吳依然

摘要:在金融危機沖擊下,我國中小企業(yè)面臨著很多困境,融資難是其中最突出的問題。已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的重要瓶頸。尤其是在當前金融危機環(huán)境下,此問題愈發(fā)突出。中小企業(yè)融資難的原因是多方面的,文章在分析中小企業(yè)融資困難的原因的基礎(chǔ)上,提出了解決融資困難的途徑和方法。

關(guān)鍵詞:金融危機中小企業(yè)融資信用擔(dān)保體系政策環(huán)境

由美國次貸危機引發(fā)的金融危機從08年爆發(fā)以來愈演愈烈,已經(jīng)波及到全球的經(jīng)濟,對全球經(jīng)濟發(fā)展造成了很大的不利影響。中國的中小企業(yè)在這次危機的沖擊下困難重重,舉步維艱,原本就存在的問題現(xiàn)在愈發(fā)突出。其中融資難問題是最突出的問題,已經(jīng)成為制約中小企業(yè)發(fā)展的最大瓶頸。

一、中小企業(yè)融資困境剖析

(一)中小企業(yè)的融資困境

中小企業(yè)的融資渠道包括直接融資和間接融資以及其他的融資渠道。中小企業(yè)融資渠道方面的問題:1、直接融資困難。我國資本市場發(fā)展比較滯后,這和我國中小企業(yè)快速發(fā)展形成比較突出的矛盾。 2、間接融資也困難。據(jù)調(diào)查顯示,我國中小企業(yè)融資供應(yīng)絕大部分來自銀行貸款,風(fēng)險集中于銀行。中小企業(yè)的資信差,抗御風(fēng)險的能力弱,銀行對中小企業(yè)貸款要求提供擔(dān)保,而我國對中小企業(yè)的信貸擔(dān)保不足,導(dǎo)致中小企業(yè)貸款困難重重。3、其他融資渠道也困難。由于我國創(chuàng)業(yè)投資體制不健全,缺乏完備法律保護體系和政策扶持體系,中小企業(yè)難以通過股權(quán)融資;在現(xiàn)行金融體系中,多數(shù)有一定規(guī)模的金融機構(gòu)主要面向大型企業(yè),以中小企業(yè)為主要服務(wù)對象的中小金融機構(gòu)發(fā)展滯后,服務(wù)范圍、服務(wù)品種難以滿足中小企業(yè)的需要。

融資困難主要表現(xiàn)在以下幾個方面:1、中小企業(yè)所需的貸款額小,期限短,貸款的總額也不能滿足企業(yè)的需要2、為中小企業(yè)服務(wù)的擔(dān)保服務(wù)機構(gòu)的數(shù)量和基金數(shù)有限。3、很不容易通過資本市場融資。4、缺乏足夠的抵押擔(dān)保。

(二)融資困境的原因剖析

中小企業(yè)融資困境主要有內(nèi)外兩方面的原因:內(nèi)部原因是企業(yè)自身的,外部原因是法律政策體系不完善,國家金融扶持不足。

(三)企業(yè)自身方面的問題

中小企業(yè)本身質(zhì)素不高。中小企業(yè)長期存在的弊端主要有:中小企業(yè)規(guī)模較小,管理制度不夠先進,產(chǎn)權(quán)制度不夠明晰,導(dǎo)致其資信查,抗風(fēng)險能力較弱,自然銀行就會出現(xiàn)“惜貸”的現(xiàn)象,導(dǎo)致其融資十分困難。

(四)外部環(huán)境不完善,即國家法律政策和金融扶持不足。一是國家扶持政策不夠。很多現(xiàn)有的大金融機構(gòu)都為大企業(yè)服務(wù),為中小企業(yè)服務(wù)的金融機構(gòu)很少。二是現(xiàn)行的金融體制不利于中小企業(yè)。中小企業(yè)在資本市場上獲得融資相當困難。三是銀行的“惜貸”現(xiàn)象普遍存在。因為中小企業(yè)規(guī)模和實力小,還貸能力差,銀行處于自身的利益考慮都不愿意貸款給中小企業(yè)。

二、解決中小企業(yè)融資難問題的途徑

針對上述中小企業(yè)融資困境和原因分析,我認為應(yīng)該從國家、金融機構(gòu)和中小企業(yè)自身三方面采取措施。

(一)國家應(yīng)采取強有力的措施,加大對中小企業(yè)的政策扶持力度

1、制定寬松的貨幣政策,充實市場流動性。為避免來自銀行領(lǐng)域的流動性緊縮,央行需要根據(jù)危機的發(fā)展情況適時調(diào)整存款準備金率,保持銀行的貸款發(fā)放和盈利水平,提高銀行的放貸能力。實施寬松型貨幣政策可以降低企業(yè)獲得資金的成本,提高投資需求,刺激經(jīng)濟增長,達到為中小企業(yè)融資的目的。

2、大規(guī)模減稅,增加中小企業(yè)利潤。減稅政策不僅能間接降低銀行的不良貸款發(fā)生率,還能有效促使資金向?qū)嶓w經(jīng)濟中回流,短期可以遏制有可能從外部輸入的“假性通貨膨脹”,遏制資產(chǎn)泡沫。

3、大力發(fā)展中小企業(yè)擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)。國家對于擔(dān)保貸款從政策上應(yīng)予以引導(dǎo)與支持,要降低擔(dān)保公司準入門檻,簡化審批程序。國家應(yīng)鼓勵用社會資金籌建擔(dān)保公司,政府、法人、其他出資人均可設(shè)立貸款擔(dān)保公司。要加大對擔(dān)保公司實施減免稅政策的范圍。達到一定條件的擔(dān)保機構(gòu),國家減免所得稅。

4、發(fā)行中小企業(yè)集合債、成立中小企業(yè)發(fā)展基金。中小企業(yè)集合發(fā)行企業(yè)債,可以有效拓寬中小企業(yè)的直接融資渠道,緩解中小企業(yè)普遍存在的融資難、擔(dān)保不足的矛盾,有利于中小企業(yè)利用資本市場快速成長。

(二)金融機構(gòu)方面

1、政府可以大力支持中小銀行、民間金融機構(gòu)的發(fā)展,建立專門為中小企業(yè)服務(wù)的金融機構(gòu)。中小銀行和民間金融機構(gòu)相對于大的國有銀行來說,實力弱、客戶分散,更重視中小企業(yè)的信貸,定位較為靈活,對中小企業(yè)的經(jīng)?營及背景信息較為熟悉,信用調(diào)查成本相對較低。

2、銀行可以簡化審批手續(xù),提高服務(wù)質(zhì)量,降低各項貸款門檻。首先,針對中小企業(yè)特點,銀行應(yīng)專門設(shè)置面向中小企業(yè)融資服務(wù)的管理部門,設(shè)立“中小企業(yè)授信業(yè)務(wù)操作中心”,使客戶經(jīng)理專職為中小企業(yè)服務(wù)。其次,在提高貸款審批效率方面,應(yīng)簡化審批手續(xù),把中小企業(yè)信貸關(guān)系建立、評級、授信審批和抵押物作價審批流程四合一,提高服務(wù)質(zhì)量。

3、銀行可以加大信貸資金的投放力度,完善信貸資金投向結(jié)構(gòu)。金融部門可以根據(jù)中小企業(yè)要求信貸時間短,數(shù)額小,頻率高的特點,可以適當提高利率,從而攤低自己的信貸成本,也使中小企業(yè)不必為了籌集資金而不斷奔波周轉(zhuǎn),從而降低了風(fēng)險。

(三)企業(yè)應(yīng)練好內(nèi)功,提高自身素質(zhì)

1、企業(yè)應(yīng)該不斷加強內(nèi)部管理,不斷引進高科技人才,提高自主創(chuàng)新能力,不斷進行產(chǎn)業(yè)升級。只有這樣,才能不斷提升自己的競爭實力,提高對危機的抗風(fēng)險能力。應(yīng)該不斷健全產(chǎn)權(quán)制度和財務(wù)制度,明確自己的財務(wù)真實性,提高資信度。

2、努力拓寬融資渠道。中小企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身特點,拓寬融資渠道,選擇多種融資形式。

3、要有危機意識,注重樹立品牌意識,提高競爭力。中小企業(yè)要努力打造知名品牌,要研發(fā)具有自主知識產(chǎn)權(quán)的品牌。

綜上所述,解決中小企業(yè)的融資問題,需要通過政府、金融機構(gòu)和企業(yè)自身共同努力,只要這三方面都能做好,相信我國中小企業(yè)的道路會越走越好。

參考文獻:

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