葛大江

目前，在縣域中小企業(yè)中存在一類特殊的“內(nèi)部集資”現(xiàn)象，即主要通過(guò)以企業(yè)內(nèi)部職工名義集資，或者以相關(guān)人員（企業(yè)高管家屬、朋友等）借入的方式，募集企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所急需資金。從嚴(yán)格意義上講，這類集資并非企業(yè)內(nèi)部集資，但同時(shí)它又不符合非法集資的標(biāo)準(zhǔn)，處于內(nèi)部集資與非法集資之間，筆者稱之為特殊“內(nèi)部集資”。在當(dāng)前適度寬松的貨幣政策下，這類集資形式仍然廣泛存在于醫(yī)院、學(xué)校、中小型民營(yíng)企業(yè)以及其他單位之中，應(yīng)引起有關(guān)部門(mén)重視。

一、從“非法集資”的界定談起

根據(jù)《關(guān)于取締非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)中有關(guān)問(wèn)題的通知》（銀發(fā)[1999]41號(hào)）規(guī)定：“非法集資”是指單位或者個(gè)人未依照法定程序經(jīng)有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)，以發(fā)行股票、債券、彩票、投資基金證券或者其他債權(quán)憑證的方式向社會(huì)公眾籌集資金，并承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物以及其他方式向出資人還本付息或給予回報(bào)的行為。其特征包括：

一是未經(jīng)有關(guān)部門(mén)依法批準(zhǔn)，包括沒(méi)有批準(zhǔn)權(quán)限的部門(mén)批準(zhǔn)的集資；有審批權(quán)限的部門(mén)超越權(quán)限批準(zhǔn)集資，即集資者不具備集資的主體資格。二是承諾在一定期限內(nèi)給出資人還本付息。還本付息除以貨幣形式為主外，也有實(shí)物等其他形式。三是向社會(huì)不特定的對(duì)象籌集資金。這里“不特定的對(duì)象”是指社會(huì)公眾，而不是指特定少數(shù)人。四是以合法形式掩蓋其非法集資的實(shí)質(zhì)。

二、特殊“內(nèi)部集資”的主要形式與特點(diǎn)

特殊“內(nèi)部集資”就利用了上述非法集資定義中第三條對(duì)“特定少數(shù)人”的非禁止性，以第二條“承諾在一定期限內(nèi)給出資人還本付息”為條件，規(guī)避有權(quán)機(jī)關(guān)的審查與監(jiān)管，形成第三條所謂的“向不特定的對(duì)象”籌集資金的現(xiàn)象，從而達(dá)到了內(nèi)部集資的目的。其主要形式有：

一是以內(nèi)部人名義轉(zhuǎn)借。如，某縣屬醫(yī)院因購(gòu)買(mǎi)大型醫(yī)療設(shè)備需要資金，受銀行信貸規(guī)模影響未能獲得足夠資金，便通過(guò)其內(nèi)部職工募集缺口資金，但由于該企業(yè)長(zhǎng)期通過(guò)內(nèi)部集資方式擴(kuò)大設(shè)備投入，致使企業(yè)內(nèi)部職工無(wú)力或者不愿意再投入，而最終以內(nèi)部職工名義在社會(huì)集資，而給出資人的債權(quán)憑證卻是以其內(nèi)部職工為債權(quán)人的收據(jù)憑證。

二是通過(guò)掮客募集后借入。這部分掮客主要是私營(yíng)企業(yè)主或高層管理人員的親屬或者朋友，通過(guò)這些人在各自工作圈及生活圈內(nèi)進(jìn)行宣傳，并以其個(gè)人的擔(dān)?；蛘咧苯右云鋫€(gè)人的名義借款后，轉(zhuǎn)借給企業(yè)使用。如某民營(yíng)建材企業(yè)，即通過(guò)公司經(jīng)理的親屬、同學(xué)等在各自工作的單位以高于銀行兩倍的利息，募集資金上百萬(wàn)元，常年周轉(zhuǎn)使用。

三是以準(zhǔn)備上市為名義集資。如某在新加坡上市的制藥公司，為達(dá)到在內(nèi)地A股市場(chǎng)上市的要求，向本公司職工每人集資10萬(wàn)元，并承諾在預(yù)期的三年內(nèi)上市后轉(zhuǎn)為股份，結(jié)果在一個(gè)月內(nèi)募集了2000萬(wàn)元資金。但據(jù)調(diào)查，該企業(yè)內(nèi)部職工中除高管人員參股外，絕大多數(shù)是社會(huì)公眾以其職工名義參與的。

上述幾例特殊“內(nèi)部集資”主要有以下特點(diǎn)：一是高息或者其他高預(yù)期利益誘惑。個(gè)別企業(yè)集資是銀行同期貸款利率的2-3倍，有的達(dá)到4倍。二是通過(guò)“中間人”轉(zhuǎn)借，從而達(dá)到以“內(nèi)部集資”規(guī)避“非法集資”之嫌。三是多為中小型民營(yíng)企業(yè)。四是急用。那些符合貸款條件卻急于使用流動(dòng)資金的企業(yè)，在銀行貸款審批下來(lái)之前，便通過(guò)這種方式募集資金，作短期周轉(zhuǎn)之用。

三、對(duì)特殊“內(nèi)部集資”的深層思考

第一，考察特殊“內(nèi)部集資”的動(dòng)因，我們能夠感覺(jué)到中小企業(yè)尤其是民營(yíng)小企業(yè)貸款難的一面。同時(shí)，小企業(yè)對(duì)銀行貸款以及集資審批機(jī)關(guān)的復(fù)雜手續(xù)、程序以及“斡旋成本”表示厭惡。

第二，應(yīng)在引導(dǎo)社會(huì)公眾自覺(jué)抵制非法集資的同時(shí)，引導(dǎo)民眾審慎對(duì)待特殊“內(nèi)部集資”現(xiàn)象。教育居民要認(rèn)清非法集資的本質(zhì)和危害，提高識(shí)別能力，自覺(jué)抵制各種誘惑，堅(jiān)信“天上不會(huì)掉餡餅”，對(duì)“高額回報(bào)”、“快速致富”的投資項(xiàng)目進(jìn)行冷靜分析，避免上當(dāng)受騙；同時(shí)，引導(dǎo)居民注意區(qū)分此類集資與非法集資的區(qū)別，在防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下有效支持企業(yè)的正常資金需求。

第三，優(yōu)質(zhì)服務(wù)任重道遠(yuǎn)。銀監(jiān)、工商、公安等相關(guān)集資審查與監(jiān)管機(jī)關(guān)，應(yīng)進(jìn)一步簡(jiǎn)化手續(xù)，提高服務(wù)質(zhì)量與工作效率，適當(dāng)減免有關(guān)的服務(wù)費(fèi)用，減輕企業(yè)融資負(fù)擔(dān)，引導(dǎo)企業(yè)走合法集資之路。銀行與證券等金融部門(mén)要進(jìn)一步完善中小企業(yè)融資服務(wù)，提高辦事效率，吸引更多的符合條件的中小企業(yè)，通過(guò)合法、快捷方式獲得信貸或者直接融資。應(yīng)盡快設(shè)立縣域中小企業(yè)貸款機(jī)構(gòu)，積極引導(dǎo)民間借貸合法化經(jīng)營(yíng)，以拓寬中小企業(yè)貸款渠道，加大對(duì)中小企業(yè)的支持。

（責(zé)任編輯 耿 欣）