郭　倩

一、中小企業(yè)信用擔(dān)保發(fā)展現(xiàn)狀

我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系為“一體兩翼三層”的結(jié)構(gòu)?！耙惑w”是以城市、省、國(guó)家三級(jí)政策性中小企業(yè)信用擔(dān)保體系為主體；“兩翼”指在城鄉(xiāng)社區(qū)中以中小企業(yè)為服務(wù)對(duì)象的商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)和互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)，直接從事中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)，這兩者是政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的重要補(bǔ)充；“三層”是擔(dān)保體系中，國(guó)家中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)以省級(jí)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)為再擔(dān)保對(duì)象；而省級(jí)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)以城市中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)為再擔(dān)保服務(wù)對(duì)象，后者再以社區(qū)互助擔(dān)保局和商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)為再擔(dān)保服務(wù)對(duì)象并從事授信擔(dān)保業(yè)務(wù)。

目前，我國(guó)已形成以中小企業(yè)信用擔(dān)保為主體的擔(dān)保業(yè)和多層次中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。目前全國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)3366家，其中政府完全出資的688家，參與出資的629家，民間出資的2049家。截至2006年底，全國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)共籌集擔(dān)保資本金總額1230多億元，其中政府出資357.46億元，占擔(dān)保資金總額的29％。自1998年以來，中國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)已為37萬多戶中小企業(yè)提供擔(dān)保，擔(dān)保總額達(dá)到8000余億元，全行業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)收入257.7億元。

擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的是擔(dān)保，銷售的是信用，承擔(dān)的是風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)隨擔(dān)保機(jī)構(gòu)的存在而存在，是與生俱來的。因此如何正確認(rèn)識(shí)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)、了解擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)、降低和避免風(fēng)險(xiǎn)，從而尋找契機(jī)達(dá)到減少和化解擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，促使擔(dān)保與風(fēng)險(xiǎn)這一對(duì)互相矛盾的雙方實(shí)現(xiàn)最優(yōu)化的統(tǒng)一，是關(guān)系到擔(dān)保機(jī)構(gòu)能否持續(xù)健康發(fā)展的焦點(diǎn)。

二、信用擔(dān)保業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)分析

1.信用風(fēng)險(xiǎn) 是指受保企業(yè)違約所引起的風(fēng)險(xiǎn)。由于我國(guó)中小企業(yè)規(guī)模較小、實(shí)力弱經(jīng)營(yíng)者的素質(zhì)低，缺乏技術(shù)創(chuàng)新、經(jīng)營(yíng)管理不規(guī)范、抗風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)等固有的弊端，使得其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)比較大，到期無法還本付息的風(fēng)險(xiǎn)也比較大。另外，目前社會(huì)信用體系仍然不健全，包括中小企業(yè)在內(nèi)的經(jīng)濟(jì)主體信用觀念淡薄，由于整個(gè)社會(huì)信用狀況沒有得到改善，對(duì)借款人或被擔(dān)保人缺乏嚴(yán)格的監(jiān)督制約機(jī)制和懲罰制度，信用問題和道德風(fēng)險(xiǎn)呈日益惡化的趨勢(shì)。信用等級(jí)高低是衡量中小企業(yè)信用狀況和整體信用水平高低的重要標(biāo)志。我國(guó)目前信用等級(jí)為A級(jí)以上的中小企業(yè)寥寥無兒，絕大部分中小企業(yè)在BBB級(jí)以下，其中相當(dāng)一部分中小企業(yè)根本達(dá)不到商業(yè)銀行認(rèn)可的信用等級(jí)。如此差的社會(huì)信用環(huán)境和企業(yè)信用水平，給信用擔(dān)保業(yè)帶來了潛在風(fēng)險(xiǎn)。

2.法律風(fēng)險(xiǎn) 信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的信用中介組織，其設(shè)立程序、法人地位以及運(yùn)作方式等一系列問題都缺乏基本的法律規(guī)范和法律保障，實(shí)際操作起來十分困難。盡管我國(guó)己頒布實(shí)施了《擔(dān)保法》，為信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)作提供了基本的法律依據(jù)，但由于信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)屬于專業(yè)擔(dān)保的范疇，對(duì)于其運(yùn)作過程中涉及的擔(dān)保行為當(dāng)事人及其法律行為活動(dòng)，現(xiàn)行《擔(dān)保法》中的部分條款規(guī)定過于籠統(tǒng)，不適應(yīng)專業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)活動(dòng)的需要。而且，其比較側(cè)重保護(hù)債權(quán)人的利益，對(duì)保證人的權(quán)利保護(hù)不夠，致使風(fēng)險(xiǎn)一邊倒，不利于擔(dān)保業(yè)的發(fā)展。

3.政策風(fēng)險(xiǎn) 由于國(guó)內(nèi)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)大多屬于政府出資，這就決定了擔(dān)保機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)上的政策導(dǎo)向性和項(xiàng)目上的傾向性。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展離不開政府的財(cái)力支持，而這種財(cái)力支持力度的大小在很大程度上取決于政府對(duì)中小企業(yè)政策的穩(wěn)定性。若宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變化，政府對(duì)中小企業(yè)的政策也可能會(huì)發(fā)生改變，或者政府減少對(duì)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金投入，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)就有可能入不敷出，無法再生存下去。另外，國(guó)家對(duì)信用擔(dān)保業(yè)的稅收政策變化、利率政策的調(diào)整、擔(dān)保資金的限制等都政策變化都會(huì)對(duì)擔(dān)保業(yè)造成風(fēng)險(xiǎn)。

4.信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn) （1）擔(dān)保企業(yè)與受保企業(yè)之間的信息不對(duì)稱。信息不對(duì)稱引發(fā)擔(dān)保與受保企業(yè)之間存在 “逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”。 “逆向選擇”在信用擔(dān)保市場(chǎng)上，表現(xiàn)為那些具有最大風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)往往最積極地尋求信用擔(dān)保，可能會(huì)通過提供虛假信息或者隱瞞事實(shí)的真實(shí)情況的手段來騙取貸款。擔(dān)保擔(dān)保機(jī)構(gòu)在信息不對(duì)稱的情況下，無法識(shí)別受保企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)類型，只能按平均風(fēng)險(xiǎn)制定相同的擔(dān)保費(fèi)和擔(dān)保比例的合同。低風(fēng)險(xiǎn)受保企業(yè)寧愿選擇退出信用擔(dān)保市場(chǎng)，而只有高風(fēng)險(xiǎn)受保企業(yè)才愿意進(jìn)入市場(chǎng)。這樣，擔(dān)保機(jī)構(gòu)只能選擇向高風(fēng)險(xiǎn)受保企業(yè)提供擔(dān)保，從而會(huì)承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn)與損失。 “道德風(fēng)險(xiǎn)”在擔(dān)保市場(chǎng)上是指受保企業(yè)在獲得信用擔(dān)保后其所做出的經(jīng)營(yíng)決策及自身行為即便是引起損失，也不必要完全擔(dān)負(fù)責(zé)任，還可能得到補(bǔ)償，這便促使其傾向于做出更大的決策，以獲得更大的收益。或者在取得貸款以后，改變貸款合同與擔(dān)保合同規(guī)定的貸款使用的方向。使貸款風(fēng)險(xiǎn)增大，進(jìn)而使擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)增大。

（2）擔(dān)保機(jī)構(gòu)與協(xié)作銀行之間的信息不對(duì)稱 。在我國(guó)，由于在擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)上，擔(dān)保機(jī)構(gòu)基本上都是承擔(dān)100%的風(fēng)險(xiǎn)，如果貸款銀行出于轉(zhuǎn)嫁貸款風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)機(jī)而有意放松貸款條件，或放松對(duì)企業(yè)的資信調(diào)查、貸款審查與審批，使本來不應(yīng)獲得貸款支持的中小企業(yè)進(jìn)入信貸序列，勢(shì)必給信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)留下巨大的潛在風(fēng)險(xiǎn)隱患。同樣，如果貸款銀行將貸款安全性寄托在信用保證上，不如實(shí)履行信用擔(dān)保關(guān)系中的義務(wù)與責(zé)任，信貸人員責(zé)任心不強(qiáng)，隨意放貸，或者以貸謀私，違規(guī)操作，甚至銀行與企業(yè)相互串通，提供虛假信息，共同騙取擔(dān)保，則擔(dān)保機(jī)構(gòu)同樣會(huì)遭受巨大風(fēng)險(xiǎn)。

5.操作風(fēng)險(xiǎn) 有廣義狹義之分。廣義的操作風(fēng)險(xiǎn)是指信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)是否有能力在保本微利的前提下提供擔(dān)保服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。由于我國(guó)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)大部分規(guī)模過小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力比較差，加之其擔(dān)保收益非常有限，不足以完全解決代償，一旦發(fā)生一筆代償，就有可能抵消掉幾十筆擔(dān)保業(yè)務(wù)的保費(fèi)收入，影響到信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的生存發(fā)展。狹義的操作風(fēng)險(xiǎn)，是指由于操作環(huán)節(jié)中的失誤所引起的風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)由于經(jīng)營(yíng)管理水平限制、缺少健全的內(nèi)控制度、操作規(guī)程及從業(yè)人員政治、業(yè)務(wù)素質(zhì)等方面的不完善性，都有可能造成操作不當(dāng)，或?qū)?dān)保對(duì)象判斷不準(zhǔn)，擔(dān)保條件把握不嚴(yán)，造成擔(dān)保資金損失。還有少數(shù)從業(yè)人員在擔(dān)保過程中違規(guī)操作，有的甚至惡意貪污、侵占、挪用擔(dān)保資金，使擔(dān)保機(jī)構(gòu)蒙受損失。

6.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 是指信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)生代償時(shí)，因沒有足夠的流動(dòng)資金來滿足代償造成的信用支付風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生機(jī)制與一般保險(xiǎn)業(yè)所經(jīng)營(yíng)的客觀的、可預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)又有很大區(qū)別.其發(fā)生具有很強(qiáng)的主觀性與不確定性。保險(xiǎn)業(yè)務(wù)可以通過統(tǒng)計(jì)學(xué)的方法，比較精確地計(jì)算出風(fēng)險(xiǎn)損失的概率，從而確定保費(fèi)率以彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失及經(jīng)營(yíng)成本，并進(jìn)而獲得利潤(rùn)。信用擔(dān)保業(yè)務(wù)則不同，由于擔(dān)保項(xiàng)目的金額、期限各異，反擔(dān)保措施的落實(shí)程度千差萬別，擔(dān)保項(xiàng)目的離散性很大，無法精確計(jì)算擔(dān)保費(fèi)率，大數(shù)原則無法或短期內(nèi)難以適用。正因?yàn)槿绱?對(duì)擔(dān)保項(xiàng)目應(yīng)更多地運(yùn)用個(gè)案分析方法，結(jié)合擔(dān)保項(xiàng)目和企業(yè)的實(shí)際設(shè)計(jì)擔(dān)保方案，

將每筆擔(dān)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制在擔(dān)保機(jī)構(gòu)可接受的范圍內(nèi)。

三、風(fēng)險(xiǎn)控制措施

針對(duì)以上分析中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素，提出以下控制風(fēng)險(xiǎn)的措施：

1. 提高中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力，減少違約風(fēng)險(xiǎn)。

深化產(chǎn)權(quán)革，理順產(chǎn)權(quán)關(guān)系，建立產(chǎn)權(quán)明晰，權(quán)責(zé)分明，政企分開，管理科學(xué)為基本特征的現(xiàn)代企業(yè)制度。規(guī)范內(nèi)部管理，全面提高中小企業(yè)綜合素質(zhì)。要加大科技投入，推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)創(chuàng)新，促進(jìn)中小企業(yè)的轉(zhuǎn)型，真正提高其經(jīng)營(yíng)能力，抗風(fēng)險(xiǎn)能力，從而減少其違約風(fēng)險(xiǎn)。

2. 完善法律法規(guī)。

出臺(tái)針對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保的專門的法律法規(guī)。使得信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)設(shè)立程序、法人地位以及運(yùn)作方式等都有法可依，切實(shí)保護(hù)信用擔(dān)保機(jī)夠的合法權(quán)益。

3. 健全社會(huì)信用管理體系。

完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)和被擔(dān)保企業(yè)的資信評(píng)級(jí)制度。資信評(píng)級(jí)制度是解決擔(dān)保市場(chǎng)上信息不對(duì)稱問題的重要機(jī)制。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以根據(jù)被擔(dān)保企業(yè)的信用評(píng)級(jí)來決策是否對(duì)其擔(dān)保，以及擔(dān)保的費(fèi)率等。通過揭示擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，可以對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資信評(píng)級(jí)，讓出資者、合作者和監(jiān)管部門得到關(guān)于擔(dān)保機(jī)構(gòu)的客觀公正的信息，有利于理順擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行的合作關(guān)系，也有利于擔(dān)保機(jī)構(gòu)吸收社會(huì)上的資金。

建立中小企業(yè)聯(lián)合征信數(shù)據(jù)庫(kù)。應(yīng)組織建立統(tǒng)一的數(shù)據(jù)檢索平臺(tái)，協(xié)調(diào)有關(guān)部門開放數(shù)據(jù)由政府出面或牽頭，爭(zhēng)取初步建立企業(yè)信用信息網(wǎng)。這樣不僅能方便信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)作出擔(dān)保決策，降低經(jīng)營(yíng)成本，又能強(qiáng)化中小企業(yè)的信用觀念，使其努力還款，避免主觀上的道德風(fēng)險(xiǎn)。

4. 強(qiáng)化信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身的內(nèi)部控制，造就一支高素質(zhì)的職業(yè)隊(duì)伍

擔(dān)保機(jī)構(gòu)要通過制定各種規(guī)章制度，完善內(nèi)部控制體系，組織、協(xié)調(diào)、制約各部門、各相關(guān)人員嚴(yán)格按照科學(xué)、實(shí)用的業(yè)務(wù)規(guī)程進(jìn)行操作，實(shí)行審、保、償分離制度，以增強(qiáng)擔(dān)保業(yè)操作的透明度，建立擔(dān)保限額審批制度，實(shí)行內(nèi)部稽核制度，建立擔(dān)保業(yè)務(wù)報(bào)告制度，定期報(bào)告業(yè)務(wù)運(yùn)作情況，嚴(yán)防由于管理失嚴(yán)和業(yè)務(wù)操作失誤造成的風(fēng)險(xiǎn)。強(qiáng)化自身的經(jīng)營(yíng)管理，增強(qiáng)自控能力。建立內(nèi)部審核制度。

擔(dān)保機(jī)構(gòu)管理層和員工應(yīng)具有很高的業(yè)務(wù)素質(zhì)。管理層人員應(yīng)具有一定的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，對(duì)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)環(huán)境應(yīng)有充分的認(rèn)知和判斷能力。同時(shí)，要建立一支具有高度責(zé)任心，并具備財(cái)務(wù)、管理、法律、投資等專業(yè)知識(shí)與從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的員工隊(duì)伍，這樣才能提高信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)能力，降低其操作風(fēng)險(xiǎn)。

5. 建立政府補(bǔ)償機(jī)制

大多數(shù)政府僅在政策性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)籌建之初注入一定額度的資金作為擔(dān)?；穑罄m(xù)資金和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金的投入機(jī)制尚未建立，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看后續(xù)資金注入及補(bǔ)償機(jī)制的缺失使得政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的收益和風(fēng)險(xiǎn)極不匹配，難以持續(xù)發(fā)展。因此需建立政府補(bǔ)償機(jī)制，保證擔(dān)保機(jī)構(gòu)有長(zhǎng)期穩(wěn)定的補(bǔ)充資金來源。即由政府每年從財(cái)政預(yù)算中安排一定比例的資金，補(bǔ)償政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)因賠付而造成的擔(dān)?；鸬膿p失，具體的補(bǔ)償方式可采用財(cái)政資金注入增加資本金、優(yōu)惠稅率、利潤(rùn)返還、項(xiàng)目劃拔或政府補(bǔ)償再擔(dān)保基金等多種形式。

6. 提高分散風(fēng)險(xiǎn)的能力。

包括兩方面的內(nèi)容。一是在擔(dān)保對(duì)象的選擇上，要注意分散在多個(gè)行業(yè)，以免風(fēng)險(xiǎn)的集中。二是將貸款風(fēng)險(xiǎn)向社會(huì)各個(gè)層面分散。（1）向擔(dān)保合作單位分散確定適當(dāng)?shù)膿?dān)保比例，在貸款銀行與信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間合理分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)還應(yīng)定期審查貨款銀行的擔(dān)保貸款業(yè)績(jī)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)要謹(jǐn)防商業(yè)銀行因?yàn)橛辛诵庞脫?dān)保而放松對(duì)受保企業(yè)貸款審查的現(xiàn)象發(fā)生。（2）向貸款企業(yè)分散。加大追償力度，擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過考察，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較小的企業(yè)，可以直接提供擔(dān)保，而對(duì)有一定風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，在辦理?yè)?dān)保前必須要求其提供反擔(dān)保，反擔(dān)保可以采用質(zhì)押、抵押或第三者保證等形式。發(fā)生代償后.可以通過處理質(zhì)押物或抵押物.向借款人及反擔(dān)保追償?shù)仁侄畏稚L(fēng)險(xiǎn)。（3）與其他擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行聯(lián)保，共攤風(fēng)險(xiǎn),或通過其他擔(dān)保機(jī)構(gòu)及金融機(jī)構(gòu)再擔(dān)保分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

總之，當(dāng)前信用擔(dān)保企業(yè)遍地開花，對(duì)于解決中小企業(yè)融資難問題起到了積極作用，但是，一定要認(rèn)識(shí)到擔(dān)保業(yè)所具有的高風(fēng)險(xiǎn)性，要謹(jǐn)慎防范風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，才能使信用擔(dān)保企業(yè)不斷成長(zhǎng)，信用擔(dān)保行業(yè)不斷發(fā)展，為中小企業(yè)發(fā)展乃至整個(gè)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展作出貢獻(xiàn)。

（作者單位：蘇州大學(xué)商學(xué)院）