王　治

摘要：自20世紀(jì)90年代以來，臺(tái)商大陸投資顯著增加，投資領(lǐng)域開始偏向于一些規(guī)模較大、產(chǎn)業(yè)層次較高的制造業(yè)。文章從經(jīng)濟(jì)規(guī)模和經(jīng)濟(jì)政策(宏觀)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與升級(jí)(中觀)和企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略(微觀)三個(gè)層面對(duì)這種投資發(fā)展趨勢(shì)的成因進(jìn)行了分析。

關(guān)鍵詞：直接投資；發(fā)展；成因

一、引言

海峽兩岸從隔絕到開始接觸交流，臺(tái)灣對(duì)祖國大陸直接投資大致經(jīng)歷了三個(gè)階段，即1979年-1991年的試探性投資階段、1992年-1996年快速擴(kuò)張階段和1997年后大企業(yè)投資為主的深化發(fā)展階段。第一階段為探索起步階段，雙方以合資與合作為主，投資數(shù)目少，規(guī)模小。第二階段為快速擴(kuò)張階段。1992年起外資進(jìn)入祖國大陸步伐加快，此后臺(tái)灣成為對(duì)祖國大陸直接投資增長最快的地區(qū)之一。臺(tái)灣對(duì)祖國大陸不僅投資數(shù)量急劇增加，而且投資規(guī)模較前期也發(fā)生了顯著變化，平均投資規(guī)模大幅擴(kuò)大，據(jù)臺(tái)灣投審會(huì)統(tǒng)計(jì)，1994年的單項(xiàng)平均投資規(guī)模超過100萬美元，1996年則達(dá)到339萬美元。第三階段(1997年至今)為大企業(yè)和高新技術(shù)企業(yè)投資為主的深化發(fā)展階段。1997年以來，臺(tái)灣對(duì)祖國大陸直接投資進(jìn)入穩(wěn)步發(fā)展階段，投資部門不斷擴(kuò)大，一些較早進(jìn)入祖國大陸的臺(tái)灣大企業(yè)和高新技術(shù)企業(yè)在經(jīng)歷了前期試探性投資后，開始逐步擴(kuò)大在祖國大陸的投資。2001年開始。臺(tái)灣對(duì)祖國大陸合同臺(tái)資大幅上升，2001年合同臺(tái)資達(dá)到69.14億美元，較2000年合同臺(tái)資40.42億美元增長71.05％，2003年合同外資達(dá)到85.58億美元，較2002年合同外資67.4億美元增長26.97％，2005年合同外資達(dá)到103.58億美元，較2004年合同外資93.06億美元增長11.3％。據(jù)臺(tái)灣“經(jīng)濟(jì)部”統(tǒng)計(jì)，2005年單項(xiàng)投資金額進(jìn)一步提升到463萬美元，且投資行業(yè)由過去的傳統(tǒng)行業(yè)向電子電器、精密儀器等高科技制造業(yè)發(fā)展。據(jù)國家商務(wù)部統(tǒng)計(jì)，截至2007年6月底，臺(tái)灣在大陸投資項(xiàng)目七萬三千多項(xiàng)，臺(tái)商實(shí)際投資446億美元。如果考慮來自香港地區(qū)、維爾京群島等地區(qū)投資中隱含的臺(tái)資，實(shí)際臺(tái)資將會(huì)大增。

臺(tái)商大陸投資經(jīng)歷了由金額較小、集中于傳統(tǒng)化工、制造業(yè)逐步開始轉(zhuǎn)向金額巨大、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)層次較高等行業(yè)的轉(zhuǎn)變。影響這種發(fā)展趨勢(shì)的因素是多方面的，一些學(xué)者從市場需求、制度環(huán)境、臺(tái)灣與大陸之間的經(jīng)濟(jì)政策等因素進(jìn)行了分析。如石正方(2004)利用認(rèn)為臺(tái)灣對(duì)大陸投資的最大動(dòng)力來自于大陸巨大的市場需求的吸引；殷存毅f2007)通過昆山市的實(shí)例分析得出的結(jié)論是：用地和勞動(dòng)的成本是影響大陸臺(tái)商制造業(yè)競爭力高低的主要因素。本文則試圖從宏觀的經(jīng)濟(jì)規(guī)模和引資政策、中觀的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、微觀的企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略三個(gè)層面來對(duì)這種投資發(fā)展趨勢(shì)加以分析。

二、經(jīng)濟(jì)規(guī)模和引資政策

1，龐大的經(jīng)濟(jì)規(guī)模和內(nèi)需市場是吸引臺(tái)資的重要誘因。大陸有著眾所周知的超過13億的龐大人口規(guī)模和縱深寬闊的經(jīng)濟(jì)腹地，從1978年～2007年，中國國內(nèi)生產(chǎn)總值從1 473億美元增長到3,280 1萬億美元，平均增長9.8％：人均國民總收入由1978年的190美元上升至2007年的2 360美元：經(jīng)濟(jì)總量占世界經(jīng)濟(jì)的份額已從1978年的1.8％提高到2007年的6.0％，占到世界第四位；2007年進(jìn)出口總額21 737億美元，比1978年增長104.3倍，年均增長17.4％：進(jìn)出口貿(mào)易總額居世界位次已由1978年的第29位躍升到2007年的第3位。占世界貿(mào)易總額的比重也由0.8％提高到7.7％：外匯儲(chǔ)備從1989年的55.5億美元到2007年超過1萬億美元。居世界第一位。大陸在勞動(dòng)力成本、投資環(huán)境、市場需求與原料供應(yīng)等環(huán)節(jié)上具有比較優(yōu)勢(shì)和巨大潛力，成為了東亞經(jīng)濟(jì)增長的中心和引擎，是世界FDI流入中心之一。雖然東南亞等國在市場結(jié)構(gòu)、引資政策，勞動(dòng)力成本等因素上也和大陸相似，但其經(jīng)濟(jì)規(guī)模、發(fā)展空間和內(nèi)需市場狹小。對(duì)臺(tái)資企業(yè)來說，在擁有龐大經(jīng)濟(jì)實(shí)力和內(nèi)需市場的大陸投資，有利于提升企業(yè)的規(guī)模效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)利潤邊界最大化(莊宗明、馬明申。2007)。

2，積極的招商引資政策對(duì)臺(tái)灣直接投資的發(fā)展產(chǎn)生重要影響。首先，大陸的開放政策及開放程度促進(jìn)了臺(tái)資的投資。從1978年確定改革開放為基本國策開始，為吸引吸引外資，中國大陸對(duì)外商投資者提供了“超國民待遇”和投資稅收政策。盡管大陸于2001年12月11日加入了WTO，但大陸仍存在區(qū)域差異、市場準(zhǔn)入控制以及煩瑣的審批程序等不利于因素，其非關(guān)稅壁壘依然嚴(yán)重。因此，為了獲得優(yōu)惠投資稅收政策和繞開非關(guān)稅壁壘，2000年以后，臺(tái)灣企業(yè)更愿意選擇在電子資訊、機(jī)械、精密儀器等領(lǐng)域在大陸進(jìn)行直接投資。并且投資的比重大。以期獲取非關(guān)稅壁壘帶來的壟斷利潤。

其次，臺(tái)灣對(duì)大陸的投資受到臺(tái)灣當(dāng)局政策的限制和阻擾。在1988年前，臺(tái)灣當(dāng)局提出不直接通航、不直接通匯、不直接接觸的“三不原則”；1996年李登輝提出“戒急用忍”，對(duì)臺(tái)灣地區(qū)企業(yè)赴大陸投資限制嚴(yán)格控制，使兩岸經(jīng)貿(mào)合作受到消極不利影響。多年來，兩岸經(jīng)貿(mào)呈現(xiàn)出單向、民間、間接的狀況，其原因就在于臺(tái)灣實(shí)施貿(mào)易寬投資嚴(yán)、出口寬進(jìn)口嚴(yán)政策導(dǎo)致的結(jié)果：這些都極大限制了臺(tái)商在大陸的進(jìn)一步投資與發(fā)展(卓凱，2007)。

三、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與升級(jí)

1，產(chǎn)業(yè)調(diào)整與升級(jí)推動(dòng)了臺(tái)商投資大陸的發(fā)展。臺(tái)灣從20世紀(jì)70年代提出發(fā)展新興高科技產(chǎn)業(yè)政策，開始了產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型之路。20世紀(jì)80年代積極實(shí)施“科技升級(jí)”帶動(dòng)“工業(yè)升級(jí)”政策：確定“十大新興工業(yè)”為產(chǎn)業(yè)升級(jí)及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的主要領(lǐng)域，即通訊、資訊、消費(fèi)性電子、半導(dǎo)體、精密儀器與自動(dòng)化、航天、高級(jí)材料、特種化學(xué)及制藥、醫(yī)療保健及污染防治等十項(xiàng)高科技產(chǎn)業(yè)作為未來扶持和發(fā)展的重點(diǎn)(皮軍，2000)。2001年臺(tái)灣又制定了“深耕臺(tái)灣、布局全球”的發(fā)展戰(zhàn)略；在上述政策的推動(dòng)下，臺(tái)灣產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生了巨大變化，逐步呈現(xiàn)向知識(shí)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢(shì)。在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上，工業(yè)、農(nóng)業(yè)人的比重下降，服務(wù)業(yè)比重大幅提升，2005年農(nóng)業(yè)占GDP的比重為1.8％，工業(yè)占GDP的比重為24.64％，服務(wù)業(yè)占GDP的比重為73.56％。臺(tái)灣的這一系列的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整極大的促進(jìn)了集成電路業(yè)、通訊工業(yè)、精密工業(yè)、資訊軟件業(yè)、生物技術(shù)業(yè)等高新科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展：同時(shí)對(duì)紡織、化工、造船、機(jī)械、鋼鐵等傳統(tǒng)制造業(yè)產(chǎn)生了較大負(fù)面影響。臺(tái)商大陸投資的變化也表明了這種產(chǎn)業(yè)調(diào)整的影響，最早赴大陸投資是這些食品、紡織、化工、金屬制品業(yè)等受沖擊較大的傳統(tǒng)制造業(yè)；2000年后相關(guān)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)也隨后跟進(jìn)。因此，這期間內(nèi)臺(tái)灣制造業(yè)向大陸大規(guī)模轉(zhuǎn)移與臺(tái)灣的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整有很大關(guān)系。

2，大陸產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整對(duì)臺(tái)灣直接投資的發(fā)展產(chǎn)生了促進(jìn)效用。在經(jīng)濟(jì)一體化階段，國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度與質(zhì)

量，取決于該國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是否合理，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)正在成為許多國家提高綜合競爭力、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)長期增長的重要途徑。改革以來，大陸在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級(jí)過程中經(jīng)歷了由家電業(yè)等消費(fèi)品優(yōu)先發(fā)展的輕工業(yè)增長和由基礎(chǔ)設(shè)施和通訊設(shè)施迅速發(fā)展的重工業(yè)比重顯著增長兩個(gè)階段。1978年大陸第一、第二、第三產(chǎn)業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)總值中所占有的比重分別為28.1％、48.2％、23.7％，到2005年。這一比重分別變化為12.6％、47.5％、39.9％；第二產(chǎn)業(yè)比重過大，而第三產(chǎn)業(yè)比重偏低的狀況依然沒有改善。這種狀況在20世紀(jì)90年代以來尤為明顯，第二產(chǎn)業(yè)比重由1992年的43.9％上升至1997年的47.5％，此后幾年這一比重有顯著的下降，2002年降至44.8％，但2005年又重新上升至47.3％。第三產(chǎn)業(yè)則從1999年的33.9％上升至但2005年39.9％，比重依然明顯偏低。在最近這一輪的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中，經(jīng)濟(jì)增長明顯地具有重化工主導(dǎo)特征，電力、鋼鐵、機(jī)械設(shè)備、汽車、造船、化工、電子、建材等工業(yè)成為國民經(jīng)濟(jì)成長的主要?jiǎng)恿ΑＥ_(tái)灣大陸投資在這一時(shí)期也主要集中在工業(yè)領(lǐng)域，尤其是對(duì)制造業(yè)的投資比例不斷上升，這與大陸產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整有密切關(guān)系。在金融、服務(wù)業(yè)方面，進(jìn)入后WTO時(shí)代，大陸開始擴(kuò)大第三產(chǎn)業(yè)的開放領(lǐng)域。近年來臺(tái)灣對(duì)大陸服務(wù)業(yè)的投資不斷增長，正是受到這種政策變化的影響。

四、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略

1，土地和勞動(dòng)成本吸引了臺(tái)灣眾多的制造業(yè)投資。電子行業(yè)所謂的“微笑曲線”認(rèn)為在研發(fā)、加工制造、營銷等諸多環(huán)節(jié)中，加工制造環(huán)節(jié)處于最低端，對(duì)成本的反應(yīng)呈剛性，這就意味著土地和勞動(dòng)的成本是決定制造業(yè)競爭力強(qiáng)弱的重要因素。臺(tái)商的投資以加工制造業(yè)為主，無論是傳統(tǒng)制造業(yè)還是技術(shù)密集制造業(yè)，都需要使用大量人工的加工制造環(huán)節(jié)。臺(tái)商對(duì)大陸投資的初始目的或直接目的就是為了利用大陸廉價(jià)的的勞動(dòng)力要素，降低人力成本。同時(shí)，大陸地方政府為吸引臺(tái)資，競相壓低地價(jià)甚至出臺(tái)零地價(jià)政策；由于土地和勞動(dòng)成本的吸引，使臺(tái)商對(duì)大陸投資規(guī)模迅速擴(kuò)大，即使這種投資受到了臺(tái)灣官方的種種限制，但臺(tái)商對(duì)祖國投資依舊熱情不減。

2，跨國公司的跟隨效應(yīng)和臺(tái)資企業(yè)的群聚效應(yīng)促使其對(duì)大陸大規(guī)模投資。大陸是“金磚四國”之一。擁有巨大的市場和消費(fèi)潛力，歐美、日本等國跨國公司紛紛在在中國投資設(shè)廠，完善其全球布局上的市場卡位和戰(zhàn)略部署。20世紀(jì)90年代后期，美國公司與歐洲、日本等國企業(yè)在中國市場競爭激烈，在跨國公司跟隨效應(yīng)下美國公司與歐洲、日本等國企業(yè)都紛紛加大了對(duì)華投資規(guī)模。臺(tái)灣許多企業(yè)是歐美、日本等國跨國公司的代工訂單大廠(0EM)，特別在資訊產(chǎn)業(yè)上更是如此，為了贏得訂單，及時(shí)出貨，縮短臺(tái)灣代工廠的供應(yīng)鏈流程，更好地配合跨國公司的競爭戰(zhàn)略，于是在這種跨國公司的跟隨效應(yīng)下，紛紛到大陸設(shè)立生產(chǎn)基地。如電子及電器行業(yè)的鴻富錦精密工業(yè)、光寶科技、明基電通信息技術(shù)等公司都屬于這種情形。此外，臺(tái)資企業(yè)的群聚效應(yīng)也促進(jìn)了臺(tái)商的大陸投資行為。許多臺(tái)商企業(yè)在發(fā)展中形成了上下游緊密的產(chǎn)業(yè)鏈，當(dāng)集群核心企業(yè)大陸投資時(shí)，往往牽一發(fā)動(dòng)全身，會(huì)引起其上下游的配套企業(yè)跟進(jìn)。從而形成產(chǎn)業(yè)集群。