王　靜　段麗娟

[摘 要]地下錢莊的存在由來已久，任何朝代，除了官方銀行之外，都會有民間的地下錢莊，開地下錢莊的人大部分是通過正當(dāng)經(jīng)營積累一定財富之后開的，只有極少數(shù)人是涉黑涉賭短期暴斂財富之后開地下錢莊。為什么成為地下?因為地下錢莊的目的是高利潤，而如果按照國家規(guī)定的政策與利率進行的話，很難獲得高額的利潤，而它們承擔(dān)的風(fēng)險卻很大，所以他們游離在國家政策之外，成為地下。本文建議使游離于體制之外的合法經(jīng)營的地下錢莊合法化，打擊涉黑涉賭進行非法勾當(dāng)?shù)牡叵洛X莊。

[關(guān)鍵詞]地下錢莊 中小企業(yè)融資 民間金融

作者簡介：王靜，1982年1月，女，經(jīng)濟類研究方向，工作單位：保定職業(yè)技術(shù)學(xué)院（商務(wù)技術(shù)系助教）。

地下錢莊是一種特殊的非法金融組織，它游離于金融監(jiān)管體系之外，利用或部分利用金融機構(gòu)的資金結(jié)算網(wǎng)絡(luò)，從事非法買賣外匯、跨國（境）資金轉(zhuǎn)移或資金存儲借貸等非法金融業(yè)務(wù)。根據(jù)各地區(qū)不同需要，地下錢莊從事的非法業(yè)務(wù)有很多，比如非法吸收公眾存款、非法借貸拆借、非法高利轉(zhuǎn)貸、非法買賣外匯以及非法典當(dāng)、私募基金等。其中，又以非法買賣外匯和充當(dāng)洗錢工具最為人熟知。不可否認，部分地下錢莊存在非法甚至是罪惡交易，但大部分地下錢莊也是經(jīng)濟發(fā)展不可或缺的一部分。他們使民間的資本得以聚集，進而為沒法從銀行獲得貸款的小企業(yè)提供資本，使小企業(yè)得以發(fā)展，其從中獲得較高的收益，當(dāng)然也承擔(dān)更大的風(fēng)險。

一、問題的提出

2004年深圳市總商會對深圳民營企業(yè)調(diào)查顯示，大約有50.5%的民營企業(yè)（根據(jù)我國劃分，此即為中小企業(yè)）將資金不足列為其發(fā)展過程中遇到的最大困難，有68.5%的民營企業(yè)認為“銀行貸款難，融資渠道窄”。而對七大商業(yè)銀行和四大國有銀行的調(diào)查表明，中小企業(yè)向銀行申請貸款的拒絕率是大企業(yè)的2～3倍以上。但據(jù)銀行統(tǒng)計，40%貸款是貸給民營企業(yè)。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，這其中大部分都是貸給民營大企業(yè)，一些規(guī)模較大、效益較好的民營企業(yè)，銀行都搶著給他們貸款，民營中小企業(yè)嗷嗷待哺。另外，近幾年國有大銀行精簡機構(gòu)，從鄉(xiāng)鎮(zhèn)和縣城撤出營業(yè)網(wǎng)點。原來為小企業(yè)和農(nóng)民提供金融服務(wù)的信用社，在城市里的都成了城市商業(yè)銀行，在農(nóng)村的也開始整頓，造成小企業(yè)無處貸款問題更加突出。大部分縣和縣以下地區(qū)出現(xiàn)金融機構(gòu)和市場的空白，使得地下錢莊和高利貸盛行。如果不盡快解決這個問題，這些地區(qū)中小企業(yè)的發(fā)展將難以為繼。

但從國際上看，依賴于政府引導(dǎo)正規(guī)金融機構(gòu)緩解中小企業(yè)融資難問題，缺乏經(jīng)驗支持。據(jù)世界銀行的統(tǒng)計分析，過去40多年中，在很多國家，政府引導(dǎo)正規(guī)的金融機構(gòu)向民間提供貸款幾乎都沒有達到預(yù)期的效果。因此更為切實可行的策略是，國家放松對金融機構(gòu)的市場準(zhǔn)入，促進內(nèi)生于民營經(jīng)濟的金融機構(gòu)的產(chǎn)生。

二、地下錢莊的現(xiàn)狀

目前中國的地下錢莊主要分布在經(jīng)濟發(fā)達的沿海地區(qū)，由于不同的地理環(huán)境和市場需求，地下錢莊在各地的表現(xiàn)形態(tài)不盡相同。浙江是中國民營經(jīng)濟發(fā)展最快的省份，而溫州更是民間借貸的集中地。目前溫州擁有30多萬家民營企業(yè)，約有流動資本6000億元，民間金融目前已達到600億元的規(guī)模?？梢哉f沒有地下錢莊這樣的民間借貸業(yè)務(wù)，就沒有溫州民營經(jīng)濟的今天。

地下錢莊興旺的一個重要原因是回報率比較高。地下錢莊的資金來源主要是老百姓的積蓄，老百姓都希望從地下錢莊那里獲取更高的利息。民間借貸的利息高者年息可達30％-40％，短期甚至開出月息50％-120％，一般的也在15％左右。于是，在高利息的誘惑下，在浙北浙中浙南只要家里有閑錢，幾乎是人人參與放貸。正是民間這種近乎狂熱的舉動給地下金融市場帶來了不容忽視的風(fēng)險。從某種程度上說，沿海地區(qū)的中小企業(yè)過去30年來能蓬勃發(fā)展，地下錢莊有一定“貢獻”。

地下錢莊興旺的另一個重要原因是當(dāng)前我國銀行業(yè)發(fā)展缺乏一個合理的體系。中國的合法信貸市場被銀行壟斷，而由于貸款限額導(dǎo)致急等錢用的中小企業(yè)無法從銀行獲得資金支持，除了從擔(dān)保公司抵押獲得資金外，更多的民間借貸通過地下錢莊實現(xiàn)，以溫州為例，地下錢莊之所以在溫州不斷涌現(xiàn)并擁有廣泛市場，主要原因就在于當(dāng)?shù)匕l(fā)達的民營經(jīng)濟和雄厚的民間資本。據(jù)估算，目前地下資本占據(jù)當(dāng)?shù)孛駹I企業(yè)資金來源的30％-40％。

然而在我國中小企業(yè)是就業(yè)的主要領(lǐng)域，也是國家經(jīng)濟發(fā)展的主力軍，中小企業(yè)特別是民營中小企業(yè)發(fā)展困難，直接影響國家整體經(jīng)濟的發(fā)展。因此破解中小企業(yè)融資困境具有戰(zhàn)略意義。雖然近幾年國有大銀行都增加了為民營企業(yè)服務(wù)的業(yè)務(wù)，但習(xí)慣大筆資金業(yè)務(wù)的大銀行在為中小企業(yè)信貸服務(wù)方面有許多的困難。而且從成本上考慮，這對提高大銀行的經(jīng)營效益不利，其為中小企業(yè)服務(wù)的積極性和業(yè)務(wù)量自然難以提高。從世界各國來看，企業(yè)有大中小，銀行也有大中小，各國的金融體制差不多也都是大銀行為大企業(yè)提供服務(wù)，小銀行為小企業(yè)提供金融服務(wù)。

三、發(fā)展民間金融

（一）在金融海嘯席卷全球的今天，現(xiàn)行投資增幅持續(xù)下滑，將給未來投資增長帶來較大壓力的情況下，讓地下錢莊等民間金融機構(gòu)公開化和合法化，及時拓展民間資本投資空間，不僅可以最大程度地發(fā)揮民間資本對于當(dāng)前經(jīng)濟的拉動作用，還可以讓廣大居民通過把高額儲蓄化為投資，從而實現(xiàn)財產(chǎn)性收入的保值增值和穩(wěn)步提高收入水平。而對中小企業(yè)來說因資金充足可能變得更有活力，從而提供更多的就業(yè)機會。

（二）民間借貸之所以活躍，那是有市場需求，因此讓地下錢莊等民間金融機構(gòu)公開化和合法化：

第一，可以填補我國縣及縣以下金融機構(gòu)的短缺，為中小企業(yè)提供合法的融資渠道，滿足其發(fā)展的需要。民間資本是側(cè)重于中小企業(yè)融資，和銀行業(yè)務(wù)在組成上不同，這會和銀行業(yè)務(wù)起到一個互補的作用。

第二，有利于民間金融市場按經(jīng)濟規(guī)律運行和開展競爭，防止高利貸的產(chǎn)生。第三、有利于國家有關(guān)部門了解民間資本的流動

（三）民間借貸的利率要有限制。以往民間借貸在地下進行，個別臨時周轉(zhuǎn)的融資企業(yè)愿意承擔(dān)百分之三十、四十或更高的年利率，轉(zhuǎn)為公開后，必須對資金出借者的行為進行嚴(yán)格限制。一方面，生產(chǎn)行業(yè)大多沒有這么高的回報率，如此融資的企業(yè)必然承受不了，另一方面，在社會輿論導(dǎo)向上也不應(yīng)鼓勵或縱容高息“食利”行為。另外，民間合法放貸的錢必須是自有資金，“不得吸收公眾存款”是一條不可逾越的紅線，至于利率，最高也不能超過基準(zhǔn)利率的4倍。

讓地下錢莊等民間金融機構(gòu)公開化和合法化，政府最好的方法是提供良好的法律和制度的框架，最好不要是一個直接參與者，包括各級的金融監(jiān)管部門，也不應(yīng)對民間金融介入太深。此外，地下錢莊合法化，還應(yīng)疏堵并舉，實現(xiàn)國家對民間金融活動的有效調(diào)控和監(jiān)管，保障借貸雙方合法權(quán)益。這樣，對洗錢、境外非法資金流入、放高利貸等等都可以及時監(jiān)管?？傊?，地下錢莊的合法化，是要通過明確民間自由放貸權(quán)力來堵住地下錢莊的非法資金渠道，從而使民間資本更好地為中小企業(yè)服務(wù)。

參考文獻

[1]許崇正 《民營經(jīng)濟發(fā)展與制度環(huán)境》，中國經(jīng)濟出版社，2008.4

[2]王曙光 《草根金融》，中國發(fā)展出版社，2008.1