心法制環(huán)境建設(shè),是保障上海國(guó)際金融中心建設(shè)順利進(jìn)行的需要,也是上海綜合競(jìng)爭(zhēng)力的標(biāo)志;是上海國(guó)際金融中心建設(shè)尋求新的突破的需要,也是貫徹科學(xué)發(fā)展觀的體現(xiàn),對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定具有緊迫性?！?/p>

建設(shè)有利于合規(guī)經(jīng)營(yíng)的良好環(huán)境

合規(guī)經(jīng)營(yíng)是金融機(jī)構(gòu)健康發(fā)展的生命線,而金融機(jī)構(gòu)又是金融市場(chǎng)活動(dòng)的重要主體,是建設(shè)上海國(guó)際金融中心的重要參與者。因此,金融機(jī)構(gòu)能否依法合規(guī)經(jīng)營(yíng),對(duì)于建設(shè)上海國(guó)際金融中心的意義重大。

隨著金融市場(chǎng)化程度的提高、金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)的發(fā)展,金融市場(chǎng)之間的相互影響越來(lái)越大,金融業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)總量在增加,風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜,風(fēng)險(xiǎn)跨國(guó)界、跨行業(yè)、跨機(jī)構(gòu)傳遞的可能性加大。在這種形勢(shì)下,金融機(jī)構(gòu)必須進(jìn)一步加強(qiáng)合規(guī)管理,才能防范合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。如果無(wú)視合規(guī)管理,甚至脫離合規(guī)經(jīng)營(yíng)軌道,不僅會(huì)對(duì)金融機(jī)構(gòu)本身造成重大損失,而且可能在整個(gè)金融體系中引起連鎖反應(yīng),引發(fā)全局性、系統(tǒng)性的金融風(fēng)波,導(dǎo)致整個(gè)金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩。

法國(guó)興業(yè)銀行就是一個(gè)典型的反面例子。2008年1月,法國(guó)興業(yè)銀行的交易員凱維埃爾違規(guī)進(jìn)行股指期貨交易,造成了法興銀行高達(dá)49億歐元(約71億美元)的巨額虧損,導(dǎo)致該銀行陷入經(jīng)營(yíng)困境。隨后,法國(guó)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)——法國(guó)銀行委員會(huì)對(duì)法國(guó)興業(yè)銀行開(kāi)出400萬(wàn)歐元罰單,原因是興業(yè)銀行內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制“嚴(yán)重缺失”,導(dǎo)致巨額違規(guī)案件發(fā)生。法國(guó)興業(yè)銀行在世界衍生交易市場(chǎng)處于主導(dǎo)地位,向來(lái)以風(fēng)險(xiǎn)控制嚴(yán)和盈利能力強(qiáng)著稱,但是這次事件不僅使得它聲譽(yù)掃地,而且重創(chuàng)了投資者對(duì)市場(chǎng)的信心,直接拖累股指走低,引發(fā)全球股市的暴跌。此外,巨額違規(guī)頭寸在平倉(cāng)同時(shí)引發(fā)了金融市場(chǎng)劇烈動(dòng)蕩,使經(jīng)歷了次貸沖擊又受美國(guó)經(jīng)濟(jì)放緩影響的脆弱市場(chǎng)再遭重挫,最終迫使美聯(lián)儲(chǔ)緊急降息75個(gè)基點(diǎn)來(lái)穩(wěn)定市場(chǎng)人心,挽救處于崩潰邊緣的金融市場(chǎng)。

從上海國(guó)際金融中心建設(shè)的戰(zhàn)略要求來(lái)看,加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的合規(guī)機(jī)制建設(shè)和合規(guī)文化培育,維護(hù)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健運(yùn)行,不僅是金融機(jī)構(gòu)自身的職責(zé),還需要政府部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和司法機(jī)關(guān)的支持,創(chuàng)造出有利于金融機(jī)構(gòu)合規(guī)經(jīng)營(yíng)的外部環(huán)境。

一是法制環(huán)境。金融機(jī)構(gòu)合規(guī)經(jīng)營(yíng)需要結(jié)構(gòu)完整、效力穩(wěn)定、可操作性強(qiáng)的金融法制體系。當(dāng)前需要進(jìn)一步健全、完善我國(guó)金融法制體系,盡快改變金融市場(chǎng)重要法律法規(guī)缺位、金融創(chuàng)新立法滯后的現(xiàn)象。同時(shí),要對(duì)現(xiàn)有的金融法律體系進(jìn)行梳理,對(duì)重疊和相互抵觸的及時(shí)清理,對(duì)可操作性不強(qiáng)的及時(shí)完善。特別在一些業(yè)務(wù)創(chuàng)新領(lǐng)域,要及時(shí)給予制度保障,處理好先行先試和制度規(guī)范的問(wèn)題,推進(jìn)金融創(chuàng)新。

二是監(jiān)管環(huán)境。第一,要提高監(jiān)管機(jī)構(gòu)工作的透明度和公開(kāi)度,建立和完善監(jiān)管機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)的對(duì)口聯(lián)系和日常咨詢機(jī)制,有效引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)合規(guī)經(jīng)營(yíng)。第二,要進(jìn)一步理順中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)四大監(jiān)管機(jī)構(gòu)的關(guān)系,加強(qiáng)跨行業(yè)、跨市場(chǎng)監(jiān)管協(xié)作,加強(qiáng)現(xiàn)有金融監(jiān)管力量的整合力度,降低金融監(jiān)管成本,發(fā)揮監(jiān)管合力。第三,要注重金融監(jiān)管國(guó)際合作,加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)跨境監(jiān)管,防范和化解國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)。

三是司法環(huán)境。建立公平、公正、高效的金融糾紛審理、仲裁機(jī)制,從規(guī)范金融秩序、防范金融風(fēng)險(xiǎn)的高度出發(fā),依法裁決金融糾紛案件,為創(chuàng)造公平公正、競(jìng)爭(zhēng)有序、規(guī)范開(kāi)放的金融市場(chǎng)提供有力司法保障。特別要著力解決涉及金融機(jī)構(gòu)的案件執(zhí)行難問(wèn)題,有效保護(hù)金融機(jī)構(gòu)的合法債權(quán),進(jìn)一步改善金融市場(chǎng)秩序。

四是信用環(huán)境。第一,要加強(qiáng)金融業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)建設(shè),加快金融機(jī)構(gòu)自律制度建設(shè),積極發(fā)揮協(xié)調(diào)作用,制定同業(yè)自律公約,規(guī)范金融機(jī)構(gòu)之間平等、有序、共贏的競(jìng)爭(zhēng)秩序,避免不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)。第二,要建立加強(qiáng)社會(huì)信用體系建設(shè),加強(qiáng)企業(yè)和個(gè)人信用信息的基礎(chǔ)建設(shè),營(yíng)造誠(chéng)實(shí)守信的社會(huì)信用環(huán)境和依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)市場(chǎng)環(huán)境,堅(jiān)決抵制欺詐金融機(jī)構(gòu)和逃廢金融機(jī)構(gòu)債務(wù)的不法行為?！?/p>