溫蒙蒙

長久以來，商業(yè)銀行的風險和收益都是經(jīng)營管理者們談論最多的話題。收益和風險形影相隨，收益以風險為代價，風險用收益來補償。商業(yè)銀行經(jīng)營目的是為了得到收益。與此同時，又不可避免地面臨著風險，在金融業(yè)飛速發(fā)展的今天，如何平衡二者之間的關(guān)系，實現(xiàn)在商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營基礎上的收益最大化依然尤為重要。本文闡述了建立風險長效機制的必要性和重要性，在此基礎上實現(xiàn)銀行價值最大化。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 風險管理 收益

自《巴塞爾協(xié)議》制定以來，風險管理的重要性已經(jīng)得到了國內(nèi)外商業(yè)銀行的普遍認可。但是由于經(jīng)營貨幣業(yè)務的特殊性，加之對于利益的追求，商業(yè)銀行往往在經(jīng)營中出現(xiàn)風險管理方面的漏洞，這需要我們加以注意。

一、加強商業(yè)銀行的風險管理

(一)構(gòu)建商業(yè)銀行的風險管理文化

風險管理文化不是一蹴而就的，需要一個長期持續(xù)的積淀過程。目前應將觀念變革作為風險管理體制和機制改革的先導，大力倡導和宣傳價值最大化、資本約束、全面風險管理、風險與收益平衡、內(nèi)控優(yōu)先等先進理念，營造風險管理文化的良好氛圍，每個崗位、每個人做每項業(yè)務都要考慮風險因素，堅持風險防范從我做起、風險管理從每項業(yè)務抓起，風險控制從每個環(huán)節(jié)做起。將風險管理文化根植于員工的頭腦之中，成為每個員工的基本信條和共識；將風險管理的理念滲透到各個部門、各個崗位、各個業(yè)務流程和環(huán)節(jié)；將風險管理的規(guī)范變成員工的自覺意識和行動，形成前中后臺風險管理、協(xié)調(diào)一致的良好運作機制。

(二)建立相對獨立的風險管理組織架構(gòu)，引進先進的風險管理方法，全面提高風險管理能力

1.設立垂直管理的專職風險管理部門，建立獨立的風險評級或評審機制，保證內(nèi)部評級的獨立性、公正性和真實性。

2.引進先進的風險管理方法和技術(shù)，建立系統(tǒng)、透明、文件化的內(nèi)部控制體系，形成風險管理平臺，建立明確的風險映射關(guān)系。

3.統(tǒng)一運用現(xiàn)代化信息技術(shù)，通過構(gòu)建經(jīng)濟分析、數(shù)理統(tǒng)計和金融工程等方面的模型與方法，從行業(yè)、區(qū)域、產(chǎn)品、客戶等多維度對銀行所面臨的信用風險進行全面、動態(tài)、標準化評級和預警，全面提高風險防范能力。

(三)樹立正確的風險觀念

要盡快在全行系統(tǒng)樹立如下風險觀念:一是樹立銀行是經(jīng)營風險的企業(yè)的觀念，要真正認識到風險防范不僅是管理層和風險管理部門的事情，也是每個部門、每個分支機構(gòu)、每個員工共同的責任，并將這種風險意識自覺地落實到各自的操作規(guī)范和行為方式中。二是樹立風險調(diào)整收益的觀念，在經(jīng)營管理過程中，貫穿風險調(diào)整收益的思想，正確處理好業(yè)務發(fā)展與風險控制的關(guān)系，將前臺與后臺、下級行與上級行統(tǒng)一到風險調(diào)整后的收益上來，真正實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營和可持續(xù)發(fā)展。三是樹立正確的競爭觀念，依靠提高工作效率和服務水平來爭取優(yōu)質(zhì)客戶，有意識地避免銀行間不惜一切代價的無原則的惡性競爭。四是樹立銀行不是“當鋪”的觀念，不過分強調(diào)和依賴第二還款來源，著重分析項目本身的經(jīng)濟效益，考察項目本身是否有可靠的還款來源。

二、建立股份制商業(yè)銀行風險管理長效機制

股份制改革使得國有商業(yè)銀行風險管理面臨內(nèi)外部雙重壓力，不僅要接受國際標準、國際投資者和國內(nèi)外監(jiān)管部門的檢驗，要承受更大的信息充分披露的壓力，還要面臨國有商業(yè)銀行風險文化落后、風險管理基礎薄弱的壓力。在面臨壓力的同時，商業(yè)銀行也應認識到，股份制改革將使國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量明顯提高，信貸資產(chǎn)已按國際慣例重新分類、計算風險損失，風險管理的重點將發(fā)生重大轉(zhuǎn)變，正是夯實基礎、建立風險管理長效機制的極好時機。

(一)對新巴塞爾協(xié)議的風險資產(chǎn)計量方法進行系統(tǒng)研究，按新巴塞爾協(xié)議中資產(chǎn)分類的標準及風險等級級數(shù)的要求，分別制定適合公司業(yè)務、零售業(yè)務、金融機構(gòu)業(yè)務、項目融資業(yè)務等業(yè)務特點的信用風險評級辦法，根據(jù)各類業(yè)務的特點采用模型評價與專家判斷相結(jié)合的方式評定信用風險等級，建立基本符合新資本協(xié)議要求的信用風險內(nèi)部評級體系和風險資產(chǎn)計量模型。

(二)深入研究國外商業(yè)銀行資本分配方法，盡快提出符合國有商業(yè)銀行實際的現(xiàn)階段的資本分配方法，并在內(nèi)部評級工程完成后，采用統(tǒng)一的風險資產(chǎn)計量模型，提高資本分配的科學性。

(三)從以存貸比約束信貸規(guī)模向以資本約束風險資產(chǎn)余額的方式轉(zhuǎn)變，迫使分支機構(gòu)要么調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、減少高風險資產(chǎn)，要么通過增加收益轉(zhuǎn)增“虛擬”資本。

(四)考慮信用資產(chǎn)在其壽命期間信用質(zhì)量會發(fā)生變化這一事實，通過分析客戶信用等級及其在還款期限內(nèi)的轉(zhuǎn)移概率，計算預期損失及非預期損失，計算還款期限內(nèi)的收益。

三、正確處理風險與收益的關(guān)系

(一)認識到風險與業(yè)務發(fā)展的關(guān)系

風險控制和業(yè)務發(fā)展互為表里。風險控制寓于發(fā)展之中。根據(jù)新巴塞爾協(xié)議，風險管理水平高的銀行將在資本充足率的監(jiān)管要求上獲得優(yōu)惠待遇，對風險加權(quán)資產(chǎn)的資本覆蓋要求減低，這樣銀行就有更多的資本進行業(yè)務拓展；反之，若風險管理能力達不到監(jiān)管要求，則必須縮減業(yè)務范圍或規(guī)模，以增強經(jīng)營風險的資本保障能力。因此，有效的風險防范和控制是持續(xù)健康發(fā)展、提高經(jīng)營效益的保證。所以，在發(fā)展的進程中，我們既要著手解決當前問題，又要統(tǒng)籌當前和長遠的關(guān)系，統(tǒng)籌局部和全局的關(guān)系，統(tǒng)籌速度、質(zhì)量與效益的關(guān)系，統(tǒng)籌資本、規(guī)模和結(jié)構(gòu)的關(guān)系，調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，明確市場定位，創(chuàng)新金融手段和方式，在有效控制風險，繼續(xù)發(fā)展目前仍能帶來較好收益的對公業(yè)務的同時，大力發(fā)展預期收益好的個人高端客戶，以及經(jīng)營風險相對較小的中間業(yè)務、電子銀行、信用卡等業(yè)務，確保收益目標的終級實現(xiàn)，構(gòu)建最具價值創(chuàng)造力的現(xiàn)代股份制銀行。

(二)正確處理風險與收益的關(guān)系

風險與收益的基本關(guān)系是：收益與風險相對應。也就是說，風險較大的業(yè)務，其要求的收益率相對較高；反之，收益率較低的投資，風險相對較小。但是，絕不能因為風險與收益有著這樣的基本關(guān)系，就盲目地認為風險越大，收益就一定越高。風險與收益相對應的原理只是揭示風險與收益的這種內(nèi)在本質(zhì)關(guān)系：風險與收益共生共存。風險和收益是一枚硬幣的兩面，收益的獲取以適當?shù)娘L險為代價，風險的暴露必須以相應的收益作補償，兩者互為因果，共生共存。收益的增長總是伴隨著風險的產(chǎn)生和加大，風險的加大總是阻礙著收益的提高，它們是對應的，但又是不對稱的。

主要表現(xiàn)在:第一，風險總是隨著收益的增長悄然產(chǎn)生，并不是在確定收益目標時就表現(xiàn)出來，而是在收益獲取的過程中逐漸顯露。有時風險是已知的、可察覺的、可控的，有時是未知的、突然的、不可控的。第二，收益的確定是主觀的絕對的，而風險的產(chǎn)生是客觀的相對的?？偸秋L險的變化決定收益的高低，而不是收益決定風險的大

小。第三，風險是外在的環(huán)境和影響因素，而收益則是既定的目標和結(jié)果。

四、科學的把握財務杠桿，實現(xiàn)風險可控下的利益最大化

(一)要以業(yè)務增長與風險相適應為原則把握財務杠桿尺度

結(jié)合實踐，加強風險計量參數(shù)的研究，優(yōu)化風險預警系統(tǒng)，細化經(jīng)濟資本分配系數(shù)，從而進一步完善經(jīng)濟資本預算管理方法，完善以資本為核心的風險和效益約束機制，為盡力提高財務杠桿提供可靠的保證。

(二)要在風險成本與風險收入相匹配的基礎上維持較高的財務杠桿系數(shù)

股本凈回報率公式告訴我們，資產(chǎn)凈回報率較高，財務杠桿系數(shù)的杠桿作用較大；反之，若資產(chǎn)凈回報率遠低于 1%，財務杠桿系數(shù)的杠桿作用就很低。因此，有必要研究財務杠桿系數(shù)如何與資產(chǎn)凈回報率相匹配的問題，從而針對各個發(fā)展階段制定不同的發(fā)展戰(zhàn)略，以促進風險成本與風險收入的匹配，充分發(fā)揮資源的使用效率，保障經(jīng)營的良性循環(huán)。

(三)加強財務杠桿的統(tǒng)計分析研究

在傳統(tǒng)的財務分析基礎上，將財務杠桿情況作為財務報告分析的一個重要內(nèi)容，全面進行系統(tǒng)內(nèi)、同業(yè)內(nèi)的對比分析，以便客觀揭示財務和風險狀況，及時發(fā)現(xiàn)問題和不足，為經(jīng)營決策提供服務。

參考文獻：

[1]王春峰.金融市場風險管理.天津大學出版社，2003.

[2]金梅紅.商業(yè)銀行流動性風險防范對策.合作經(jīng)濟與科技，2007，01.

[3]曾康霖，高宇輝.中國轉(zhuǎn)型期商業(yè)銀行公司治理研究.中國金融出版社，2005.