崔洪峨

摘要：文章分析了企業(yè)財務控制的模式及不同模式的優(yōu)缺點，討論了影響企業(yè)集團選擇財務控制模式的內(nèi)外部因素。

關鍵詞：企業(yè)財務管理分析

0引言

財務控制是財務管理的重要環(huán)節(jié)或基本職能，在企業(yè)財務管理體系中處于核心地位。根據(jù)企業(yè)集團的實際，圍繞企業(yè)戰(zhàn)略，確立一種適合的企業(yè)集團財務控制模式，通過組織結構的設計、制度的制定、工作組織的規(guī)劃、程序的編排以及恰當?shù)拇胧?，保證會計數(shù)據(jù)的完整可靠，保證國家財經(jīng)政策和內(nèi)部管理制度的貫徹執(zhí)行，推動企業(yè)資源的整合優(yōu)化，資源的高效利用，實現(xiàn)資本保值增值和企業(yè)價值的最大化，是企業(yè)集團財務控制的最終目標。具體講企業(yè)集團財務控制模式包括以下三種：“集權型”財務控制模式、“分權型”財務控制模式和“集分結合型”財務控制模式。

1集權型財務管理

集權型財務控制模式是將子公司業(yè)務看作是母公司業(yè)務的擴大，所有戰(zhàn)略的決策與經(jīng)營控制權都集中在母公司，這種模式下的母公司擁有子公司的全部財務決策權，對子公司進行高度集權下的統(tǒng)一規(guī)劃和管理，各級子公司沒有財務決策權，只是負責具體實施母公司所計劃的具體內(nèi)容。其特點是：集團內(nèi)部的各項決策均由母公司制定和部署，集團內(nèi)部可充分展現(xiàn)其規(guī)模與效益，最大限度地降低資金成本，風險損失，同時可以充分利用母公司的人才、智力、信息資源，達到機構健全、內(nèi)部目標控制制度完善，使決策統(tǒng)一化，制度化。

實施“集權型”財務控制的優(yōu)點主要有：管理效率高，能全方位控制子公司的財務行為；能實現(xiàn)集團一致性戰(zhàn)略的控制，母公司對子公司的協(xié)調(diào)能力較強。把重大投資決策權集中在集團總部，母公司可以集中各成員企業(yè)的資金，調(diào)劑余缺，優(yōu)化了資源的合理配置，確保集團總體目標的實現(xiàn)；有效的融資決策，集團可以憑借其資產(chǎn)和信譽優(yōu)勢，采取向銀行貸款，發(fā)行股票、債券等多種融資方式，或為子公司融資提供擔保等，廣泛籌集資金；統(tǒng)一納稅有利于企業(yè)集團的稅務籌劃，能最大限度降低稅負。

實施“集權型”財務控制的缺點主要有：決策信息掌握不完整，可能造成決策低效率甚至失誤；管理主體與管理權限界定不清，無法將所有權與經(jīng)營權從真正意義上分開，財權與行政權混淆，導致無法按經(jīng)濟規(guī)則有效地進行管理，權利的過于集中易挫傷成員企業(yè)經(jīng)營者的積極性，制約了成員單位理財?shù)姆e極性和創(chuàng)造力，不利于成員企業(yè)靈活性和創(chuàng)造性的發(fā)揮；應變能力差，由于決策集中、效率降低，應對市場環(huán)境變化的能力不足。

2分權型財務管理

“分權型”財務控制模式是指決策權分散于各子公司，母公司起控股公司的作用。在這種模式下，子公司相對獨立，母公司不干預子公司的生產(chǎn)經(jīng)營和財務活動。分權型的特征是：子公司具有相對獨立性，在財權設置、資本融入及投出和運用，財務收支，費用開支等方面均有充分的決策權：母公司不采用指令性計劃方式來干預子公司的經(jīng)營活動，而是以間接管理為主。

實施“分權型”財務控制的優(yōu)點主要有：有利于調(diào)動各成員單位的積極性和創(chuàng)造性；財務決策周期短，決策針對性強，應對市場變化能力強，決策失誤的風險性降低；分散了母公司融資風險。各子公司自行籌措資金、自行承擔融資成本，降低了母公司財務風險；有利于培養(yǎng)子公司的資金成本和風險意識，使之更加謹慎地分配和使用資金。

實施“分權型”財務控制的缺點主要有：企業(yè)集團內(nèi)部財務目標的不協(xié)調(diào)。在分權情況下，各成員企業(yè)在具體行為過程中，很可能追求各自的財務目標，成員企業(yè)財務目標的不一致，將在很大程度上制約企業(yè)集團財務目標的實現(xiàn)；統(tǒng)籌使用企業(yè)集團資源受到一定限制。過度分權，增加了企業(yè)集團生產(chǎn)經(jīng)營過程中的矛盾和不協(xié)調(diào)性，影響規(guī)模經(jīng)濟效益的發(fā)揮，導致內(nèi)部資源配置上的重復浪費，造成企業(yè)集團整體實力及市場競爭力的下降；不利于集團的納稅籌劃，不能利用各種手段合理避稅。

3集分結合型財務管理

“集分結合型”財務控制旨在以集團營運目的為核心，將集團內(nèi)重大決策權集中在母公司，而賦予子公司自主經(jīng)營權和其他決策權，對某些子公司實行集權，對某些子公司實行分權。該模式的主要特征有：在企業(yè)集團內(nèi)部，同時實行集權與分權制度，不再是單一、純粹的集權或分權：企業(yè)集團的財務管理工作具有更大的靈活性，更具有效率；在制度上，集團內(nèi)制訂統(tǒng)一的內(nèi)部管理制度，明確財務權限及收益分配辦法，由各子公司遵照執(zhí)行，并根據(jù)自身特點加以補充；在管理上，由母公司對部分權限實行集中管理；在經(jīng)營上，充分調(diào)動各子公司的積極性和創(chuàng)造力。

實施“集分結合型”財務控制的優(yōu)點主要有：便于指揮和安排統(tǒng)一的管理以降低行政代理成本：有利于母公司發(fā)揮財務調(diào)控功能，促成企業(yè)集團整體財務目標的實現(xiàn)i有利于發(fā)揮母公司財務專家的作用，降低企業(yè)集團整體風險；有利于統(tǒng)一調(diào)劑集團資金，降低資金成本：有利于在發(fā)揮母公司統(tǒng)一協(xié)調(diào)的總體功能的基礎上，調(diào)動子公司的積極性和創(chuàng)造性，促進整個企業(yè)集團的發(fā)展；有利于減少決策失誤。實施“集分結合型”財務控制的不足，主要是不好把握集權與分權的“尺度”，存在的問題主要表現(xiàn)為：名義上是集權與分權相結合，實質(zhì)上還是集權式財務控制，不利于發(fā)揮子公司的積極性、主動性和創(chuàng)造性；名義上是集權與分權相結合的財務控制，本質(zhì)上是徹底的分權，造成企業(yè)集團沒有形成“合力”。

4財務管理模式的選擇

影響集團財務控制系統(tǒng)的選擇因素有很多，總的說來可分為外部因素與內(nèi)部因素，外部因素包括經(jīng)濟政策、市場環(huán)境、法治環(huán)境、文化傳統(tǒng)等，內(nèi)部因素包括集團公司的發(fā)展戰(zhàn)略、集團內(nèi)部的組織結構、集團的發(fā)展階段、子公司的重要程度、企業(yè)文化等。由于外部因素對于財務控制系統(tǒng)的影響主要是間接的，本文只就影響系統(tǒng)選擇的一些內(nèi)部主要因素進行探討。

4.1集團公司的發(fā)展戰(zhàn)略集團公司在不同階段采取的具體戰(zhàn)略差異，需要不同的管理模式來支撐。在實施擴張戰(zhàn)略階段，一般是積極鼓勵子公司開拓市場，形成集團新的經(jīng)濟和利潤增長點，分權程度應該大一些。在穩(wěn)定發(fā)展戰(zhàn)略階段，投融資權利必須從嚴把握，而對資金運營方面的權利可以適當下放。如果發(fā)展戰(zhàn)略需要集中大量資金，以擴大規(guī)模，母公司就要集中資金管理和投資決策權縣。

4.2集團內(nèi)部的組織結構集團內(nèi)部的組織結構直接影響財務控制模式的選擇。一般來講，控股型(H型)結構的企業(yè)集團內(nèi)部，財務控制采用相對分權的模式，母公司通過強化對子公司的業(yè)績評價與考核和監(jiān)督職能加強控制：職能型(U型)結構的企業(yè)集團中，母公司將經(jīng)營管理權高度集中起來，對子公司實行較嚴格的控制，其財務控制必然體現(xiàn)集權思想，選擇集權模式；與事業(yè)部型(M型)結構企業(yè)集團相適應的則是集權與分權相結合的模式。在現(xiàn)實中，在一個大型企業(yè)集團中，各種組織結構往往是共存的，針對不同的成員企業(yè)，集團會采用不同的管理結構，因此，集團財務控制只能根據(jù)實際情況靈活的選擇集權與分權的結合。

4.3企業(yè)文化企業(yè)文化是影響財務控制模式選擇的重要因素，它的無形性、軟約束性、相對穩(wěn)定性和連續(xù)性，以不可抗的力量影響著企業(yè)及內(nèi)控。企業(yè)文化對企業(yè)管理者、員工的行為有著很大的影響，從而必然對財務控制模式產(chǎn)生影響。