鄭曉琳

理財(cái)產(chǎn)品

深圳發(fā)展銀行“個人黃金理財(cái)賬戶”(金抵利)

產(chǎn)品期限分為1年、6個月、3個月3種。每份產(chǎn)品的認(rèn)購起始金額分為1年5.6萬元、6個月12.2萬元，3個月27萬元，共3種。分別以整數(shù)倍遞增，到期保證本金，收益在認(rèn)購時(shí)按每份產(chǎn)品10克黃金制品予以即時(shí)支付。深圳發(fā)展銀行將其風(fēng)險(xiǎn)評定為二級，屬偏低風(fēng)險(xiǎn)型理財(cái)產(chǎn)品。投資方向及投資方式不詳。

律師點(diǎn)評

深圳發(fā)展銀行推廣“個人黃金理財(cái)賬戶”(金抵利)時(shí)宣稱：“投資即可收益金條”，而投資者對金抵利的直觀理解是：“存錢就可獲得金條”。一直以來，深發(fā)展始終堅(jiān)持強(qiáng)調(diào)這是一款理財(cái)產(chǎn)品，不是儲蓄，因?yàn)橥顿Y者持有的憑證不是銀行存單，而是一份個人黃金理財(cái)賬戶協(xié)議書。

同一份產(chǎn)品，賣的說是投資，買的說是存錢。既像是理財(cái)產(chǎn)品，也像是儲蓄的金抵利到底是啥，筆者認(rèn)為，或者它兩者都不是。

第一，與一般銀行個人理財(cái)產(chǎn)品相比，金抵利更像定期儲蓄。個人理財(cái)計(jì)劃屬于銀行綜合理財(cái)服務(wù)項(xiàng)目，根據(jù)《商業(yè)銀行個人理財(cái)業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定，綜合理財(cái)服務(wù)是指商業(yè)銀行接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計(jì)劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動。

可見，投資計(jì)劃和投資方式是理財(cái)計(jì)劃的基本內(nèi)容，也是其區(qū)別于儲蓄的關(guān)鍵之處?？墒?，在深發(fā)展的《個人黃金理財(cái)賬戶協(xié)議書》及產(chǎn)品說明書中，均沒有提及資金的投資方向和投資方式，它強(qiáng)調(diào)更多的反而是，投資者在約定的期限內(nèi)提前，支取資金，將承擔(dān)違約責(zé)任。

沒有明確的投資范圍和投資方式，違反投資期間的約定要承擔(dān)違約責(zé)任，這與銀行不承擔(dān)儲蓄資金用途的告知義務(wù)和儲戶提前支取定期儲蓄資金要按活期結(jié)算的規(guī)定的確很類似。

第二，與銀行定期儲蓄相比，金抵利又更像銀行理財(cái)產(chǎn)品。銀行定期儲蓄，儲戶的資金是存入儲蓄賬戶內(nèi)的，并可按照活期存款利率隨時(shí)支取，損失的只是部分利息，本金不受影響；而金抵利的投資資金進(jìn)入個人黃金理財(cái)賬戶后，投資者須經(jīng)銀行同意才能支取，并且要扣除8％的違約金，投資者的利息和本金都要受到損失。

金抵利的年化收益率為3.254％左右，扣除8％的違約金，投資者的本金損失高達(dá)4.746％。因此。從投資風(fēng)險(xiǎn)的角度看，金抵利又更像理財(cái)產(chǎn)品。

第三，收益支付魔方讓金抵利既不像理財(cái)產(chǎn)品也不像儲蓄。深發(fā)展宣稱投資者認(rèn)購產(chǎn)品時(shí)即可獲得招金金條作為收益，這一收益支付方式被業(yè)內(nèi)稱為“支付魔方”。有一點(diǎn)需要注意的是，無論是儲蓄還是銀行理財(cái)產(chǎn)品，利息或收益預(yù)先支付都是不符合相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的。

因?yàn)閮π罨蛲顿Y理財(cái)時(shí)，儲戶或投資者讓渡了資金的使用權(quán)，銀行通過對資金的運(yùn)用管理來獲得收益，并根據(jù)儲戶或投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小來分配收益。如果允許儲戶或投資者預(yù)先支取收益，無論收益以何種形式支付，都實(shí)際降低了銀行對儲蓄或投資資金的運(yùn)用，變相提高了銀行的運(yùn)營成本，這對銀行來講是顯失公平的。因此，從法律法規(guī)的角度來看，金抵利既不像理財(cái)產(chǎn)品也不像儲蓄。

在作者看來，該款產(chǎn)品的名稱本身就是似是而非的，金抵利的“利”，既可以是投資利潤，也可以是儲蓄利息，就看購買者自己的理解意愿了。理財(cái)還是儲蓄，難以辨別清楚，估計(jì)銀行自身也是似是而非的，要不《個人黃金理財(cái)賬戶協(xié)議書》中怎么會約定該款產(chǎn)品“存在因違反國家法律規(guī)定而停止交易”的風(fēng)險(xiǎn)呢?