王翠柳 王繼福

“現(xiàn)金為王”一直以來都被視為企業(yè)資金管理的中心理念。企業(yè)現(xiàn)金流量管理水平往往是決定企業(yè)存亡的關(guān)鍵所在。在面對日益激烈的市場競爭,企業(yè)面臨的生存環(huán)境復(fù)雜多變,通過提升企業(yè)現(xiàn)金流的管理水平,才可以合理地控制營運風(fēng)險,提升企業(yè)整體資金的利用效率,從而不斷加快企業(yè)自身的發(fā)展。

一、現(xiàn)金不等同于利潤

企業(yè)是以贏利為目的的,是人盡皆知的。當(dāng)前不乏有一些企業(yè)刻意的追求高收益、高利潤。因此往往會有這樣一種錯誤的思想,認(rèn)為企業(yè)利潤顯示的數(shù)值高就是經(jīng)營有成效的表現(xiàn)。從而很大一定程度上忽略了利潤中所應(yīng)該體現(xiàn)出來的流動性。作為企業(yè)的資金管理者應(yīng)當(dāng)要能夠充分、正確地界定現(xiàn)金與利潤之間的差異。利潤并不代表企業(yè)自身有充裕的流動資金。流動資金也就是我們俗稱的現(xiàn)金流,對于企業(yè)的健康發(fā)展有著重要的作用。

現(xiàn)金流是指一段時間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量。企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)、或是出售固定資產(chǎn)、向銀行借款的時候都會取得現(xiàn)金,形成現(xiàn)金的流入。而企業(yè)為了生存、發(fā)展、擴大需要購買原材料、支付工資、構(gòu)建固定資產(chǎn)、對外投資、償還債務(wù)等,這些活動都會導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流的流出。如果企業(yè)沒有足夠的現(xiàn)金流來面對這些業(yè)務(wù)的支出,其結(jié)果是可想而知的。從企業(yè)整體發(fā)展來看,現(xiàn)金流比利潤更為重要,它貫穿于企業(yè)的每個環(huán)節(jié)。在現(xiàn)實生活中我們可以看到,有些企業(yè)雖然賬面贏利頗豐,卻因為現(xiàn)金流量不充沛而倒閉:有的企業(yè)雖然長期處于虧損當(dāng)中,但其卻可以依賴著自身擁有的現(xiàn)金流得以長期生存。企業(yè)的持續(xù)性發(fā)展經(jīng)營,靠的不是高利潤而是良好、充足的現(xiàn)金流。

二、合理規(guī)劃、控制企業(yè)現(xiàn)金流

傳統(tǒng)意義上的現(xiàn)金管理主要是涉及企業(yè)資金的流入流出。然而廣義上的現(xiàn)金管理,其所涉及的范圍就要廣的多,通常包括企業(yè)帳戶及交易管理、流動性管理、投資管理、融資管理額風(fēng)險管理等。企業(yè)現(xiàn)金管理主要可以從規(guī)劃現(xiàn)金流、控制現(xiàn)金流出發(fā)。

規(guī)劃現(xiàn)金流主要是通過運用現(xiàn)金預(yù)算的手段,并結(jié)合企業(yè)以往的經(jīng)驗,來確定一個合理的現(xiàn)金預(yù)算額度和最佳現(xiàn)金持有量。如果企業(yè)能夠精確的預(yù)測現(xiàn)金流,就可以保證充足的流動性。企業(yè)的現(xiàn)金流預(yù)測可以根據(jù)時間的長短分為短期、中期和長期預(yù)測。通常期限越長,預(yù)測的準(zhǔn)確性就越差。到底選擇何種現(xiàn)金流的預(yù)測方式就要縱觀企業(yè)的整體的發(fā)展戰(zhàn)略和實際要求。同時企業(yè)的現(xiàn)金流預(yù)測還可以現(xiàn)金的流入和流出兩方面的出發(fā),來推斷一個合理的現(xiàn)金存量。

控制現(xiàn)金流量是對企業(yè)現(xiàn)金流的內(nèi)部控制?？刂破髽I(yè)的現(xiàn)金流是在正確規(guī)劃的基礎(chǔ)上展開的,主要包括企業(yè)現(xiàn)金流的集中控制、收付款的控制等?，F(xiàn)金的集中管理將更有利于企業(yè)資金管理者了解企業(yè)資金的整體情況,在更廣的范圍內(nèi)迅速而有效地控制好這部分現(xiàn)金流,從而使這些現(xiàn)金的保存和運用達(dá)到最佳狀態(tài)。

三、加強和改善企業(yè)財務(wù)資金管理的措施

(一)大力應(yīng)用計算機信息技術(shù),為企業(yè)實施資金的集中管理和有效監(jiān)控提供有力保障

要以財務(wù)資金管理為中心推進(jìn)企業(yè)計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的應(yīng)用,企業(yè)財務(wù)資金信息是各類信息的交匯點,也是支撐經(jīng)營決策的基礎(chǔ)。企業(yè)管理以財務(wù)管理為中心,財務(wù)管理以資金管理為中心的理念,已成為目前企業(yè)界的共識。財務(wù)管理軟件的推廣使用,要借鑒國內(nèi)外一些企業(yè)的成功經(jīng)驗,遵循企業(yè)信息化發(fā)展的一般規(guī)律,從財務(wù)管理、物流管理、營銷管理、生產(chǎn)管理等由易到難的環(huán)節(jié)逐步推進(jìn)。依次開發(fā)運用財務(wù)、銷售、采購、倉儲、生產(chǎn)等管理子系統(tǒng),做到開發(fā)一塊,運用一塊,見效一塊,逐步實現(xiàn)物流、資金流、信息流的集成。

(二)實施資金的集中管理,提高資金使用效能

將企業(yè)貨幣資金由分散管理改為集中管理。首先要成立企業(yè)內(nèi)部資金結(jié)算中心,撤銷企業(yè)所屬各單位在外部銀行的開戶,由結(jié)算中心統(tǒng)一在外部銀行開戶,在結(jié)算中心分設(shè)收入戶和支出產(chǎn),各項收入進(jìn)收入戶,支出統(tǒng)一由支出產(chǎn)支付;實行收支“收支兩條線”管理,即所有收入都統(tǒng)一上繳企業(yè)總部統(tǒng)一劃撥,分公司所需資金,則由企業(yè)總部統(tǒng)一審核和安排等。結(jié)算中心要全面、及時、準(zhǔn)確地掌握各單位貨幣資金的動態(tài)收支狀況,合理調(diào)度調(diào)劑閑散資金,加速資金循環(huán)周轉(zhuǎn),形成由“決策層→管理控制層→核算操作層”的自上而下資金集中管理體系和監(jiān)控信息網(wǎng)絡(luò),進(jìn)而完善企業(yè)內(nèi)部控制體系,促進(jìn)財務(wù)管理和信息網(wǎng)絡(luò)化管理升級,使企業(yè)真正建立起符合市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律的新型資金管理體制,實現(xiàn)企業(yè)對全部貨幣資金的管理協(xié)調(diào)、整體監(jiān)督控制、合理調(diào)度調(diào)劑,從源頭上消滅“坐支”現(xiàn)金和私自背書轉(zhuǎn)讓銀行承兌匯票等違規(guī)行為,杜絕“小金庫”、資金體外循環(huán),實現(xiàn)貨幣資金的動態(tài)管理,內(nèi)部資金按需流動、合理配置。

(三)建立健全資金收支預(yù)算管理體系

預(yù)算作為一種控制機制和制度化的程序,是完善資金集中管理的有效模式,一個健全的企業(yè)預(yù)算制度實際上是企業(yè)完善的法人治理結(jié)構(gòu)的體現(xiàn),預(yù)算制度完備是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動有序進(jìn)行的重要保證,也是企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督、控制,審計、考核的基本依據(jù)。企業(yè)要切實改變目前財務(wù)預(yù)算形同虛設(shè)的狀況,建立健全全面預(yù)算管理機制,對生產(chǎn)經(jīng)營各個環(huán)節(jié)實施預(yù)算的編制、分析、考核制度,把企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中的資金收支納入嚴(yán)格的預(yù)箅管理程序之中,就必須做到量入為出、精打細(xì)算、科學(xué)理財、嚴(yán)格考核。同時,計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的廣泛運用,為資金的全面預(yù)算和及時結(jié)算提供了可能,從而使資金的集中管理成為可行。

(四)周密計劃,科學(xué)運作,提高現(xiàn)金的使用效益

利用銀行不同期限的存款進(jìn)行資金運作,7天通知存款是銀行為吸收企業(yè)存款而推出的靈活便利的方式,開戶方便,一次性存入大額款項后,針對分批動用的資金,只需提前7天電話通知銀行,將該筆資金從通知存款賬戶轉(zhuǎn)入活期賬戶,原有部分依舊按通知存款利率計息。其實,有的銀行為了吸引客戶,僅提前通知l~2天即可,對企業(yè)超短期富余現(xiàn)金,理財效益非?？捎^。

如企業(yè)月初取得1 200萬元資金,月末將全部支付出去,企業(yè)可以采用7天通知存款的方式。當(dāng)天7天通知存款的年利率為1.89%,活期利率為0.99%,如果僅作為活期存款,當(dāng)月利息僅為1 200萬元×0.99%/12=9 900元,7天通知存款的月利息為1 200萬元×1.89%/12=18 900元,月利息差為9 000元。

總之,加強和改善企業(yè)財務(wù)資金管理是實現(xiàn)管理創(chuàng)新,推動企業(yè)管理工作上水平、上臺階的重要環(huán)節(jié),也是落實現(xiàn)代企業(yè)制度管理規(guī)范的迫切需要。只有真正建立和完善財務(wù)資金管理的運行機制和信息網(wǎng)絡(luò),集中管理,動態(tài)監(jiān)控,調(diào)劑余缺,盤活沉淀,才能進(jìn)一步增強集團(tuán)對下屬單位的財務(wù)監(jiān)控力度,促進(jìn)貨幣資金良性循環(huán),最大限度地提高資本運營效能?！?/p>

(編輯/李舶)