趙愛玲

在資本市場，新能源行業(yè)已經(jīng)演繹過多財富神話，風(fēng)能，是下一個新能源投資熱地還是預(yù)期炒作?

5月22日，2009中國風(fēng)能產(chǎn)業(yè)對話資本論壇在北京舉行。論壇上，有專家提出，風(fēng)電產(chǎn)業(yè)今年或遭遇大洗牌。

事實上，風(fēng)機產(chǎn)能過剩在業(yè)內(nèi)已經(jīng)不是秘密。對于有點“過?！壁厔莸娘L(fēng)機產(chǎn)能而言，來自需求端的消息也并不那么樂觀。

與此同時，繼十大產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃之后，新能源節(jié)能環(huán)保等領(lǐng)域也被列為下一步政府應(yīng)該培育的“新的增長點”。在資本市場，新能源行業(yè)已經(jīng)演繹過多個財富神話。風(fēng)能，是下一個新能源投資熱地還是預(yù)期炒作?

洗牌前兆?

在2009中國風(fēng)能產(chǎn)業(yè)對話資本論壇上，深圳風(fēng)發(fā)科技董事長周慶余表示：“風(fēng)電產(chǎn)業(yè)大洗牌，今年肯定會開始。七十家整機廠商，年底有一二十家停產(chǎn)很正常。那些從國外拿一套圖紙就建廠生產(chǎn)的，很可能會被淘汰。”

2008年中國提前了實現(xiàn)了可再生能源發(fā)展“十一五”規(guī)劃，中國可再生能源學(xué)會風(fēng)能專業(yè)委員會主任陳雪松認(rèn)為，中國已超印度成為第四個裝機超過1000萬千瓦的大國，新增裝機占全球新增裝機的23％位列第二。風(fēng)機供大于求的現(xiàn)象已露出了苗頭。據(jù)介紹，風(fēng)電設(shè)備供應(yīng)能力迅速地提高，整機制造廠已經(jīng)超過了70家，20多家能夠生產(chǎn)出樣機，年產(chǎn)量超過100臺1.5兆瓦風(fēng)機的企業(yè)已經(jīng)有華銳、金風(fēng)、東氣和上氣等。

“現(xiàn)在已經(jīng)出現(xiàn)了產(chǎn)能過剩的情況。”國家發(fā)改委能源研究所高級顧問、原所長周鳳起表示，“風(fēng)電整機的制造門檻不是很高——有生產(chǎn)許可證可買，有零配件可買，馬上就能出貨了，何況國家在電價方面還給予了一定的經(jīng)濟激勵政策?！?/p>

產(chǎn)能大于需求的時候，洗牌就要開始了。據(jù)了解，截至2008年年底，全國風(fēng)電企業(yè)已經(jīng)超過了239個，有12個省的風(fēng)機裝機容量達(dá)到了20萬千瓦，有四個省超過了100萬千瓦；同時，甘肅酒泉這個千萬千瓦級的風(fēng)電基地建設(shè)也已經(jīng)啟動，一期380萬千瓦已經(jīng)完成招標(biāo)，即將進(jìn)入實質(zhì)性建設(shè)階段；江蘇沿海千萬千瓦級風(fēng)電基地規(guī)劃已經(jīng)提上日程，內(nèi)蒙古、新疆、河北也在積極地籌建千萬千瓦級的風(fēng)電基地。

作為最早一批風(fēng)電整機制造商，新疆金風(fēng)科技股份有限公司2008年的市場份額滑落至第二位。

金風(fēng)科技財務(wù)總監(jiān)余丹柯坦承，“中國風(fēng)機行業(yè)的供應(yīng)鏈比較薄弱，2008年很多矛盾都體現(xiàn)出來了。金風(fēng)科技遇到了很大的挑戰(zhàn)——2008年交貨機組的數(shù)量低于計劃，很大部分原因是受到供應(yīng)鏈的制約，導(dǎo)致很多關(guān)鍵零部件，甚至電供系統(tǒng)不能及時到位?！庇嗟た轮赋?，2009年風(fēng)機設(shè)備廠商仍將面臨一些不利因素。一方面，整個社會電力需求下降。同時，“風(fēng)電市場競爭會進(jìn)一步加劇”。另一方面，在世界范圍內(nèi)，特別是歐洲的風(fēng)電場建設(shè)遇到了資金上的困難。

原材料價格的波動也讓人擔(dān)憂。為了應(yīng)對產(chǎn)能過剩和跨國公司巨頭的侵襲，金風(fēng)科技正在打造新的盈利模式。余丹柯表示，“設(shè)備制造是金風(fēng)科技十年來的主業(yè)，但現(xiàn)在的金風(fēng)科技已經(jīng)是一個多元化的產(chǎn)業(yè)集團，貫穿了研發(fā)、服務(wù)、整機制造到風(fēng)場的四個盈利點?！苯痫L(fēng)科技在完成對國外數(shù)家公司的收購后，每年都有生產(chǎn)許可證的收入，并合并在金風(fēng)科技的報表里。

前不久，聯(lián)合證券預(yù)測，“2010年，中國風(fēng)能產(chǎn)業(yè)內(nèi)資廠商有效產(chǎn)能為1200萬KW，外資廠商有效產(chǎn)能為200萬KW，總有效產(chǎn)能預(yù)計在1400萬KW左右。行業(yè)需求為1100萬KW左右?！彪m然一邊是原材料生產(chǎn)，一邊是設(shè)備制造，本質(zhì)有所不同，但這也說明風(fēng)能產(chǎn)業(yè)正面臨著與當(dāng)年光伏興盛時期同樣的過剩局面。

上游之爭

和太陽能相比，風(fēng)能更像是一個前景廣闊的市場。中國風(fēng)電總裝機容量連續(xù)第四年翻番增長。在歐洲、北美和亞洲三大主力市場的驅(qū)動下，2008年世界風(fēng)電新增裝機容量超過27000MW。去年全球風(fēng)電裝機增長率為28.8％，高于過去十年的平均增長速度，2008年底總裝機容量達(dá)到了120.8GW。2008年新增裝機容量在27GW以上，同比增長36％。

“這些數(shù)據(jù)很有說服力：零排放的風(fēng)電安裝迅捷，幾乎適于世界各地，全球需求巨大并持續(xù)增長。從目前到2020年這段關(guān)鍵時期，風(fēng)能是唯一能夠?qū)Χ趸寂欧胚M(jìn)行必要削減的發(fā)電技術(shù)，屆時為避免危險氣候變化的發(fā)生，溫室效應(yīng)必須達(dá)到峰值并開始減弱?！比蝻L(fēng)能理事會(GWEC)秘書長Steve Sawyer先生說，“到2008年底全球120GW的風(fēng)電總裝機容量，意味著每年發(fā)電260TWh，減少二氧化碳排放1.58億噸?！?/p>

風(fēng)能是目前世界能源家族中的重要一員。2008年全球新增發(fā)電設(shè)備中，已安裝風(fēng)電機組的總值達(dá)365億歐元(475億美元)?！盁o論從經(jīng)濟角度還是從增強國家能源安全角度，風(fēng)電都經(jīng)常是新增電力中最具吸引力的選擇，更不用說其環(huán)境保護效益和促進(jìn)經(jīng)濟發(fā)展的作用了。揮發(fā)性化石燃料的價格波動大，加之化石燃料出口國的供應(yīng)政策不穩(wěn)定，增加了依賴傳統(tǒng)資源進(jìn)行電力生產(chǎn)的風(fēng)險?！盙WEC主席Arthouros Zervos教授說，“此外，風(fēng)電產(chǎn)業(yè)也創(chuàng)造了大量的就業(yè)機會：目前該產(chǎn)業(yè)從業(yè)人員超過40萬，未來幾年將達(dá)到上百萬?！比蝻L(fēng)能發(fā)電產(chǎn)業(yè)在過去的10年里，保持著28％的年增長率，這意味著每年180億歐元的巨額投入，這也使得風(fēng)能成為世界上發(fā)展最迅速的能源。

中國的風(fēng)電市場近三年才剛剛開始覺醒。然而，即使是目前建成的100多個風(fēng)電場的平穩(wěn)運營，就刺激了中國在風(fēng)電裝機容量的世界排名從兩年前的第8位到現(xiàn)今的第5位?！爸袊型蔀槭澜缱畲蟮娘L(fēng)電市場”像一個無比誘人的巨大蛋糕，激發(fā)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈上游制造商的雄心壯志。世界風(fēng)能巨頭在中國扎堆，證明了風(fēng)能的快速成長實乃大勢所趨。目前，近70％的中國風(fēng)電設(shè)備市場被外資公司所占有。

國家發(fā)改委發(fā)出通知明確規(guī)定，設(shè)備國產(chǎn)化率達(dá)不到70％以上的風(fēng)電場不允許建設(shè)，進(jìn)口設(shè)備關(guān)稅不能減免。這一規(guī)定直接促使了外資風(fēng)能巨頭的本土化行動?，F(xiàn)在，美國通用電氣(GE)、丹麥維斯塔斯(Vestas)、西班牙歌美薩(Gamesa)、德國恩德(Nordex)等全球最大的風(fēng)能設(shè)備商都已在中國設(shè)廠。恩德首席執(zhí)行官托馬斯·里赫特萊希說：“由于中國已經(jīng)成為全球風(fēng)能行業(yè)第二大增長市場，我們計劃在中國追加投資5000萬歐元(約合人民幣5億元)，力爭2011年實現(xiàn)年產(chǎn)能力近四倍增長?！?/p>

政策助推

目前，已經(jīng)完成草稿手以定，正在征求部委意見的《新能源振興規(guī)劃》充分證明了中國對“低碳經(jīng)濟時代”話語權(quán)的勢在必得。國家能源局新能源處處長梁志鵬日前預(yù)測，“到2020年，中國在新能源領(lǐng)域的總投資將超過3萬億元?！?/p>

繼十大產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃之后，新能