黃　軍

摘要：利潤操縱行為廣泛存在于我國上市公司內(nèi)部財(cái)務(wù)活動(dòng)中，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則通過對(duì)存貸記賬法、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提和債務(wù)重組方法的調(diào)整等方面控制了上市公司的利潤操縱行為，但也留有一定隱患。文章結(jié)合新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，深入分析了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的若干規(guī)定，并探究了其對(duì)上市公司利潤操縱行為的影響。

關(guān)鍵詞：新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；上市公司；利潤操縱

中圖分類號(hào)：F830文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1009-2374（2009）07-0102-02

一、上市公司操縱利潤的主要手段

1．第一種手段是長(zhǎng)期資產(chǎn)處置非公允化。具體做法是：年末賣資產(chǎn)，通過以非公允價(jià)值處置長(zhǎng)期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、其他長(zhǎng)期資產(chǎn)等產(chǎn)生的非經(jīng)常性損益而突擊操縱報(bào)表利潤，已成為近年來一些上市公司虛增利潤的首選手段。

2．非貨幣性交易貨幣化。按《非貨幣性交易》準(zhǔn)則，非貨幣性交易以換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的入賬價(jià)值，通常不確認(rèn)損益，即使確認(rèn)損益也嚴(yán)格控制在補(bǔ)價(jià)范圍之內(nèi)。上市公司為避開上述規(guī)定，則將實(shí)質(zhì)性的非貨幣性交易貨幣化處理。或是先以較低價(jià)值的資產(chǎn)與關(guān)聯(lián)方較高價(jià)值的資產(chǎn)置換，換入的資產(chǎn)以換出資產(chǎn)的較低賬面價(jià)值入賬，然后再以市價(jià)對(duì)外售出換入資產(chǎn)；或是想方設(shè)法將“補(bǔ)價(jià)”比例提高到交易額的25%以上，堂而皇之地將非貨幣性交易轉(zhuǎn)化為貨幣性交易處理。

3．關(guān)聯(lián)性交易非關(guān)聯(lián)化。按財(cái)政部《關(guān)聯(lián)方之間出售資產(chǎn)等有關(guān)會(huì)計(jì)處理問題暫行規(guī)定》，對(duì)于顯失公允關(guān)聯(lián)交易的收益應(yīng)確認(rèn)為資本公積入賬，而不計(jì)入當(dāng)期損益。上市公司為擺脫這一規(guī)范，將實(shí)質(zhì)性的關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化處理：或在關(guān)聯(lián)交易前，關(guān)聯(lián)方通過出讓相關(guān)股權(quán)或中止受讓相關(guān)股權(quán)在名義上解除其關(guān)聯(lián)關(guān)系；或通過“先輸血，后重組”的方式，大股東在正式入主上市公司前，先以非公允價(jià)值與上市公司進(jìn)行潛在的關(guān)聯(lián)交易；或采用“體外循環(huán)法”，通過多重參股等間接控制的公司形成“過橋”公司，將一筆關(guān)聯(lián)交易變成兩筆或兩筆以上的非關(guān)聯(lián)交易等。

4．減值準(zhǔn)備調(diào)節(jié)化。利用違規(guī)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備操縱盈虧，在我國作為操縱非經(jīng)常性損益的主要手段還是最近兩年的事情，但卻有愈演愈烈之勢(shì)。根據(jù)上市公司會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備是上市公司管理當(dāng)局對(duì)未來有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)所作出的會(huì)計(jì)估計(jì)。而一些上市公司預(yù)計(jì)資產(chǎn)損失和計(jì)提減值準(zhǔn)備等，具有很強(qiáng)的目的性和傾向性，有的甚至將其視為操控盈虧的“蓄水池”。

5．會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正追溯化。按《會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正》準(zhǔn)則，若發(fā)現(xiàn)前期財(cái)務(wù)報(bào)表存在重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)，應(yīng)采用追溯調(diào)整法予以更正，即調(diào)整會(huì)計(jì)報(bào)表期初留存收益和有關(guān)項(xiàng)目。而非直接計(jì)入當(dāng)期損益。然而，追溯調(diào)整法不影響當(dāng)期損益的特點(diǎn)在當(dāng)前已被一些上市公司發(fā)揮得淋漓盡致，成為調(diào)節(jié)利潤在不同會(huì)計(jì)期間的“分配”工具。

二、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)上市公司操縱利潤形成了有效控制

1．存貨發(fā)出計(jì)價(jià)取消后進(jìn)先出法，避免了上市公司利用價(jià)格波動(dòng)調(diào)節(jié)利潤。根據(jù)《新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則存貨準(zhǔn)則》第三章第十四條規(guī)定：上市公司應(yīng)當(dāng)采用先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法或者個(gè)別計(jì)價(jià)法確定發(fā)出存貨的實(shí)際成本。此規(guī)定中取消了后進(jìn)先出法。存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方法的選擇對(duì)當(dāng)期利潤的影響，體現(xiàn)在存貨的價(jià)格波動(dòng)上，當(dāng)存貨價(jià)格處于上漲時(shí)期，采用后進(jìn)先出法，將減少當(dāng)期利潤；若采用先進(jìn)先出法，則增加當(dāng)期利潤。若存貨價(jià)格處于下降時(shí)期，則正好相反，即采用后進(jìn)先出法會(huì)增加利潤；采用先進(jìn)先出法則減少利潤。這一核算辦法的變動(dòng)，將使上市公司利用變更存貨計(jì)價(jià)方法來調(diào)節(jié)當(dāng)期利潤水平的慣用手段不能再被使用，使所有上市公司的當(dāng)期存貨消耗費(fèi)用，反映的都是實(shí)際的歷史成本，而沒有人為調(diào)節(jié)因素，便于對(duì)上市公司的經(jīng)營業(yè)績(jī)進(jìn)行分析和比較，提高了會(huì)計(jì)信息的使用價(jià)值。

2．新準(zhǔn)則使得上市公司資產(chǎn)減值準(zhǔn)備沖回受限。根據(jù)《新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則資產(chǎn)減值準(zhǔn)則》規(guī)定：資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)后，在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回。在上市公司以往的會(huì)計(jì)處理中，利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提和沖回操縱利潤，是比較常用的手段，具體手法有兩種：其一，在上市公司效益好、利潤高的年度大額計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，以調(diào)低利潤，達(dá)到少交所得稅的目的；其二，在上市公司效益差、虧損的年度沖回資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，人為地使上市公司實(shí)現(xiàn)盈利，從而粉飾業(yè)績(jī)，避免退市風(fēng)險(xiǎn)。以前上述兩種手段都是合法的。如某上市公司，2002年度轉(zhuǎn)回壞賬準(zhǔn)備0.5億元，轉(zhuǎn)回存貨跌價(jià)準(zhǔn)備2.12億元。從而該公司實(shí)現(xiàn)了由2001年虧損15億元到2002年盈利1億元的神話，其中充分利用轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值準(zhǔn)備手段是主要的原因之一。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則頒布后，上市公司計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不允許轉(zhuǎn)回，因此上市公司將無法像以前那樣利用減值準(zhǔn)備作為人為調(diào)節(jié)利潤的工具。只能根據(jù)資產(chǎn)減值的實(shí)際情況計(jì)提減值準(zhǔn)備，從而壓縮了利潤操縱空間，增加了會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性。

3．同一控制下的上市公司合并取消公允價(jià)值，按賬面價(jià)值處理。根據(jù)《新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則上市公司合并準(zhǔn)則》規(guī)定：上市公司合并區(qū)分為同一控制下上市公司合并和非同一控制下的上市公司合并兩類，而同一控制下的上市公司合并以賬面價(jià)值作為會(huì)計(jì)處理的基礎(chǔ)，放棄使用公允價(jià)值，以避免利潤操縱。目前，中國上市公司的合并大部分是同一控制下的上市公司合并，合并對(duì)價(jià)形式上是按雙方確認(rèn)的公允價(jià)值確認(rèn)。盡管公允價(jià)值是要經(jīng)過中介機(jī)構(gòu)評(píng)估確認(rèn)，但是人為操縱因素過多地干擾了公允價(jià)值的實(shí)現(xiàn)。因此，相當(dāng)一些上市公司通過合并重組一夜之間實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定上市公司合并對(duì)價(jià)按資產(chǎn)賬面價(jià)值進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，是從我國資本市場(chǎng)的現(xiàn)狀和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)育的實(shí)際出發(fā)，謹(jǐn)慎地使用公允價(jià)值，規(guī)范了上市公司盈余管理行為，提高上市公司利潤的可信度。

4．?dāng)U大合并報(bào)表范圍，避免上市公司編制合并報(bào)表時(shí)，剔除不良子公司以粉飾業(yè)績(jī)的行為。根據(jù)新《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則》第二章第六條規(guī)定：合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍應(yīng)當(dāng)以控制為基礎(chǔ)予以確定。第二章第十條規(guī)定：母公司應(yīng)當(dāng)將其全部子公司納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍。與之前的規(guī)定相比，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所依據(jù)的基本合并理論已發(fā)生變化，從側(cè)重母公司轉(zhuǎn)為側(cè)重實(shí)體理論，母公司對(duì)所有能控制的子公司均需納入合并范圍，而不以股權(quán)比例作為衡量標(biāo)準(zhǔn)。所有者權(quán)益為負(fù)數(shù)的子公司，只要持續(xù)經(jīng)營，也應(yīng)納入合并范圍。這一準(zhǔn)則的變革，遵循了實(shí)質(zhì)重于形式原則，阻斷了一些上市公司利用分離若干子公司、縮小持股比例、將經(jīng)營狀況不好的業(yè)務(wù)從合并范圍中剔除從而粉飾集團(tuán)整體業(yè)績(jī)的手段，減少了母公司通過與某些特殊子公司的關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤的可能，提高了上市公司合并報(bào)表的可靠性。

三、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也為上市公司操縱利潤留下一些隱患

1．部分資產(chǎn)減值準(zhǔn)備未作沖回的限制性規(guī)定。資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的沖回雖然受到限制，但并未完全堵住上市公司通過提取和沖回資產(chǎn)減值來調(diào)節(jié)公司利潤的全部通道，因?yàn)樾聹?zhǔn)則并未明確針對(duì)存貨、短期投資、長(zhǎng)期投資等項(xiàng)目的減值準(zhǔn)備能否沖回的問題。按照新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，“存貨跌價(jià)準(zhǔn)備”、“固定資產(chǎn)跌價(jià)準(zhǔn)備”、“在建工程跌價(jià)準(zhǔn)備”、“無形資產(chǎn)跌價(jià)準(zhǔn)備”，從今年開始計(jì)提后不能沖回，只能在處置相關(guān)資產(chǎn)后，再進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。但原計(jì)提的八項(xiàng)減值準(zhǔn)備項(xiàng)目中，應(yīng)收賬款、長(zhǎng)期投資、短期投資和委托貸款的減值準(zhǔn)備項(xiàng)目未作沖回的限制性規(guī)定，上市公司仍有可能利用這些減值準(zhǔn)備項(xiàng)目操縱利潤。

2．新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則擴(kuò)大了借款費(fèi)用的資本化范圍，為上市公司利用借款費(fèi)用調(diào)節(jié)利潤留有空間。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則借款費(fèi)用準(zhǔn)則規(guī)定，上市公司發(fā)生的借款費(fèi)用，可直接歸屬于符合資本化條件的資產(chǎn)的構(gòu)建或生產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)予以資本化，計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)成本。而原準(zhǔn)則之允許構(gòu)建固定資產(chǎn)的專項(xiàng)借款費(fèi)用予以資本化。所以可以看出，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)一步擴(kuò)大了借款費(fèi)用資本化的范圍。根據(jù)新準(zhǔn)則，上市公司可能在一般借款利息支出和符合資本化條件的資產(chǎn)上打主意。例如，上市公司如欲提升業(yè)績(jī)，需要擴(kuò)大利息資本化范圍，則可以采用一定的手段使專項(xiàng)借款之外的一般借款的利息支出符合計(jì)入資產(chǎn)的要求；另一方面，將已完工的固定資產(chǎn)長(zhǎng)期作為在建工程核算，這樣既延長(zhǎng)了利息支出計(jì)入資產(chǎn)的時(shí)間，又減少了折舊的計(jì)提，從而達(dá)到操縱利潤的目的。

3．無形資產(chǎn)開發(fā)費(fèi)用的資本化增加了科技及創(chuàng)新類上市公司的利潤調(diào)節(jié)空間。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則無形資產(chǎn)準(zhǔn)則規(guī)定：上市公司內(nèi)部研究開發(fā)項(xiàng)目劃分為是研究和開發(fā)兩個(gè)階段。對(duì)于研究階段的支出，仍采用原準(zhǔn)則的處理方法；而對(duì)于開發(fā)階段的支出則要進(jìn)行資本化。無形資產(chǎn)開發(fā)費(fèi)用的資本化，無疑會(huì)增加科技及創(chuàng)新類上市公司的利潤調(diào)節(jié)空間。雖然新準(zhǔn)則對(duì)研發(fā)的這兩個(gè)階段做出了明確的定義，但實(shí)際操作中，由于無形資產(chǎn)研發(fā)業(yè)務(wù)復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)大，將難以明確劃分研究和開發(fā)兩個(gè)階段，也就難以劃分支出費(fèi)用化和資本化的分界點(diǎn)，從而達(dá)到操縱利潤的目的。再者，新準(zhǔn)則對(duì)無形資產(chǎn)的攤銷年限不再限于直線法，年限也不固定，因而上市公司也可通過調(diào)節(jié)無形資產(chǎn)的攤銷年限或推銷方法來調(diào)節(jié)利潤，滿足融資的要求或達(dá)到其他目的。

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